UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA

VICERRECTORADO ACADEMICO
AREA: INGENIERÍA
CARRERA: INGENIERÍA DE SISTEMAS

ASIGNATURA: ECONOMÍA PARA INGENIEROS

ESPECIALISTA DE CONTENIDO: ING. JOSÉ ORLANDO NUÑEZ
COORDINADORA: PROF. ANEL NUÑEZ

ASIGNATURA: ECONOMÍA PARA INGENIEROS

CODIGO: 222

NOMBRE DEL ESTUDIANTE: GREGORY JOSÉ LEÓN FARNUM

CEDULA DE IDENTIDAD: V.17269402

CORREO ELECTRÓNICO: hades.keriberos@hotmail.com;

hades.keriberos@gmail.com.

CENTRO LOCAL: METROPOLITANO

CARRERA: INGENIERÍA DE SISTEMAS

NUMERO DE PÁGINAS: 9

FIRMA DEL ESTUDIANTE:

FECHA DE ENTREGA: 27/05/2017

FIRMA DEL SUPERVISOR:

Área de Ingeniería:
Carrera: Ingeniería de Sistemas
 INTRODUCCIÓN:

El presente trabajo tiene como finalidad que el estudiante: “Calcule, según la

Legislación Venezolana y previa selección de un método de depreciación permitido
por la Ley, el Impuesto generado por una inversión a los fines de determinar la tasa
interna de retorno (TIR) después de pagar los impuestos respectivos.”, el cual
corresponde al objetivo N° 9 del plan de evaluación de la asignatura Economía para
Ingenieros, código 222. A través de su realización se contribuye con el desarrollo de
los componentes básicos requeridos por el perfil profesional de la carrera de
Ingeniería de Sistemas.
 TRABAJO PRACTICO OBJETIVO N°9: EJERCICIO A RESOLVER

CASTRO, LIMBERT & Co, empresa dedicada al diseño de válvulas de presión para
equipos de soldadura compró hace cuatro años un equipo en Bs. 80.000.000, con
una vida útil de cuatro años, y valor de salvamento de Bs. 20.000.000.
Durante sus cuatro años de vida, el equipo generó los siguientes ingresos y costos:

AÑO INGRESOS GASTOS DE OPERACIÓN

Y MANTENIMIENTO
2013 40.000.000 12.000.000
2014 65.000.000 15.000.000
2015 70.000.000 30.000.000
2016 80.000.000 50.000.000

Determine:
(1) El monto del impuesto a pagar en cada año
(2) El flujo de caja después de impuesto en cada año
(3) La tasa interna de retorno después de impuestos para la inversión.

Para realizar este cálculo, válgase de los siguientes datos adicionales:

 Tarifa Nº 2 de la Ley de ISR (esta Ley asigna un crédito tributario por
inversiones nuevas del 10% para un activo de cinco años de vida útil
estimada).
 El último valor de la UT vigente en Venezuela para cada año analizado.
 Método de depreciación: Línea Recta.

FIN DEL TRABAJO PRÁCTICO

 SOLUCIÓN TRABAJO PRACTICO OBJETIVO N°9:

El primer procedimiento a realizar es comprobar el valor de la depreciación anual

para el equipo. El método de línea da el cargo por depreciación con:
C−R
D=
n
Dónde:
D= Depreciación anual
C= Costo del Activo
R= Valor de Rescate
n= Vida útil en años

80.000 .000−20.000.000
D=
4

D=15.000 .000
Luego calculamos los ingresos gravables:
IG=IB−G−D
Dónde:
IG: Ingresos Gravables
IB: Ingresos Brutos
G: Gastos
D= Depreciación anual

Los resultados se muestran en la siguiente tabla

AÑO INGRESOS GASTOS (G) DEPRECIACIÓN INGRESOS
BRUTOS (I.B) ANUAL (D) GRAVABLES
(I.G)
2013 40.000.000 12.000.000 15.000.000 13.000.000
2014 65.000.000 15.000.000 15.000.000 35.000.000
2015 70.000.000 30.000.000 15.000.000 25.000.000
2016 80.000.000 50.000.000 15.000.000 15.000.000

Los Ingresos Gravables en Unidades Tributarias son:

Se divide los Ingresos Gravables entre el valor correspondiente de la Unidad
Tributaria en ese año fiscal, es decir

13.000.000
Para el año 2013: IG/U.T2013:
107
= 121.495.33 U.T
35.000.000
Para el año 2014: IG/U.T2014:
127
= 275.590.55 U.T
 25.000.000
Para el año 2015: IG/U.T2015:
150
= 166.666.67 U.T
15.000.000
Para el año 2016: IG/U.T2016:
177
= 84.745.76 U.T

Los impuestos para cada año se obtienen de la tarifa N°2 del ISLR (Impuesto Sobre
La Renta) con el procedimiento:
I=I.G (IMPUESTOS GRAVABLES) x T (TRAMO)
En este proceso para personas jurídicas la tarifa N°2 es:
TRAMO LIMITE DEL TRAMO EN TASA t (%)
U.T
1 0 ≤ U .T ≤ 2.000 15%
2 2000 ≤U . T ≤ 3000 22%
3 U . T >3000 34%
El valor del impuesto para cada año es; en U.T:
I2013: 2000*0.15+1000*0.22+118495.33*0.34= 40.808,4122 U.T
I2014: 2000*0.15+1000*0.22+272590.55*0.34= 93.200,787 U.T
I2015: 2000*0.15+1000*0.22+163.666.66*0.34= 56.166,6678 U.T
I2016: 2000*0.15+1000*0.22+87745.76*0.34= 28.313,5584 U.T

RESPUESTA (1): EL MONTO DEL IMPUESTO A PAGAR EN CADA AÑO

Tomando de la Guía Instruccional Propuesta para economía de ingenieros en las

páginas 55 y 56 de la unidad 1.4 Legislación tributaria para rebajas de impuestos por
inversiones.
Se realizara el cálculo sobre descuento tributario producido por inversiones y
permitido por la ley de Impuesto Sobre La Renta (vigente), ya que, parte de los datos
suministrados en este trabajo práctico indican y se cita parte de los datos:

 Tarifa Nº 2 de la Ley de ISR (esta Ley asigna un crédito tributario por

inversiones nuevas del 10% para un activo de cinco años de vida útil
estimada).

Y considerando también:

IMPUESTO 2013 = 2.000 x 0,15 + 1.000 x 0,22 + 118.495,33 x 0,34 = 40.808,4122

U.T. = 40.808,4122 x 107 = 4.366.500,105 Bs.

Rebaja por Inversión: 10%= 0,10 (Costo – Depreciación) = 0,10 x (80.000.000 –

15.000.000) = 6.500.000 Bs. Por lo tanto el impuesto del año 2013 queda en:
4.366.500 – 6.500.000 = - 2.133.500 Bs. Como resultó con saldo negativo se
traslada el exceso al año siguiente. En definitiva IMPUESTO2013 = 0 Bs

IMPUESTO 2014 = 2.000 x 0,15 + 1.000 x 0,22 + 272.590,55 x 0,34 = 93.200,787 U.T.
= 93.200,787 x 127 = 11.836.499,95 Bs. Se Aplica el exceso del año anterior, o sea:
IMPUESTO2014 = 11.836.499,95 – 2.133.500 = 9.703.000 Bs

IMPUESTO 2015 = 2.000 x 0,15 + 1.000 x 0,22 + 163.666,67 x 0,34 = 56.166,6678

U.T. = 56.166,6678 x 150 = 8.425.000,17 Bs

IMPUESTO 2016 = 2.000 x 0,15 + 1.000 x 0,22 + 81.745,76 x 0,34 = 28.313,5584 U.T.
= 28.313,5584 x 177 = 5.011.499,84 Bs

RESPUESTA (2): EL FLUJO DE CAJA DESPUÉS DE IMPUESTO EN CADA AÑO

FCDI: Flujo de Caja Después de Impuesto

FCAI: Flujo de Caja Antes de Impuesto
IMP: Impuesto

FCDI : FCAI −IMP

Pero para calcular FCDI se requiere hallar primero FCAI

Donde FCAI=( IB−G )

IB: Ingreso Bruto

G: Gasto

Año Ingreso Bruto Gastos Total F.C.A.I

2013 40.000.000 12.000.000 28.000.000
2014 65.000.000 15.000.000 50.000.000
2015 70.000.000 30.000.000 40.000.000
2016 80.000.000 50.000.000 30.000.000

Entonces el flujo de caja después de impuestos es por cada año:

Año F.C.A.I IMPUESTO F.C.D.I

Inicio del 2013 -80.000.000 0 -80.000.000
Final del 2013 28.000.000 0 28.000.000
2014 50.000.000 9.703.000 40.297.000
2015 40.000.000 8.425.000 31.575.000
2016 30.000.000 + 5.011.500 44.988.500
(Incluye Valor de 20.000.000
Salvamento)

RESPUESTA (3): LA TASA INTERNA DE RETORNO DESPUÉS DE IMPUESTOS PARA LA INVERSIÓN.

La tasa interna de retorno después de impuestos para la inversión, se obtiene de la
ecuación del valor presente neto del flujo de caja después de impuestos:
VPN=0

−80.000 .000+28.000 .000 ( PF ,i , 1)+ 40.297.000 ( FP , i ,2 )+31.575 .500( FP , i ,3 )+ 44.988.500 ( PF , i, 4)=0

Se procede al tanteo por medio de la tabla de flujo de caja:
Para i=10%
−80.000 .000+28.000 .000 ( 0.9091 )+ 40.297 .000 ( 0.8264 ) +31.575 .500 ( 0.7513 ) +44.988 .500 ( 0.6830 )=33.205

Para i=20%
−80.000 .000+28.000 .000 ( 0.8333 ) +40.297 .000 ( 0.6944 ) +31.575 .500 ( 0.5787 ) + 44.988.500 ( 0.4823 ) =11.285

Para i=25%
−80.000 .000+28.000 .000 ( 0.8000 ) +38.163.500 ( 0.6400 )+31.575 .500 ( 0.5120 ) + 44.988.500 ( 0.4096 ) =2.783.7

Para i=30%
−80.000 .000+28.000 .000 ( 0.7692 )+ 38.163.500 ( 0.5917 ) +31.575 .500 ( 0.4552 ) +44.988 .500 ( 0.3501 )=−4.495

Se procede a la interpolación:

2.783.769,60 −4.495.521,25
¿ =
i−25 i−30

Se multiplica en X y luego en distributiva

2.783 .769,60 (30−i )=−4.495.521,25(25−i)

83.513 .088−2.783769 .60 i=4.495 .521,25 i−112.381 .281,30

83.513 .088+112.381 .281,30=( 2.783 .769,60+ 4.495.521,25 ) i

195.894 .369,30=7.279.020 i

195.894 .369,30
i= =26.9 %
7.279 .020

Por ende la Tasa Interna de Retorno después de impuestos para la inversión es del
26.9%
Se grafica la Interpolación

2.783.769,60

25% 30%
i =26.9%

4.495.521,25