2/2/2021 Reactivos: Revisión del intento

Comenzado el martes, 2 de febrero de 2021, 07:35

Estado Finalizado
Finalizado en martes, 2 de febrero de 2021, 07:50
Tiempo empleado 14 minutos 32 segundos
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Pregunta 1
Incorrecta
Puntúa 0,00 sobre 1,00

Consideremos una acción con rendimientos diarios que siguen un paseo aleatorio. La volatilidad anualizada es del 34%. Estime la volatilidad
semanal de esta acción suponiendo que el año tiene 52 semanas.

Seleccione una:
a. 4.71%

b. 5.83% 
c. 4.85%
d. 6.80%

Respuesta incorrecta.
Suponiendo un paseo aleatorio, podemos utilizar la regla de la raíz cuadrada del tiempo. La volatilidad semanal es entonces 
−−
34% × 1/√52 = 4, 71%

La respuesta correcta es: 4.71%



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Pregunta 2
Incorrecta
Puntúa 0,00 sobre 1,00

Suponga que calculamos un VAR de una semana para una posición de gas natural re-escalando el VAR diario usando la regla de la raíz
cuadrada. Supongamos ahora que determinamos que el verdadero proceso del precio del gas es reversible a la media y recalculamos el
VAR. ¿Cuál de las siguientes a rmaciones es verdadera?

Seleccione una:
a. El VAR recalculado será mayor que el VAR original.
b. No existe una relación necesaria entre el VAR recalculado y el VAR original.

c. El VAR recalculado será igual al VAR original. 

d. El VAR recalculado será menor que el VAR original.

Respuesta incorrecta.
Con la reversión a la media, la volatilidad crece más lentamente que la raíz cuadrada del tiempo.
La respuesta correcta es: El VAR recalculado será menor que el VAR original.
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Pregunta 3
Incorrecta
Puntúa 0,00 sobre 1,00

Suponga que la variación del precio de un activo aumenta linealmente con el tiempo. Suponga que la volatilidad esperada del precio de los
activos para los próximos dos meses es del 15% (anualizada), y para el mes siguiente, la volatilidad esperada es del 35% (anualizada). ¿Cuál
es la volatilidad promedio esperada durante los próximos tres meses?

Seleccione una:

a. 25% 
b. 35%
c. 24%
d. 22%

Respuesta incorrecta.
La metodología es la misma que para la agregación temporal, salvo que la varianza no puede ser constante a lo largo del tiempo. La
varianza total (anualizada) es de 0.152 × 2 + 0.352 × 1 = 0.1675 para 3 meses, es decir, 0.0558 de media. Sacando la raíz cuadrada,
obtenemos 0.236, es decir, el 24%.
La respuesta correcta es: 24%
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Pregunta 4
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Un supuesto fundamental de la hipótesis del paseo aleatorio de los rendimientos del mercado es que los rendimientos de un período de
tiempo al siguiente son estadísticamente independientes. Este supuesto implica.

Seleccione una:
a.  Los rendimientos de un periodo de tiempo al siguiente nunca pueden ser iguales.
b. Los rendimientos de un periodo de tiempo al siguiente no están correlacionados.
c. El conocimiento de los rendimientos de un periodo de tiempo no ayuda a predecir los rendimientos del siguiente periodo de tiempo.

d. Tanto b) como c) son ciertas 

Respuesta correcta
Los mercados e cientes implican que la distribución de los rendimientos futuros no depende de los rendimientos pasados. Por lo tanto, los
rendimientos no pueden estar correlacionados. Sin embargo, puede ocurrir que las distribuciones de los rendimientos sean
independientes, pero que, por casualidad, dos rendimientos sucesivos sean iguales.
La respuesta correcta es: Tanto b) como c) son ciertas 

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Pregunta 5
Incorrecta
Puntúa 0,00 sobre 1,00

Considere una cartera con un 40% invertido en el activo X y un 60% invertido en el activo Y . La media y la varianza de la rentabilidad de X
son 0 y 25 respectivamente. La media y la varianza de la rentabilidad de Y son 1 y 121, respectivamente. El coe ciente de correlación entre
X e Y es 0.3. ¿Cuál es el valor más próximo de la volatilidad de la cartera?

Seleccione una:
a. 8.60

b. 9.51 
c. 13.38
d. 7.45

Respuesta incorrecta.
−−−−− −−
La varianza de la cartera viene dada por σp2 = (0.4)
2
× 25 + (0.6)
2
× 121 + 2 × (0.4) × (0.6) × (0.3) × √25 × 121 = 55.48 . Por
tanto, la volatilidad es de 7.45
La respuesta correcta es: 7.45 

 

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