MÓDULO Análisis

FECHA 10/06/2019

INTEGRANTES:

ANDRES FABIAN CARDENAS JIMENEZ

LISANDRO ALDEMAR ZAMBRANO
LISBETH LAGOS PIEDRAHITA

PRESENTADO A:

Juan Carlos Rojas Paredes

 Análisis Financiero

S:

NAS JIMENEZ
AMBRANO
DRAHITA

A:

aredes
 FABRICATO
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de Diciembre de 2017 y 2018
Cifras en Millones de Pesos

Notas
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 5
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 6
Inventarios 7
Activos por impuestos 8
Otros activos financieros 11
Otros activos no financieros
Activos corrientes totales

Acitvos no corrientes
Propiedades planta y equipos 9
Propiedades de inversión 9
Activos intangibles
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 6
Activos por impuestos diferidos 10
Otros activos financieros 11
Activos no corrientes totales
TOTAL DE ACTIVOS

PASIVOS
Pasivo corriente

Pasivos financieros 12
Beneficios a los empleados 13
Pasivos estimados 14
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 15
Pasivos por impuestos 16
Pasivos corrientes totales

Pasivo no corriente
Pasivos financieros 12
Beneficios a los empleados 13
Pasivos estimados 14
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 15
Pasivo por impuestos diferidos 10
Pasivos corrientes totales
TOTAL PASIVOS

PATRIMONIO
Capital emitido 17
Prima de emisión 17
Resultado del período
Ganancias acumuladas 17
Otros resultados integrales
Reservas 17
PATRIMONIO TOTAL

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

Comprobación

Estructura financiera 2017

Activos 913,674
Pasivo 383,820
Patrimonio 913,674
 Colocar el nombre de la
empresa

NCIERA
2018

LECTURA VERTICAL LECTURA HORIZONTAL

2017 2018 2017 2018 Pesos Porcentaje

8,648 2,411 0.95% 0.26% - 6,237 -72.12%

120,190 102,920 13.15% 11.16% - 17,270 -14.37%
90,932 83,453 9.95% 9.05% - 7,479 -8.22%
6,590 3,250 0.72% 0.35% - 3,340 -50.68%
4 464 0.00% 0.05% 460 11500.00%
1,308 903 0.14% 0.10% - 405 -30.96%
227,672 193,401 24.92% 20.97% - 34,271 -15.05%

471,988 429,953 51.66% 46.61% - 42,035 -8.91%

21,441 99,995 2.35% 10.84% 78,554 366.37%
209 218 0.02% 0.02% 9 4.31%
138,594 140,346 15.17% 15.22% 1,752 1.26%
51,331 56,016 5.62% 6.07% 4,685 9.13%
2,439 2,428 0.27% 0.26% - 11 -0.45%
686,002 728,956 75.08% 79.03% 42,954 6.26%
913,674 922,357 100.00% 100.00% 8,683 0.95%

74,394 75,543 8.14% 8.19% 1,149 1.54%

28,710 33,466 3.14% 3.63% 4,756 16.57%
4,850 300 0.53% 0.03% - 4,550 -93.81%
41,339 58,688 4.52% 6.36% 17,349 41.97%
3,950 6,542 0.43% 0.71% 2,592 65.62%
153,243 174,539 16.77% 18.92% 21,296 13.90%

32,023 31,433 3.50% 3.41% - 590 -1.84%

120,882 99,516 13.23% 10.79% - 21,366 -17.68%
5,038 4,762 0.55% 0.52% - 276 -5.48%
6,751 4,208 0.74% 0.46% - 2,543 -37.67%
 65,883 72,702 7.21% 7.88% 6,819 10.35%
230,577 212,621 25.24% 23.05% - 17,956 -7.79%
383,820 387,160 42.01% 41.98% 3,340 0.87%

36,807 36,807 4.03% 3.99% - 0.00%

207,194 207,194 22.68% 22.46% - 0.00%
- 6,997 - 31,855 -0.77% -3.45% - 24,858 355.27%
287,414 271,258 31.46% 29.41% - 16,156 -5.62%
- 20,233 16,349 -2.21% 1.77% 36,582 -180.80%
25,669 35,444 2.81% 3.84% 9,775 38.08%
529,854 535,197 57.99% 58.02% 5,343 1.01%

913,674 922,357 100.00% 100.00% 8,683 0.95%

- -

2018
Estructura Financiera
922,357 1,000,000
387,160 900,000
922,357 800,000
700,000
600,000 Column C
Column D
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
Activos Pasivo Patrimonio
 FABRICATO
ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de Diciembre de 2017 y 2018
Cifras en Millones de Pesos

Notas
Operaciones continuadas
Ingresos de actividades ordinarias 18
Costo de ventas 19
Ganacia Bruta
Otros ingresos 25
Gastos de distribución 22
Gastos de administración y venta 22
Gastos por beneficios a los empleados 23
Pérdida por deterioro de valor 24
Otros gastos 25
(Pérdida) ganancia por actividades de la operación
Utilidad (pérdida) derivada de la posición monetaria neta 27
Ingresos financieros 26
Costos financieros 26
Otros ingresos procedentes de subsidiarias
Valor razonable de activos financieros
Ganacia (pérdida) antes de impuestos
Ingreso (gasto) por impuestos 11
Pérdida procedente de operaciones continuas
Pérdida neta del periodo

2017
Margen Bruto 13,778
Margen operacional - 46,648
Margen Neto - 6,997
 Año 2 - 1
Crecimiento en ventas -2.13%
Crecimiento en Costos -2.61%
Crecimiento en gastos de administracion y ventas 3.40%
018

LECTURA VERTICAL LECTURA HORIZONTAL

2017 2018 2017 2018 Pesos Porcentaje

337,532 330,327 100% 100% -7205 -2%

- 323,754 - 315,308 -95.92% -95.45% 8446 -2.61%
13,778 15,019 4.08% 4.55% 1241 9.01%
10,357 17,479 3.07% 5.29% 7122 68.77%
- 3,007 - 2,638 -0.89% -0.80% 369 -12.27%
- 14,443 - 14,934 -4.28% -4.52% -491 3.40%
- 14,572 - 14,580 -4.32% -4.41% -8 0.05%
- 1,010 - 1,139 -0.30% -0.34% -129 12.77%
- 37,751 - 15,345 -11.18% -4.65% 22406 -59.35%
- 46,648 - 16,138 -13.82% -4.89% 30510 -65.40%
- 528 516 -0.16% 0.16% 1044 -197.73%
837 289 0.25% 0.09% -548 -65.47%
- 24,631 - 24,372 -7.30% -7.38% 259 -1.05%
74,781 - 22.16% 0.00% -74781 -100.00%
- 3,884 0.00% 1.18% 3884 #DIV/0!
3,811 - 35,821 1.13% -10.84% -39632 -1039.94%
- 10,808 3,966 -3.20% 1.20% 14774 -136.70%
- 6,997 - 31,855 -2.07% -9.64% -24858 355.27%
- 6,997 - 31,855 -2.07% -9.64% -24858 355.27%

Margen de utilidad
20,000
2018
15,019 10,000
- 16,138 -
- 31,855 Margen Bruto Margen operacional Margen Neto 2017
-10,000 2018
-20,000

-30,000

-40,000

-50,000

Relacion de costos y gastos

4.00%
3.00%
2.00%
 Relacion de costos y gastos
4.00%
3.00%
2.00%
1.00% Año 2 - 1
0.00%
-1.00% i... i... e..
.
r ec r ec to
C C
-2.00% ien
im
-3.00% ec
Cr
TIPO DE INDICADOR RAZÓN FINANCIERA
Razón Corriente
Capital de Trabajo
Liquidez
Capital de Trabajo Neto Operativo
Prueba Acida
Rotación de Cartera
Días de Cuentas por Cobrar
Rotación de inventario
Días de Inventario
Rotación
Rotación de Proveedores
Rotación de Activo
Rotación KNTO
Ciclo de efectivo
Margen Bruto de Utilidad
Margen Operacional de utilidad
Margen neto de utilidad
Rendimiento del Patrimonio
Rentabilidad
Rentabilidad del Activo Total
Rentabilidad del Activo Corriente
Rentabilidad del Activo no Corriente
Rentabilidad Operativa de los activos
Nivel de endeudamiento
Endeudamiento
Cobertura de Intereses
 FORMULA 2017
Activo Corriente/Pasivo Corriente $ 1.49
Activo Corriente - Pasivo Corriente $ 74,429.00
Cuentas x Cobrar + Inventarios - Cuentas por Pagar Proveedores $ 301,626.00
(Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo Corriente $ 0.89
Ventas a Crédito / Cuentas por Cobrar promedio
Cuentas x Cobrar x 360/Ventas a Crédito
Costo de Ventas / Inventarios Promedio (3.56)
Inventario x 360 / Costo de Ventas (101.11)
(Cuentas por Pagar Proveedores x 360) / Compras a Crédito
Ventas / Activos 0.37
Ventas / KNTO 929.96
Días de Inventarios + Días CXC - Días de CXP
Utilidad Bruta / Ventas Netas 4.08%
Utilidad operacional / Ventas netas -13.82%
Utilidad neta / Ventas netas -2.07%
Utilidad neta / Patrimonio -1.32%
Utilidad Neta / Activo Total -0.77%
Utilidad Operacional / Activo Corriente -20.49%
Utilidad Operacional / Activo no Corriente -6.80%
Utilidad Operacional / Activo -5.11%
Pasivo Total / Activo Total 42.01%
Utilidad Operacional / Gastos Financieros $ 1.89
 2018
$ 1.11
$ 18,862.00
$ 263,823.00
$ 0.63

(3.78)
(95.28)

0.36
1,131.14

4.55%
-4.89%
-9.64%
-5.95%
-3.45%
-8.34%
-2.21%
-1.75%
41.98%
$ 0.66