3ª Fase – Breve descripción de la situación del sistema financiero de los sistemas

financieros del país.

Elaborar una tabla y gráfico (deseable) con los siguientes datos.

a) Datos de la cartera de préstamos del sistema financiero

del país para los años 2019 (Diciembre), 2020 (Diciembre)
y actuales 2021 (Abril)
Sistema financiero de chile 2019

Este desarrollo se ha traducido en un mejor acceso a fuentes alternativas de

financiamiento por parte de las empresas chilenas. Actualmente, alrededor del 85%
del total de los bonos corporativos están en manos de inversionistas institucionales
(Gráfico 2.2b), como resultado de esto, la dependencia del crédito bancario de estas
corporaciones ha pasado del 91% de la deuda financiera en 1986 a alrededor del 25%
en los últimos años

Sistema financiero de chile 2020

En un contexto internacional que continúa afectado por la pandemia de Covid-19, las
perspectivas económicas globales se han recuperado, en línea con el desconfinamiento
progresivo en varios países. Por su parte, las condiciones financieras se han mantenido
favorables, con medidas de mitigación sin precedentes en las principales economías
del mundo que han elevado la deuda, tanto pública como privada. Con todo, subsiste
la incertidumbre acerca de los rebrotes y una recuperación económica más lenta de lo
anticipado, lo que ha mantenido la volatilidad en los mercados. En el ámbito local, las
medidas extraordinarias, han ayudado a mitigar los efectos de la emergencia sanitaria
en mercados financieros. Adicionalmente, el Banco Central de Chile (BCCh) ha debido
implementar medidas especiales para evitar correcciones abruptas en condiciones de
financiamiento que surgen de eventos locales. En los últimos años se ha observado un
aumento en la percepción de riesgo soberano, producto de menores perspectivas de
crecimiento y menores fortalezas fiscales

Sistema financiero de chile 2021

Desde el IEF anterior, las condiciones financieras externas han permanecido

favorables, en un contexto de mantención de programas de apoyo y avances en la
vacunación. Las medidas de política fiscal y monetaria se han mantenido en muchos
países. En EE. UU. fue aprobado un tercer plan de estímulo, para aliviar los efectos de
la crisis sanitaria y se ha iniciado la discusión de un cuantioso plan de inversiones en
infraestructura y energías alternativas de mediano plazo. Este tipo de políticas han
mejorado las perspectivas para la actividad, los precios de materias primas y han
contribuido a mantener favorables condiciones financieras. No obstante, la magnitud
de las medidas en EE. UU. ha generado un debate sobre potenciales impactos sobre la
inflación y las tasas de interés de largo plazo. En Chile, las condiciones financieras
también permanecen holgadas, con alta liquidez y bajas tasas de interés. El sistema
financiero ha resistido bien a un shock más fuerte que los utilizados en escenarios de
estrés de ediciones anteriores de este Informe, lo que en parte se explica por las
respuestas de política en distintos frentes. Un mejor panorama externo, los avances en
vacunación y la capacidad de adaptación de distintos agentes, han contribuido a
reducir los riesgos de estabilidad financiera en Chile respecto del IEF anterior. Hacia
adelante estas condiciones financieras debiesen mantenerse, en la medida que la
recuperación global siga su curso y que la economía chilena evolucione de acuerdo a lo
previsto.

Sistema financiero de Paraguay 2019

Para 2019 las expectativas de crecimiento de las colocaciones netas bordean el 10% -
12% nominal. En este contexto, será fundamental que los precios de los commodities
(componente clave en el sector productivo) se mantengan relativamente similares o
mejores que 2018. Por otro lado, será relevante que los principales socios comerciales
recuperen su dinamismo, especialmente Argentina, cuya economía sufrió diversas
dificultades en 2018.

Sistema financiero de Paraguay 2020

En el mes de junio del 2020, la liquidez del sistema creció 30,2% mientras que en mayo
presentara un crecimiento del 31,7% observando una desaceleración en dicho
crecimiento. En términos mensuales creció 3,8%.

Sistema financiero de Paraguay 2021

Los estándares internacionales de solvencia y rentabilidad se establecieron en 1988

por el Comité de Basilea en su acuerdo Basilea I. Estos estándares establecen que la
solvencia de una institución financiera debería ser superior al 14 % y la rentabilidad
debería ser superior al 8 %. Desde el BCP han publicado un informe en el que se
percibe la solidez bancaria y financiera de Paraguay, incluso tras haber atravesado un
periodo de estancamiento económico a raíz de la crisis sanitaria global.

Según el BCP, los niveles de rentabilidad a diciembre de 2020 se situaron en el 15,5 %,

la solvencia se situó sobre el 19,11 % y la morosidad en 2,34 %, números sólidos que
permiten asegurar el buen estado del sistema financiero, según se desprende de la
información publicada por el portal paraguayo 5días.

El analista económico Amilcar Ferreira analizó los datos y aseguró que “a pesar de la
pandemia Paraguay cerró con buenos números, con una caída de la más baja de los
países de Sudamérica y con un sistema financiero que a pesar de la situación ha
mantenido su solvencia y también la rentabilidad en niveles interesantes”. Además,
Ferreira señaló que, en 2021, veremos una mejora de los números en el primer
semestre, siendo la mejoría más fuerte durante el segundo semestre debido al efecto
de la vacuna contra el covid-19.

b) Datos de los depósitos del sistema financiero del país para

los años 2019 (Diciembre), 2020 (Diciembre) y 2021 (Abril)
Depósitos del sistema financiero de chile2019
Los depósitos totalizaron USD 761.451 millones, mostrando un aumento en
comparación con Sep2019, de USD 2.569 millones (+3,48%), evidenciado por el
incremento en las cuentas a la vista (+7,53%) cuentas corrientes (+2,91%) y otras
obligaciones a la vista (+2,85%).

El patrimonio del sistema financiero registró USD 29.886 millones, indicando un

crecimiento de USD 144 millones (+0,48%) con respecto al mes anterior y de USD
2.102 millones (+7,56%) en referencia al mismo mes del año 2018.

Por último, el resultado acumulado para Oct2019 se ubicó en USD 3.037 millones, en

comparación con el mismo período del año pasado, presentó un aumento de USD 117
millones (4,02%). En referencia a los principales indicadores de rentabilidad, el sistema
financiero presentó un ROA de 0,95% y un ROE de 12,20% (Oct2018: ROA: 1,00% y
ROE: 12,61%).

Depósitos del sistema financiero de chile2020

Los depósitos del público presentaron un repunte en su tasa de crecimiento,

impulsado por los DPF de largo plazo. A finales del primer trimestre de 2020 la tasa de
crecimiento de los depósitos acentuó la recuperación iniciada a finales de 2019,
después de los conflictos políticos y sociales de octubre y noviembre. Esta dinámica se
debió al crecimiento de DPF de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) con
recursos de la venta de títulos públicos al BCB14, Al cierre del semestre los DPF
aumentaron a una tasa anual del 10% (Bs8.691 millones; Gráficos 9a, 9b y 9c),
otorgando al sistema financiero un incremento de las fuentes de fondeo estables,
situación que favoreció el calce de plazos. Por su parte, los depósitos en caja de ahorro
cerraron el semestre con una disminución anual de 1% atenuando la contracción
iniciada en octubre de 2019 resultado de la disminución de la actividad y el consumo.

Depósitos del sistema financiero de chile2021

M1 registró un crecimiento anual de 56,4% en mayo (abril: 44,8%), explicado por un

mayor dinamismo de todos sus componentes, en especial de los saldos en depósitos y
ahorros a la vista y cuentas corrientes. A su vez, la variación de M2 fue de 7,0% (abril:
4,4%), debido al incrementode M1, lo que fue parcialmente compensado por menores
tenencias de bonos bancarios por parte de los privados. Por último, M3 creció 6,3%
(abril: 5,0%), explicado por la incidencia de M2 y compensada en parte por una
disminución de los documentos del Banco Central de Chile en manos de privados

Depósitos del sistema financiero de Paraguay 2019

Importante también saber y recordar que desde el punto de vista de seguridad, todas
las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del
Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos
hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a Gs 164.462.925.-   como el
monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea
más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de
Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos
por Bancos y Financieras.

Ranking por Volumen de Depositos a Plazo

A Diciembre 2019, las Top 5 entidades en el mercado de depósitos a plazo son:

1) Banco Continental con depósitos a plazo equivalentes a unos US$ 1.019 millones

2) Banco Regional con depósitos a plazo fijo y CDAs por el equivalente a unos US$ 938
millones

3) BBVA con US$ 571 millones de depósitos a plazo.

4) Banco Itau con US$ 553 millones, y

5) Banco Sudameris con US$ 547 millones

Depósitos del sistema financiero de Paraguay 2020

Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades
financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay están
con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios
mínimos cuyo monto actual total es de G. 164.462.925, como el monto máximo en
cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito
en la entidad. Recordemos que las cooperativas y las emisiones de títulos en Bolsa no
están sujetos a esta garantía, aunque se traten de bonos emitidos por bancos y
financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la
Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018, así como a la misma Ley 2334/03,
todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del
Paraguay.

RANKING DE PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN DEPÓSITOS – DATOS A ABRIL 2020

El podio al cierre de abril 2020

1°) Banco Itaú con 15,7%

2°) Banco Continental con 13,0%

3°) Banco Regional con 10,4%

Depósitos del sistema financiero de Paraguay 2021

Desde diciembre 2019 hasta enero 2021, estos fondos a la vista han tenido, en 13
meses, un crecimiento del 32%. Pasando de G. 57.174.329 millones, a un saldo actual
de G. 75.958.858. Notar que de este monto, solamente las primeras 5 entidades ya
representan el 67% del mercado de depósitos en libre disponibilidad, y las primeras 15
entidades ya tienen el 98% del mercado. Notar también que incluimos en el ranking
tanto a bancos como a financieras que forman parte del sistema financiero regulado.
Este cuadro de hoy nos muestra el tamaño del mercado de depósitos en cuentas
corrientes y a la vista (tanto de guaraníes como de dólares juntos), lo cual da un total
consolidado de unos US$ 11.686 millones al cierre de enero 2021, utilizando un tipo de
cambio, al solo efecto referencial, de 6.500.

Cuando hablamos del mercado de depósitos, este incluye el total completo,

incluyendo ahorristas individuales, ahorros de familias, excedentes de pequeñas y
medianas empresas, grandes corporaciones, cooperativas, organizaciones varias, cajas
de jubilación, entidades gubernamentales y demás, en otras palabras, todo el dinero
de depósitos que existe en la República del Paraguay. En el detalle de hoy vemos
solamente los depósitos en libre disponibilidad (cajas de ahorro a la vista y cuentas
corrientes), en otras palabras, los números de la tabla no incluyen los depósitos a plazo
fijo, ni de certificados de depósitos a plazo. El total de depósitos en libre disponibilidad
representa ya el 62% del total de depósitos de bancos y financieras, que a fines de
enero 2021 cerro en unos US$ 18.952 millones