Curso Mercado de C

Fecha 10/9/2021

Integrantes:

Erika Zunilda Jimenez Acosta; Código 100091887

José Gabriel Arroyave Rengifo; Código 100088639

Presentado a:

MARCELA ESPERANZA DEVIA BARBOSA

 Observaciones

Mercado de Capitales

; Código 100091887
; Código 100088639

a:

EVIA BARBOSA
 Ejercicio 1: Aceptación ba

¿Cuánto debo pagar por una aceptación que vence el 20/12/2019 si me la venden a

FECHA VENCIMIENTO 20-Dec-19

FECHA NEGOCIACION 4-Aug-19
BASE 365
TASA DE DESCUENTO 12%
NOMINAL 100
VALORACION 95.81
jercicio 1: Aceptación bancaria

ce el 20/12/2019 si me la venden a una tasa del 12%? El día de negociación es el 04/08/2019

 Ejercicio 2: Aceptación ba

Determine el precio de cesión, el precio de registro, el precio de compra, la comisión pagada por el com
20/12/2019, si la tasa de cesión es del 12%, la tasa de registro es del 11.75% y la tasa de

FECHA DE VENCIMIENTO 20-Dec-19

FECHA NEGOCIACION 4-Sep-19
BASE 365
NOMINAL 100
TASA DE COMPRA 12%
TASA DE VENTA 11.75%
PRESIO DE CESION 96.7
PRESIO DE REGISTRO 96.8
UTILIDAD PERDIDA 0.0634
jercicio 2: Aceptación bancaria

pra, la comisión pagada por el comprador y la comisión pagada por el vendedor de una aceptación que vence el
e registro es del 11.75% y la tasa de compra es del 11.5. El día de negociación es el 04/09/2019.
 Ejercicio 3

Se debe pagar el impuesto del IVA el 17/05/2019. Determine cual es el precio de indiferencia para pagar el i
comisión que le otorga el banco por pago en efectivo es del 0.75% y su costo de oportunidad es del 12%. Adem
ambos ca

PAGO IMPUESTO 17-May-19

VALORACION 26-Apr-19
PRECIO TEDI 97.5
BASE 365
COSTO DE OPRTUNIDAD 12.00% TIDI
CONCEPTO
TIR
PRECIO DE INDIFERENCIA

BANCO
PAGO
COMISION
VP COMISION
TIDI
FECHA
VALOR REAL
TIDI

DIFERENCIA
 Ejercicio 3: TIDI

e indiferencia para pagar el impuesto con TIDI´s o en efectivo, teniendo en cuenta que la fecha de evaluación es el 26/04/2019, la
ortunidad es del 12%. Además, si consigue el TIDI´s al 97.5 evalúe la rentabilidad vía costo de oportunidad y la rentabilidad total para
ambos casos.

F.F 21
26-Apr-19 17-May-19
-97.5 100
55.3%
99.4

26-Apr-19 17-May-19
99.25
0.750
0.745
-97.5
26-Apr-19 17-May-19
-96.755 99.25
55.7%

0.388%
es el 26/04/2019, la
rentabilidad total para
 Ejercicio 4: CDT

Se tiene un CDT que paga los intereses vencidos constituido el 15-07-2018 y vence el 15-01-2019 a una tasa de
iea, determinar el precio de cesión y el pre

FECHA DE CONSTITUCION 15-Jul-18

FECHA DE VENCIMIENTO 15-Jan-19
NOMINAL 100
TASA 5%
BASE 365
VALOR FUTURO 102.49
VALORACION 26-Aug-18
TASA DE CESION 7.0%
PRECIO DE COMPRA 99.8
TASA DE VENTA 6.0%
PRECIO DE VENTA 100.2
UTILIDAD 0.4
 Ejercicio 4: CDT

vence el 15-01-2019 a una tasa del 5% iea. Si el 26-08-2018 lo compro a una tasa de cesión del 7% iea y lo vendo al 6%
erminar el precio de cesión y el precio de compra.
 Ejercicio 5: TES

En Julio del 2004 se subastaron TES para pago el 30/07/2004 de un valor nominal de $1.444.500.000 con cupón
valor de giro en esta subas

EMISION 30-Jul-04
VENCIMIENTO 16-Mar-05 $ 229
VALOR DE VENCIMIENTO 112
BASE DE VENCIMIENTO 365
TASA 9.75%
VALORACION $ 105.65
NOMINAL 100
AMPLIFICADOR 1.056
NOMINAL EN PESOS $ 1,444,500,000
VALORACION EN PESOS $ 1,526,110,141
 Ejercicio 5: TES

l de $1.444.500.000 con cupón del 12% AV y con vencimiento el 16/03/2005, a una tasa de 9.75% ¿Cuál es el precio y el
valor de giro en esta subasta?
 El día 28 de septiembre de 2007 usted compra un TFIT15240720 de valor nominal de $1,500.000

VALORACION 28-Sep-07
VENCIMIENTO 24-Jul-20
TASA CUPON 11.0%
RENDIMIENTO 10.3%
NOMINAL 100
ULTIMO CUPON DIAS 66

PECIO LIMPIO DEL BONO 104.93

INTERESES CAUSADOS 1.99
PRECIO SUCIO 106.92
NOMINAL 100
AMPLIFICADOR 1.07
NOMINAL EN PESOS $ 1,500,000,000
PRECIO SUCIO EN PESOS $ 1,603,742,823
 Ejercicio 6: TES

5240720 de valor nominal de $1,500.000.000, con una tasa cupón del 11% IEA. Este se negocia a una tasa de 10,28% IEA y le piden calcula
8% IEA y le piden calcular el precio sucio en pesos.
 El día 13 de octubre de 2007 usted compra un TFIT10120914, con una tasa

VALORACION 13-Oct-07
VENCIMIENTO 12-Sep-14
TASA CUPON 13.5%
RENDIMIENTO 10.43%
NOMINAL 100
PRECIO LIMPIO 114.56
 Ejercicio 7: TES

T10120914, con una tasa cupón del 13,5% IEA. Este se negocia a una tasa de 10,43% IEA y le piden calcular el precio limpio.
ecio limpio.
 El día 23 de octubre de 2019 usted compra un TFIT15240720, con una tasa cu

VALORACION 23-Oct-19
VENCIMIENTO 24-Jul-20
TASA CUPON 11.0%
RENDIMIENTO 4.254%
NOMINAL 100
ULTIMO CUPON DIAS 91

PRECIO LIMPIO 104.8

INTERESES CAUSADO 2.7
PRECIO SUCIO 107.6
 Ejercicio 8: TES

5240720, con una tasa cupón del 11% IEA. Este se negocia a una tasa de 4,254% IEA y le piden calcular el precio sucio y limpio.
ucio y limpio.
 Ejerc

Se tiene un TFIP15240720, el cual es registrado por la Sociedad Comisionista de Bolsa A

VALORACION 23-Oct-19
VENCIMIENTO 24-Jul-20
TASA CUPON 11.0%
RENDIMIENTO 4.701%
NOMINAL 100
ULTIMO CUPON DIAS 91

PRECIO LIMPIO 104.5

INTERESES CAUSADO 2.7
PRECIO SUCIO 107.2
 Ejercicio 9: STRIP DE TES

d Comisionista de Bolsa ABC el 23 de octubre de 2019 a una tasa efectiva anual del 4,701%, por lo cual le piden calcular el precio sucio.
alcular el precio sucio.
 Ejercicio 10: ST

Evaluar cual de las siguientes alternativas de negocios da la mayor utilidad: A) El 17 de septiembre de 2010 co
12-09-2014, de tasa cupón 13.5% y se vende a una tasa del 8.33%. B) Se vende el primer cupón al 9.85%, el seg
matemáticamente

BASE 365
EMISION 12-Sep-21
VALORACION 17-Sep-10
VENCIMIENTO 12-Sep-14
NOMINAL 100
CUPON 13.5
TASA 8.33%
A)

12-Sep-10
CUPONES 13.5
NOMINAL
FLUJO DE CAJA

PRECIO LIM
INTERESES
PRECIO SUC

B)

12-Sep-10
CUPON 13.5

PRECIO LIMPIO
INTERESES CAUSADO
PRECIO SUCIO
DIFERENCIA ENTRE PRECIOS
 Ejercicio 10: STRIP DE TES

El 17 de septiembre de 2010 compra un TES por $500.000.000 de valor nominal, de fecha de emisión 12-09-2004 y fecha de vencimiento
l primer cupón al 9.85%, el segundo cupón al 8.64%, el tercer cupón al 9.54%, el cuarto cupón al 8.15%, y el principal al 7.63%. Demostrar
matemáticamente la respuesta.

5.00
VALORACIO 360 726 1,091 1,456
### 12-Sep-11 12-Sep-12 12-Sep-13 12-Sep-14
13.5 13.5 13.5 13.5
100
13.5 13.5 13.5 113.5
12.48 11.51 10.63 82.49
117.10
0.18
117.29

360 726 1,091 1,456 1,456

1 2 3 4 NOMINAL
17-Sep-10 12-Sep-11 12-Sep-12 12-Sep-13 12-Sep-14 12-Sep-14
13.5 13.5 13.5 13.5 100
9.85% 8.64% 9.54% 8.15% 7.63%
12.31 11.45 10.28 9.88 74.58
118.49
0.18
118.68
1.39
 004 y fecha de vencimiento
principal al 7.63%. Demostrar