GUIA 10 ANALISIS FINANCIERO 2

TEMA: FUNDAMENTOS DE ENDEUDAMIENTO

Las razones financieras de endeudamiento o apalancamiento analizan
la estructura de capital de la empresa, midiendo su financiamiento con
capital de deuda y determinan su capacidad para hacer frente a sus
obligaciones.
El grado de endeudamiento; Mide el monto de deuda en relación con
otras cifras significativas del balance general.(ESTADO DE
SITUACION FINANCIERA)
1-ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO:
El índice de endeudamiento mide la proporción de los activos totales
que financian los acreedores de la empresa. Cuanto mayor es el
índice, mayor es el monto del dinero de otras personas que se usa
para generar utilidades. El índice se calcula de la siguiente manera:
Indice de endeudamiento = Total de pasivos / Total de activos
Ejemplo:
La empresa comercial X ltda posee unos activos totales valorados en
$800.000.000. y el total de pasivos a diciembre 31 ascienden a
$300.000.000.
Calcular e interpretar el indice de endeudamiento.
INDICE DE ENDEUDAMIENTO: 300.000.000./800.000.000.=
Indice de endeudamiento:0,37 x 100= 37%

Interpretación:
1-Por cada peso que la empresa tiene invertido en activos 37
CENTAVOS han sido financiados por los acreedores.
2-Se puede establecer que los acreedores son dueños del 37% de la
compañía y los dueños o accionistas del complemento, es decir 63%
3-ambos periodos y hacer la comparación.
2-CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO:
Este indice establece que porcentaje del total de los pasivos con
terceros tienen vencimiento corriente, es decir en el corto plazo.
(menos de un año)
FORMULA:
CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO
PLAZO:PASIVO CORRIENTE / PASIVO TOTAL.

Ejemplo: La empresa comercial X ltda posee pasivos a diciembre 31

por $300.000.000;de los cuales el pasivo corriente esta valorado por
$120.000.000.(VENCE EN MENOS DE UN AÑO)
Calcular e interpretar la concentración de endeudamiento en el corto
plazo.
CONCENTRACION DE
ENDEUDAMIENTO:120.000.000./300.000.000.
CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO: 0.4 x 100= 40%

CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO :
Interpretación:
1-Esto significa que del total de deuda que la empresa posee con
terceros un porcentaje 40% debe ser cancelado en menos de un año.
2-Este indicador señala que por cada peso de deuda que la empresa
posee con tercera personas 40 centavos tienen vencimiento en menos
de 1 año.
Conocer este indicador de los últimos periodos contables de la
empresa y realizar la comparación
3-IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA:
Indica el porcentaje de representación de los gastos financieros con
respecto a las ventas del período, originadas por la operación de la
empresa.(ESTADO DE RESULTADOS)(2020)
Formula:
IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA:GASTOS
FINANCIEROS/VENTAS NETAS netas.
Ejemplo: La empresa comercial X Ltda, realizó ventas netas del
periodo por $500.000.000. y los gastos pagados por intereses
financieros a una entidad bancaria fueron por $48.000.000.
Calcular el impacto de la carga financiera de la empresa y realizar la
interpretación.

IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA: 48.000.000./500.000.000.

IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA= 0.096 x 100 9.6%

INTERPRETACION:
1-Esto significa que los gatos financieros que paga la empresa durante
el período representan un 9,6% de los ingresos obtenidos por ventas.
2-En otras palabras, podemos establecer que del producto de las
ventas del período se debe destinar un 9,6% para el pago de los
intereses financieros.
3-Podemos establecer que, por cada peso obtenido por la empresa
por ventas, debe destinar 9,6 centavos para pagar sus gastos
financieros.
4-SEGÚN ESTANDAR FINANCIERO LOS GASTOS FINANCIEROS
NO DEBEN SUPERAR EL 10% DE LOS INGRESOS OBTENIDOS
POR VENTAS, LO CUAL INDICA QUE ESTA EMPRESA HA TENIDO
UN BUEN MANEJO AL RESPE