UNIVERSIDAD VERACRUZANA

Facultad de Administración
Región Veracruz
P.E: LA

“Administración De inversiones”

Docente Martha Rodriguez Leon

Alumno: Avendaño Vidal Irving de Jesús

S19008541
Preguntas a Resolver
1. Menciona los criterios de decisión en el Periodo de Recuperación de la
Inversión.
El tiempo de recuperación de la inversión es el que necesita el empresario para poder
recuperar el dinero que invirtió inicialmente en un negocio o proyecto Podemos también
pensar en el tiempo de recuperación de la inversión como el tiempo que le toma a la
operación del negocio o proyecto generar el suficiente flujo de efectivo para compensar o
cubrir la inversión realizada por el empresario.
El tiempo de recuperación se conoce también con el nombre de periodo de recuperación.
Existen dos formas de calcular el tiempo o periodo de recuperación. La primera forma se
conoce como tiempo de recuperación simple y su metodología de cálculo se presenta en
la sección Tiempo de recuperación. La segunda forma se conoce como tiempo de
recuperación ajustado y su metodología de cálculo se presenta en la sección Tiempo de
recuperación ajustado.
2. Qué significa EVA.
El EVA (Economic Value Added), que se podría traducir al castellano como Valor
Económico Añadido es un modelo que cuantifica la creación de valor que se ha producido
en una empresa durante un determinado período de tiempo.
Esta medida de valor, aparece como alternativa a otros modelos y pretende paliar los
defectos de otros modelos que se utilizan tradicionalmente. Algunas de las medidas
tradicionales de medición del valor son:

· El Valor Bursátil
· El Beneficio Neto
· El Dividendo
· El Cash-Flow
· La Rentabilidad Económica (ROI)
· La Rentabilidad Financiera (ROE)

3. Qué significa IR.

Método de valoración de inversiones que mide el valor actualizado de los cobros
generados por cada unidad monetaria invertida en el proyecto de inversión.
Es un método de valoración de inversiones que mide el valor actualizado de los cobros
generados, por cada unidad monetaria invertida en el proyecto de inversión.
Analíticamente se calcula dividiendo el valor actualizado de los flujos de caja de la
inversión por el desembolso inicial.
 4. Menciona los criterios de decisión de la TIR.
Criterio de selección de proyectos según la Tasa interna de retorno
El criterio de selección será el siguiente donde “k” es la tasa de descuento de flujos
elegida para el cálculo del VAN:
Si TIR > k , el proyecto de inversión será aceptado. En este caso, la tasa de rendimiento
interno que obtenemos es superior a la tasa mínima de rentabilidad exigida a la inversión.
Si TIR = k , estaríamos en una situación similar a la que se producía cuando el VAN era
igual a cero. En esta situación, la inversión podrá llevarse a cabo si mejora la posición
competitiva de la empresa y no hay alternativas más favorables.
Si TIR < k , el proyecto debe rechazarse. No se alcanza la rentabilidad mínima que le
pedimos a la inversión.

5. Menciona los Criterios de Decisión del VPN

El uso del VPN en Riesgo como criterio de decisión supone dos perspectivas de análisis:
un proyecto sería aceptable, calificado como factible con un nivel de confianza igual a 1-α,
si el valor del VPN en riesgo para ese nivel de confianza es igual o mayor que cero;
análogamente, el proyecto se considera aceptable si el nivel de confianza calculado para
un valor del VPN en Riesgo igual a cero, resulta ser mayor o igual que el nivel de
confianza predeterminado por el decisor.
De acuerdo con los posibles requerimientos del criterio de decisión, y según se enunció la
interpretación, existen dos aproximaciones. La primera es calcular el VPN dado un cierto
nivel de confianza (VPNα) y la segunda es calcular el nivel de confianza (α) para un valor
presente neto igual a cero. Asumiendo que la función de densidad de probabilidad del
proyecto es f (VPN), el VPN en riesgo del proyecto dado un cierto nivel de confianza α se
puede definir como el área bajo la curva entre -∞ y VPN α . Por otra parte el nivel de
confianza para una VPN = 0 se puede obtener mediante la integración entre -∞ y cero (0)
sobre la función de densidad de probabilidad