Tarea Semana 2

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Finanzas I

Instituto IACC

11 de abril de 2021
 Desarrollo

Calcule el ciclo de efectivo y ciclo operacional.

Ciclo operativo:

Rotación de Inventario = 1.352 / 433 = 3,122 veces.

Periodo del Inventario = 365 / 3,122 = 117 días.

Rotación Cuentas por Cobrar = 2.325 / 196 = 11,86 veces.

Periodo Cuentas por Cobrar = 365 / 11,86 = 30,77 días, redondeando a 31 días de promedio.
Ciclo Operativo = Periodo de inventario + Periodo Cuentas por cobrar

Ciclo Operativo = 117 + 31 = 148 días.

Ciclo de efectivo:

Rotación de las cuentas por Pagar = 1.352 / 355 = 3,8 veces

Periodo de las Cuentas por Pagar = 365 / 3,8 = 96 días

Ciclo de efectivo = Ciclo operativo - Periodo de Cuentas por pagar

Ciclo de efectivo = 148 – 96 = 52 días.

¿Qué tipo de acciones le recomendaría a esta empresa para aumentar su flujo de efectivo?

Como administrador financiero, y debido a los indicadores calculados, donde mi inventario se

renueva 3 veces al año y las cuentas por cobrar son a 30 días, sugeriría aumentar el efectivo
obteniendo más financiamiento a corto plazo y vender mis mercaderías al contado, ahora, en
casos más extremos prescindiría de los activos fijos vendiéndolos y aumento de capital por parte
de los dueños.

El dueño de esta empresa, le pregunta si es realmente necesario mantener un cierto margen

de efectivo. ¿Qué le respondería usted?

Le diría que por medida precautoria sí es necesario que la empresa mantenga un saldo moderado
de efectivo para negociar diversas salidas y/o entrada de dineros futuros, manejables y no
excesivamente altos, con el objetivo de realizar transacciones menores que permitan la operación
normal de la empresa en el momento y también a futuro. Con un buen colchón de respaldo, la
empresa se asegura un buen estándar de crédito y reconocimiento por su comportamiento ante
los banco al momento de necesitar créditos, como dije antes el efectivo no debe ser excesivo para
no tener un saldo ocioso en la cuenta.[ CITATION IAC122 \l 3082 ]
Calcule el capital de trabajo y entregue un breve diagnóstico del número resultante.
Interprete el resultado indicando si es positivo o negativo para la empresa.

CTN = Activos circulantes – Pasivos circulantes

CTN = 739 – 562 = 177

Lo que implica, que la empresa por cada peso que debe a corto plazo, posee 177 para enfrentar
su deuda de corto plazo. En otras palabras, la liquidez de la empresa es sustancialmente positiva
para pagar el pasivo circulante, tiene fondos disponibles más que suficientes. [ CITATION
Hel19 \l 3082 ].
Bibliografía

Corvo, H. S. (9 de Junio de 2019). www.lifeder.com. Obtenido de Capital de trabajo neto:

cómo se calcula y ejemplo: https://www.lifeder.com/capital-de-trabajo-neto/
IACC. (2012). IACC (2012).Administración del capital de trabajo y manejo de la tesorería.
Semana 2.