DESARROLLO

PROFESIONAL

IMPACTO DE LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE
INFORMACIÓN FINANCIERA
NIIF

2021
Tabla de contenido

Introducción.......................................................................................................................3

Impacto de la adopción de las NIIF...................................................................................4

Beneficios al adoptar las NIIF...........................................................................................6

Estándares de calidad y beneficios....................................................................................7

¿Qué beneficios se han encontrado?..................................................................................8

Eliminar las barreras a la inversión transfronteriza.........................................................10

Conclusiones....................................................................................................................13

Bibliografía......................................................................................................................13

Tabla de Ilustraciones

Ilustración 1 NIIF..............................................................................................................8

Ilustración 2 Desafíos y beneficios de NIIF....................................................................11

Introducción

Aunque el primer tratado sobre métodos contables se imprimió hace más de 500
años, las normas contables como las conocemos hoy son un desarrollo relativamente
reciente. Tienen en gran parte evolución en los países occidentales con mercados de
capital comparativamente bien desarrollados, donde los derechos de propiedad se
negocian.

Las normas contables son importantes en un mercado de capitales bien

desarrollado porque ayudan resolver un problema serio de agencia. En términos
generales, los iniciados, es decir, los controladores de la empresa, gerentes-
emprendedores o "gerentes" para abreviar - están mejor informados que los de afuera
acerca de sus oportunidades de inversión de la empresa, sobre lo duro que trabajarán
ellos, los gerentes, y las ventajas y qué tan bien le está yendo a la empresa en general.

Sin embargo, para hacer crecer la empresa, los gerentes pueden necesitar acceso
a más capital, que está controlado por otros que son externos. Ser forasteros, no saben
tanto como los gerentes sobre las oportunidades de inversión de la empresa, y no saben
qué tan duro trabajarán los gerentes o cuánto lo harán consumir en beneficios.

Pero saben que los gerentes actuarán en su propio interés, y que de vez en
cuando aprovecharán las oportunidades para hacerlo. Armado con este conocimiento,
los forasteros seguirán suministrando más capital, pero solo con una prima que refleje el
costo para ellos de no estar tan bien informados como los gerentes sobre el rendimiento
que pueden esperar de su dinero. Ahí radica el problema, qué pueden hacer los
administradores para aumentar su propia riqueza reduciendo el costo de capital de la
empresa, un costo que inevitablemente refleja la desventaja de información del
financiamiento.
Impacto de la adopción de las NIIF

La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB)1 es una organización

independiente del sector privado creada sin fines de lucro para trabajar por interés
público. Ha desarrollado el conjunto único de Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIFs) de alta calidad, comprensibles, aplicables y aceptadas en todo el
mundo, y promueve su uso y aplicación rigurosa. Estas normas son la guía para la
preparación de los estados financieros. Inicialmente, se emitieron 41 Normas
Internacionales de Contabilidad (NICs), y ahora se cuenta con NIIFs, que en algunos
casos han reemplazado ciertas normas iniciales. Actualmente, el conjunto de todas se
conoce como NIIF. La cantidad de países que han permitido o requerido la adopción de
estas normas se ha ido incrementando con los años. En 2005, la Unión Europea y
Australia las hicieron de cumplimiento obligatorio domésticamente, lo cual tuvo un
efecto considerable en la credibilidad de este proyecto y contribuyó a su aceptación y
difusión internacionalmente.

En 2010, Brasil adoptó la normativa de manera obligatoria para las empresas que
cotizan en bolsa, marcando otro hito importante para las NIIFs. En 2011, fue el turno de
Canadá; y en 2012, de México y Rusia. En América Latina, Chile, Argentina, Ecuador,
Colombia, Uruguay y el Perú ya las han incorporado de manera total o con
adaptaciones, ya sea para empresas que cotizan en bolsa, para compañías públicas o, en
general, para todo negocio con ciertas características.

El uso de las NIIFs genera una serie de ventajas a las empresas que las implementan.
Primero, la adopción de la normativa ofrece una mayor capacidad para tomar decisiones
financieras de manera informada, ya que elimina las diferencias que se darían respecto
de la forma de medir los resultados del desempeño de las distintas empresas. De esta
manera, disminuye el riesgo de los inversores. Segundo, reduce los costos relacionados
con la preparación de estados financieros. Tercero, promueve una mayor inversión
internacional, al facilitar una información preparada de modo uniforme. Por último,
facilita la asignación de recursos financieros a nivel mundial disminuyendo los costos
de capital
El sistema contable basado en las NIIFs tiene otras ventajas en comparación con los que
han prevalecido en la mayor parte del mundo, los cuales estaban influenciados por
temas políticos y fiscales. Un sistema basado en NIIFs expresa mejor la esencia
económica de la transacción, más que su forma legal, además de reflejar las ganancias y
pérdidas de una manera más oportuna y adecuada. Asimismo, permite obtener una
mejor información contable, reduciendo la discrecionalidad con la que se solían
manipular las provisiones, crear reservas ocultas, “maquillar” los resultados y ocultar
las pérdidas económicas

La adopción de las NIIFs origina siempre un aumento de la complejidad del sistema

contable de una empresa, además de que conlleva a un mayor compromiso de las
personas en los distintos niveles de la organización. Genera también más diferencia con
la contabilidad fiscal y más necesidad de revelación en los informes financieros; pero, a
pesar de ello, se estima que los beneficios resultantes son mayores que los costos
asociados a su implementación. Algunos de ellos son los siguientes:

• Permite obtener mejor información, como resultado del uso del reconocimiento y de
criterios de medición que reflejen mejor la realidad de las empresas, lo que se puede
verificar en las notas a los estados financieros.

• Ayuda a mejorar la calidad y la comparabilidad de los estados financieros, por lo que

se obtiene una información más útil, de modo que se puedan realizar mejores
proyecciones y análisis.

• Por lo tanto, optimiza la capacidad de los inversores para tomar decisiones, realizar
mejores inversiones o conseguir condiciones de financiamiento más adecuadas, así
como una asignación eficaz de los recursos financieros.

No obstante, así como se señalan muchas ventajas, otros estudios siembran dudas acerca
de si realmente existe una reducción de costo de capital al adoptar las NIIFs;6 si una
adopción temprana mejora el desempeño en el largo plazo; o si en efecto hay una
asociación entre mejores resultados y adopción de NIIF.. El análisis de estos temas debe
continuar efectuándose, sobre todo en cuanto al impacto que tienen en nuestro país.
Beneficios al adoptar las NIIF

A principios de diciembre de 2010, para las empresas australianas que cotizan en

bolsa en 154 jurisdicciones con acciones Exchange, las NIIF se requerían para todas las
empresas en 91 jurisdicciones, las NIIF solo se requerían para algunas empresas en 6
jurisdicciones y las NIIF estaban permitidas pero no requeridas en 26 jurisdicciones. Por
último, Las NIIF no estaban permitidas en 31 jurisdicciones.

Hay muchas razones por las que los países han adoptado las NIIF. Para algunos
la demanda ha sido impulsada principalmente por las necesidades de las grandes
corporaciones que buscan acceso a los mercados internacionales de valores públicos y a
los grandes intermediarios financieros (instituciones) buscar oportunidades de inversión
global; a veces proveedores de mercado, como en la Bolsa de Valores australiana, han
promovido la adopción de las NIIF con la esperanza de profundizar sus mercados.

Gracias a las NIIF, ahora los estados financieros son más transparentes y
comparables. Esto genera una mejora en las oportunidades de inversión de una empresa,
además de mayores clientes potenciales

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) permiten que los

análisis de estados financieros de una compañía se muestren bajo tres principios, de
acuerdo con el Ministerio de Economía y Finanzas. Estos abarcan la transparencia para
los usuarios, suministrar un punto de partida correcto para la contabilización y que
puedan ser obtenidos a un costo que no supere sus beneficios.

Según Leopoldo Sánchez Castaños, docente del Programa de Especialización en

Normas Internacionales de Información Financiera de ESAN, "las NIIF son estándares
para el reconocimiento, medición y revelación de las transacciones económicas en los
estados financieros". Son muy importantes para el análisis de los mismos, puesto que
"homogeneizan la forma de elaborarlos, lo que a su vez permite que puedan ser
comparables y eso facilita las decisiones de inversión de crédito, financiamiento y más",
añade el especialista.
Estándares de calidad y beneficios

"Organismos como el Banco Mundial muestran su interés en que dichos

estándares estén implementados en todo el mundo, pues brindan transparencia
financiera y, con ello, es factible el movimiento de capitales en la economía global",
señala el académico. Por otro lado, es una disposición por parte del Estado. La
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) dispuso que los estados financieros de
empresas que facturen o registren ingresos por ventas o activos totales que excedan las
3000 UIT deberán estar acordes con las NIIF. Además, deberán ser auditados y puestos
en modo público.

Asimismo, presentar los estados bajo los estándares de las NIIF genera diversas ventajas
para una organización. Por ser un lenguaje contable internacional, facilita el análisis de
datos y la comparación de información en el mercado competitivo. Estos son otros de
sus principales beneficios:

 Brinda una mejor competitividad entre compañías de un mismo rubro

económico, ya sea a nivel nacional o internacional.

 Las empresas contarán con más inversores o potenciales clientes.

 Impulsa el financiamiento transparente.

 Ofrece la posibilidad de realizar una medición acertada de sus activos

operacionales y de los resultados económicos de la gestión.

 Los estados financieros serán mucho más fáciles de supervisar y estarán en

orden, bajo la lupa de entidades fiscalizadoras como la SMV, SUNAT, SBS,
entre otras.

Las NIIF son una oportunidad para optimizar la función financiera, mejorando la
eficiencia, comparabilidad y otras características de los resultados económicos. Además,
se aplican en diversos países del mundo, lo que hace posible estandarizar el modo en
que se presentan los estados financieros sin importar la industria o lugar en el que se
desarrollen los negocios.
¿Qué beneficios se han encontrado?

Más de 100 artículos de investigación se han ocupado de varios aspectos de la

adopción de las NIIF, se han publicado en revistas especializadas y otras todavía se
encuentran en forma de documentos de trabajo.

A pesar de los muchos artículos que se han escrito, no obstante, está claro que
los investigadores aún no han estudiado todos los temas que parecen importar a los
gobiernos. Por ejemplo, se desconocido artículos académico sobre cambios en los
costos regulatorios luego de la adopción de IFRS o si se están comprometiendo ahorros
potenciales para decir un mayor monitoreo y aplicación del cumplimiento para asegurar
mejores resultados generales. También está claro que los investigadores con frecuencia
han estado en desacuerdo sobre las respuestas correctas a algunas de las preguntas de
investigación específicas que han sido abordados.

Ilustración 1 NIIF

Fuente: Business Process

 Se han estudiado muchos países diferentes. Dejando de lado los estudios
'multinacionales', de los cuales hay bastantes, los artículos que he revisado
recientemente se relacionan con Australia, Austria, Finlandia, Francia, Alemania,
Grecia, Kenia, Malasia, Países Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, República Popular. de
China (PRC), Rusia, Suiza y Turquía. Habría artículos sobre otros países que no están
en esta lista. Se ha escrito sobre todo de Alemania con relativa frecuencia.

Los escenarios que se han estudiado son la adopción voluntaria, es decir, lo que
las NIIF han significado para empresas que optaron por adoptarlos cuando se les
permitió hacerlo, a menudo antes de que se convirtieran en obligatorio en una fecha
posterior; la adopción obligatoria: se han realizado muchos estudios de empresas que
adoptaron las NIIF cuando no tenían otra opción, como las empresas que cotizan en
bolsa en Europa en 2005; y la adopción tanto voluntaria como obligatoria.

Cuando a las empresas se les ofrece la opción, como antes en Alemania 2005, la
probabilidad de adoptar voluntariamente las NIIF aumentó con el tamaño de la empresa,
el grado de que operaba internacionalmente y si fue recientemente incluido en la lista, y
disminuyó con la concentración de su propiedad (Gassen y Sellhorn 2006). También se
ha encontrado que la probabilidad disminuye con mayores préstamos y la participación
de los bancos (Gu¨nther et al. 2009), y aumentar con la fortaleza del compromiso de la
empresa con una mayor transparencia (Daske et al. 2009).

Katselas (2010) encontró que las empresas eran más propensas a ser las primeras
en adoptar cuando operaban con una información más baja medio ambiente, tenían un
historial de desempeño más sólido y estaban domiciliados en un país con un mayor
percepción de corrupción

Ha habido cierta diversidad en los métodos de investigación que se han

utilizado. Relativamente pequeño varios artículos se han basado en respuestas a
cuestionarios. Por ejemplo, una encuesta de 2007 de los ejecutivos de las empresas
alemanas "DAX-30" encontraron que la mayoría creía que las NIIF mejorarían la
comparabilidad de los estados financieros, mientras que la naturaleza compleja y el
costo de adoptar las NIIF y la volatilidad de las ganancias calculada mediante la
aplicación de las NIIF fue uno de los desafíos más importantes que enfrentaron
(Jermakowicz et al. 2007).
 Y una encuesta de cuestionario en línea a 426 auditores, analistas y usuarios en
27 países europeos sobre el significado de "comparabilidad" encontró que el 67% de
ellos interpretado en el sentido de "uniformidad", con una fuerte preferencia por la
comparabilidad en el tiempo y dentro de la misma industria (Cole et al. 2010). También
ha habido algunos artículos experimentales. Sin embargo, la mayoría de los estudios han
sido de naturaleza archivística y limitaré mis observaciones restantes a ellos.

Debe mencionarse un estudio al principio. Fue un estudio de los beneficios

esperados por stock inversores del mercado en el período previo a la adopción
obligatoria de las NIIF. Durante unos 30 años ha sido una tradición de investigación de
examinar las reacciones del mercado a eventos que ocurrieron antes de una se emitió
una norma contable (Noreen y Sepe 1981).

Los eventos se eligen porque señalaron un cambio sustancial en las

probabilidades de que finalmente se emitiera una norma. Esta metodología se utilizó
para estudiar 16 eventos separados que llevaron a la adopción de las NIIF en Europa.
(Armstrong et al. 2010). La muestra se extrajo de 18 países, con el Reino Unido
representado el más pesado. En general, los rendimientos del período de eventos fueron
positivos para las empresas que anteriormente habían sido caracterizados por
información de menor calidad y mayor asimetría de información.

En general, se esperaba que beneficiaran a sus accionistas al menos en términos

de riqueza. Sin embargo, preocupaciones acerca de la efectividad del proceso de
ejecución puede haber conducido a valores de capital más bajos de las empresas en
países con un código de ley en lugar de una tradición de derecho consuetudinario

Eliminar las barreras a la inversión transfronteriza

Como ya se mencionó, un beneficio que se busca con la adopción de las NIIF es

eliminar las barreras a la inversión transfronteriza. Una queja común ha sido que las
diferencias en las normas contables han hizo más difícil para los analistas financieros
pronosticar las ganancias futuras de una empresa, por lo que los académicos Han
analizado cómo la adopción de las NIIF ha afectado el sesgo, la precisión y el
desacuerdo en los pronósticos de los analistas, o el número de analistas que siguen una
acción y, a veces, la volatilidad en sus pronósticos.
 Un estudio inicial encontró que los pronósticos de los analistas eran más
precisos luego de la adopción de IAS y que antes de la adopción, el tamaño del error de
pronóstico era mayor cuando la diferencia entre las NIC y las normas de contabilidad
nacionales también fueron mayores (Ashbaugh y Pincus 2001).

Un estudio posterior también consideró cambios en la precisión de los

pronósticos de los analistas para ambos adoptantes obligatorios y obligatorios, así como
para empresas que por una razón u otra no hayan adoptado NIIF (Horton et al. 2008).
Encontró que la mayor mejora en la precisión del pronóstico fue para los adoptantes
obligatorios. Otro estudio internacional encontró que los analistas actualizaron sus
recomendaciones luego de la adopción de estándares internacionales de contabilidad, en
consonancia con la existencia de beneficios de señalización y vinculación cuando una
empresa se comprometió a aplicar las normas internacionales de contabilidad
(Karamanou y Nishiotis 2009).

Un estudio australiano encontró que la adopción de las NIIF había resultó en

pronósticos de ganancias más precisos donde el fondo de comercio reportado era un
componente más grande de los activos de la empresa. Se atribuyó una mayor precisión a
la introducción de pruebas de deterioro. Según las NIIF en lugar de la amortización, que
había sido requerida por las normas de contabilidad australianas antes de 2005
(Chalmers et al. 2010b).
Ilustración 2 Desafíos y beneficios de NIIF

Fuente: Simona Settineri

 Los efectos del aprendizaje son un hallazgo común. Solo son de esperar cuando
se trata de asuntos complejos y se extienden a usuarios y reguladores, así como a
preparadores. Para ilustrar, hubo un incumplimiento sustancial en los primeros informes
posteriores a las NIIF de 50 grandes sociedades cotizadas con respecto a las pruebas de
deterioro del fondo de comercio (Carlin et al. 2007).

Ya que la plusvalía ha sido un área problemática en países donde anteriormente

se había requerido la capitalización y amortización de la plusvalía en la adquisición. El
aprendizaje también fue evidente en un estudio de las previsiones de consenso de los
analistas para las empresas alemanas. Los pronósticos generalmente eran más precisos
cuando estaban basados en las NIIF en lugar de las normas alemanas, aunque la
precisión del pronóstico fue menor en el año de transición (Ernstberger et al. 2008).

La eliminación de las barreras a la inversión transfronteriza mediante la

adopción de las NIIF se puede encontrar en las decisiones de inversores internacionales.
Los fondos mutuos de EE. UU aumentaron sus participaciones en empresas europeas
que adoptaron las NIIF en relación con sus participaciones en un grupo de control de
empresas domiciliadas en nueve países que no adoptaron las NIIF (DeFond et al. 2009).

Para los adoptantes obligatorios, Los fondos mutuos aumentaron sus tenencias
solo en países donde era probable que la implementación de las NIIF tenían resultados.
De manera similar, la adopción de las NIIF ha llevado a una mayor propiedad de
acciones por parte de fondos mutuos, lo que se atribuyó a la reducción de los costos de
procesamiento de la información y una mayor comparabilidad de los estados financieros
(Yu 2009).

Otro estudio reciente utilizó una base de datos de propiedad global que cubre a
más de 144.000 inversores institucionales de todo el mundo para estudiar los cambios
en participación en el capital social, tras la adopción de las NIIF (Florou y Pope 2009).
Conclusiones

Para concluir, permítanme volver a la pregunta del título de este documento:

"¿Cuáles son los beneficios?" La respuesta es clara en mi propia mente: "Los beneficios
potenciales para un país y su gente al adoptar las normas internacionales de información
financiera NIIF se manifiestan de diferentes formas. Colectivamente, pueden ser de
hecho, muy grandes, aunque se necesita algo más que adoptar las NIIF para realizarlas”.
Sin embargo, la evidencia que respalda esa opinión está lejos de ser completa.

Vale la pena aclarar, que la implementación de las NIIF no solo beneficiará a la

compañía con visión internacional de negocios, también beneficiará a las entidades
internamente, ya que será un proceso de cambio beneficioso que abarca no solo al
departamento contable, sino a todos los partícipes de la empresa desde la Junta
Directiva hasta operarios. De entrada, recuerde el manual de políticas y procedimientos,
las revelaciones, entre muchos cambios a generarse.

Bibliografía

Armstrong, C.S., et al., 2010. Reacción del mercado a la adopción de las NIIF en
Europa. The accounting review, 85 (1), 31–61.

Ashbaugh, H. and Pincus, M.P.K., 2001. Normas contables nacionales, normas

contables internacionales y previsibilidad de las ganancias. Revista de investigación
contable, 39 (3), 417–434.

Atwood, T.J., et al., 2011. ¿Las ganancias reportadas según las NIIF nos dicen más
sobre las ganancias y los flujos de efectivo futuros? (22 October 2010). Journal of
accounting and public policy. 30 (2), 103–121.

Ball, R., Robin, A., and Wu, J.S., 2003. Incentivos versus estándares: propiedades de
los ingresos contables en cuatro países de Asia Oriental e implicaciones para la
aceptación de las NIC. Revista de contabilidad y economía, 36 (1– 3), 235–270