PREGUNTAS DEL

GRUPO 7 Y 8
 UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

Alumnos:

• Céspedes Valladolid, Sheyla

• Paredes Lama, Anita Sarai

• Rodríguez Reátegui, Herbert

• Rosales Laurente, Barbara

Ciclo:

IX

Tumbes, Perú

2021
 PREGUNTAS - GRUPO N°07

1. ¿Qué tarea realiza una gestora de un fondo de inversión?

Las gestoras de los fondos de inversión se encargan del correcto funcionamiento

tanto en el proceso consultivo a la hora de buscar un buen lugar para realizar la
inversión como a la hora de realizar el pago de los dividendos al final del proceso
inversor. Durante el tiempo que dura la inversión, los encargados de supervisar
todo son los brókeres designados por el fondo de inversión. (Rosales Laurente,
Barbara)

2. ¿Qué diferencia hay entre un renting y un leasing?

El renting se produce cuando se adquiere el derecho a la utilización y disfrute de

un bien por un periodo de tiempo determinado, entre un arrendador y un
arrendatario. Mediante este tipo de contrato se acuerda el pago de una cuota fija
de forma periódica en la que están incluidos los servicios necesarios para el
mantenimiento del bien. Sin embargo, el leasing es un contrato de alquiler de un
bien a largo plazo, en el que se incluye una opción a compra, así como la
posibilidad de extender el plazo o solicitar una prórroga. Normalmente se
formaliza con una entidad financiera. (céspedes Valladolid, Sheyla)

3. ¿Qué comisiones lleva asociadas un fondo de inversión?

Las comisiones que cargan los fondos de inversión pueden tener una incidencia
significativa en su rentabilidad. Su cuantía y condiciones de aplicación se
detallan de forma exhaustiva en el folleto del fondo. Hay distintos tipos de
comisiones:

a) Comisiones de gestión y depósito: son las que cobran la gestora y el

depositario, respectivamente. Estas comisiones son implícitas, es decir, ya
están deducidas del valor liquidativo del fondo (puesto que se cargan
directamente al fondo).
b) Comisiones de suscripción y reembolso: pueden ser a favor de la gestora o
del propio fondo (en este caso se denomina descuento a favor del fondo).
Estas comisiones son explícitas, ya que se cargan al partícipe en el
momento en que se realiza la suscripción o el reembolso, como un
 porcentaje del importe suscrito o reembolsado (con un máximo del 5 %) y
deduciéndose de este. (Paredes Lama, Anita)

4. ¿Cuáles son las diferencias entre un fondo mutuo y los fondos de

inversión? Y por qué invertir en un fondo de inversión?

Diferencias entre fondo mutuo y fondos de inversión:

a) Una de las principales diferencias es que mientras los fondos mutuos no

poseen una fecha de vencimiento, los fondos de inversión sí cuentan con un
plazo de inversión determinado.
b) Una segunda diferencia es que en fondos de inversión las cuotas son
limitadas y el valor mínimo para ingresar a este instrumento suele ser elevado
porque así está pensado o dirigido sobre todo, a inversionistas de alto
patrimonio y altas rentabilidades. Por el contrario, en los fondos mutuos las
cuotas pueden ser bastante bajas y las ganancias van variando según el
riesgo de la inversión que asuma el inversionista.
c) Una tercera diferencia es que los fondos mutuos son de alta liquidez, lo que
permite a los inversionistas rescatar (retirar) su dinero cuando lo deseen,
mientras que en los fondos de inversión el capital no es rescatable en la
mayoría de los casos para mantener la eficiencia de la rentabilidad tal como
se dijo en el punto a que existe un plazo de inversión determinado.
d) Una última diferencia es que el número de participantes en el fondo de
inversión es como máximo de 49 personas, en cambio en los fondos mutuos
la participación no está restringida.

Por otro lado, el motivo o razón por el cual un inversionista se incline por un fondo
de inversión es la rentabilidad, considerando que los fondos de inversión son el
mejor producto financiero para invertir a largo plazo porque permiten, desde una
pequeña cantidad de dinero, diversificar el riesgo y acceder a cualquier activo y
mercado del mundo, con gestión profesional y una fiscalidad eficiente.

(Rodríguez Reátegui, Herbert Joseph)

 PREGUNTAS - Grupo N°08

1. ¿Cuáles son los beneficios de los inversionistas no institucionales

dentro del reglamento del mercado de inversionistas institucionales?

Se ha flexibilizado la posibilidad de formular una oferta pública dirigida

exclusivamente a inversionistas institucionales en el Perú, de ofertas que hayan
sido registradas ante la U.S. Securities and Exchange Commission o aquellas
realizadas al amparo de la regla 144 A.

La libertad de tasas de interés en instrumentos de deuda de oferta pública. Esto

genera un mayor número de inversionistas que buscan rentabilidad a través del
mercado de valores. (Rosales Laurente, Barbara)

2. Se conoce que existen funciones importantes que se deben realizar al

momento de llevar acabo un siniestro. ¿cuáles son?

Tenemos:

a) Función financiera: administra eficientemente el dinero que recibe bajo la

forma de primas hasta el momento en que se tiene que producir el pago, con
el propósito de buscar una menor carga futura para los asegurados y otorgar
mayor capacidad de respuesta ante lo imprevisto.
b) Función indemnizatoria: La indemnización es la cantidad de dinero que
desembolsa la compañía de seguros a favor del asegurado, al producirse un
hecho que pueda dañar a la persona asegurada o a su patrimonio. (céspedes
valladolid, sheyla)

3. ¿En qué invierten las empresas de seguro las primas o pólizas del
asegurado?

Las aseguradoras funcionan de manera parecida a un banco. Una parte del

dinero que reciben está dirigido a cuentas que garantiza la liquidez necesaria
para las demandas de los clientes. La otra parte del dinero la utilizan en
inversiones dentro del mercado, donde obtienen parte de sus ganancias.

Con la nueva resolución que aprobó la SBS, las compañías aseguradoras podrán
invertir en:
a) Fibra y firbis, loa cuales se entienden como instrumentos que se invierten en
la adquisición o construcción de bienes inmuebles que se destinan a su
arrendamiento u otra forma onerosa de cesión en uso.
b) Las compañías de seguros también podrán invertir en fondos mutuos de
bonos, acciones o una combinación de ambos (fondos mixtos).
c) Fideicomisos y otros fondos, cuyos activos subyacentes corresponden a
operaciones de leasing operativo, factoring, acreencias comerciales,
préstamos otorgados por empresas del sistema financiero. (Rodríguez
Reátegui, Herbert)

4. ¿Qué papel cumple las aseguradoras en el sistema económico?

Las compañías de seguro cumplen un doble papel en el sistemas económico.

por un lado, prestan servicio a la sociedad en la gestión de los riesgos; por otro
lado son importante puesto que al ser un inversor institucional les otorga un
puesto relevante en la contribución a la estabilidad financiera de su entorno
(Perú). Este seguro fomenta la inversión ya que elimina el miedo, la
preocupación y la ansiedad asociados con el futuro y por lo tanto fomenta la
inversión libre de capital en las empresas comerciales y promueve el uso
eficiente de los recursos existentes. Por lo tanto, los seguros fomentan el
desarrollo comercial e industrial y además contribuye a una economía saludable
y al aumento en la productividad nacional. (Paredes Lama, Anita)