RESPONSABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES

Los que están mencionados en la Ley: representante legal, liquidador, factor, directores,
quienes de acuerdo con los estatutos ejerzan o detenten esas funciones – artículo 22, Ley
222 de 1995–.

Los que llegarán a estar: altos directivos, administradores de hecho.

Funciones y deberes del administrador

- En cuanto administradores –principio general–

“Los administradores deben obrar de buena fe, con lealtad y con la diligencia de un buen
hombre de negocios. Sus actuaciones se cumplirán en interés de la sociedad, teniendo en
cuenta los intereses de los asociados.” – artículo 23, Ley 222 de 1995–.

- Realizar los esfuerzos conducentes al adecuado desarrollo del objeto social.

- Velar por el estricto cumplimiento de las disposiciones legales o estatutarias.

- Velar porque se permita la adecuada realización de las funciones encomendadas a

la revisoría fiscal.

- Guardar y proteger la reserva comercial e industrial de la sociedad.

- Abstenerse de utilizar indebidamente información privilegiada.

- Dar trato equitativo a todos los socios y respetar el ejercicio del derecho de
inspección de todos ellos.

- Abstenerse de participar por sí o por interpuesta persona en interés personal o de

terceros, en actividades que impliquen competencia con la sociedad o en actos
respecto de los cuales exista conflicto de intereses, salvo autorización expresa de la
junta de socios o asamblea general de accionistas.
Los administradores deben rendir cuentas comprobadas de su gestión al final de cada
ejercicio, dentro del mes siguiente a la fecha en la cual se retiren de su cargo y cuando se
las exija el órgano competente para ello. Para tal efecto presentarán los estados financieros
que fueren pertinentes, junto con un informe de gestión.

La aprobación de las cuentas no exonerará de responsabilidad a los administradores,

representantes legales, contadores públicos, empleados, asesores o revisores fiscales. –
artículo 45, Ley 222 de 1995–.

- Informe de gestión –Ley 603 de 2000–:

Exposición fiel sobre la evolución de los negocios y la situación económica, administrativa y

jurídica de la sociedad. Debe incluir:

1. Los acontecimientos importantes acaecidos después del ejercicio.

2. La evolución previsible de la sociedad.

3. Las operaciones celebradas con los socios y con los administradores.

4. El estado de cumplimiento de las normas sobre propiedad intelectual y derechos de

autor por parte de la sociedad.

- Deben cumplir los deberes formales de sus representados, los gerentes,

administradores y en general los representantes legales, por las personas jurídicas.
Esta responsabilidad puede ser delegada en funcionarios de la empresa designados
para el efecto, en cuyo caso se deberá informar de tal hecho a la administración de
impuestos y aduanas correspondiente. –literal c, artículo 572, Estatuto Tributario–.

- Artículo 47. Responsabilidad. Los representantes legales de los emisores de valores

serán responsables del establecimiento y mantenimiento de adecuados sistemas de
revelación y control de la información financiera, para lo cual deberán diseñar
procedimientos de control y revelación y asegurar que la información financiera les
es presentada en forma adecuada.

- Parágrafo. Los representantes legales deberán verificar la operatividad de los

controles establecidos al interior del correspondiente emisor de valores. El informe
a la asamblea general de accionistas deberá contener la evaluación sobre el
desempeño de los mencionados sistemas de revelación y control.
 - Igualmente, los representantes legales de los emisores de valores serán
responsables de presentar ante el comité de auditoría, el revisor fiscal y la junta
directiva todas las deficiencias significativas presentadas en el diseño y operación
de los controles internos que hubieran impedido a la sociedad registrar, procesar,
resumir y presentar adecuadamente la información financiera de la misma.
También deberán reportar los casos de fraude que hayan podido afectar la calidad
de la información financiera, así como cambios en la metodología de evaluación de
la misma. – Ley 964 de 2005, artículo 47 -.

SISTEMAS DE RESPONSABILIDAD

Responsabilidad Civil
Los administradores responderán solidaria e ilimitadamente por los perjuicios que por dolo
o culpa ocasionen a la sociedad, a los socios o a terceros. –artículo 200, C.Co.–.

En los casos de incumplimiento o extralimitación de sus funciones, violación de la ley o los

estatutos, se presumirá la culpa del administrador. –artículo 200, C.Co.–.

De igual manera se presumirá la culpa cuando los administradores hayan propuesto o

ejecutado la decisión sobre distribución de utilidades en contravención a lo prescrito en el
artículo 151 del Código de Comercio y demás normas sobre la materia. En estos casos el
administrador responderá por las sumas dejadas de repartir o distribuidas en exceso y por
los perjuicios a que haya lugar. –artículo 200, C.Co.–.

Si el administrador es persona jurídica, la responsabilidad respectiva será de ella y de quien

actúe como su representante legal. –artículo 200, C.Co.

Los administradores y el revisor fiscal, responderán por los perjuicios que causen a la
sociedad, a los socios o a terceros por la no preparación o difusión de los estados
financieros. –artículo 42, Ley 222 de 1995–.

 Declarada la nulidad de una decisión de la asamblea, los administradores tomarán,

bajo su propia responsabilidad por los perjuicios que ocasione su negligencia, las
medidas necesarias para que se cumpla la sentencia correspondiente; y, si se trata
de decisiones inscritas en el registro mercantil, se inscribirá la parte resolutiva de la
sentencia respectiva. –artículo 192, C.Co.–.
 Lo dispuesto en el artículo anterior (192, C.Co.) será sin perjuicio de los derechos
derivados de la declaratoria de nulidad para terceros de buena fe. Pero los
perjuicios que sufra la sociedad por esta causa le serán indemnizados
 solidariamente por los administradores que hayan cumplido la decisión quienes
podrán repetir contra los socios que la aprobaron. –artículo 193, C.Co.–.

Los actos ejecutados por los administradores bajo la razón social, que no estuvieren
autorizados estatutariamente o fueren limitados por la ley o por los estatutos, solamente
comprometerán su responsabilidad personal. Además, deberán indemnizar a la sociedad
por los perjuicios que le causen y, si se trata de socios, podrán ser excluidos (sociedad
colectiva). –artículo 308, C.Co.–.

 Los administradores de la entidad emisora serán ilimitada y solidariamente

responsables por los perjuicios que causen a los tenedores de bonos o a terceros:
1. Cuando emitan bonos sin sujeción a las disposiciones legales.
2. Cuando hagan declaraciones o enunciaciones falsas en el prospecto, en el contrato de
emisión, en los títulos o en los avisos y publicaciones.

3. Cuando infrinjan la prohibición contenida en el inciso primero del artículo 1.2.4.25 de

esta resolución.

4. Cuando se emitan o coloquen bonos en condiciones distintas a las contenidas en el

prospecto o en el contrato de emisión. –artículo 1.2.4.37, Resolución 400 de 1995,
Supervalores–.

Los factores tendrán a su cargo el cumplimiento de las leyes fiscales y reglamentos

administrativos relativos a la empresa o actividad a que se dedica el establecimiento
administrado, lo mismo que las concernientes a la contabilidad de tales negocios, so pena
de indemnizar al preponente los perjuicios que se le sigan por el incumplimiento de tales
obligaciones. –artículo 1338, C.Co.–.

Cuando se utilice la empresa unipersonal en fraude a la ley o en perjuicio de terceros, el

titular de las cuotas de capital y los administradores que hubieren realizado, participado o
facilitado los actos defraudatorios, responderán solidariamente por las obligaciones nacidas
de tales actos y por los perjuicios causados. –artículo 71, Ley 222 de 1995–.

 Cuando la sociedad se encuentre en estado de cesación en los pagos, los

administradores se abstendrán de iniciar nuevas operaciones y convocarán de
inmediato a los asociados para informarlos completa y documentadamente de
dicha situación, so pena de responder solidariamente de los perjuicios que se
 causen a los asociados o a terceros por la infracción de este precepto. –artículo 224,
C.Co.–.
 Cuando se verifiquen las pérdidas indicadas en el ordinal segundo del artículo
anterior (art. 457 C.Co.), los administradores se abstendrán de iniciar nuevas
operaciones y convocarán inmediatamente a la asamblea general, para informarla
completa y documentadamente de dicha situación.
 La infracción de este precepto hará solidariamente responsables a los
administradores de los perjuicios que causen a los accionistas y a terceros por las
operaciones celebradas con posterioridad a la fecha en que se verifiquen o
constaten las pérdidas indicadas. –artículo 458, C.Co.–.

Los representantes legales que omitan dar el aviso oportuno de la ocurrencia de una causal
de disolución a la administración y los liquidadores que desconozcan la prelación de los
créditos fiscales, serán solidariamente responsables por las deudas insolutas que sean
determinadas por la administración. –artículo 847, Estatuto Tributario–.

Los liquidadores serán responsables ante los asociados y ante terceros de los perjuicios que
se les cause por violación o negligencia en el cumplimiento de sus deberes. –artículo 255,
C.Co.–.

Cuando los bienes de la liquidación sean insuficientes para solucionar el pasivo externo, y el
pago se hubiere entorpecido por las acciones u omisiones de los administradores de la
entidad deudora, éstos responderán solidariamente por los daños y perjuicios que
hubieren ocasionado a los socios y a terceros. –artículo 206, Ley 222 de 1995–.

Los obligados al cumplimiento de deberes formales de terceros responden

subsidiariamente cuando omitan cumplir tales deberes, por las consecuencias que se
deriven de su omisión. –artículo 573, Estatuto Tributario–.

Responsabilidad civil. Todo director, administrador, representante legal, funcionario de una

institución vigilada por la Superintendencia Bancaria que viole a sabiendas o permita que se
violen las disposiciones legales será personalmente responsable de las pérdidas que
cualquier persona natural o jurídica sufra por razón de tales infracciones, sin perjuicio de
las demás sanciones civiles o penales que señala la ley y de las medidas que conforme a sus
atribuciones pueda imponer la Superintendencia Bancaria. –artículo 210, Estatuto Orgánico
del Sistema Financiero–

Se tendrán por no escritas las cláusulas del contrato social que tiendan a absolver a los
administradores de las responsabilidades antedichas o a limitarlas al importe de las
cauciones que hayan prestado para ejercer sus cargos. –artículo 200, C.Co.–.

Unificación del régimen de los administradores

Los administradores de todas las empresas, en forma acorde con la organización del
respectivo empresario que no tenga naturaleza asociativa, están sujetos a los deberes
legales consagrados en el artículo 23 de la Ley 222 de 1995 y a las reglas de responsabilidad
civil previstas en el artículo 24 de la misma ley, sin perjuicio de las reglas especiales que les
sean aplicables en cada caso. –artículo 44, Ley 550 de 1999–.

Responsabilidad penal, contravencional o administrativa

Las sanciones impuestas a los administradores por delitos, contravenciones u otras

infracciones en que incurran no les darán acción alguna contra la sociedad. –artículo 201,
C.Co.–.

Responsabilidad contravencional o administrativa

Superintendencia de Sociedades

 Imponer sanciones o multas, sucesivas o no, hasta de 200 salarios mínimos legales
mensuales, cualquiera sea el caso, a quienes incumplan sus órdenes, la ley o los
estatutos. –numeral 3º, artículo 86, Ley 222 de 1995–.

Superintendencia Bancaria:

 Sanciones administrativas personales. La Superintendencia Bancaria podrá imponer

las sanciones previstas en el presente estatuto a los directores, administradores,
representantes legales, revisores fiscales u otros funcionarios o empleados de una
institución sujeta a su vigilancia cuando incurran en cualquiera de los siguientes
eventos:
a) Incumplan los deberes o las obligaciones legales que les correspondan en desarrollo de
sus funciones;

b) Ejecuten actos que resulten violatorios de la ley, de las normas que expida el Gobierno
Nacional de acuerdo con la Constitución y la ley en desarrollo de sus facultades de
intervención, de los estatutos sociales o de cualquier norma legal a la que éstos en

c) Incumplan las normas, órdenes, requerimientos o instrucciones que expida la

Superintendencia Bancaria en ejercicio de sus atribuciones, cuando dicho incumplimiento
constituya infracción a la ley;
d) Autoricen o no eviten debiendo hacerlo, actos que resulten violatorios de la ley, de los
reglamentos expedidos por el Gobierno Nacional de acuerdo con la Constitución y la ley en
desarrollo de sus facultades de intervención, de los estatutos sociales, o de normas o
instrucciones que expida la Superintendencia Bancaria en el ejercicio de sus atribuciones.
Lo anterior sin perjuicio de las demás acciones o sanciones a que haya lugar. –artículo 209,
Estatuto Orgánico del Sistema Financiero–

 Sanciones
Las siguientes son las sanciones de carácter administrativo que la Superintendencia
Bancaria puede imponer:
a) Amonestación o llamado de atención;
b) Multa pecuniaria a favor del tesoro nacional. Cuando se trate de las sanciones previstas
en el artículo 209 de este estatuto, la multa podrá ser hasta de ciento diez millones de
pesos ($ 110.000.000) del año 2002. Cuando se trate de las sanciones previstas en el
artículo 211 de este estatuto y no exista norma especial que establezca la respectiva
sanción, la multa podrá ser hasta de quinientos cincuenta millones de pesos ($
550.000.000) del año 2002;
c) Suspensión o inhabilitación hasta por cinco (5) años para el ejercicio de aquellos cargos
en entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria que requieran para su desempeño
la posesión ante dicho organismo;
d) Remoción de los administradores, directores, representantes legales o de los revisores
fiscales de las personas vigiladas por la Superintendencia Bancaria. Esta sanción se aplica
sin perjuicio de las que establezcan normas especiales;
e) Clausura de las oficinas de representación de instituciones financieras y de reaseguros
del exterior.
Las sumas indicadas en este numeral se ajustarán anualmente, en el mismo sentido y
porcentaje en que varíe el índice de precios al consumidor suministrado por el DANE.
Las multas pecuniarias previstas en este artículo podrán ser sucesivas mientras subsista el
incumplimiento que las originó. –artículo 208, Estatuto Orgánico del Sistema Financiero-.

Superintendencia de Valores
Artículo 53. Sanciones. Quien incurra en cualquiera de las infracciones descritas en el
artículo 50 de la presente ley estará sujeto a una o algunas de las siguientes sanciones, que
serán impuestas por la Superintendencia de Valores:
a) Amonestación;
b) Multa a favor del Tesoro Nacional;
c) Suspensión o inhabilitación hasta por cinco (5) años para realizar funciones de
administración, dirección o control de las entidades sometidas a la inspección y vigilancia
permanente de la Superintendencia de Valores.
d) Remoción de quienes ejercen funciones de administración, dirección o control o del
revisor fiscal de las entidades sometidas a la inspección y vigilancia permanente de la
Superintendencia de Valores;
e) Suspensión de la inscripción en cualquiera de los registros a que se refiere la presente
ley. Esta podrá imponerse de forma que prevenga la realización de todo tipo de actividades
o de manera limitada para algunas de ellas. Una vez vencido el término de la suspensión se
restablecerá la respectiva inscripción con todos sus efectos;
f) Cancelación de la inscripción en cualquiera de los registros a que se refiere la presente
ley. En este caso, le quedará prohibido al afectado inscribirse en alguno de los registros que
componen el Sistema Integral de Información del Mercado de Valores - SIMEV. La
correspondiente cancelación será de uno (1) a veinte (20) años. Una vez vencido el término
de la cancelación deberá surtirse nuevamente el trámite de solicitud de inscripción en el
respectivo registro;
g) Por los defectos en que incurran las entidades sometidas a la inspección y vigilancia
permanente de la Superintendencia de Valores, respecto de niveles adecuados de
patrimonio y márgenes de solvencia señalados en las disposiciones vigentes, la
Superintendencia de Valores impondrá una multa por el equivalente al 3.5% del defecto
patrimonial que presenten durante el respectivo período de control, sin exceder, respecto
de cada incumplimiento, del 1.5% del patrimonio requerido para dar cumplimiento a dichas
relaciones. Por los defectos o excesos respecto de los límites a la posición propia en
moneda extranjera se impondrá una sanción pecuniaria a favor del Tesoro Nacional,
proporcional a dicho exceso o defecto y a la utilidad que se pueda derivar de la violación de
los límites mencionados, según lo determine la Junta Directiva del Banco de la República
para los intermediarios del mercado cambiario.
Parágrafo. Las sanciones previstas en el presente artículo podrán aplicarse
simultáneamente, siempre que su acumulación no pugne con su naturaleza.

Superintendencia de Industria y Comercio

Imponer a los administradores, directores, representantes legales, (...) que autoricen,
ejecuten o toleren conductas violatorias de las normas sobre promoción de la competencia
y prácticas comerciales restrictivas a que alude el presente decreto, multas de hasta
trescientos (300) salarios mínimos legales mensuales vigentes en el momento de la
imposición de la sanción, a favor del Tesoro Nacional. –numeral 16, artículo 4º, Decreto
Extraordinario 2153 de 1992–.

Superintendencia de Salud
Imponer a las instituciones respecto de las cuales tenga funciones de inspección y
vigilancia, administradores, empleados o revisor fiscal de las mismas, previa solicitud de
explicaciones, multas sucesivas hasta de 1.000 salarios mínimos legales mensuales vigentes
a la fecha de la sanción cuando desobedezcan las instrucciones u órdenes que imparta la
superintendencia. –artículo 233, Ley 100 de 1993-.

Superintendencia de la Economía Solidaria

Sin perjuicio de la responsabilidad civil a que haya lugar, cuando cualquier director,
gerente, revisor fiscal u otro funcionario o empleado de una entidad sujeta a la vigilancia
del Superintendente de la Economía Solidaria autorice o ejecute actos violatorios del
estatuto de la entidad, de alguna ley o reglamento, o de cualquier norma legal a que el
establecimiento deba sujetarse, el Superintendente de la Economía Solidaria o su
superintendente delegado podrá sancionarlo, por cada vez, con una multa hasta de
doscientos (200) salarios mínimos mensuales a favor del tesoro nacional. –numeral 6,
artículo 36, Ley 454 de 1998–.

Dian
La declaración administrativa de la insolvencia conlleva (...) la suspensión de sus
administradores o representantes legales en el ejercicio de sus cargos o funciones y la
inhabilitación de los mismos para ejercer el comercio por cuenta propia o ajena. Cuando se
trate de sociedades anónimas la inhabilitación anterior se impondrá solamente a sus
administradores o representantes legales. –artículo 671-2, Estatuto Tributario–.
Régimen cambiario
La responsabilidad por infracción cambiaria en que incurran las personas jurídicas y otras
entidades corresponde también a sus representantes legales, socios, administradores,
asociados, cooperados, comuneros, copartícipes, revisores fiscales, funcionarios o
empleados que autoricen o ejecuten actos violatorios de las normas cambiarias a las cuales
dichas personas jurídicas o entidades deban sujetarse, u omitan el cumplimiento de las
mismas. –artículo 31, Decreto 1092 de 1996–.

Responsabilidad penal
ART. 29. —Autores. Es autor quien realice la conducta punible por sí mismo o utilizando a
otro como instrumento.
Son coautores los que, mediando un acuerdo común, actúan con división del trabajo
criminal atendiendo la importancia del aporte.
También es autor quien actúa como miembro u órgano de representación autorizado o de
hecho de una persona jurídica, de un ente colectivo sin tal atributo, o de una persona
natural cuya representación voluntaria se detente, y realiza la conducta punible, aunque los
elementos especiales que fundamentan la penalidad de la figura punible respectiva no
concurran en él, pero sí en la persona o ente colectivo representado.
El autor en sus diversas modalidades incurrirá en la pena prevista para la conducta punible.
– Código Penal-.
ART. 194. —Divulgación y empleo de documentos reservados. El que en provecho propio o
ajeno o con perjuicio de otro divulgue o emplee el contenido de un documento que deba
permanecer en reserva, incurrirá en multa, siempre que la conducta no constituya delito
sancionado con pena mayor. – Código Penal-.
ART. 258. —Utilización indebida de información privilegiada. El que como empleado o
directivo o miembro de una junta u órgano de administración de cualquier entidad privada,
con el fin de obtener provecho para sí o para un tercero, haga uso indebido de información
que haya conocido por razón o con ocasión de su cargo o función y que no sea objeto de
conocimiento público, incurrirá en multa.
En la misma pena incurrirá el que utilice información conocida por razón de su profesión u
oficio, para obtener para sí o para un tercero, provecho mediante la negociación de
determinada acción, valor o instrumento registrado en el registro nacional de valores,
siempre que dicha información no sea de conocimiento público. – Código Penal-
ART. 271. —Defraudación a los derechos patrimoniales de autor. Incurrirá en prisión de dos
(2) a cinco (5) años y multa de veinte (20) a mil (1.000) salarios mínimos legales mensuales
vigentes quien, salvo las excepciones previstas en la ley:
1. Por cualquier medio o procedimiento, sin autorización previa y expresa del titular,
reproduzca obra de carácter literario, científico, artístico o cinematográfico, fonograma,
videograma, soporte lógico o programa de ordenador, o transporte, almacene, conserve,
distribuya, importe, venda, ofrezca, adquiera para la venta o distribución, o suministre a
cualquier título dichas reproducciones. (...) –Código Penal-.
ART. 308. —Violación de reserva industrial o comercial. El que emplee, revele o divulgue
descubrimiento, invención científica, proceso o aplicación industrial o comercial, llegados a
su conocimiento por razón de su cargo, oficio o profesión y que deban permanecer en
reserva, incurrirá en prisión de dos (2) a cinco (5) años y multa de veinte a dos mil (2.000)
salarios mínimos legales mensuales vigentes.
En la misma pena incurrirá el que indebidamente conozca, copie u obtenga secreto
relacionado con descubrimiento, invención científica, proceso o aplicación industrial o
comercial.
La pena será de tres (3) a siete (7) años de prisión y multa de cien (100) a tres mil (3.000)
salarios mínimos legales mensuales vigentes, si se obtiene provecho propio o de tercero. –
Código Penal-.
ART. 314. —Utilización indebida de fondos captados del público. El director, administrador,
representante legal o funcionario de las entidades sometidas a la inspección y vigilancia de
las superintendencias Bancaria, de Valores o de Economía Solidaria, que utilizando fondos
captados del público, los destine sin autorización legal a operaciones dirigidas a adquirir el
control de entidades sujetas a la vigilancia de las mencionadas superintendencias, o de
otras sociedades, incurrirá en prisión de dos (2) a seis (6) años y multa hasta de cincuenta
mil (50.000) salarios mínimos legales mensuales vigentes. – Código Penal-.
ART. 315. —Operaciones no autorizadas con accionistas o asociados. El director,
administrador, representante legal o funcionarios de las entidades sometidas al control y
vigilancia de las superintendencias Bancaria o de Economía Solidaria, que otorgue créditos
o efectúe descuentos en forma directa o por interpuesta persona, a los accionistas o
asociados de la propia entidad, por encima de las autorizaciones legales, incurrirá en
prisión de dos (2) a seis (6) años y multa hasta de cincuenta mil (50.000) salarios mínimos
legales mensuales vigentes.
La misma pena se aplicará a los accionistas o asociados beneficiarios de la operación
respectiva. – Código Penal-.
ART. 323. —Lavado de activos. El que adquiera, resguarde, invierta, transporte, transforme,
custodie o administre bienes que tengan su origen mediato o inmediato en actividades de
tráfico de migrantes, trata de personas, extorsión, enriquecimiento ilícito, secuestro
extorsivo, rebelión, tráfico de armas, delitos contra el sistema financiero, la administración
pública, o vinculados con el producto de los delitos objeto de un concierto para delinquir,
relacionada con el tráfico de drogas tóxicas, estupefacientes o sustancias sicotrópicas, o les
dé a los bienes provenientes de dichos actividades apariencia de legalidad o los legalice,
oculte o encubra la verdadera naturaleza, origen, ubicación, destino, movimiento o
derecho sobre tales bienes o realice cualquier otro acto para ocultar o encubrir su origen
ilícito, incurrirá por esa sola conducta, en prisión de seis a quince años y multa de
quinientos a cincuenta mil salarios mínimos legales mensuales vigentes..(...) – Código
Penal-.
ART. 324. —Circunstancias específicas de agravación. Las penas privativas de la libertad
previstas en el artículo anterior se aumentarán de una tercera parte a la mitad cuando la
conducta sea desarrollada por quien pertenezca a una persona jurídica, una sociedad o una
organización dedicada al lavado de activos y de la mitad a las tres cuartas partes cuando
sean desarrolladas por los jefes, administradores o encargados de las referidas personas
jurídicas, sociedades u organizaciones. –Código Penal-.
ART. 325. —Omisión de control. El empleado o director de una institución financiera o de
cooperativas que ejerzan actividades de ahorro y crédito que, con el fin de ocultar o
encubrir el origen ilícito del dinero, omita el cumplimiento de alguno o todos los
mecanismos de control establecidos por el ordenamiento jurídico para las transacciones en
efectivo incurrirá, por esa sola conducta, en prisión de dos (2) a seis (6) años y multa de
cien (100) a diez mil (10.000) salarios mínimos legales mensuales vigentes. – Código Penal-.
ART. 402. —Omisión del agente retenedor o recaudador. El agente retenedor o
autorretenedor que no consigne las sumas retenidas o autorretenidas por concepto de
retención en la fuente dentro de los dos (2) meses siguientes a la fecha fijada por el
Gobierno Nacional para la presentación y pago de la respectiva declaración de retención en
la fuente o quien encargado de recaudar tasas o contribuciones públicas no las consigne
dentro del término legal, incurrirá en prisión de tres (3) a seis (6) años y multa equivalente
al doble de lo no consignado sin que supere el equivalente a cincuenta mil (50.000) salarios
mínimos legales mensuales vigentes.
En la misma sanción incurrirá el responsable del impuesto sobre las ventas que, teniendo la
obligación legal de hacerlo, no consigne las sumas recaudadas por dicho concepto, dentro
de los dos (2) meses siguientes a la fecha fijada por el Gobierno Nacional para la
presentación y pago de la respectiva declaración del impuesto sobre las ventas.
Tratándose de sociedades u otras entidades, quedan sometidas a esas mismas sanciones
las personas naturales encargadas en cada entidad del cumplimiento de dichas
obligaciones. (...) - Código Penal-.
ART. 441. —Modificado. L. 733/2002, art. 9°. Omisión de denuncia de particular. El que
teniendo conocimiento de la comisión de delitos de genocidio, desplazamiento forzado,
tortura, desaparición forzada, homicidio, secuestro, secuestro extorsivo o extorsión,
narcotráfico, tráfico de drogas tóxicas, estupefacientes o sustancias sicotrópicas,
enriquecimiento ilícito, testaferrato, lavado de activos, cualquiera de las conductas contra
personas y bienes protegidos por el Derecho Internacional Humanitario o de las conductas
de proxenetismo cuando el sujeto pasivo sea un menor de doce (12) años, omitiere sin
justa causa informar de ello en forma inmediata a la autoridad incurrirá en prisión de dos
(2) a cinco (5) años.
La pena se aumentará en la mitad para el servidor público que cometa cualquiera de las
anteriores conductas de omisión de denuncia. – Código Penal-.
ART. 442. —Modificado L. 890/2004, art. 8º. Falso testimonio. El que, en actuación judicial
o administrativa, bajo la gravedad del juramento ante autoridad competente, falte a la
verdad o la calle total o parcialmente, incurrirá en prisión de seis (6) a doce (12) años. –
Código Penal-.
ART. 14. —Las penas previstas en los tipos penales contenidos en la parte especial del
Código Penal se aumentarán en la tercera parte en el mínimo y en la mitad en el máximo.
En todo caso, la aplicación de esta regla general de incremento deberá respetar el tope
máximo de la pena privativa de la libertad para los tipos penales de acuerdo con lo
establecido en el artículo 2º de la presente ley. Los artículos 230A, 442, 444, 444A, 453,
454A, 454B y 454C del Código Penal tendrán la pena indicada en esta ley. – Ley 890 de
2004 -.

Responsabilidad Disciplinaría
Artículo 29. Función disciplinaria. En ejercicio de la función disciplinaria, se deberán
establecer procedimientos e iniciar de oficio o a petición de parte acciones disciplinarias
por el incumplimiento de los reglamentos de autorregulación y de las normas del mercado
de valores, decidir sobre las sanciones disciplinarias aplicables e informar a la
Superintendencia de Valores sobre las decisiones adoptadas en materia disciplinaria.
Quien ejerza funciones disciplinarias podrá decretar, practicar y valorar pruebas,
determinar la posible responsabilidad disciplinaria de las personas investigadas dentro de
un proceso disciplinario, imponer las sanciones disciplinarias establecidas en los
reglamentos, garantizando en todo caso el derecho de defensa y el debido proceso.
Las pruebas recaudadas por quien ejerza funciones disciplinarias podrán ser trasladadas a
la Superintendencia de Valores en ejercicio de su facultad sancionatoria. Igualmente, las
pruebas recaudadas por la Superintendencia de Valores podrán trasladarse a quien ejerza
funciones disciplinarias, sin perjuicio del derecho de contradicción.
Los procesos y acciones disciplinarias se podrán dirigir tanto a los intermediarios del
mercado de valores como a las personas naturales vinculadas a estos.
Parágrafo. La función disciplinaria de que trata este artículo, podrá continuar ejerciéndose
a través de cámaras disciplinarias en los términos y condiciones que determine el Gobierno
Nacional. – Ley 964 de 2005 -.
ART. 104. —Definición. Reglamento de trabajo es el conjunto de normas que determinan
las condiciones a que deben sujetarse el patrono y sus trabajadores en la prestación del
servicio – Código Sustantivo del Trabajo-.

Bibliografía
Gómez, H. B. (2018). Responsabilidad de los administradores . Bogotá.