FINANZAS

CORPORATIVAS

TRABAJO GRUPAL 1

ALUMNOS:
Filiberto Montoya – 20214665
Renzo Ochoa – 20142082
Edson Gutierrez – 20206841
Manuel Gamarra – 20214621
Patricia Pórcel – 20120649

Resumen Ejecutivo
La empresa “CHULLS S.A.C.”, es una productora y comercializadora de accesorios. Actualmente abastece a una
cadena de tiendas de accesorios ubicada en diversos centros comerciales de Lima. El presente resumen
ejecutivo muestra la evaluación financiera realizada para la posible expansión de la empresa que le ofrece la
cadena de tiendas, si se convierten en sus socios comerciales.
Debido a ello, se presentarán los estados financieros proyectados a Mayo 2022, explicando las decisiones de
inversión y financiamiento que se tomaron para proyectar el crecimiento de la empresa.
A continuación, se muestran las proyecciones desde el 31 de Mayo 2020 hasta el 31 de Mayo del 2022:

Estado de Resultados (en soles)

Del 31 de Mayo de 2021 al 31 de Mayo del 2022
Ventas Netas 1,625,226.00 100.00%
(Costo de Ventas) -1,024,597.51 (63.04%)
Utilidad Bruta 600,628.49 36.96%
(Gastos de Ventas) -184,606.03 (11.36%)
(Gastos de Administración) -162,000.00 (9.97%)
Resultados de Operación 254,022.46 15.63%
(Gastos Financieros) -7,559.85 (0.47%)
Utilidad antes de Impuestos 246,462.62 15.16%
(Impuesto a la Renta (29.5%)) -72,706.47 (4.47%)
Utilidad del Ejercicio S/.173,756 10.69%

Estado de Situación Financiera (en soles)

Al 31 de Mayo del 2022
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo 33,160 Cuentas por Pagar Com. 7,568
Cuentas por Cobrar 156,535 Obligaciones Financieras 0
Inventario Materia Prima 0 Total, Pasivo Corriente 7,568
Inventario Productos Terminados 21,651
Total, Activo Corriente 211,347
Activo No Corriente
Terrenos 35,000 Patrimonio
Equipos 335,500 Capital Social 100,000
(Depreciación Acumulada) -93,200 Utilidades Retenidas 381,079
Total, Activo No Corriente 277,300 Total, Patrimonio 481,079
TOTAL, ACTIVO 488,647 TOTAL, PASIVO PATRIMONIO 488,647

Flujo de Caja (en soles)

Del 31 de Mayo de 2021 al 31 de Mayo del 2022
Jun-21 Jul-21 Aug-21 Set-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21

Saldo Inicial de Caja 20,137 23,382 28,021 24,681 20,424 24,452 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000

Entradas de Caja
Ventas al contado 5,400 6,200 7,500 11,543 12,147 12,154 12,960 14,969 15,715 16,500 17,325 18,190

Cobros 81,884 90,652 95,115 99,791 102,210 106,710 107,918 115,535 131,250 138,773 145,707 152,991

Total Caja Disponible 107,421 120,234 130,636 136,016 134,781 143,317 140,878 150,504 166,964 175,273 183,032 191,180

Salidas de Caja
Materiales Directos (26,090) (27,438) (24,196) (24,034) (29,135) (33,693) (37,167) (39,442) (41,287) (43,350) (45,516) (29,911)

M.O.D. (17,190) (22,750) (23,520) (13,878) (26,023) (25,784) (31,132) (32,054) (33,650) (35,333) (37,100) (38,951)

C.I.F. s/ depreciación (15,001) (16,055) (16,356) (16,356) (16,356) (16,356) (20,038) (20,038) (20,038) (20,038) (20,038) (20,038)

Gastos de Venta s/ dep s/incc (9,651) (9,988) (10,374) (10,726) (11,088) (11,092) (11,576) (12,781) (13,229) (13,700) (14,195) (14,714)

Gastos de Administración (12,700) (12,700) (12,700) (12,700) (12,700) (12,700) (12,700) (12,700) (12,700) (12,700) (12,700) (12,700)

Impuesto a la Renta (3,407) (3,283) (3,359) (2,397) (3,876) (4,780) (3,193) (7,529) (8,513) (9,610) (10,770) (11,989)

Inversiones
Compra de Equipos 0 0 (60,000) (40,000) (75,000) 0 0 0 0 0 0 0

Total Salida de Caja (84,038) (92,213) (150,504) (120,092) (174,179) (104,406) (115,807) (124,545) (129,417) (134,732) (140,319) (128,302)

Superávit (Déficit) 23,382 28,021 (19,869) 15,924 (39,398) 38,911 25,071 25,959 37,547 40,541 42,713 62,878

Financiación
Préstamo inicio de mes 0 0 45,000 5,000 65,000 0 0 0 0 0 0 0

Pago de préstamo 0 0 0 0 0 (17,761) (4,099) (5,027) (16,666) (19,826) (22,197) (29,424)

Intereses 0 0 (450) (500) (1,150) (1,150) (972) (931) (881) (714) (516) (294)

Saldo Final de Caja (S/) 23,382 28,021 24,681 20,424 24,452 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 33,160

Se pide mantener el saldo de caja mínimo de S/20 000, por lo cual se prevé una serie de préstamos a partir del
mes de agosto hasta octubre de 2021. Se puede apreciar que se debe pedir un préstamo de S/.45,000 en el
mes de agosto, S/.5,000 en septiembre y S/.65,000 en octubre. Además, se observa que con la utilidad
presupuestada hasta mayo de 2022, se termina de pagar los intereses y el capital financiado en los tres
préstamos.
Conclusiones:
● Con el flujo de caja que presenta la empresa podemos afrontar la deuda amortizando hasta el final del
ejercicio financiero. Así mismo, obtuvimos ratios de rentabilidad favorables.

● La rentabilidad en el mes de Enero sube a causa del aumento de ventas en un 15% y estas ventas
tienen un crecimiento constante hasta en mes de Mayo.

En cuanto a la rentabilidad sobre las ventas, conseguimos un ratio por encima del 9% que es la
aceptable en el mercado actual, lo mismo ocurre para el margen de utilidad bruta en el cual se obtuvo
un valor por encima del 30% , lo que consideramos aceptable para el horizonte trabajado.

● La utilidad neta del periodo es de S/173,756.14, sin embargo, las cuotas por cobrar ascienden a
S/156,535. Notamos que la utilidad se encuentra básicamente en las cuentas por cobrar. Se concluye
que es necesario utilizar una política de cobranza, con el fin de mejorar la liquidez absoluta.