Módulo 3.

Indicadores
técnicos
Qué descubrirás ……..

✓ ¿Qué son los indicadores?

✓ ¿Para qué sirven?

✓ ¿Cómo lo vamos a utilizar?

✓ Ayudan en nuestro trading

Conceptos básicos

✓ Herramientas complementarias

✓ Ayudan a la toma de decisiones

✓ Clarifican la dirección del precio

✓ No son el Santo Grial

✓ Se analiza en un contexto general

✓ Algunos son retrasados

✓ Tiene mucha importancia del marco temporal

Principales indicadores

✓ Medias móviles

✓ MACD

✓ RSI
Indicadores medias móviles

✓ Son líneas

✓ Que suavizan la evolución de los precios

✓ Se eliminan fluctuaciones

✓ Suaviza la volatilidad de los mercados

✓ Se calcula automáticamente

✓ La utilizan muchos traders

✓ Actúan como soportes y resistencias

 ¿Qué es una media móvil?

✓ Una media móvil nos muestra el valor medio del precio de un activo en un número de sesiones determinado. Una media
móvil de 5 días mostrará el promedio de los datos de los últimos 5 días, una media móvil de 20 días muestra la media de
los últimos 20 días, y así sucesivamente.
✓ Cuando conecta las medias de cada día, crea una línea de media móvil.
✓ El valor de la media móvil depende de dos factores, los valores que se están promediando y el horizonte temporal.
✓ La característica móvil implica que la media se mueve siguiendo las cotizaciones, es decir, recoge el dato que se genera en
la última sesión, y a su vez, descarta el dato más antiguo de la serie temporal. Dentro de todos los indicadores existentes
en el mundo del análisis técnico, podría decirse que las medias móviles bien empleadas son un excelente indicador de
tendencias.
✓ La media móvil es un indicador de tendencia que nunca se anticipa al movimiento o tendencia de las cotizaciones, es
decir, simplemente sigue a la curva de cotizaciones confirmando la tendencia que hay en vigor en cada momento. No nos
adelanta cambios de tendencia, pero si los puede confirmar.
 Media Móvil simple

• La media móvil más empleada por los traders es la media móvil simple, dada su sencillez de cálculo y a que es uno
de los indicadores que mejores señales de compra y venta aporta, siendo éstas claras y concisas. La formula de la
media móvil simple es la siguiente:
• Media Móvil Simple= suma precio cierre de x sesiones/ n periodos
• Un inconveniente de la media móvil simple es que ésta cambia dos veces con cada dato.
• Primero, cuando un nuevo precio es añadido a la media móvil, aspecto que está muy bien, pues lo que nos interesa es
que la media refleje los cambios en el precio.
• Pero más tarde, ocurre algo menos deseable, y es que la media móvil simple cambia de nuevo cuando un precio viejo
sale de la misma, al final del periodo abarcado por la media.
• Esto no es deseable pues nos puede dar una señal falsa en caso de que el valor que sale sea muy grande o muy
pequeño.
 Media Móvil exponencial

• Una media móvil exponencial es una herramienta mejor que una media móvil simple para seguir tendencias, ya que
otorga un mayor peso a los datos más recientes y responde a los cambios más rápidamente.
• Al mismo tiempo, una media móvil exponencial no salta en respuesta a datos viejos, ya que éstos van esfumándose
progresivamente con el tiempo.
• La fórmula de la media móvil exponencial es la siguiente:
• EMA= Phoy * K + EMA ayer *(1-K)

EMA= media móvil exponencial

P hoy = precio de hoy
K=2/(N+1)

EMA ayer= media móvil exponencial de ayer

N = número de días en la media exponencial

 Media Móvil ponderada

• Las medias móviles ponderadas son medias móviles en las que se ponderan los datos más recientes, es decir, se da
más importancia a las cotizaciones de los días más recientes que a las de los días iniciales, de manera que la media
móvil ponderada, con respecto a una simple, se acercará o seguirá más de cerca a las cotizaciones.
• La media móvil ponderada se calcula multiplicando período más antiguo por uno, el penúltimo por dos y así hasta el
más reciente, por ejemplo, en una media móvil de 20 días se multiplica el período más reciente por 20.
• La suma del resultado de ese producto se divide entre la suma de las ponderaciones.
• El valor de la media móvil de la sesión siguiente se calcula agregando el nuevo precio y eliminando el último, utilizando
de nuevo la ponderación.
 Ejemplos de medias móviles simple
M7
Línea roja MMS 200
Media de 70 cruza por debajo de
Línea negra MMS 70 la de 200
M6

M5

M4
Media de 70 cruza por debajo de
la de 200

M4
M3
No debemos de perder de vista la sucesión de máximos y mínimos ascendentes
indicando la tendencia general
M3

M2 La media de 200 tiene inclinación hacia

arriba, preferencia de buscar largos

M1 M2

El precio se apoya actuando como soporte.

Inclinación claramente hacia arriba indica La media móvil de 70 cruza por encima de
la tendencia la de 200

La media móvil de 70 cruza por encima de

M1 la de 200
 Indicador RSI

✓ Índice de fuerza relativa

✓ Indicador más fiable y utilizado

✓ Mide la fuerza con la que sube o bajan los precios

✓ Nivel de sobre compra

✓ Nivel de sobre venta

✓ Convergente con el precio

✓ Divergente con el precio

 Interpretación RSI

✓ Indicador RSI alrededor del nivel 30: refleja niveles de sobreventa, así como también indica que los precios tienen fuerza
relativa acumulada. En este caso, se trata de una situación en la que los precios han caído bruscamente y ahora el
movimiento podría perder fuerza.

✓ Indicador RSI alrededor del nivel 70: refleja niveles de sobrecompra, así como también indica que los precios no tienen
fuerza relativa acumulada. Esta es una situación en la que los precios han subido bruscamente y es probable que el
movimiento se debilite.

✓ El indicador RSI oscila horizontalmente alrededor del nivel de 50: significa que el mercado carece de una tendencia. El
nivel 50 es la línea media que separa los territorios alcistas y bajistas del indicador.

✓ El cruce de los niveles de 30, 50 y 70 da señales de trading

 Nuevo máximo

Resistencia

Precio subiendo

Divergencia

Divergencia RSI subiendo

 Indicador MACD

✓ Convergencias y divergencias de medias móviles

✓ Muestran la diferencia entre dos medias móviles

✓ Trata de anticipar el cruce de medias

✓ Cuanto más abiertas están las medias más fuerza tiene la tendencia

✓ Ayuda a la toma de decisiones

✓ Importancia de la temporalidad
 ¿Cómo identificar tendencias?

✓ El indicador MACD proporciona

información sobre la tendencia en la
que se encuentra el mercado:
✓ En un mercado alcista: el histograma
del MACD aparecerá por encima de la
línea cero, junto con la línea de señal.
✓ En un mercado bajista: el histograma
MACD se ubicará debajo de la línea
cero, junto con la línea de señal.
✓ Además, la tendencia será más fuerte
en las fases donde la línea de señal
está en el histograma (más baja que el
histograma de tendencia alcista y más
alta que el histograma de tendencia
bajista).
 ¿Cómo identificar tendencias?

• Para reforzar el sesgo ascendente del

mercado, el trader de tendencia puede
prestar atención a la línea de señal
que se incluye en el histograma (punto
A), lo que demuestra una fuerte
voluntad de continuar el movimiento o
una fase de impulso en el mercado.
• Tan pronto como la línea de señal sale
del histograma (punto B), es muy
probable que el mercado se encuentre
en una fase de corrección, tal y como
podemos ver en la siguiente imagen:
 ¿Cómo identificar tendencias?

• Lo mismo ocurre en un
contexto bajista. Si la
línea de señal está
incluida dentro del
histograma (punto A), el
sesgo es fuerte y
estamos en una fase de
impulso, si la línea llega
a salir (punto B),
podemos esperar una
corrección de mercado.
 ¿Cómo identificar tendencias?

• Lo mismo ocurre en un contexto

bajista. Si la línea de señal está
incluida dentro del histograma
(punto A), el sesgo es fuerte y
estamos en una fase de impulso,
si la línea llega a salir (punto B),
podemos esperar una corrección
de mercado.
 Trading con el histograma MACD

✓ Para abrir una operación basándonos

en el histograma MACD, debemos estar
atentos a las siguientes señales:
✓ Señal de compra MACD: el histograma
pasa de un valor negativo a un valor
positivo para comprar en el mercado
(punto verde)
✓ Señal de venta MACD: el histograma
pasa de un valor positivo a un valor
negativo para vender en el mercado
(punto rojo)
 Trading MACD Cruces línea e histograma

✓ Entrada de la línea de señal del MACD en el

histograma:
✓ Por debajo del nivel cero, señal de
continuación del impulso descendente
(flecha azul)
✓ Por encima del nivel cero, señal de
continuación del impulso ascendente
(flecha azul)
✓ Salida de la línea de señal MACD del
histograma:
✓ Por debajo del nivel cero, oportunidad de
compra (flecha verde)
✓ Por encima del nivel cero, oportunidad de
venta (flecha roja)
Arroja mucha seguridad en nuestra operativa especialmente
en formaciones de cambio en zonas de sobrecompra y
sobreventa

Resistencia

1º impulso

2º impulso

Convergencia

Distancia entre
Cruce de medias medias
 Ejemplo 76,4%

3ºImpulso

2ºImpulso

1ºImpulso

Divergencia

Cuando se produce el rompimiento del máximo relevante ya se habían

cruzado las líneas y se estaban abriendo
 Conclusiones Finales

✓ Tenemos que verlo desde un contexto generalizado

✓ Unir todas la piezas del puzle

✓ No son el fin en si mismo

✓ Actúan con retraso respecto al precio

✓ A mayor temporalidad menor útiles

 Resumen

✓ ¿Qué son los indicadores?

✓ ¿Para qué sirven?

✓ ¿Cómo lo vamos a utilizar?

✓ Ayudan en nuestro trading

¡¡¡SELLANDO TU APRENDIZAJE!!!
 Final Módulo
Muchas gracias por tu atención
Módulo 3. Indicadores
técnicos