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Coso II y Los Riesgos
Coso II y Los Riesgos
Riesgos [ www.estrategiafinanciera.es ]
Ficha Técnica
a gestión integral de los riesgos de
AUTOR: Abella Rubio, Ramón
TÍTULO: COSO II y la gestión integral de riesgos del negocio
FUENTE: Estrategia Financiera, nº 225. Febrero 2006
L los negocios supone actualmente
una prioridad en el seno de los
consejos de administración de las principa-
les compañías, que ven la misma no como
LOCALIZADOR: 13 / 2006 una moda más que deba ser incorporada a
RESUMEN: La gestión integral del riesgo es, hoy por hoy, una prioridad para las compañías. la gestión, sino como una verdadera pa-
El Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Comission (COSO) dedicadas al lanca de creación de valor en el medio y
estudio de los sistemas de control y análisis de riesgos empresariales ha desarrollado un largo plazo para sus organizaciones.
proyecto para la elaboración de una metodología capaz de abordar la gestión de riesgos en De hecho, los resultados de la 7th An-
las empresas con un enfoque integrador. Además de exponer las conclusiones del estudio nual CEO Survey, elaborada por Pricewa-
elaborado por la consultora PricewaterhouseCoopers sobre la opinión que tienen los prin-
cipales CEOs de las compañías multinacionales sobre la gestión integral del riesgo, se pre-
terhouseCoopers mediante la encuesta a
sentan los objetivos de la metodología Coso, los elementos que componen y los beneficios 1.400 CEOs de las principales compañías
que lleva consigo la implantación de este proyecto. multinacionales, y que fueron presenta-
dos en la cumbre de Davos, son franca-
DESCRIPTORES: Riesgos, gestión del riesgo corporativo, Coso (Committee of Sponsoring
mente reveladores en este sentido. Algu-
Organizations of the Treadway Comisión), Enterprise Risk Management Framework (ERM o
Coso II), reporting, rentabilidad. nos de los resultados obtenidos fueron los
siguientes:
Riesgos
COSO II y la gestión integral de riesgos del negocio
Don’t know/Refused 6
• Es un proceso continuo que fluye por
toda la entidad. 0% 10% 20% 30% 40% 50%
• Es realizado por su personal en todos Fuente: 7th Annual Global CEO Survey
w
Nº 225 • Febrero 2006 Estrategia Financiera 21
020-024 Coso PWC (5) 27/1/06 12:21 Página 22
Riesgos
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• Está diseñado para identificar aconteci- • Está orientada al logro de objetivos
mientos potenciales que, de ocurrir, afecta- dentro de unas categorías diferencia-
rían a la entidad y para gestionar los ries- das, aunque susceptibles de solaparse.
gos dentro del nivel de riesgo aceptado.
Objetivos
• Es capaz de proporcionar una seguri- Dentro de este contexto, el modelo di-
dad razonable al consejo de adminis- vide los objetivos de las compañías en cua-
tración y a la dirección de una entidad. tro categorías diferentes:
-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% – Objetivos relacionados con el cum-
plimiento regulatorio. Se trata de
Very positive Somewhat negative aquellos objetivos relacionados con el
Somewhat positive Very negative cumplimiento por parte de la compa-
ñía con todas aquellas leyes y regula-
Fuente: 7th Annual Global CEO Survey ciones que le son de aplicación.
Elementos
Por otro lado, el modelo interrelaciona
cada uno de los cuatro objetivos anterior-
Gráfico 4. Elementos mente apuntados, con cada uno de los
ocho elementos que se describen a conti-
nuación (Gráfico 4):
Riesgos
COSO II y la gestión integral de riesgos del negocio
Riesgos
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cada entidad, existe para generar valor para • Gestión más eficaz del control sobre
sus grupos de interés. Todas las entidades los riesgos, ya que permite estar preve-
Más del 85% de se enfrentan a la incertidumbre y, por nido y anticiparse a los mismos.
tanto, el reto para su dirección es determi-
las compañías nar cuánta incertidumbre puede aceptar • Identificación proactiva y aprovecha-
mientras se esfuerza en hacer crecer el va- miento de oportunidades de diferen-
piensa tener en lor para dichos grupos. La incertidumbre
presenta a la vez riesgos y oportunidades,
ciación frente a competidores.
con un potencial para erosionar o mejorar • Respuesta más rápida y mejor a los
funcionamiento el valor. La gestión de riesgos corporativos cambios en el entorno, a los mercados
permite a la dirección tratar eficazmente la y a las expectativas de los grupos de
un sistema de incertidumbre y sus riesgos y oportunida- interés.
des asociados, mejorando así la capacidad
gestión integral de la entidad para generar valor.
Así, el valor se maximiza cuando la di-
• Ayuda en el cumplimiento con las exi-
gencias del regulador en materia de
rección establece una estrategia y unos ob- gestión y control de los riesgos del ne-
de riesgos antes jetivos que consiguen un equilibrio óptimo gocio.
entre las metas de crecimiento y rentabili-
de tres años dad y los riesgos asociados a los mismos • Asignación mejor y más eficiente de
(Gráfico 5). recursos para la gestión de riesgos y
oportunidades.
Beneficios
En este sentido, una gestión de riesgos • Toma de decisiones “más segura”, evi-
corporativos adecuada permitirá la obten- tando “sorpresas” derivadas de riesgos
ción de los siguientes beneficios para las no identificados.
organizaciones:
• Mejor previsión del posible impacto de
• Conocimiento más exhaustivo de los los riesgos que afectan a la organización.
riesgos que afectan a la organización,
desde diversos puntos de vista (riesgos • Mayor identificación de oportunida-
estratégicos, reputacionales, operativos, des por parte de la dirección.
regulatorios, de reporting, financieros,...)
• Establecimiento de una base común
para la comprensión y gestión del
riesgo en la organización y, especial-
mente, en el consejo de administración.
Gráfico 5. Incertidumbre
• Aumento de la credibilidad y con-
Formación del riesgo aceptado fianza ante los mercados y los diversos
grupos de interés.
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