AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE RAZON CORRIENTE

2020 502,804 1,029,827 49%

2019 703,325 1,019,718 69%
 RAZON CORRIENTE
1,200,000
69%
1,000,000

800,000 49%

600,000

400,000

200,000

0
2020 2019

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE RAZON CORRIENTE

 80%
69%
70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%
2019

RAZON CORRIENTE
AÑO ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS PASIVO CORRIENTE
2020 502,804 217,061 1,029,827
2019 703,325 235,688 1,019,718
RAZON RAPIDA O PRUEBA ACIDA
45% RAZON RAPIDA O PRUEBA A
46% 1,200,000

1,000,000

800,000

600,000
45%
400,000

200,000

0
2020

ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS

PASIVO CORRIENTE RAZON RAPIDA O
N RAPIDA O PRUEBA ACIDA
46%
46%
46%

46%

46%

45%

45%

45%

45%

45%

44%
2019

CORRIENTE INVENTARIOS
CORRIENTE RAZON RAPIDA O PRUEBA ACIDA
AÑO PASIVO PATRIMONIO NETO RATIO DE ENDEUDAMIENTO
2020 1,695,320 1,301,011 130%
2019 2,236,589 1,162,647 192%
 RATIO DE ENDEUDAMIENTO
2,500,000

192%
2,000,000

1,500,000 130%

1,000,000

500,000

0
2020 2019

PASIVO PATRIMONIO NETO RATIO DE ENDEUDAMIENTO

 250%

192%
200%

150%

100%

50%

0%
2019

UDAMIENTO
AÑO TOTAL PASIVO ACTIVOS TOTALES RAZON DEUDA Y ACTIVOS TOTALES
2020 1,695,320 2,996,331 57%
2019 2,236,589 3,399,236 66%
 RAZON DEUDA Y ACTIVOS TOTALES
4,000,000
66%
3,500,000

3,000,000

2,500,000

2,000,000
57%
1,500,000

1,000,000

500,000

0
2020 2019

TOTAL PASIVO ACTIVOS TOTALES RAZON DEUDA Y ACTIVOS TOTALES

ES
68%
66%
66%

64%

62%

60%

58%

56%

54%

52%

50%
2019

ACTIVOS TOTALES
AÑO EBIT - GANANCIA OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS
2020 276,750 123,573
2019 356,245 137,646
RAZON DE COBERTURA DE INTERESES
224% RAZON DE COBERTURA DE
259% 400,000

350,000

300,000

250,000

200,000
224%
150,000

100,000

50,000

0
2020

EBIT - GANANCIA OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS

DE COBERTURA DE INTERESES
270%
259%
260%

250%

240%

230%

220%

210%

200%
2019

GASTOS FINANCIEROS RAZON DE COBERTURA DE INTERESES

AÑO PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO
2020 665,493 1,301,011
2019 1,216,871 1,162,647
RATIO DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
51%
RATIO DE ENDEUDAMIENT
105% 1,400,000

1,200,000

1,000,000

800,000
51%
600,000

400,000

200,000

0
2020

PASIVO NO CORRIENTE
RATIO DE ENDEUDAMIENTO A LARGO P
ATIO DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
120%
105%
100%

80%

51% 60%

40%

20%

0%
2020 2019

PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO

RATIO DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
AÑO ACTIVO PATRIMONIO NETO
2020 2,996,331 1,301,011
2019 3,399,236 1,162,647
RATIO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
230%
RATIO DE APALANCAMIE
292% 4,000,000

3,500,000

3,000,000
230%
2,500,000

2,000,000

1,500,000

1,000,000

500,000

0
2020

ACTIVO PATRIMONIO NETO R

RATIO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
350%

292%
300%

230% 250%

200%

150%

100%

50%

0%
2020 2019

IVO PATRIMONIO NETO RATIO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO

AÑO COSTO DE VENTAS INVENTARIOS
2020 1,242,863 217,061
2019 1,476,102 235,688
INDICE DE ROTACION DE INVENTARIO
5.73
INDICE DE ROTACION D
6.26 1,600,000

1,400,000

1,200,000

1,000,000

800,000

600,000 5.73

400,000

200,000

0
2020

COSTO DE VENTAS INVENTARIOS

 INDICE DE ROTACION DE INVENTARIO
6.40
6.26 6.30

6.20

6.10

6.00

5.90

5.73 5.80

5.70

5.60

5.50

5.40
2020 2019

TO DE VENTAS INVENTARIOS INDICE DE ROTACION DE INVENTARIO

AÑO INVENTARIOS COSTO DE VENTAS
2020 217,061 3,452
2019 235,688 4,100
DIAS PROMEDIO DE INVENTARIOS (DPI)
62.87
DIAS PROMEDIO DE INV
57.48 250,000
62.87

200,000

150,000

100,000

50,000

0
2020

INVENTARIOS COSTO DE VENTAS

DIAS PROMEDIO DE INVENTARIOS (DPI)
64.00
2.87
63.00

62.00

61.00

60.00

59.00
57.48 58.00

57.00

56.00

55.00

54.00
2020 2019

NTARIOS COSTO DE VENTAS DIAS PROMEDIO DE INVENTARIOS (DPI)

AÑO CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
2020 11,298
2019 24,623
INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS (VENTAS) DIAS PROMEDIO DE COBRANZA (DPC)
5,109 2.21
6,295 3.91
 DIAS PROMEDIO DE COBRANZA (DPC)
30,000
3.91
25,000

20,000

2.21
15,000

10,000

5,000

0
2020 2019

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS (VENTAS)

DIAS PROMEDIO DE COBRANZA (DPC)
PC)
4.50
3.91
4.00

3.50

3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

-
2019

S ORDINARIAS (VENTAS)
AÑO CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
2020 266,938
2019 225,137
INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS (VENTAS) DIAS PROMEDIO DE PAGO (DPP)
3,452 77.32
4,100 54.91
 DIAS PROMEDIO DE PAGO (DPP)
300,000
77.32
250,000

200,000 54.91

150,000

100,000

50,000

0
2020 2019

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS (VENTAS)

DIAS PROMEDIO DE PAGO (DPP)
 90.00

80.00

70.00
54.91 60.00

50.00

40.00

30.00

20.00

10.00

-
2019

S ORDINARIAS (VENTAS)
AÑO DPI DPC DPP
2020 62.87 2.21 77.32
2019 57.48 3.91 54.91
CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE)
-12.24 CICLO DE CONVERSION DE
6.48 90.00

80.00

70.00

60.00

50.00

40.00

30.00

20.00
-12.24
10.00

0.00
2020

DPI DPC
DPP CICLO DE CONVERSI
CONVERSION DE EFECTIVO (CCE)
10
6.48

-5

-10

-15
2019

DPC
CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE)
AÑO GANACIA NETA
2020 108,038
2019 153,712
VENTAS MARGEN DE GANACIA SOBRE VENTAS
1,839,345 0.06
2,266,193 0.07
 MARGEN DE GANACIA SOBRE VENTAS
2,500,000
0.07

2,000,000

1,500,000

1,000,000
0.06

500,000

0
2020 2019

GANACIA NETA VENTAS MARGEN DE GANACIA SOBRE VENTAS

TAS
0.07
0.07
0.07

0.07

0.06

0.06

0.06

0.06

0.06

0.05
2019

OBRE VENTAS
AÑO GANANCIA OPERATIVA (EBIT)
2020 276,750
2019 356,245
VENTAS MARGEN DE GANANCIA SOBRE VENTAS
1,839,345 0.15
2,266,193 0.16
 MARGEN DE GANANCIA OPERATIVA
2,500,000 0.16

2,000,000

1,500,000

0.15
1,000,000

500,000

0
2020 2019

GANANCIA OPERATIVA (EBIT) VENTAS MARGEN DE GANANCIA SOBRE VENTAS

VA
0.16 0.16

0.16

0.15

0.15

0.15

0.15

0.15
2019

ANCIA SOBRE VENTAS

AÑO EBITDA
2020 499,299
2019 600,164
INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS MARGEN DE FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN
1,839,345 0.27
2,266,193 0.26
 MARGEN DE FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN
2,500,000

0.27
2,000,000

1,500,000

1,000,000 0.26

500,000

0
2020 2019

EBITDA INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS MARGEN DE FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN

ACIÓN
0.27

0.27

0.27

0.27

0.26 0.27

0.26

0.26

0.26
2019

FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN

AÑO EBITDA
2020 499,299
2019 600,164
INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS MARGEN DE FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN
1,839,345 0.27
2,266,193 0.26
 MARGEN DE FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN
2,500,000

0.27
2,000,000

1,500,000

1,000,000 0.26

500,000

0
2020 2019

EBITDA INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS MARGEN DE FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN

ACIÓN
0.27

0.27

0.27

0.27

0.26 0.27

0.26

0.26

0.26
2019

FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN

 EBITDA
AÑO
2020 499,299
2019 600,164
GASTOS FINANCIEROS COBERTURA DEL FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN

223,573 2.23
137,646 6.13
 COBERTURA DEL FLUJO DE CAJA DE OPERACION
700,000
6.13
600,000

500,000

400,000

300,000
2.23
200,000

100,000

0
2020 2019

EBITDA GASTOS FINANCIEROS

COBERTURA DEL FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN
RACION
7.00
6.13
6.00

5.00

4.00

3.00

2.00

1.00

-
2019

S FINANCIEROS
 GANANCIA NETA
AÑO
2020 108,038
2019 153,712
TOTAL ACTIVOS ROA

2,996,331 0.04
3,399,236 0.05
 ROA
4,000,000
0.05
3,500,000

0.04
3,000,000

2,500,000

2,000,000

1,500,000

1,000,000

500,000

0
2020 2019

GANANCIA NETA TOTAL ACTIVOS ROA

 0.05
0.05
0.05

0.04

0.04

0.03

0.03

0.02

0.02

0.01

0.01

-
2019

OA
 GANANCIA NETA
AÑO
2020 108,038
2019 153,712
PATRIMONIO NETO ROE

1,301,011 0.08
1,162,647 0.13
 ROE
1,400,000 0.13

1,200,000

1,000,000
0.08
800,000

600,000

400,000

200,000

0
2020 2019

GANANCIA NETA PATRIMONIO NETO ROE

 0.13 0.14

0.12

0.10

0.08

0.06

0.04

0.02

-
2019

ROE
RATIOS

RATIOS DE LIQUIDEZ 2020 2019

RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE 502,804 703,325

= 0.49 = 0.69
PASIVO CORRIENTE 1,029,827 1,019,718

INTERPRETACION

La empresa en el año 2019 obtuvo un ratio corriente de 0.69 veces lo cual significa que por cada 100 dolares de deuda a corto plazo la organización cuenta con 49 dolares en activos corrientes para
cubrirlas.
La empresa en el año 2019 obtuvo un ratio corriente de 0.49 veces lo cual significa que por cada 100 dolares de deuda a corto plazo la organización cuenta con 69 dolares en activos corrientes para
cubrirlas.

RAZON RAPIDA O PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS 502,804 - 217,061 467,637 703325-235688
= = 0.46
PASIVO CORRIENTE 1,029,827 1,029,827 1,019,718
= 0.45
INTERPRETACION

La empresa en el año 2019 obtuvo una razon rapida de 0.46 veces lo cual significa que por cada dolare de deuda a corto plazo la organización cuenta con 0.46 dolares para pagarlos, es decir que no
estaria en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus mercaderias.
La empresa en el año 2020 obtuvo una razon rapida de 0.45 veces lo cual significa que por cada dolare de deuda a corto plazo la organización cuenta con 0.45 dolares para pagarlos, es decir que no
estaria en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus mercaderias.
Se supone que el resultado ideal seria la relacion 1:1 un dólar que se debe y un dólar que se debe pagar

RATIOS DE SOLVENCIA 2020 2019

RATIO DE ENDEUDAMIENTO PASIVO 1,695,320 2,236,589
= 1.30 = 1.92
PATRIMONIO NETO 1,301,011 1,162,647

INTERPRETACION

La empresa en el año 2019 obtuvo un ratio de endeudamiento de 1.92 es decir que por cada dólar se tiene una deuda de 1.92 dolares lo cual siginifica que esta muy endeudada la empresa

La empresa en el año 2020 obtuvo un ratio de endeudamiento de 1.30 es decir que por cada dólar se tiene una deuda de 1.30 dolares lo cual siginica que esta endeudada la empresa
La empresa en el año 2020 disminuyo el ratio de endeudamiento

RAZON DEUDA Y ACTIVOS TOTALES TOTAL PASIVO 1,695,320 2,236,589

= 57% = 66%
ACTIVOS TOTALES 2,996,331 3,399,236

La empresa en el año 2019 obtuvo un razon de deuda y activos fijos totales de 0.66 o 66% lo cual significa que el 66 % de activo total es finaciado por el `pasivo total de la empresa , el resto se realiza por
intermedio del patrimonio de la empresa.
La empresa en el año 2020 obtuvo un razon de deuda y activos fijos totales de 0.57 o 57% lo cual significa que el 57 % de activo total es finaciado por el `pasivo total de la empresa , el resto se realiza por
intermedio del patrimonio de la empresa.

RAZON DE COBERTURA DE INTERESES EBIT - GANANCIA OPERATIVA 276,750 356,245

= 2.24 = 2.59
GASTOS FINANCIEROS 123,573 137,646
INTERPRETACION

La empresa en el año 2019 tiene una capacidad de cobertura de intereses de 2.59 lo cual significa que por cada 100 dolares que la organización debe pagaren intereses y otros gastos financieros cuenta
con 259 dolares de utilidad operativa para cancelarlos.

La empresa en el año 2020 tiene una capacidad de cobertura de intereses de 2.24 lo cual significa que por cada 100 dolares que la organización debe pagaren intereses y otros gastos financieros cuenta
con 224 dolares de utilidad operativa para cancelarlos.

El año 2019 la empresa posee una mayor cobertura de intereses con respecto al año 2020 debido a que ese año la emprea tenia una utilidad operativa mayor que sus gatos financieros.
La razon de cobertura de la empresa en el año 2020 nos da una primera vision de que al empresa a cambiado de estrcutura de financiamiento por que las utilidaes operativas han decrecido una razon
podria ser la pandemia que se tuebo ese año.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO PASIVO NO CORRIENTE 665,493 1,216,871

= 51% = 105%
PATRIMONIO NETO 1,301,011 1,162,647

INTERPRETACION

La empresa en el año 2019 tiene un endeudamiento de largo plazo del 105% del patrimonio net lo cual es muy alto.
La empresa en el año 2020 tiene un endeudamiento de largo plazo del 51 % del patrimonio neto el cual es menor al del año 2019.

RATIO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO ACTIVO 2,996,331 3,399,236

= 2.30 = 2.92
PATRIMONIO NETO 1,301,011 1,162,647
INTERPRETACION

La empresa en el año 2019 tiene un ratio de apalanacmiento finaciero de 2.92 ,es superior a 1 por lo que sí es interesante para la empresa endeudarse para aumentar el importe de la inversión.

La empresa en el año 2019 tiene un ratio de apalanacmiento finaciero de 2.30 ,es superior a 1 por lo que sí es interesante para la empresa endeudarse para aumentar el importe de la inversión.
El ratio de apalanacmiento financiero disminuyo del año 2019 al año 2020 debido aque disminuyo el patrimonio neto de laempresa

RATIOS DE GESTION 2020 2019

INDICE DE ROTACION DE INVENTARIO COSTO DE VENTAS 1,242,863 1,476,102

= 5.73 = 6.26
INVENTARIOS 217,061 235,688
INTERPRETACION

El indice de rotacion el año 2019 es de 6.26 veces, es decir que laempresa cambia de inventarios 6.26 veces al mes
El indice de rotacion el año 2020 es de 5.73 veces, es decir que laempresa cambia de inventarios 5.73 veces al mes
El indice de rotacion disminuyo el año 2020

DIAS PROMEDIO DE INVENTARIOS (DPI) INVENTARIOS 217,061 235,688

= 62.87 = 57.48
COSTO DE VENTAS 3,452 4,100
360
INTERPRETACION

El año 2019 se dispone de 57.48 dias de inventario

El año 2019 se dispone de 62.87 dias de inventario
En el año 2020 aumenta los dias de inventarios en relacion al año 2019

DIAS PROMEDIO DE COBRANZA (DPC) CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 11,298 24,623
INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS 2.21 = 3.91
(VENTAS) =
1,839,345 2,266,193
360 360 360

INTERPRETACION

El indice de cobranza en el año 2019 es de 3.91

El indice de cobranza en el año 2020 es de 2.21
En el año 2020 se observa que disminuye los dias de cobranza en relacion al año 2019

DIAS PROMEDIO DE PAGO (DPP) CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 266,938 225,137
77.32 = 54.91
COSTO DE VENTAS 1,242,863 = 1,476,102
360 360 360
INTERPRETACION

El indice de dias de prromedio de pago en el año 2019 es de 54.91

El indice de dias de prromedio de pago en el año 2020 es de 77.32
En el año 2020 se observa que aumenta los dias promedio de pago en relacion al año 2019 de las facturas a los proveedores

CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE) DPI + DPC - DPP -12.24 6.48

Los proveedores estan financiando Necesita financiamiento bancario

INTERPRETACION

El indice de dia ciclo de conversion de efectivo es de -12.24 el año 2019, lo cual significa que que necesitara en promedio 12 dias circulante para covertir el inventario el inventario adquirido en efectivo

El indice de dia ciclo de conversion de efectivo es de 6.48 el año 2020 lo cual significa que que necesitara en promedio 6.48 dias circulante para covertir el inventario el inventario adquirido en efectivo
El año 2020 nos sales una cantidad negativa la misma que indica que los provvedores estan financiando a la empresa mientras que el año 2019 se necesitaba un finaciamiento por parte de una entidad
bancaria

RATIOS DE RENTABILIDAD 2020 2019

MARGEN DE GANACIA SOBRE VENTAS GANACIA NETA 108,038 153,712
= 5.9% = 6.8%
VENTAS 1,839,345 2,266,193

INTERPRETACION

El indice de margen de ganacias sobre las ventas en el año 2019 es de 6.8%

El indice de margen de ganacias sobre las ventas en el año 2020 es de 5.9%
En el año 2020 se obtuvo un reduccion en el margen de ganacias sobre la ventas debido aque dismuyeron las ventas referente al año anterior

MARGEN DE GANANCIA OPERATIVA GANACIA OPERATIVA (EBIT) 276,750 356,245

= 15.0% = 15.7%
VENTAS 1,839,345 2,266,193

INTERPRETACION

El indice de margen de ganacias operativa en el año 2019 es de 15.7% es decir la compañía esta ganado aproxinadamente $ 0.157 (antes de intereses e impuestos) por cada dólar de ventas

El indice de margen de ganacias operativa en el año 2020 es de 15.0% es decir la compañía esta ganado aproxinadamente $ 0.150 (antes de intereses e impuestos) por cada dólar de ventas
En el año 2020 se obtuvo un reduccion en el margen de ganacias operativo

MARGEN DE FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN EBITDA 499,299 = 600,164

0.27 = 0.26
INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS 1,839,345 2,266,193

INTERPRETACION

El indice de margen de flujo de caja de operación en el año 2019 es de 0.28

El indice de margen de flujo de caja de operación en el año 2020 es de 0.27

COBERTURA DEL FLUJO DE CAJA DE OPERACION EBITDA 499,299 = 844,083

2.23 = 6.13
GASTOS FINANCIEROS 223,573 137646

INTERPRETACION

El indice coberetura de flujo de operación en el año 2019 es fue de 6.13

El indice coberetura de flujo de operación en el año 2020 es fue de 2.23

El año 2020 se tubieron mayores gatos financieros por lo que su indice de liquidez disminuyo en relacion al año 2019

ROA GANANCIA NETA 108038 = 153712

3.6% = 4.5%
TOTAL ACTIVOS 2996331 3399236

INTERPRETACION

El ROA en el año 2019 fue de 0.036 es decir por cada dólar invertido, la empresa genera 3.6 centimos de retorno

El ROA en el año 2020 fue de 0.045 s decir por cada dólar invertido, la empresa genera 4.5 centimos de retorno

El ROA en el año 2020 disminuye en relacion al 2019 en ambos casos son menores al 5% aun asi el año 2019 la emprea el año 2019 convirtio su inversion en beneficios en forma mas eficiente.

ROE GANANCIA NETA 108038 = 153712

8% = 13%
PATRIMONIO NETO 1301011 1162647
INTERPRETACION

El ROE en el año 2019 fue de 13% es decir que por cada dólar los socios o accionistas obtienen una rentabilidad de 13 dolares

El ROE en el año 2020 fue de 8% es decir que por cada dólar los socios o accionistas obtienen una rentabilidad de 8 dolares

El ROE en el año 2020 disminuyo en relacion al año 2019 es decir la rentabilidad de la invercion realizadas por los accionistas disminuyo

RATIO DE ABSORCION GANANCIA BRUTA 143833 = 252840

4.80 = 2.64
GASTOS OPERATIVOS 29984 95943

INTERPRETACION

El ratio de absorcion en el año 2019 fue de 2.64

El ratio de absorcion en el año 2020 fue de 4.80

El ratio de absorcion en el año 2020 fue mayor en relacion al año 2019 debido aque los gastos operativos fueron mayores en relacion a sus ventas
 GANANCIA BRUTA
AÑO
2020 143,833
2019 252,840
GASTOS OPERATIVOS RATIO DE ABSORCION

29,984 4.80
95,943 2.64
 RATIO DE ABSORCION
300,000

250,000
4.80

200,000

150,000 2.64

100,000

50,000

0
2020 2019

GANANCIA BRUTA GASTOS OPERATIVOS RATIO DE ABSORCION

 6.00

5.00

4.00

2.64 3.00

2.00

1.00

-
2019

DE ABSORCION