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Segunda Entrega - Inductores Financieros - Xlsx-Analisis Vyh
Segunda Entrega - Inductores Financieros - Xlsx-Analisis Vyh
INTEGRANTES:
TUTOR
Colombia 2021
erencia Financiera
Entregable teórico práctico
INTEGRANTES:
TUTOR
Colombia 2021
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Al 31 de diciembre
(Cifras expresadas en millones de pesos colombiano)
NOTA
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 7
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, netas 8
Instrumentos financieros derivados 9
Inventarios, netos 10
Activos por impuestos 11
Activos mantenidos para la venta 12
Intangibles, neto 13
Total activos corrientes
Activos no corrientes
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, netas 8
Intangibles, neto 13
Propiedades, planta y equipo, neto 14
Propíedades de inversión 15
Total activos no corrientes
Total activos
NOTA
Pasivos y patrimonio
Pasivos
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 16
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 17
Instrumentos financieros derivados 9
Titulos emitidos 18
Beneficios a empleados 19
Impuestos por pagar 20
Provisiones 21
Otras obligaciones 22
Total pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 16
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 17
Titulos emitidos 18
Beneficios a empleados 19
Provisiones 21
Otras obligaciones 22
Pasivo por impuestos diferidos, neto 23
Total pasivos no corrientes
Total pasivos
Patrimonio
Capital emitido 24
Prima en emisión de acciones 24
Ganancias acumuladas
Resultado del ejercicio
Otro resultado integral
Cambios participación en la propiedad de subsidiarias
Total patrimonio
Total pasivos y patrimonio
NOTA
Gatos de distribución 27
Gastos de administración y venta 28
Otros ingresos 29
Otros gastos 30
Ganancia por actividades de operación
NOTA
Capital
emitido
Capital
emitido
73,386 12,104
66,344 71,053
2,235 1,607
64,046 80,067
5,166 9,011
41,674 39,343
6
252,851 213191
839 873
130 294
332,361 338,042
31,701 31,424
365,031 370,633
617.882 583.824
2020 2019
26,915 12,470
74,087 54,898
361
672 670
6,725 6,965
470 1,213
3,373 3,354
585 665
113,188 80235
27,697 43.798
2,584 3.291
1,065 1.640
3,002 2.388
9,041 5.324
49,157 49.957
92,546 106.995
205,684 187.23
117.737 117.737
152.578 152.578
103.532 88.537
15.022 14.995
24.495 23.913
-1.166 -1.166
412.198 396.594
617.882 583.824
Utilidad operacional
Para hallar la utilidad operacional es necesario en
primer medida sumar todos los gastos operativos y 2020
2020 2019 luego de acuerdo a la ganancia bruta (Gb) de cada 74509
año se le resta los gastos operacionales (GO)
359.199 403.35
-284.69 -334.555
74.509 68.795
Gb 2020 74.509 Gb 2019 68.795
Go 2020 -65.77 Go 2019 -61.323
-16.76 -14.617
-30.61 -33.3
8.363 9.2 Utilidad Operacional Utilidad Operacional
-13.459 -9.069
22.043 21.009 Utilidad Bruta - Gastos Operacionales Utilidad Bruta - Gastos Operacionales
926 -819
15.022 14.995
1.28 1.27
2020 2019
15.022 14.995
400 3.503
182 1.625
582 5.128
15.604 20.123
15.022 15.022
582 582
15.022 582 15.604
152.578 -133.026 250.414 24.495 412.198
2020 2019
15.022 14.995
503 781
17.112 17.707
-277 -838
2.258 1.883
984 272
4 929
633 884
-930 -110
8.1 10.594
16.006 2.263
18.142 -4.108
-934 -871
-747 -2.13
75.876 42.251
-9.111 -13.091
-9.111 -13.091
76.892 13.482
-80.862 -41.237
-670 -670
-843 -715
-5.483 -29.14
61.282 20
12.104 12.084
73.386 12.104
2019
68795
- Gastos Operacionales
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL EMPRESA: ENKA
Estado de Situación
Financiera ($Millones)
Año 2019 vertical 3 H 2-1 Año 2020 vertical 2
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas comerciales por cobrar y otras 12,104 2.1% 506.3% 73,386 11.9%
cuentas por cobrar, netas 71,053 12.2% -6.6% 66,344 10.7%
Instrumentos financieros derivados 1,607 0.3% 39.1% 2,235 0.4%
Inventarios netos 80,067 13.7% -20.0% 64,046 10.4%
Activos por impuesto 9,011 1.5% -42.7% 5,166 0.8%
Activos mantenidos para la venta 39,343 6.7% 5.9% 41,674 6.7%
Intangibles, neto 6 0.0%
ACTIVO CORRIENTE 213,191 36.5% 18.6% 252,851 40.9%
Activos no
Cuentas corrientespor cobrar y otras
comerciales 0 0.0% 0.0%
cuentas por cobrar, netas 873 0.1% -3.9% 839 0.1%
0.0% #DIV/0! 0.0%
Propiedades, planta y equipo neto 338,042 57.9% -1.7% 332361 53.8%
Intangibles, neto 294 0.1% -55.8% 130 0.0%
Propiedades de inversión 31,424 5.4% 0.9% 31,701 5.1%
Total Activos no corrientes 370,633 63.5% -1.5% 365,031 59.1%
TOTAL ACTIVO 583,824 100.0% 5.8% 617,882 100.0%
Pasivo Corriente 0 0.0% 0 0.0%
Obligaciones Financieras
Cuentas comerciales por cobrar y otras 12470 2.1% 115.8% 26915 4.4%
cuentas por cobrar, netas 54,898 9.4% 35.0% 74,087 12.0%
Instrumentos financieros derivados 0 0.0% 0.0% 361 0.1%
Títulos emitidos 670 0.1% 0.3% 672 0.1%
Beneficios a empleados 6965 1.2% -3.4% 6725 1.1%
Impuestos por pagar 1213 0.2% -61.3% 470 0.1%
Provisiones 3354 0.6% 0.6% 3373 0.5%
Otras Obligaciones 665 0.1% -12.0% 585 0.1%
Total Pasivo Corriente 80,235 13.7% 41.1% 113,188 18.3%
Pasivos no corrientes
Obligaciones Financieras 43798 7.5% -36.8% 27697 4.5%
De acuerdo a los activos corrientes se puede inferir que creció en 40.657 millones de
pesos del año 2020 al año 2019, es decir, este es el activo de la empresa que puede
hacerse líquido (convertirse en dinero) en menos de doce meses, en caso de ser
necesario.
De acuerdo al pasivo corriente este aumentó en 33.957 millones respecto del año 2019
al año 2020, es decir, que hace referencia a que las deudas y obligaciones aumentaron
en gran medida en lo que relaciona a las obligacione inferiores a 1 año, por lo que se
debe subsanar este valor en el menor tiempo posible para no entrar a generar pérdidas
De acuerdo al pasivo se puede inferir que aumentó en 15.759 millones del año 2019 al
año 2020, por lo que quiere decir que aumentó su nivel de endeudamiento y que las
ventas deben ser superiores a este valor, para entrar en un punto de equilibrio.
Nota 16 OBLIGACIONES FINANCIERAS
Corrientes
Bancos del exterior USD
Bancos nacionales USD
Bancos nacionales $
Financieras Ley 550
No corrientes
Bancos del exterior USD
Bancos nacionales $
Financieras Ley 550
Costo amortizado pasivo Ley 550
(1) Tasa promedio de los créditos al 31 de diciembre de 2020 (31 de diciembre de 2019 Libor + 3.67%).
(2) Tasa promedio de los créditos al 31 de diciembre de 2020.
Acreedor
Bancolombia Panamá
Banco Colpatria
Banco de Bogotá
Banco BBVA
Yvelcast Consulting (*)
(*) Deuda de Ley 550 cuyo acreedor original fue el Banco de Occidente.
La composición de cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar fue la siguiente:
Corrientes
Proveedores nacionales
Proveedores del exterior
Proveedores nacionales Ley 550
Proveedores del exterior Ley 550
Intereses por pagar Ley 550
Costos y gastos por pagar
Retenciones y aportes de nómina
Retención en la fuente
Anticipos recibidos (*)
Acreedores varios
No corrientes
Proveedores nacionales Ley 550
Proveedores del exterior Ley 550
Intereses por pagar Ley 550
Otras cuentas por pagar
Costo amortizado
Acreedores varios
El vencimiento de las cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de
2020 fue el siguiente:
Proveedores nacionales
Proveedores del exterior
Proveedores nacionales Ley 550
Proveedores del exterior Ley 550
Intereses por pagar Ley 550
Costos y gastos por pagar
Retenciones y aportes de nómina
Retención en la fuente
Otras cuentas por pagar
Anticipos recibidos
Acreedores varios
El vencimiento de las cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de
2019 fue el siguiente:
Proveedores nacionales
Proveedores del exterior
Proveedores nacionales Ley 550
Proveedores del exterior Ley 550
intereses por pagar Ley 550
Costos y gastos por pagar
Retenciones y aportes de nómina
Retención en la fuente
Otras cuentas por pagar
Anticipos recibidos
Acreedores varios
Tasa Interés 31-Dec-20 31-dis-19
Libor + 3.61 (1) 7,103 11,970
Libor + 0.84 (2) 16,476
TF 2.67% (2) 2,836
50% del DTF 500 500
26,915 12,470
31-Dec-20
Moneda USD $
USD 7.659 26,291
USD 1.8 6,178
USD 3 10,298
$ 11,345
$ 500
12.459 54612
Corrientes
Menos de 3 meses Entre 3 meses y 1 año
1,755 5,348
16,476
709 2,127
125 375
2,589 24,326
Corrientes
Menos de 3 meses Entre 3 meses y 1 año
2,624 9,346
125 375
2,749 9,721
31-Dec-20 31-Dec-19
10,641 9,586
40,384 25,033
512 512
474 264
359 359
4,722 2,490
1,745 1,103
1,824 1,769
12,914 13,160
462 622
74,037 54,898
31-Dec-20 31-Dec-19
512
407
357
776 497
-290
1,808 1,808
2584 3291
Corrientes
Menos de 3 meses Entre 3 meses y 1 año
10,641
40,384
128 384
118 356
90 269
4,722
1,745
1,824
12,914
462
60,114 13923
Corrientes
Menos de 3 meses Entre 3 meses y 1 año
9,586
25,033
128 384
66 198
90 269
2,490
1,103
1,769
13,160
622
40,887 14011
31-di-19
USD $
16.882 55.324
1
16.882 56.324
31 de diciembre de 2020
No corrientes
Entre 1 y 2 años Entre 2 y 5 años
7.353 11.835
2.836 5.673
10.189 17.508
31 de diciembre de 2019
No corrientes
Entre 1 y 2 años Entre 2 y 5 años
12,867 30,487
500
13,367 30,487
31 de diciembre de 2020
No corrientes
Entre 1 y 2 años
776
1,808
2584
31 de diciembre de 2019
No corrientes
Entre 1 y 2 años Mas de 5 años
512
407
357
1,808 497
3084 497
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Al 31 de diciembre
(Cifras expresadas en millones de pesos colombiano)
NOTA
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 7
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, netas 8
Instrumentos financieros derivados 9
Inventarios, netos 10
Activos por impuestos 11
Activos mantenidos para la venta 12
Intangibles, neto 13
Total activos corrientes
Activos no corrientes
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, netas 8
Intangibles, neto 13
Propiedades, planta y equipo, neto 14
Propíedades de inversión 15
Total activos no corrientes
Total activos
NOTA
Pasivos y patrimonio
Pasivos
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 16
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 17
Instrumentos financieros derivados 9
Titulos emitidos 18
Beneficios a empleados 19
Impuestos por pagar 20
Provisiones 21
Otras obligaciones 22
Total pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 16
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 17
Titulos emitidos 18
Beneficios a empleados 19
Provisiones 21
Otras obligaciones 22
Pasivo por impuestos diferidos, neto 23
Total pasivos no corrientes
Total pasivos
Patrimonio
Capital emitido 24
Prima en emisión de acciones 24
Ganancias acumuladas
Resultado del ejercicio
Otro resultado integral
Cambios participación en la propiedad de subsidiarias
Total patrimonio
Total pasivos y patrimonio
NOTA
Gatos de distribución 27
Gastos de administración y venta 28
Otros ingresos 29
Otros gastos 30
Ganancia por actividades de operación
NOTA
Capital
emitido
Capital
emitido
73,386 12,104
66,344 71,053
2,235 1,607
64,046 80,067
5,166 9,011
41,674 39,343
6
252,851 213191
839 873
130 294
332,361 338,042
31,701 31,424
365,031 370,633
617.882 583.824
2020 2019
26,915 12,470
74,087 54,898
361
672 670
6,725 6,965
470 1,213
3,373 3,354
585 665
113,188 80235
27,697 43.798
2,584 3.291
1,065 1.640
3,002 2.388
9,041 5.324
49,157 49.957
92,546 106.995
205,684 187.23
117.737 117.737
152.578 152.578
103.532 88.537
15.022 14.995
24.495 23.913
-1.166 -1.166
412.198 396.594
617.882 583.824
Utilidad operacional
Para hallar la utilidad operacional es necesario en
primer medida sumar todos los gastos operativos y 2020
2020 2019 luego de acuerdo a la ganancia bruta (Gb) de cada 74509
año se le resta los gastos operacionales (GO)
359.199 403.305
-284.69 -334.555
74.509 68.795
Gb 2020 74.509 Gb 2019 68.795
Go 2020 -65.77 Go 2019 -61.323
-16.76 -14.617
-30.61 -33.3
8.363 9.2 Utilidad Operacional Utilidad Operacional
-13.459 -9.069
22.043 21.009 Utilidad Bruta - Gastos Operacionales Utilidad Bruta - Gastos Operacionales
182 1.625
582 5.128 El margen EBITDA refleja los centavos que por cada
15.604 20.123 unidad monetaria (1$) de ventas quedan disponibles,
para cumplir con las responsabilidades de impuestos,
servicio de deuda, reposición de activo fijo y pagos
de divididendos
15.022 15.022
582 582
15.022 582 15.604
152.578 -133.026 250.414 24.495 412.198
Palanca de Crecimiento PD
2020 2019
15.022 14.995
503 781
17.112 17.707
-277 -838
2.258 1.883
984 272
4 929
633 884
-930 -110 Productividad del activo fi
8.1 10.594
16.006 2.263
18.142 -4.108
-934 -871
-747 -2.13
75.876 42.251
-9.111 -13.091
-9.111 -13.091
76.892 13.482
-80.862 -41.237
-670 -670
-843 -715
-5.483 -29.14
61.282 20
12.104 12.084
73.386 12.104
2019
68795
- Gastos Operacionales
Margen EBITDA EBITDA
VENTAS
PAF= Ingresos
Activos Fijos