RAZONES FINANCIERAS
Representa el margen de
1 CAPITAL DE TRABAJO
2 RAZON CORRIENTE
3 PRUEBA ACIDA
4 ENDEUDAMIENTO TOTAL
5 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
LEVERAGE O APALANCAMIENTO
6 PASIVO TOTAL
TOTAL
ACTIVO CORRIENTE seguridad que tiene la
MENOS PASIVO empresa para cumplir sus
obligaciones de corto plazo.
ACTIVO CORRIENTE Por cada peso de obligaciones
de corto plazo, cuanto activo
PASIVO CORRIENTE corriente se tiene para cubrir
los pasivos
mide la capacidad de generar
efectivo, descontado los
ACTIVO CORRIENTE -
INVENTARIOS (mas dificil de
INVENTARIOS convertir en efectivo) para
PASIVO CORRIENTE pagar los pasivos de corto
plazo.
Por cada peso de pasivo total
PASIVO TOTAL cuantos pesos se tiene de activo
ACTIVO TOTAL para responder por la deuda.
entre mayor sea el % mayor es el
riesgo.
OBLIGACIONES % que representan las
obligaciones financieras (CP +LP)
FINANCIERAS
con respecto a las ventas.
VENTAS NETAS Capacidad de generar ventas
para pagar las OF.
Mide el grado de compromiso
del patrimonio de los socios para
pagar los pasivos.
PATRIMONIO
lo ideal es una relacion de 1 a 1
Numero de veces que la
 Numero de veces que la
7 ROTACION DE CARTERA VENTAS A CREDITO cartera rota en un año.
CxC A CREDITO
PROMEDIO
Dias promedio
7A DIAS CARTERA: CUENTAS POR COBRAR X 30 en recaudar la
cartera
VENTAS PROM / MES

Numero de veces que el

8 ROTACION DE INVENTARIOS COSTO DE VENTAS inventario se convierte en
INVENTARIO PROMEDIO efectivo o cartera.

8A DIAS INVENTARIOS: INVENTARIOS X 30 Dias promedio

COSTO VENTAS en vender el
PROM./MES inventarios

Numero de veces que los

9 ROTACION DE PROVEEDORES COMPRAS A CREDITO proveedores se pagan.
CxP PROVEEDORES
PROMEDIO

9A DIAS PROVEEDORES: CxP PROVEEDORES X 30 Dias promedio

COMPRAS PROM/ MES en pagar a los
proveedores

Indica que por cada $

10 ROTACION DE ACTIVOS FIJOS VENTAS invertido en activos fijos
ACTIVOS FIJOS BRUTO cuanto se genera en ventas.

Indica que por cada $ invertido

11 ROTACION DE ACTIVOS VENTAS en activos cuanto se genera en
ACTIVOS ventas.
lo ideal es que sea superior a1

Indica el margen por la venta del

12 MARGEN BRUTO UTILIDAD BRUTA inventario, o el margen en la
VENTAS NETAS prestacion de un servicio.
 Indica el margen POR LA
13 MARG. OPERACIONAL - M EBIT UTILIDAD OPERACIONAL OPERACION o razon de ser del
VENTAS NETAS objeto social de la empresa.

UTIL. OPERACIONAL + Indica el flujo de caja operacional

14 MARGEN EBITDA: DEPREC. + AMORTIZAC. que genera la empresa.
VENTAS NETAS

15 MARGEN NETO: UTIL. NETA Indica la utilidad que queda al

VENTAS NETAS final del periodo para distribuir a
los socios.

16 MARGEN R.O.E.: UTIL. NETA Indica es el rendimiento sobre el

PATRIMONIO patrimonio para los socios.

17 MARGEN R.O.A.: UTIL. NETA Indica es el rendimiento sobre

ACTIVOS los activos.

18 ANALISIS DUPONT UT, NETA X VENTAS UTIL. NETA

VENTAS ACTIVOS ACTIVOS