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JAVIER LUNA
CABRERA.
Aguirre Castellanos Ariadna Briseida.
García Navarrete Bianka Yesenia.
Mora Jara María Guadalupe.
Torres Torres Brenda Berenice.
PROYECTO INTEGRADOR. ETAPA 2. CALCULO DE
29/Noviembre/2021
INDICADORES FINANCIEROS BÁSICOS.
CONTABILIDAD FINANCIERA
Datos de identificación
Contabilidad Financiera
Unidad 3. Análisis financieros
Actividad 5. Proyecto Integrador, Etapa 2
1. Utiliza los estados financieros que obtuviste en la Etapa 1 como base para realizar el análisis
financiero de la empresa seleccionada.
2. Realiza el análisis financiero de la empresa y calcula los indicadores financieros e interpreta los
resultados obtenidos. Como apoyo a tu análisis completa los datos que te solicita la siguiente
tabla
INDICADORES DE LIQUIDEZ
1
Cuenta con 0.71 de
respaldo por cada peso
de deuda, significa que la
empresa presenta
Activo corriente ÷ 55,014,300,000÷76,527,151,000 problemas de liquidez,
Razón corriente
Pasivos corriente por lo tanto, tendrá
= 0.71
dificultades para cubrir
compromisos a corto
plazo
Es la disponibilidad de
recursos para cubrir los
Activo corriente – pasivos a corto plazo, sin
55,014,300,000 – 13,088,964,000
Inventarios ÷ embargo, podemos
Prueba ácida ÷ 76,527,151,000
Pasivo corriente considerar, que el
= 0.54
indicador se encuentra
dentro de lo normal
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rota sus inventarios
aproximadamente 9
veces por año, lo que
significa que el inventario
permanece en poder de
116,901,023,000÷13,088,964,000
Costo de ventas ÷ la empresa unos 41 días,
Rotación de inventarios = 8.93
Inventario promedio esta rotación es muy
Por lo tanto 365/8.93
baja, por lo que se
= 40.87
recomienda mejorar la
rotación con la finalidad
de poder convertir los
inventarios en efectivo
2
Las cuentas por cobrar
rotan aproximadamente
5 veces por año lo que
significa que los clientes
en promedio se están
tomando 73 días para
cancelar las cuentas
Ventas a crédito ÷ pendientes. Este
116,901,023,000÷23,446,814,000
Rotación cuentas por Cuentas por cobrar indicador se debe
= 4.98
cobrar promedio comparar con las
Por lo tanto 365/4.98
políticas de crédito de la
= 73.2
empresa para constatar
si está dentro de los
parámetros establecidos
o si, por el contrario, es
necesario mejorar la
gestión de cartera.
Este indicador no es
bueno para la empresa,
ya que se está pagando a
los proveedores cada 47
Promedio de cuentas días, pero se hace más
29,775,721,000 x 365÷
por pagar crítico este índice si lo
116,901,023,000
Rotación proveedores proveedores x 365 comparamos con el
= 92.96
días ÷ Compras a promedio de tiempo en
crédito del periodo que los clientes efectúan
la cancelación, es decir,
mientras los clientes
pagan cada 74 días, la
empresa cancela a
3
proveedores cada 93
días, lo que provocará
problema de liquidez en
el corto plazo
Se observa que las
ventas no alcanzan a
cubrir el periodo la
inversión en activos ya
que solo cubre el 77% de
251,238,324,000÷325,887,706,000
Rotación activos Ventas ÷ la inversión, se espera
totales Activos totales =0.77 que las ventas cubran
por lo menos el 100% de
la inversión en activos de
la operación de la
empresa
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
4
aprovechando bien los
recursos provenientes de
terceros para financiar el
capital de trabajo y las
inversiones
229,538,203,000÷325,887,706,000 Muestra que la empresa
x 100
Razón de Pasivo total ÷ tiene un alto grado de
endeudamiento Activo total x 100 =70.43% endeudamiento
Los activos de la
empresa están
Razón de patrimonio a Patrimonio ÷ 96,349,503,000÷325,887,706,000 financiados solo en el
activo total Activo total 29% con recursos de la
= 0.29 x 100 = 29.00%
empresa.
El índice nos muestra
que del total de la deuda
Pasivo corriente ÷ 76,527,151,000÷229,538,203,000 que tiene la empresa el
Endeudamiento en el x 100
Pasivo total x 100 33.33% debe ser pagado
corto plazo
= 33.33% en un periodo menor a un
año y el 66.67% restante
en un periodo mayor.
La empresa tiene la
capacidad de cubrir
aproximadamente 4
veces los gastos
Utilidad operacional ÷ 24,168,511,000÷6,121,536,000 financieros ya que los
Cobertura de intereses
Gastos financieros beneficios son superiores
= 3.94
a estos. Por lo que
deducimos que la
empresa tiene una
5
cobertura de interés
óptima.
RAZONES DE RENTABILIDAD
6
la empresa, por lo tanto,
si las ventas no producen
una rentabilidad
adecuada, la
subsistencia y el
desarrollo de la empresa
se verán comprometidos
a corto plazo.
La empresa obtuvo una
rentabilidad económica
del 3.69% después de
impuestos, lo que nos
dice que la
administración de la
Rentabilidad sobre el Utilidad neta ÷ 12,033,247,000÷325,887,706,000 empresa no ha hecho
x 100
activo total Activo total x 100 rendir lo suficiente los
= 3.69% recursos que se le
confiaron, ya que la
rentabilidad que se
obtiene está muy por
debajo de lo que se
puede obtener en
cualquier sector de la
economía.
La empresa obtuvo una
rentabilidad después de
12,033,247,000÷96,349,503,000 x impuestos sobre el
100
Rentabilidad sobre el Utilidad neta÷ patrimonio del 12.48%,
patrimonio Patrimonio total x 100 =12.48% podemos decir que esto
es positivo ya que parte
7
del activo se ha
financiado con deuda y,
de esta forma, ha crecido
la rentabilidad financiera.
3. Una vez que completes la información que te solicita la tabla del punto anterior, a manera de
conclusión da respuesta a las siguientes preguntas:
• ¿Cuál es tu opinión acerca de la solvencia, liquidez y rentabilidad de la empresa?
En este periodo contable Grupo Bimbo no generó buenos resultados en los 3 conceptos mencionados,
debe tener en cuenta los tiempos que les da a sus clientes en pagar su endeudamiento, lo que tiene que
generar un balance en el tiempo en el que le paga a sus proveedores, en su estado de liquidez la
empresa no cuenta con personal de trabajo por lo que está siendo financiada por acreedores y
proveedores, no hay solvencia, el activo corriente es insuficiente para atender las deudas a corto plazo.
Y en cuanto a rentabilidad de la empresa esta ha mejorado debido a la deuda que posee.
En este periodo debe tener en mente que no solo es cuestión de producir a grandes masas, sino tener
en cuenta la decreciente bolsa de trabajo que se suscita con sus clientes, dar mayor rendimiento a pagos
con los clientes, así aprovechará un mejor historial crediticio con pagos accesibles.
Veo riesgos en Razones de actividad, ya que no lleva una correcta rotación en Inventarios, cuentas por
cobrar, proveedores y activos totales, ya que las ventas no cubren el periodo de inversión, en la
estructura de capital ya que menciona un gran endeudamiento
8
4. Incluye las referencias bibliográficas en formato APA consultadas para realizar la actividad.
Referencias en formato APA
KPMG en México productor. (1 de diciembre de 2014). La toma de decisiones a través del reporte
financiero. [archivo video] Recuperado de https://www.youtube.com/watch?v=87ICHkWf7OU