Caso: Análisis Rentabilidad Liquidez

Financiero por
Ratios

Empresa
Excedente Cobertura

Comercial
 Rentabilidad Liquidez

Ratios
Financieros
Excedente Cobertura
 Ratios Financieros – Rentabilidad I
Ratio Fórmula Que mide
Margen Bruto Utilidad Bruta /Ventas Margen comercial
Margen Neto Utilidad Neta/Ventas Rentabilidad de las ventas
Rotación de Activos Ventas / Activos Capacidad de los activos de generar ventas
ROA Utilidad Neta / Activos Rentabilidad que generan los activos
ROE Utilidad Neta / Patrimonio Rentabilidad del capital del empresario.
(Gastos Operativos+Gastos Financieros) Nivel de ventas en que la empresa no gana ni
Punto de Equiibrio
/(1-(Costo de Ventas/Ventas)) pierde. Vender menos es obtener perdidas.

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 Ratios Financieros – Rentabilidad II
Ratio Fórmula Que mide
Utilidad Operativa sin considerar la Capacidad del negocio de generar beneficios
EBITDA
Depreciación considerando solo la actividad productividad
Variación de Ventas (Ventas t - Ventas t-1) / Ventas t-1 Rentabilidad de las ventas
(Utilidad Neta + Gastos Financieros) –
EVA (Activos* Costo de Capital promedio) Creación de valor para el empresario

Costo de Capital ((Pasivo/Activo)*Costo % del Pasivo)+

Rentabilidad que generan los activos
promedio ((Patrimonio/Activo)*Costo % del capital)

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 Ratios Financieros – Liquidez corto
plazo
Ratio Fórmula Que mide
Capital de Trabajo Activo corriente/Pasivo Corriente Liquidez de corto plazo
Ratio de Liquidez Activo corriente-Pasivo Corriente Liquidez de corto plazo
Días que se demora en convertir en efectivo la
Rotación de Inventarios (RI) Inventarios / Costo de Venta diario
mercadería
Rotación de C.xCobrar (RC) Cuentas por Cobrar/ Venta diaria Días que se demora en cobrar
Rotación de CxPagar (RP) Cuentas por Pagar/ Costo de Vta diario Días de crédito que recibe de proveedores..
Ciclo Operativo Financ. /COF) RI+RC-RP Días que se demora
Necesidades Financieras de Monto que necesita de préstamo de capital de
COF*costo de venta diario
Capital de Trabajo trabajo que necesita el empresario

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 Ratios Financieros – Solvencia
Ratio Fórmula Que mide
Generación Bruta de Utilidad Neta mensual+ Depreciación La capacidad del negocio de generar efectivo
Liquidez (GBL)
Deuda Bancaria en meses Deuda bancaria/GBL Meses que tardaría la empresa en pagar sus
deudas bancarias
Pasivo / Patrimonio Pasivo / Patrimonio Pasivos por cada sol de Patrimonio
Pasivo / Ventas Pasivo/ Ventas Pasivos por cada sol de Ventas
Activo / Pasivo Activo/ Pasivo Activos por cada sol de Pasivos