Presentación Corporativa

AGOSTO, 2018

Esta presentación contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y
suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas,
las condiciones futuras de la economía, la competencia y los mercados financieros, así como con decisiones de
negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predecir acertadamente. Por lo tanto, es probable que los
resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentación. Copyright © 2018 ALFA, S.A.B. de C.V.
Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribución sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.

PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 ALFA participa en áreas clave de la economía

SIGMA ALPEK NEMAK AXTEL NEWPEK

Alimentos Refrigerados Petroquímicos Autopartes de Aluminio TI + Telecom Hidrocarburos

Resultados 2017 Guía 2018

Ingresos (US $ Mil Millones) $16.8 $18.8
Flujo (US $ Mil Millones) $2.0 $2.4
Inversiones (US $ Millones) $1,101* $958
Deuda Neta/Flujo 3.1 veces 2.9 veces
Cobertura de Intereses 4.6 veces 5.4 veces
* Incluye adquisiciones

2 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALFA

 Desglose por grupo de negocios

Ingresos 2017 Flujo 2017

US $16.8 Mil Millones US $2.0 Mil Millones
Newpek
Axtel
5% 1% Axtel
14%
Sigma
Sigma
33%
36%
Nemak Nemak
27% 35%

Alpek
Alpek
31% 18%

3 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALFA

 Tenencia Accionaria

100%

82%
Empresa pública desde 2012.

75%
Empresa pública desde 2015.
Ford Motor Co. posee el 5.4% de las acciones.

53%
Empresa pública desde 2005.

100%

4 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALFA

 Presencia Global

Instalaciones ~65% de sus

Más de 86,200
productivas en ventas se hacen
empleados
28 países fuera de México

5 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 Enfocados en la creación de valor a largo plazo

Ingresos Flujo
Miles de Millones de US $ Miles de Millones de US $

17.2
15.9 16.3 15.8 16.8 2.4 2.3
14.7 15.2
1.9 1.9 2.0 2.0
10.8 1.7
10.6
9.6
8.5 1.3
1.0 1.0 1.1

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17

6 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALFA

 Estrategia corporativa
• La estrategia se genera desde las
compañías del portafolio, donde se
encuentra el conocimiento diferenciado

• El objetivo es mejorar y fortalecer los

negocios dentro del portafolio para
impulsar un mayor rendimiento al
accionista

• Proveemos políticas y lineamientos a los

negocios
 Prácticas de Gobierno Corporativo
 Aprobación de proyectos mayores y
límites de apalancamiento

• Involucramiento y apoyo en fusiones y

adquisiciones

• Sólido Consejo de Administración con

mayoría de consejeros independientes
que cuestionan las decisiones

7 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 Alimentos refrigerados

8 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 Empresa multinacional de alimentos, dedicada a ofrecer los
alimentos favoritos a comunidades locales alrededor del mundo

2017
Ingresos

US $6.0
Mil Millones

Flujo

US $676
Millones en 2017

9 PRESENTACIÓN CORPORATIVA SIGMA

 México España Costa Rica % Ventas por región

EE.UU Francia Portugal EE.UU. LATAM

16% 7%
Guatemala Alemania Nicaragua

Ecuador Holanda Honduras

El Salvador Bélgica Perú

Europa México
Rep. Dominicana Italia Rumania 36% 41%

Marcas altamente reconocidas en México, EE.UU., Europa

y Latinoamérica

• Amplia presencia geográfica con 70 plantas productivas en 18 países

• Ofrece alimentos de calidad en un amplio rango de precios y categorías

Carnes frías Lácteos Cárnicos Otras Categorías

57% 18% 20% 5%

10 PRESENTACIÓN CORPORATIVA SIGMA

 Fuerte y diversificado portafolio de marcas en cada mercado

CARNES FRÍAS LÁCTEOS OTROS TERCEROS

MÉXICO
EUROPA
EE.UU.
LATAM

11 PRESENTACIÓN CORPORATIVA SIGMA

 Extensa red de suministro

Alcance, servicio, eficiencia y Seguridad y calidad a través de la

conocimiento
• Proceso global
• Puntos de referencia
• Implementación de mejores prácticas
• Capacitación de producción compartida
cadena de suministro
• Programas y certificados de desarrollo
• Revisiones de calidad en tienda
• Programas de desarrollo a clientes
• Instalaciones certificadas

70 208 +680,000
Instalaciones productivas Centro de distribución Puntos de venta

6 US 14 EE.UU. 62,000 EE.UU.

25 México 137 México 410,000 México

13 Latam 39 Latam 146,000 Latam

26 Europa 18 Europe 64,000 Europa

12 PRESENTACIÓN CORPORATIVA SIGMA

 Innovación de productos y procesos

Innovación guiada por el consumidor

•Investigación extensiva del consumidor
•Modelos matemáticos propios
•Sistema de innovación Sigma
Centros de investigación y desarrollo de
última generación
•Con +160 especialistas
•Liderazgo en tecnología de procesos de
alimentos
Alianzas de Investigación y Desarrollo
•Acuerdos de investigación con
instituciones educativas y
gubernamentales
•Tecnología abierta

13 PRESENTACIÓN CORPORATIVA SIGMA

 Estrategia de crecimiento

Fortalecer el  Continuar consolidando adquisiciones recientes e implementar mejores

negocio actual prácticas
 Reforzar capital de marcas mediante innovación y mercadotecnia diferenciada
 Incrementar distribución para mejorar participación de mercado

Expandir el  Capturar una mayor participación de mercado en foodservice

núcleo  Apalancar activos a través de distribución de productos líderes de terceros
 Alcanzar una participación adecuada en mercados y categorías relevantes
 Fusiones y adquisiciones en carnes empacadas y lácteos
 Incrementar exportación de productos tradicionales

Invertir en el  Explorar nuevas categorías

futuro  Incursionar en nuevas geografías
 Complementar habilidades mediante innovación abierta / capital de riesgo
 Continuar desarrollando talento de clase mundial

14 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 Petroquímicos

15 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 Uno de los más grandes grupos integrados de poliéster en
el mundo

• Ingresos 2017 por US $5.2

mil millones

• Flujo 2017 por US $384

millones
• Plantas productivas en zonas
geográficas clave:
• Norteamérica: el mayor
mercado para bebidas
• Disponibilidad de materia
prima a bajo costo
• Logística

16 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALPEK

 Segmentos de negocio

Cadena de Poliéster Plásticos y Químicos

2017 2017
Ingresos US $3.7 mil millones (71%) Ingresos US $1.5 mil millones (29%)
Flujo US $147 millones (38%) Flujo US $237 millones (62%)
Productos Productos
PTA PP
PET EPS
Fibras poliéster CPL
Fertilizantes y otros químicos

17 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALPEK

 Los productos de ALPEK son ampliamente utilizados para
empaques de alimentos y mercados de consumo
Ejemplos de usos finales

Bebidas Alimentos Cuidado personal Textiles

Volumen 2017 Ventas 2017

Por mercado Por geografía
(4,012 KTA)
Construcción Europa Asia y Otros
Textiles
7%
2%
LatAm
3% 2%
13%
Bienes de Alimentos EE.UU. y
Consumo y Bebidas Canadá
25% 66% 47%
México
35%
18 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALPEK
 La capacidad instalada de ALPEK asciende a 7.0 millones
de toneladas
Desglose de capacidad instalada (Kta)

SITE PTA PET rPET FIBERS PP EPS CPL OTROS

Monterrey 160

Altamira 1,000 640 240

México Salamanca 85
(2,950
Kta) Ocotlán 10

Cosoleacaque 610 185

Lerma 100 México

Cedar Creek 170 73
EE.UU
USA Cooper River 170 150
(2,343
Kta) Columbia 640 725 Chile
Pearl River 430
Brasil
Canadá Selenis 144

Zárate 190 Argentina

Argentina
(225 Pacheco 16
Kta)
General Lagos 19
26
Brasil Guaratingueta 46
Instalaciones
Ipojuca 640 450 90
productivas
Santiago 5
Chile
(27 Puerto Montt 2
Más de
Kta)
Concón 20 5,900
Capacidad Total: 7,010 Kta 2,890 2,464 89 400 640 325 85 117 empleados
Fuente: estimados Alpek Kta: miles de toneladas por año
(1) Incluye químicos industriales y especialidades y capacidades de PET reciclado

19 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALPEK

 ALPEK está invirtiendo en atractivos proyectos para
impulsar rentabilidad

Proyectos Cifras y fechas estimadas

Inversión Flujo
Proyecto (US $M) (US$M) Arranque
1. Cogeneración Cosoleacaque (85 MW) 140 30 4T14
2. Acuerdo MEG con Huntsman 65 20 2T16
3. Esferas propileno 23 10 2T17
4. Expansión EPS Altamira 30 10 3T17
5. Cogeneración Altamira (350 MW) 350 90 2018
6. Planta PTA/PET (Corpus Christi) NA NA NA
Total ~ $580 ~$160

US $537 millones invertidos a Mar-18

Fuente: Estimados Alpek

20 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALPEK

 Estrategia Alpek

• Fortalecer la posición como productor de bajo costo, mediante

integración selectiva, eficiencia y expansiones

• Capitalizar ventaja del gas natural, etano y propano en

Norteamérica

• Maximizar eficiencia operativa

• Expansión selectiva de capacidad

• Capitalizar la tecnología IntegRex®

21 PRESENTACIÓN CORPORATIVA ALPEK

 Autopartes de aluminio

22 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 El más grande productor de soluciones aligerantes para la
industria automotriz

• Ingresos 2017 por US $4.5 mil

millones

• Flujo 2017 por US $715

millones
• Presencia global, competitividad
de costos, investigación y
desarrollo, fuerza laboral
especializada
• Uno de cada cuatro nuevos autos
en el mundo usa un componente
de Nemak
• Único proveedor en el ~90% del
volumen de ventas

23 PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEMAK

 Enfocado en componentes de aluminio complejos para la
industria automotriz

Tren Motriz
• Cabezas
• Monoblocks
• Transmisiones

Estructura Vehículo
•Componentes estructurales
•Suspensión
•Soportes de motor

Vehículos Eléctricos
•Componentes motor eléctrico
•Componentes de batería

24 PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEMAK

 Portafolio de clientes diversificado

• Más de 50 clientes alrededor del mundo

• Nemak provee componentes de motor y transmisión para ~650 de las 1,200

plataformas de vehículos en el mundo

25 PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEMAK

 Sólidas relaciones con clientes: diversificación de fuente de
ingresos

2017 distribución de 2017 distribución de

Volumen Ingresos
Por cliente Por región
Otros

24%
Norte América Otros
21%
10%

3%
3%
Europa
3% 13%
Norte América
35% Norte
4%
4% América
4%
11% 55%
4%
6%

Europa

26 PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEMAK

 Canadá España Austria

EE.UU. Alemania Rep. Checa

México Hungría India

Brasil Rusia China

Argentina Eslovaquia Turquía

Polonia

Instalaciones modernas con presencia global cercana a

clientes clave

• Presencia global entregando a todos los mayores mercados

• 38 plantas estratégicamente localizadas cerca a las instalaciones de los
clientes
• Norteamérica (18), Europa (14), Sudamérica (3), Asia (3)

27 PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEMAK

 Se espera que el uso de componentes de aluminio crecerá
debido a estándares ambientales más estrictos

Contenido de aluminio en vehículos ligeros en

Norteamérica y Europa 475
(Libras Por Vehículo)
426
Componentes
380 109 estructurales
350
324 Otros
301
24 Transferencia de calor

Llantas y Frenos

Transmisiones

Bloques de motor

Cabezas de motor

2009 2012 2015e 2018e 2021e 2025e

Fuente: Ducker, Nemak

28 PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEMAK

 Estrategia Nemak

• Maximizar negocio de tren motriz

 Capturar crecimiento – penetración de aluminio en monoblocks
 Enfoque en productos de alta complejidad
 Continuar mejorando la eficiencia
 Incrementar maquinado – mayor valor agregado, mejor margen

• Invertir en el desarrollo de componentes estructurales y partes para

vehículos eléctricos (VEs)
 Segmento de alto crecimiento
 Aligeramiento es clave para el desempeño de VEs
 Productos complejos
 Rentabilidad atractiva

29 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 Ti + Telecom

30 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 Servicios de TI y Telecom para mercado empresarial,
gobierno y residencial

Principales servicios
•“Data centers”
•Seguridad de información
•Redes administradas
•Servicios de consultoría
•Integración de sistemas
•Servicios en la nube
•Internet
•TV de paga

31 PRESENTACIÓN CORPORATIVA AXTEL

 Ingresos diversificados, mercado empresarial principal
enfoque

5%
Composición de Inalámbrico
2017 14%
Ingresos Ingresos FTTH
(Por tipo de servicio)

US $822 14% 67%

Millones TI Telecom

Flujo
US $290 Por segmento
19%
Mercado
Masivo
Millones en 2017 De mercado
17%
Gobierno 64%
Empresarial

32 PRESENTACIÓN CORPORATIVA AXTEL

 Evolución Estratégica

APERTURA MERCADO DE TELECOM

1997 • Inicia con Servicios de LD
• Inicio con local «Fixed Wireless» masivo 1999

PROTOCOLO IP, BURBUJA INTERNET

• Estrategia Empresarial
2000
• Servicios valor agregado - Datos e IP
CONVERGENCIA DE VOZ Y DATOS LAN/WAN

• Adquisición Avantel (‘06) 2008 • Comunicaciones Unificadas

• Banda ancha mercado masivo
2011 • Redes Administradas
• Seguridad ALESTRA CONVERGENCE

CONVERGENCIA TELECOM / TI
• Servicios agregados en masivo – Wimax • Mercados Verticales
2008
• Empresarial integración Telco / TI • Nube
• FTTH 2011
• Adm. Aplicaciones
• Centros de Datos
CONVERGENCIA DATA CENTER
• Large Scale Solutions
• IPTV (´13)
2015 2015 • Integración Sistemas
• Servicios en la nube y TI administrada
• Centros de Datos
FUSIÓN 2016

33 PRESENTACIÓN CORPORATIVA AXTEL

 Infraestructura para acceder al +90% del mercado
mexicano

• 42,100 km. de fibra óptica

• 23,100 km. larga
distancia
• 12,800 km. de anillos
metropolitanos
• 6,200 km. Red FTTH
• Seis “data centers”
• 7,200 m2
• FTTH en las mayores
ciudades

34 PRESENTACIÓN CORPORATIVA AXTEL

 Estrategia Axtel

• Enfoque en segmentos empresarial y de gobierno

• Fuerte posicionamiento en TI y telecomunicaciones

• Movilidad – Altán Redes

• Separación del negocio de mercado masivo (FTTx)

35 PRESENTACIÓN CORPORATIVA AXTEL

 Hidrocarburos

36 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 Operaciones de exploración y producción en EE.UU. y
México

La participación en la industria de
exploración y producción de
hidrocarburos comenzó en 2006
• JV con Pioneer (8.6%)
• Desarrollo de Eagle Ford Shale

Operación de campos maduros en

México desde 2013
• Contratos de servicios con Pemex
(CIEPs)

37 PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEWPEK

 Operaciones actuales en EE.UU.

Talento Tecnología Transición exitosa hacia

operaciones
• Equipo altamente •Perforación horizontal en
calificado en EE.UU. Eagle Ford Shale – 648 pozos •Transición hacia operaciones
en operación •Más de 220,000 acres por
• Socios reconocidos
mundialmente (e.g. •Optimización de campos desarrollar
Pioneer Natural maduros
Resources) •Habilidades de clase mundial
para análisis superficial

Producción Neta Flujo

(mboed) Campos Newpek (US $ millones) 116
8.2 8.3
7.2
91
6.4 CO 66
4.7 4.9 KS
30 40
3 14 7
2.7 OK
8 9
1.1 1 3
0.3 0.9
TX
'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 17 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 17
Eagle Ford

38 PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEWPEK

 Actividades en México

• Contratos de servicio en campos San Andrés

y Tierra Blanca

• Produciendo más de 3.5 mboed en 128

pozos

• Optimización de pozos perforados

• Desarrollo de nuevos pozos en

formaciones convencionales

• Ganador de dos contratos, en sociedad con

Verdad Exploration, para operar dos campos
de gas húmedo en Tamaulipas, México

• Área de 363 km2

• Inversión mínima requerida de US $4

millones

39 PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEWPEK

 Estrategia Newpek

• Desinvertir activos fuera de México

• Continuar evaluando oportunidades en México

 Encontrar oportunidades únicas en mercado actual

 Migración de contratos y farm-ins

• Apalancar asociaciones

• Evaluar inversiones en infraestructura

40 PRESENTACIÓN CORPORATIVA
 Guía ALFA 2018

(US $Millones) Ingresos Flujo Inversiones

2017 2018e 2017 2018e 2017 2018e

ALFA 16,804 18,825 2,018 2,365 1,101 958

Sigma 6,054 6,500 676 715 276 204

Alpek 5,231 6,825 384 750 236 167

Nemak 4,481 4,490 715 700 431 384

Axtel 822 816 290 277 121 174

Newpek 107 73 3 17 34 25

Supuestos:
•Crecimiento del PIB en México: 2.3%
•Crecimiento del PIB en EE.UU.: 2.4%
•Crecimiento del PIB en Eurozona: 2.2%
•Tipo de cambio Peso/Dólar promedio: $19.25
•Tipo de cambio Euro/Dólar promedio: $1.20
•Precio promedio petróleo (Brent): US $57/barril

41 PRESENTACIÓN CORPORATIVA Nota: Guía de resultados al 19 de julio, 2018