CLASE DEL 06-MAY-21

Cuando empieza a circular el título valor, lo que quiere decir es que, al

beneficiario de la primera relación, que estaba en la relación causal y entra a
una relación cartular por decisión de ellos. Le permite también que, habiendo
consignado el dinero en la parte patrimonial de la relación jurídica causal en
un tipo de estos instrumentos, entiende que, endosarlo por excelencia al
sistema financiero. El sistema financiero es el llamado a darte este recurso,
anticiparte al contenido de la letra de cambio o del título valor que estuvieras
usando.
En el pagare y letra de cambio te permite adelantar la liquidez de su
contenido, lo que significa liquidez, es el monto antes de que venza. Si
estamos pactando esta obligación, pero vence en un mes, si mañana necesito
el dinero, no puedo romper el acuerdo.
Entonces sabiendo que no puedes cobrarlo hasta mayo, tú puedas utilizar su
liquidez negociándolo a tercero.
LA LETRA DE CAMBIO
Es un pago obligacional diferido, es un pago a plazos, en otra fecha distinta a
lo de hoy. El plazo de vencimiento, la ley no contempla un plazo máximo,
puede ser 2, 4 o 3 años. Lo mas recurrente es que venza cada 15 o 30 días.
En la letra de cambio no se permite pactar en su contenido el pago de cuotas.
Si en un producto se pacta tantas letras como cuotas haya, lo que quiere decir
esto es, si estoy pactando en mi contrato puntual que vamos a utilizar en la
letra de cambio para los pagos mensuales (12 cuotas) lo que voy hacer es
que cada cuota este reflejada en una letra de cambio.
No puedo poner un saldo total de las 12 cuotas que estamos pactando y
poner la letra que será pagadero en 12 partes. La letra no lo permite. En
principio tengo que firmar tantas letras como cuotas haya.
En la factura negociable si se puede pactar cuotas, donde tienes sus
vencimientos y lo tienes que respetar. Asimismo, en el vencimiento de la
primera cuota, puedes resolver todo.
En la letra de cambio se creó para que ordene pagar a una persona que se
obliga a pagar el contenido a un tercero beneficiario, el tercero beneficiario es
el mismo emisor que se pone como beneficiario. Hay 4 formas de girar la letra
de cambio, pero en la práctica solo vamos a encontrar recurrentemente una
(01) forma de girar la letra de cambio. La forma de girar es, de las tres (03)
formas que hay, en dos (02) de los roles haya un mismo firmante, el acreedor
y deudor no pueden ser lo mismo. El emisor y creador si pueden ser la misma
persona, pero no hay impedimento que el deudor y emisor sea la misma
persona y el beneficiario sea un tercero.
Los 3 roles que existe en la letra de cambio: EMISOR (crea la letra para
utilizarlo operativamente, suele ser el acreedor de la obligación),
GIRADO ACEPTANTE (le va a pagar al beneficiario) y BENEFICIARIO
(puede ser el mismo emisor). En dos (02) de los roles haya un mismo
firmante, mismo sujeto interviniente, obviamente que el deudor con el
acreedor no puede ser lo mismo. Se va a ver que el acreedor con el emisor si
pueden ser la misma persona. Lo que no está permitido es que el deudor y el
acreedor sean la misma persona sino hubiese una consolidación de deuda.
Articulo 119 - enciso 2: los requisitos que señala el 119 enciso 1 podrán
constar en el orden, lugar, forma, modo o recuadros especiales que
libremente determinen las partes. La ley no marca orden, sino requisitos
formales y esenciales.
En la letra de cambio por su naturaleza, no contempla intereses desde que se
emite, pero si contempla intereses desde su vencimiento (compensatorio y
moratorios).
El pagare recoge un préstamo de dinero y por naturaleza del prestamos de
dinero, el dinero devenga intereses desde el día que se emite, entonces si se
permite el pacto de intereses compensatorios desde su emisión.
Una de las bondades
CARACTERÍSTICAS DE LA LETRA DE CAMBIO:
- ABSTRACTO: No contiene su cuerpo alguna referencia de la relación
causal. Esto quiere decir que, es limpia. Cuando reclamas el contenido
obligacional, reclamas respecto al monto del endeudamiento o que esta
puesta a pago. No esta relacionado a la validez o no de la obligación
que dio origen a esa relación obligacional. La letra de cambio no puede
ser causada. También es abstracta porque no se relaciona.
En el caso del pagare - articulo 159: la ley de dice que si se puede
poner la causa dentro del pagare. En la
- FORMAL: Tienes que cumplir con los requisitos formales y esenciales.
Formales esenciales provocan la ineficacia del título valor - articulo 120.
- SUJETO A PROTESTO POR FALTA DE ACEPTACION:
- PUEDE PACTARSE LA LIBERACION DEL PROTESTO POR FALTA
DE PAGO:
Cuando hablamos de circulación de títulos valores, lo que estamos haciendo
es que el contenido obligacional, se usa, como si fuera un dinero. El
beneficiario de la letra de cambio, lo que hace es, tengo un dinero, pero no lo
puedo cobrar hoy sino fin de mes. Lo que hago es transaccionarlo con una
compra y venta y aprovecha en otra compra y venta, yo soy el comprador y lo
transfiero a su acreedor. Hay un fondo transaccional, en una letra a favor no la
hay.
FORMAS DE VENCIMIENTO DE LA LETRA DE CAMBIO:
 - A FECHA FIJA: existen en todos los valores que se va a realizar. Es
una opción que significa, tus fijas fechas determinadas, 6 de mayo, y lo
interesante, es considerado cualquier fecha que te permita verificar que
sean una fecha fija, lo que quiere decir es que, hay varias formas de
poner fechas. Puedes poner 30 de marzo, 20, 21 que todo esto alude a
fecha fija, si está permitido. Todo dentro del concepto de fecha fija.
- A LA VISTA: te enseñan para que lo veas, significa que, a partir de la
aceptación del título valor, lo que estas permitiendo
- A CIERTO PLAZO DESDE LA ACEPTACION:
- A CIERTO PLAZO DESDE SU GIRO:
CLASE DEL 20-MAYO-21:
El artículo 122 de la ley de títulos valores señala cuales son las formas de
girar una letra de cambio.
El beneficiario del título valor suele ser el emisor y el obligado al pago es el
girado aceptante. En una letra de cambio el girado aceptante es aquel llamado
a pagar el título valor porque el girado manifiesta su voluntad de que ha
quedado obligado al pago, con su firma puesta en aceptación.
Existe otra forma de girarle el titulo valor: la ley nos permite que el girado
pueda ser el mismo girador y por su puesto el beneficiario va a ser el acreedor
de la deuda.
La ley nos dice que si el girado es el responsable de buscar que el girado
acepte - articulo 123 (el girador responde la aceptación y el pago) esto
significa que, si el emisor o librador del título valor busca al girado que acepta
pagar el contenido, este emisor cuando no haya esto, es llamado a responder
como obligado principal del título.
Si puede a ver pluralidad de girados. No hay prohibición que una letra de
cambio se pueda dar en garantía.
El pagare es un desarrollo de la letra de cambio ante una circunstancia en su
momento, que hay una coyuntura, la cual es; en el caso de la letra de cambio,
lo intereses que se pactan emite una letra de cambio y empieza a correr
desde el vencimiento de la letra de cambio, no se permite cobro de intereses
entre la emisión y el vencimiento, que cuando venza el título y no me lo pago
a tiempo y de ahí puedo cobrar los intereses moratorios y compensatorios
pactados.
La letra de cambio recoge en principio las transacciones de compra y venta de
bienes y prestación de servicios, lo que quiere decir es que, no se puede
utilizar una letra consignando deuda de dinero. En el pagare recoge la
relación de un préstamo de dinero por eso corre los intereses desde la
emisión.
Articulo 159 - pagare: el pagare puede ser abstracto o causado. También te
dice que puedes poner la causa por la cual se dio la emisión, eso no hace en
el 119 y 120.
PAGARE
La ley te permite que por ser un documento que respalda un prestamos de
dinero, por el concepto de préstamo de dinero que devenga intereses desde
su entrega es que en el caso del pagare, se supone que se firma el pagare
frente al beneficiario que te esta prestando el dinero, entonces lo que estas
pactando en ese momento, es que le reconoces intereses compensatorios
hasta el vencimiento y luego también.
El pagare puede recoger no necesariamente un prestamos de dinero sino una
deuda de dinero que se va a pagar de manera diferida, que es justamente el
sado de precio de un producto o prestación, si se puede.
El pagare es un reconocimiento de deuda, no hace referencia al motivo.
Artículo 162 del pagare. - normas aplicables, que en los demás títulos valores
encontraran que las disposiciones que están en la letra de cambio son
aplicables al título valor de turno de manera que no transgreda el pagare que
se está trabajando.
Definición: Es una promesa de pago que participan solo dos (02) personas,
donde el deudor es el emisor y el beneficiario es el acreedor de la deuda. Es
un título valor que se creó después de la letra de cambio. Algunos no creen
que la letra de cambio se haya creado antes.
La idea del pagare era sacarle la vuelta a la letra de cambio. En la letra de
cambio no se permitía cobrar intereses hasta el vencimiento. En cambio, en el
pagare se permite que, una vez emitido el pagare, tú puedas establecer que,
corren unos intereses compensatorios y de acuerdo al artículo 159, podemos
cambiar la tasa de interés luego del vencimiento, lo que quiere decir es, puede
pactar contigo para el prestamos que te estoy dando y que me firmes un
pagare, y que ese prestamos devengue un interés hasta que se pague (si lo
pagas puntual) si te retrasas en el pago, a partir del retraso el interés será
distinto. Este sistema lo encontramos en el derecho cambiario porque es una
práctica financiera.
El concepto del pagare esté ligado al prestamos de dinero. No hay
inconveniente entender que cuando tú estás vendiendo un bien a plazo,
finalmente el saldo de dinero por pagar esa cosa puede ser considerado como
una deuda de dinero y por tanto te pediré que firmes un pagare, pero no es lo
usual ni lo natural, sin embargo, lo puedo usar. Si tú estás usando
documentos no causados, significa que no lo relaciona con la relación
causal entonces no se veía ningún problema.
LOS TITULOS VALORES ABSTRACTOS: Lo que estamos revisando ahora
(la letra de cambio) salvo el que se ha visto que, esta causado por el agravista
permitido por la ley de instituciones financieras y el pagare cuando se usa sin
causarlo, entonces es más fácil su uso.
REQUISITOS FORMALES ESCENCIALES:
- Debe tener una promesa incondicional de pago, nombre. Ese nombre
se tiene que interpretar de la manera siguiente, si estoy con una
persona jurídica o persona natural. Si estamos frente a una persona
jurídica el documento oficial de identidad DOI es el RUC, si es persona
natural el DOI es el DNI.
- Lugar de y fecha de emisión; es importante porque el lugar y fecha de
emisión, por ejemplo, enmarcara justamente la jurisdicción de la
persona que está emitiendo y está siendo él obligado al pago del título
valor y que está relacionado a la fecha, porque se tiene que ver que
normativa le será aplicada en la fecha de emisión. Ejemplo: están por
promulgar una modificación a la ley de los títulos valores, si la ley
nueva de títulos valores salió el día de hoy y es obligatoria al día
siguiente de su publicación, tendré que razonar que, si le firme hoy día
un título valor, el título valor de hoy, todavía se acoge a la ley vigente,
que no es la que esta entrando en vigencia el día de hoy si no de
mañana.
En el termino del pagare marcara la fecha en la cual se computa
los intereses correspondiente.
- A diferencia de la letra de cambio, el pagare permite pagos de cuotas.
Significa que, la ley te dice que, en el mismo pagare yo puedo
establecer que el pagare tenga un vencimiento o vencimiento
periódicos que son las cuotas de pago dentro del mismo pagare. Pero
en la letra de cambio no está permitido poner dentro de la letra de
cambio vencimiento en cuotas, que es lo que sucede en la
practica para operar una relación causal con vencimiento de
cuotas, lo que se hace en la práctica es omitir tantas letras como
cuotas tenga la relación causal, si la relación causal tiene 10 cuotas,
emitiré 10 letras de cambio. En el caso del pagare, lo que me permite
en el pagare es que yo pueda poner en un mismo documento, la 1ra.
Cuota vence el 30 de mayo, la 2da. Cuota vence el 30 de junio, etc. No
tengo que firmar tantos pagares como cuotas haya.
- Qué pasa si firmo una letra de cambio con vencimiento el 30 de mayo.
¿Lo puedo renovar al 30 de junio, julio? RPTA: Si puedo renovar, es
otra forma de operar la letra de cambio.
- ¿Cómo puedo reflejar pago en cuotas, si estoy ante un título valor que
la ley no me permite poner en su texto cuotas de pago como sale en el
pagare? RPTA: Para eso existe la prórroga, lo que sucede es que las
personas pactan (las cláusulas especiales estipuladas en la ley, no son
las únicas, la ley te dice que estas son las que expresan la ley pero no
 están impedidas de agregar ciertas clausulas especiales que no alteren
la naturaleza jurídica del título valor de turno. Como se puede hacer
también; yo puedo pactar dentro de la letra de cambio, que podrá ser
prorrogado, por ejemplo; en 2 oportunidades o hasta 3 oportunidades,
previo pago del 25% del monto original, esto no está prohibido. Esto es
permitido porque se permite pagos parciales, no hay inconveniente de
que se pueda realizar pagos parciales.
En el caso del pagare, hemos hablado de que el emisor es el deudor. Que es
lo que dice la ley con respecto a ese emisor. En el artículo 161 dice que, el
emitente en su calidad de obligado principal asume las mismas obligaciones
que el aceptante de una letra de cambio, lo que hace el artículo es una
comparación, pero no es que llame al emisor aceptante. El emisor en el
pagare hace las veces del girado aceptante en la letra de cambio.
EN EL PAGARE:
- no hay aceptación.
- En el pagare el obligado al pago es el emisor.
En la letra de cambio, aquí el obligado al pago en principio es el girado que
acepta. cuando se ha revisado las formas de girar el título valor, que pueda
pasar que el obligado al pago en una letra de cambio sea el emisor porque el
emisor de una letra de cambio responde por su aceptación y pago. Si el
emisor no busca un girado que acepta la letra de cambio entonces ese emisor
se convierte en obligado principal.
En la literatura hicimos referencia que se parece a esa forma de girar la letra
de cambio al pagare.
MODELO DEL PAGARE
Las personas no son de utilizar mucho el pagare porque se sienten inseguros.
Algunos de nosotros lo vemos latoso, exclusivo de los bancos, el hecho de
que los bancos lo utilicen, porque el pagare es llamado a contener una
relación de préstamos de dinero más que de una transacción comercial de
compra y venta de bienes, no quiere decir que cualquier mortal como nosotros
lo podemos utilizar entre nosotros.
El pagare si puede llevar clausulas especiales.
La letra de cambio es otro documento que no necesita una aprobación oficial,
las partes libremente lo pueden escoger, pueden pactar. Lo modelos que
tenemos es debido al entorno económico de intensificación en el comercio, en
la cual se utiliza este documento en manera masiva. La idea es que, se
unifique criterio y formas de usarlo, porque en el caso del banco, ellos te
entreguen un modelo para firmar no quiere decir que el banco sea el emisor
del título valor. La ley dice que el obligado principal es considerado como el
emisor del título valor, entonces el banco me lo entrega porque sabe cómo yo
puedo obligarme hacia él. El banco no puede estar recibiendo 5 mil modelos
diarios de pagare diferentes de todos los clientes que acuden hacia él para
pedirle préstamo. Entonces el banco les dice que él sabe cómo quiere que los
deudores se endeuden con él.
En el pagare si se puede implementar un clausula documentaria. En el artículo
158 enciso 2, la ley permite en el caso de pago de cuotas, el acreedor pueda
dar por vencido los plazos de aquel crédito estipulado en cuotas cuando se
deje de pagar 1 o demás cuotas (dice la ley). Lo que significa que diga 1 o
más cuotas es que, el acreedor pueda pactar con su deudor el pago de 1,
vencimiento de 2, 3, el banco tenga la facultad de dar por vencido los plazos,
queda vencido el plazo total de la deuda.
El pagare tiene varios vencimientos, el que no tiene es desde la aceptación
por razones obvias. En el pagare no hay aceptación. En la ejecución de
obligaciones también se permite que pueda dar por vencido los plazos,
cuando el deudor deja de pagar 3 cuotas consecutivas. Uno puede pactar con
el banco y le puede decir que no sea la primera sino la segunda, el pacto es
con dos cuotas vencidas consecutivas o no, lo que significa que no tienen que
ser consecutivas necesariamente, si ya dejaste de pagar una y vienes
pagando puntual y de repente la segunda dejas de pagar, ahí te pueden dar
por vencidos los plazos adelantados, lo que significa, que aún se haya
pactado con el pagare respectivo la liberación del protesto o en el caso de dar
por vencidos los plazos de manera adelantada, se computa como no puesto y
se tiene que protestar de todas maneras. Y se protesta porque la ley de dice,
puedes optar como no puedes optar, es decisión del acreedor, si el acreedor
opta por dar vencido todos los plazos, no solamente por la cobranza de los
pendientes, sino que todo venza, tiene que hacer conocer así al acreedor para
que esté preparado para ello y se da a conocer a través del protesto.
CLASE DEL 27-MAYO-21:
MODELO PAGARE ASEMEJADO A LA ESTRUCTURA DE LA LETRA DE
CAMBIO SIN CLAUSULAS ADICIONALES:
Lo que significa sobre girarse: No teniendo un saldo a favor pueda
endeudarse igual, porque el banco le ha aprobado una línea de crédito en
forma
de sobregiros, lo que quiere decir es: al cliente se le evalúa crediticiamente,
sin embargo, el banco no está obligado a darte sobregiro y te doy un monto,
endeudarte aun no teniendo dinero, lo que quiere decir es que, tu cuenta esta
en cero y te permito que te sobregires hasta 20 mil soles y ahí quedo.
Artículo 158: Enciso E.
Artículo 162: Te remiten a las cláusulas de la letra de cambio en lo que no
contravenga la naturaleza del pagare que estas usando.
EL CHEQUE
Es un medio de pago en el cual una persona o empresa que tiene un número
de cuenta en el banco, la cual le da una orden de pago, autoriza al banco a
que le pague en su nombre. No es con la plata del banco si no con la plata de
la persona que tiene en la cuenta. Persona natural o persona jurídica.
Un cheque no puede tener borrones, enmendaduras tampoco que haya sido
adulterado. No solamente el cheque sino cualquier título valor.
El cheque de gerencia es para asegurar que los fondos están para pagarte, ya
que eres titular del cheque de gerencia. El cheque normal, forma parte del
talonario de cheques que el banco emite o que le da a un cliente, que abre
una cuenta corriente en su institución bancaria, estamos ante un título valor,
diferente al pagare y a la letra de cambio, en el que para que exista el título
hay la participación de una institución financiera.
La institución financiera es la que tiene que aprobar para que haya título valor,
lo que aprueba la institución financiera no es el cheque como tal, en el sentido
autorizaciones de formalidad, sino para efectos de seguridad. Para poder usar
un cheque como título valor o al revés, tenemos que ir a una institución
financiera y abrir una cuenta corriente.
El cheque indica que, su contenido va hacer pagado de manera inmediata
porque cuando el emisor (que es él cuenta corrientista, titular de la cuenta
ante la institución financiera) agarra un talonario de cheque que le ha dado el
banco para poder mover esa cuenta corriente y se lo entrega a una persona
en señal de que va a ser beneficiario en ese contenido, lo que le indica es
que, prácticamente no te preocupes, tienes el dinero si tú tan solo vas al
banco y lo retiras, porque el banco está siendo instruido para que de mi
cuenta corriente saque el dinero, el monto de dinero que dice en el cheque y
te lo entregue a ti.
Pagadero es el titular, se habla de ello porque no tuviera vencimiento el
cheque. Pagadero a la vista, es pagadero a su presentación del titular
beneficiario del cheque a quien le han entregado para que vaya a cobrar. La
indicación que tiene es que, no quiere manejar dinero en efectivo, pero el
dinero está en mi cuenta, entonces vas al banco y le dices que esto es un
cheque que me entregaron y págamelo, el banco en principio si tiene fondos
lo pagare y solamente habrá unos requisitos por los cuales no tendrá
responsabilidad en su pago. Articulo 213 y 214 - cuando el banco no tiene
responsabilidad de no pagar el título valor o cuando es banco está
obligado al pago, está obligado cuando hay fondos y ese cheque no ha
sido adulterado. No está obligado a pagarlo cuando tiene adulteraciones,
cuando tiene enmendaduras, cuando la firma que tiene registrada la persona
jurídica con facultades para firmar ese cheque no coincide en firma sino
también no coincide las personas autorizadas para firmar ese cheque.
Lo que firman el título valor para efecto de endeudamiento o una autorización
de pago de obligación como el caso del cheque en su contenido patrimonial, si
es una persona jurídica, las personas que firman por las personas jurídicas
deben estar autorizadas para girar cheques y el monto que se está
estableciendo en el cheque. Si son personas naturales, tienen que tener
mayor de 18 años, tienen que tener capacidad civil y hoy por hoy tienen que
estar al día en sus votaciones electorales o si no haber pagado su multa.
En los bancos se abren unas alertas, en etapa electoral, lo que alertas es
quien va a cobrar el cheque o hacer una gestión tiene que tener su holograma
de votación, si no la tiene, debe de pagar la multa para realizar la gestión.
El cheque en blanco no está reconocido como una clase de cheque. Los
cheques están a partir del artículo 172 hasta 216 pero la clasificación empieza
a partir del 184 y termina en el 199.
Para firmar cualquier desembolso o pago para terceros de su situación
empresarial tiene que ir acompañado de otra persona la cual es el gerente de
finanzas o de logística.
EMISION DE LOS TITULOS VALORES:
- A LA ORDEN:
- NOMINATIVOS:
- AL PORTADOR:
REFERENCIA DE CHEQUE: indica la ley que puede ser girado al portador.
Lo que significa que, tú puedes poner la expresión al portador.
Al portador significa es que se paga al que lo tiene, no individualiza la persona
cuyo favor se está haciendo el pago.
A la orden: en lugar de al portador, pongo ANA MARIA, lo que quiere
decir es que, permite individualizar a favor de quien va a ser pagado ese
cheque, ya sea a una persona natural o jurídica.
Ejemplo de una persona jurídica: AVENTURAS. SAC. también se puede
girar a personas jurídicas. El que firma el cheque es la persona natural,
cuenta corrientista. Si es una persona jurídica, también puede girar el cheque.
Como es cuenta corrientista el que emite el cheque, los datos de
individualización de la persona está en el banco. Por eso en el artículo 174 G,
que el contenido del cheque es el nombre y firma del emitente, quien tiene la
calidad de obligado principal.
El monto que predomina entre monto distintos, el monto menor es el que
predomina.
REQUISITOS DEL CHEQUE - ARTÍCULO 174:
Hay muchos requisitos que coinciden con la letra de cambio y en el pagare.
En el caso del banco pide el nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se
emite el cheque, este requisito es residual, a lo que se refiere, es que ya no se
usa hoy en día a las nuevas tecnologías porque cuando uno recibe el cheque
de un banco de Miraflores, lo puede cobrar en un banco de villa el salvador.
El cheque se gira a determinada persona y con la cláusula a la orden del
propio girador.
Como era a la orden del propio girador. Antes no había la tarjeta de crédito.
Donde ponemos el portador y tu era la corrientista, entonces podía poner de
dos formas, una era el portador y la otra a mí misma. Lo que significa la
expresión a mí misma es que, el beneficiario soy yo misma, propietaria de la
cuenta corriente, era una forma de sacar los fondos de la cuenta corriente.
Hoy en día ya no es conocido, porque hoy por hoy tengo chequera, pero
también puedo sacarlo con mi tarjeta de débito, generalmente ya no emito
cheques y voy al banco a pagarlo sino de cualquier cajero voy sacando plata y
más aún a través de mi aplicación puedo transferir a otra persona que yo
necesite pagarle.
CLASES DE CHEQUE.
- CHEQUE CRUZADO: Se puede transferir por endoso, significa que el
beneficiario de título valor tiene que ir al banco y el banco solamente lo
puede depositar en la cuenta corriente del beneficiario.
- CHEQUE PARA ABONO EN CUENTA: Este cheque es parecido al
cheque cruzado, la diferencia es que no se cruza el cheque, sino que
se pone el número de cuenta en donde quiere que se deposite esa
cuenta corriente. Lo que sucede aquí es que ambos, tanto el emisor
como el beneficiario sean cuenta corrientista de un mismo banco. Se
pone el número de cuenta corriente, se especifica el número de cuenta
corriente. Lo que quiere decir es que las dos personas tienen que ser,
tanto el emisor como el beneficiario tienen que ser cuenta corrientista
del mismo banco para que funcione.
- CHEQUE INTRANSFERIBLE: Se pone el rotulo de no negociable, ese
rotulo se encuentra en color rojo o azul.
- CHEQUE CERTIFICADO: Es una forma de girar el cheque, en el cual
el cheque normal que emo vistos, lo entregas al banco y le dices al
funcionario, sabes que, yo quiero entregar este cheque normal a mi
beneficiario, pero el beneficiario no cree que yo tenga los fondos en la
cuenta corriente, puedes certificar que estén los fondos en la cuenta
corriente. Lo que hace el banco el bloquear ese monto cuando llegue
ese cheque. Lo que quiere decir es que, si viene otro cheque que no
este certificado y se tiene que cobrar a tu cargo con cuenta corriente,
usaras fondos distintos al fondo separado para esta certificación. Lo
que dura la certificación es la vigencia del cheque. El cheque es
 pagadero a la vista y tiene 30 días para su presentación al pago, lo
significa es que tienes 30avo día para ir a cobrarlo. La ley te dice que la
certificación dura el plazo de vigencia de ese cheque para su cobro.
Durante ese cheque, el banco que certifico el contenido del monto
actúa como aval, garantiza el contenido de ese cheque. Después del
plazo de presentación, ya no hay esa garantía.
- CHEQUE DE GERENCIA: Tiene una función similar. Hay una
diferencia operativa con respecto al cheque certificado, la diferencia es
que, en el caso del cheque certificado, se usa el cheque normal y el
banco certifica que los fondos existen, lo que quiere decir es que,
certifica adentro de tu cuenta corriente que los fondos existen y los
bloquea para ese cheque. En el caso del cheque de gerencia, el banco
lo saca de tu cuenta corriente y lo pone en un transitorio para él, de
modo tal que, los fondos están en su poder y que el beneficiario del
cheque de gerencia en cualquier momento acude al banco y el banco
sabe que está en sus arcas, aunque no es su dinero aún. Porque es un
dinero que lo tiene en tránsito administrándolo el banco para pagar el
cheque de gerencia puntual. La diferencia es que, en el cheque de
gerencia no se usa el cheque normal, la cuenta corrientista no firma,
quien firma el cheque de gerencia para que se pague es el funcionario
del banco al cual se va acudir a cobrar el cheque. El que firma ese
cheque es el mismo banco, al cual el beneficiario de ese cheque va a
tener que acudir a cobrar su contenido. Los terceros se ven
garantizado con el contenido de ese cheque, saben que, para el tercero
beneficiario, saben que ese cheque es a su favor y están los fondos (en
la cuenta corriente del cliente y otro ya está en las arcas del banco
destinado en tránsito para ser pagado el cheque en su momento este
cheque de gerencia). Son dos formas que el beneficiario pueda obtener
una constancia de que los fondos si van hacer pagado y no va a tener
ningún problema.
- CHEQUE DE GIRO:
- CHEQUE GARANTIZADO: El concepto frente a tercero es lo mismo,
pero también es otra forma de operar a un cheque normal. El banco
interviene diciendo que tiene la garantía de su pago hasta el importe
que ahí se coloca.
- CHEQUE VIAJERO:
- CHEQUE DE PAGO DIFERIDO:
- CHEQUE POSDATADO: No existe según la ley.
CLASE DEL 10-JUN-21:
LA FACTURA CONFORMADA Y LA FACTURA NEGOCIABLE:
1. LA FACTURA NEGOCIABLE: Es en emisor, proveedor de la
mercadería, bajo la regla de la factura comercial dadas se crea los
requisitos que faltan a efectos de completar la conformación de un título
valor como la factura negociable o conformada.
Todos sabemos que, en el ámbito privado, comercial, todo está
permitido en la medida que no está prohibido. El banco se reserva en
entregar un crédito a una persona mayor y las compañías de seguro
también son reacias.
En el ámbito privado, cuando tú vas y vendes a un proveedor, tú
negocias tus condiciones y nadie se mete en tu condición, la cual le
puedes decir a tu vendedor que, le puedes pagar en partes porque
llevamos trabajando 10 años juntos. Por tanto, ya se venía negociando
sin letras de cambios, sin pagare, sin ninguna garantía depositada.
Entonces viene la ley y dice que las micro y grandes empresas están
obligadas a que cada vez que facturen a crédito tengan un cooperativo
extra y esto tomara la forma de factura negociable, mientras que en la
factura conformada no es obligatorio sino opcional. En los dos casos, la
similitud es que se usa una copia más de la factura comercial, le pones
el nombre de lo que tú quieres usar conformada o negociable. La idea
era agilizarlo, hacerlo más practico operativamente hablando respecto
a una letra, porque, el proveedor que vende productos, tiene que
imprimir su factura comercial y cuando negocia con un cliente, como lo
va a vender al crédito que te firme letras para efectos de la
ejecutabilidad, tiene que volver hacer otra impresión de la letra. Lo que
quiere decir es que, no se tiene que hacer dos (2) impresiones, sino
que, con una misma impresión que ya forma parte de la factura
comercial (se tiene que hacer de todas maneras) al reverso de la
tercera copia también haya los demás requisitos que se señala para la
factura negociable o conformada, según el caso que se escoja.
La diferencia está, en que la factura sea conformada o negociable, tú
puedes pagar en cuotas, en la letra de cambio no se puede pagar en
cuotas, como en el caso del pagare también, que la ley te dice, pago en
cuotas o una sola cuota. En la letra de cambio, no te permite que en la
letra pagues cuota, pero en la relación causal, si has pactado cuotas,
tiene que emitir tantas letras como cuotas se hayan pactado.
En la factura conformada, la idea no es obligatorio, se tiene que
manifestar su conformidad. Si usas la factura conformada ya no utilizas
la letra, si utilizas letra, estarían duplicando la obligación del título valor.
Si en un plazo de 8 días, no se manifiesta la conformidad, se presume
la conformidad. Un agravante es que, se prohíbe incluirle una no
negociabilidad a la factura conformada, insertar esta cláusula bajo
sanción.
OBJETIVOS DE LA FACTURA NEGOCIABLE: Una vez que el
proveedor vendió la mercadería y recibe la conformidad de recepción
de mercadería, por lo tanto, la conformidad de la factura negociable
para efectos de la recuperación de crédito que se le ha dado en
adquisición de esa mercadería. Cuando el tenedor de la factura
negociable, va al banco y les endosa el titulo valor (factura negociable)
cuando empieza la circulación, ósea, el primer endoso, hace que la
factura negociable circule como si fuera una letra de cambio, lo que
quiere decir es que, se abstrae de la relación causal que se manifiesta
en el anverso de la factura y de hecho tampoco tiene efectos tributarios
(lo dice la ley).
El banco puede trasladarlo cuando circula, como se opera la cuando
circula la letra de cambio, no se hace caso omiso a contenido
obligacional de la relación causal que figura en la factura. Ejemplo:
compre una computadora, máquinas de cosechar, etc.
La factura comercial no es un título valor, se tiene que emitir por un
tema de efectos tributarios todo aquel que tenga una relación
comercial. Como todo derecho al que facturo el propietario, el negocio
que vendió al crédito y tiene a su favor un derecho crediticio que está
relacionado al saldo pendiente de pago que pacto con su cliente que no
le vendió al contado. Bajo el esquema del derecho civil, siempre se ha
podido o se debe, ceder el derecho de cobranza de la factura. Se
puede vender el derecho de cobranza de una factura comercial.
La factura comercial siempre pudo ser sujeto de factorin (operación que
se maneja a nivel de instituciones financieras. La ley hoy por hoy ha
permitido que no solamente vayan a instituciones financieras sino a
instituciones especialista en factorin, pero también se puede hacer
factorin de una letra de cambio, pagare, factura negociable,
conformada, también se puede hacer una factura comercial sin ser
títulos valor.
Si no se paga la factura comercial, se tendrá que realizar la cobranza
judicial vía obligación de dar suma de dinero por la vía de conocimiento
o abreviado, según el monto de la cuantía.

CERTIFICADO DE DEPOSITO Y WARRANT

CERTIFICADO DE DEPOSITO: En el caso del Warrant o Certificado de

Deposito si estamos ligados a una institución que se llama almacenera
general de depósito, es regulada por la ley de instituciones financieras
y seguros, la ley 26702. Esta ley autoriza el funcionamiento y señala los
requisitos para su funcionamiento.
La almacenera tiene que aprobar por estar rígida dentro de la ley
26702, tanto en el sector financiero. Estos títulos valores tienen que
estar aprobados por la Superintendencia de Banca y Seguros Formato.
EL CERTIFICADO DE DEPOSITO: Indica que yo tengo la propiedad
de las mercaderías que están depositada en tus almacenes. La
almacenera tiene que darte la certificación, que sus almacenes consta
de esas mercaderías descritas para lo cual la descripción tiene que ser
bien detallada.
Cuando la almacenera recibe en custodia bienes, esa calidad de
custodia hace que asuma las responsabilidades de un depositario que
esta descritas en el código civil. La responsabilidad que tiene en
relación a los bienes que se depositan en sus almacenes, es la
responsabilidad de un depositario descrito en el código civil.
Es importante detallar bien las características que puedan ser
identificadas para efectos de la devolución, ya sea mercaderías iguales
o importe del dinero producto de la indemnización que perezca por
culpa de un mal servicio. Cuando se deteriore por el mismo material, la
almacenera tiene que la facultad de sacarlo a remate, previo aviso. EL
CERTIFICADO DE DEPOSITO TIENE UN DERECHO DE
PROPIEDAD.

WARRANT: El derecho que contiene el warrant es un derecho de

garantía con respecto a los bienes que están depositado en el almacén.
La ley te permite que, esta almacenera puede emitir dos derechos con
respecto a unos mismos bienes, las cuales son el derecho de
propiedad y el derecho de poder disponer en garantía respecto a
ese derecho de propiedad que está en el almacén. Ejemplo: un
cliente va al banco y dice que ha importado mercadería, pero le falta
plata para pagar los impuestos, desaduanarlo. El banco no está
obligado a darle préstamo a alguien que se acerca con un warrant, que
es una constitución de garantía predeterminada, respecto a los
bienes que ha depositado en un almacén. Si es llamativo para el
banco, si le otorga el crédito, lo que hace el banco es; pedirle el
Warrant (documento que esta llenado con todo la mercadería que está
en la almacenera, lo cual indica que respecto a esos almacenes, están
viendo para efectos de constituir una garantía a favor de la institución
financiera) lo que hace el propietario es poner todas las características
de las cuotas de pago, caja de interés compensatorio, moratorio,
vencimiento, todas las características y descripciones de un préstamo,
luego el banco le dirá que se lo endose a su favor, para que, el banco
tenga la posibilidad de tener un título que tiene un derecho de garantía
sobre bienes muebles, que puede ejecutarse en caso que el cliente no
pague la deuda que está descrita dentro de ese título valor. En caso la
deuda del título valor no se pague.
El banco luego de haber recibido ese título valor lo puede volver a
endosar.
Estos títulos valores están obligados a pedirle lo que depositan las
mercaderías en la almacenera, los dos certificados juntos, el certificado
de depósito o warrant, no. El depósito y el warrant se puede manejar
de otra manera.
Cuando uno pide el certificado de depósito puedes pedir con warrant o
sin warrant, para que, él que recibe el certificado de depósito sepa que
 también se ha emitido un warrant conjuntamente con el certificado de
depositó, entonces las propiedades pueden estar sujetos a garantía.
Lo mismo pasa con el warrant, si yo no quiero pedir un certificado de
depósito porque no pienso disponer de la propiedad de los bienes, solo
voy a pedir warrant, entonces marco, sin o con depósito.
El warrant describe el concepto de la persona propietaria de los
bienes que están en el depositó de la almacenera general de
depositó, solo el deseo de dar el derecho de garantía sobre los
bienes que están depositados a un acreedor que le esta prestando
dinero, ese acreedor solo podrá ejecutar ese warrant si solo si no
paga el warrant, porque si paga el warrant no puede ejecutar la
garantía.
En el certificado de depósito lo que se está negociando es el
derecho de propiedad. La ley te pide que el mínimo de valor
circulable en estos títulos valores es 5UIT.
Tengo que sacar el certificado de depósito por el total del valor de los
bienes, no. Sería por el total de los bienes y justo calza 4400. Ejemplo:
es 100.000 mil los valores que están depositado en la almacenera de
depositó, solo piensas en negociar una parte, entonces le puede pedir
a la almacenera que te dé un solo certificado de depósito por 50 mil. O
le puedes pedir dos certificados de depósito cada uno por 50 mil,
siempre que uno no sea menor a 5UIT.
La emisión de un título valor bajo el certificado de depósito o warrant, el
valor de la mercadería consignada, no puede ser menor a 5UIT.
La idea de los certificados de depósito ha sido facilitar que no tenga
que estar transportando bienes, de manera considerable. Lo que se
busca es la facilidad del financiamiento.
Los certificados de depósito, están vinculados con la almacenera
general de depósito.
CLASES DE ALMACENES GENERALES:
Pasa que hay grandes haciendas, que solamente tienen las haciendas y
tienen la comercialización de los productos que producen. Entonces no van a
venir hasta Lima para entregar sus cosechas en los establecimientos de
depósito, pero, si pueden buscar en las provincias o zonas alejadas, contratar
los servicios de almacenaje, dentro de su campo de haciendo. Lo que quiere
decir es, estás haciendas tienen su sistema operativo de cosecha,
almacenaje, venta, comercialización, ellos también van a necesitar un dinero
para hacer su campaña, para pagar deudas de sus cosechas, embarques, etc.
Entonces, tienen conocimiento del certificado de depósito que entregan las
almaceneras, van a una almacenera y le dicen que, necesita se sus servicios
de almacenaje en su propio hacienda y mismos almacenes. Entonces como
se puede emitir el certificado de depósito o el warrant para que me le otorguen
la facilidad crediticia que se está gestionando ante una institución financiera,
me gustaría contratarlos para que ustedes (almacenes generales) tomen la
custodia de ese recinto que dentro de mi local va hacer independizado por
ustedes, para efectos que me dé la certificación de que ustedes han sido
contratados para custodiar ese ambiente de almacén de mis productos y me
emiten un certificado de depósito con respecto a eso o un warrant según yo
les pida. Los veedores del almacén general de depósito están supervisados
por la SBS.

TITULO DE CREDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE:

Este título surgió como consecuencia de buscar un título comparable al
warrant (en este caso es para bienes muebles) para bienes mubles
susceptibles de inscripción, si ya tiene un registro en el registro público.
Ejemplo: en el caso del auto, ya está inscrito en el registro vehicular, ya no se
puede almacenar o ya no se puede pedir un certificado de depósito. La ley
dice no susceptible de inscripción, por lo menos el valor de 5UIT.
En el formulario existe requisitos esenciales como, la valorización del bien que
debe estar contenido en la escritura de constitución, tiene que estar el nombre
de perito y este tiene que estar registrado en el REPE. En este título valor
(título de crédito hipotecario negociable) hay toda una metodología porque se
trabaja con un bien inmueble, sensible, se critica que se debe protocolizar la
garantía igual que el derecho civil, lo que quiere decir es que, en una hipoteca
para que exista tiene que estar registrada en registro, primero se tiene que
constituir la hipoteca como Dios manda (minuta, escritura pública, inscripción
a registro). En el warrant van con el derecho de garantía sobre los bienes que
están en el almacén e iba al banco a decirle que tiene esa garantía pre
constituida en la almacenera a fin de endosarte a tu favor y figures como
acreedor de garantía mobiliaria sobre esos bienes y describa sobre los
préstamos que me estás haciendo y la forma de cancelación.
El banco puede ejecutar ese bien si no le pagar, el crédito que esta
consignado en el título valor, solo originara el remate de ese bien que esta
descrito allí, si solo si el crédito no está pagado a su vencimiento, si el crédito
es pagado a su vencimiento la garantía no se toca. El banco una vez que
reciba el crédito hipotecario, puede endosarlo a un tercero. Al tercero se le ha
cedido el derecho de crédito con garantía y solamente se podrá rematar esa
garantía, si el crédito que este contenido en ese título valor, no es pagado su
vencimiento (principio de literalidad).
HIPOTECA DE MAXIMO, SABANAS, TREN O TRAMBIA: todo esto significa
tranvía, lo que quiere decir es, el banco siempre trata que la garantía tu le
otorgues y sea comprometida solo a él y exclusivamente a él y no puedes
compartir con otras instituciones financieras, lo cual, en teoría según el CC no
es así.
En garantías reales tu puedes otorgar en garantía tu bien, una vez, dos veces,
tres veces, puede a ver hipoteca de segundo rango, tercer rango, no hay
límite. Para poner límite hay una lógica. La lógica es el valor del bien, si tu
inmueble vale 1 millón y si vas a un banco A, le dices que te preste 100, te
doy una garantía por 130 o 120, siempre se protege con un porcentaje más.
De ahí tengo un valor de 800 mil y entonces tienes todo el derecho de ir a
otras instituciones financieras y puedes decir que te presten por 100 mil y te
doy en segundo rango por 150 mil, por supuesto.

CONOCIMIENTO DE EMBARQUE Y CARTA PORTE:

Contempla una propiedad en tránsito de los títulos valores materia de
transporte, ya sea en mercadería, transporte fluvial, conocimiento de
embarque o aéreo. Las características que varían es el medio de transporte.
Los dos son para transporte. Siempre se tiene que tener cuidado en el llenado
de la descripción de la mercadería o la valorización de la mercadería por los
mismos motivos que se ha hablado para el conocimiento de embarque o
warrant, porque el transportista asume la responsabilidad de custodio de la
mercadería y responde hasta el importe total que figura para esa mercadería
en cada título valor.
Lo importante es que, no hay problema de que se omita un requisito
indispensable, si falta o hay una diferenciación, tampoco hay un error, porque
se entiende que estos títulos valores no se emiten solos, siempre están
acompañado de un certificado de origen, sanidad, calidad, factura
empresarial, etc. Siempre hay otro documento colateral que se pueden sacar
los datos que se necesitan para conocer e identificar la mercadería, lo cierto
es que, igual cierran consejo como deben ser llenados, aunque sean
acompañados por estos documentos colaterales que siempre están
acompañado en el tema de importación y exportación.
Estos títulos valores pueden ser emitidos al portador, pueden ser emitidos
nominalmente o administrativamente o emitidos a la orden, dependerá de
cada usuario en su momento le interese.
CONOCIMIENTO DE EMBARQUE: Cuando es entregado a transportista y el
transportista no le pone ningún sello como el concepto de manchado o un
concepto de inapropiado entre otros, quiere decir que no es fácil la recepción
de los materiales, no hace ninguna observación, se entiende que las
mercaderías han sido entregadas en su cantidad, calidad que se expone en
ese documento, lo cual si llega en mal estado, entregando la copia de
conocimiento de embarque que no tiene ninguna observación, la reclamación
es viable.
VALORES MOBILIARIOS
Es todo el mundo del mercado de valores. Existen estos valores mobiliarios,
están contemplado dentro de la ley de títulos valores, los mas representativos
son los bonos, papeles comerciales que son idénticos también, la diferencia
es el plazo, donde los valores mobiliarios son más de 1 año, los papeles
comerciales son emitidos hasta 1 año, también existe otro valor mobiliario que
son las acciones, la suspensión de acciones, acciones de fondos mutuos.
Todo ellos revelan lo que se tiene que saber, son derecho de propiedad en
una alícuota de capital social, también derecho crediticio.
Para su negociación, por el derecho empresarial, puede ser negociado en el
mercado de valores, en el mercado primario como también en el secundario,
la diferencia que hay entre estos dos mercados es, en el mercado primario es
colocación directa dentro del mercado de valores, de acuerdo a una emisión
nueva, recién remitente por primera vez lo pone en circulación o disposición.
En cambio, lo secundario es, una vez adquirido se negocia nuevamente.
Clasificación bursátil o extra bursátil, donde bursátil es dentro del mercado de
valores y extra bursátil es cuando no entras al mercado de valores para hacer
una negociación de esos valores mobiliarios, que también están permitidos sin
ningún problema en los casos que no están prohibido.
Para la operatividad de estos valores mobiliarios en el mercado de valores, se
tiene que leer la ley de mercado de valores D.L 861.