Programa Profesional de Trading

CURSO FOREX
Programa Básico – Intermedio de Forex

Queda prohibida la reproducción parcial o total de este material, por

cualquier medio o procedimiento, sin para ello contar con la autorización
previa, expresa y por escrito de los Directivos de Academia Profesional de
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autorizada será accionada con los medios previstos por la Ley.

Todos los Derechos Reservados

Programa Básico – Intermedio de Forex

El comercio de Divisas Extranjeras (Mercado Forex), Commodities, Futuros, Acciones,

y de cualquier instrumento financiero conlleva un elevado nivel de riesgo asociado, y
puede que no sea aconsejable para todo inversor. El Nivel de apalancamiento que se
brinda, puede actuar tanto a favor como en contra suyo. Antes de comenzar a invertir
con divisas extranjeras o cualquier otro instrumento financiero debería planificar
seriamente objetivos, analizar su nivel de experiencia y determinar el nivel de riesgo
asociado a cada transacción. Existe una posibilidad cierta que pierda parte o todo lo
invertido, por lo tanto, no debería invertir capital que no está en condiciones de
perder. Debería ser consciente de todos los riesgos asociados al comercio de divisas,
commodities, acciones, futuros y demás instrumentos financieros y debería buscar
asesoramiento profesional competente en caso de no contar con un cabal
conocimiento en la materia.
1.- Definición y Características del Mercado Forex
Definición y Estructura del Mercado Forex
Participantes y Enfasis sobre el Papel del Trader dentro del Mercado Forex
El Trading como Profesión y forma de vida

2.- Terminología y Funcionamiento del Mercado Forex

Pares de Divisas. Principales Pares (Major Currency Pairs)
Unidades de Medida: Pips, Lotes y Unidades
Margen (Spread). Apalancamiento y Llamado de Margen (Margin Call)
Compra y Venta de Pares. Cálculo de Ganáncias y Pérdidas de Operaciones (Ejercicios).
Sesiones y Superposición de Horarios de Mercados (London, New York, Tokyo, Sydney, etc.)
Brokers y Plataformas de Inversión. Tips para escoger un Broker y una plataforma que se adapte a sus
necesidades de Inversión

3.- Análisis Fundamental y Análisis Técnico

Análisis Fundamental
Definición.
Factores e Indicadores Económicos
Calendario Económico
Reacciones a la Divulgación de Datos Económicos. Impacto sobre los Activos y Mercados.
Análisis Técnico
Definición. Principios Básicos. Tipos de Gráficos. Velas Japonesas
Niveles de Soportes y Resistencias. Tendencias Alcistas y Bajistas. Lateralizaciones
(Consolidaciones). Patrones de Continuación de Tendencia y Cambio de Dirección.
Múltiples Marcos de Tiempo. Estructura e Importancia en el Análisis.
Combinación del Análisis Fundamental y Técnico.

4.- Ejecución y Gerencia de Operaciones. Gerencia del Riesgo.

Tipos de Orden para Compras y Ventas.
Punto de Entrada. Objetivos de Utilidades (Take Profit). Stop Loss.
Importancia. Nivel de Breakeven. Trailing Stop.

5.- Planificación del Trading

Elaboración de Pre-Markets. Selección de Activos. Plan de Trading

6.- Indicadores y Osciladores Relevantes:

Promedios Simples (SMA). MACD. Bollinger Bands. RSI y SMA200 (Sobrecompras y
Sobreventas). Parabolic SAR. Fibonacci.

Preguntas y Comentarios Finales

Definición y Características del Mercado FOREX
Mercado de Divisas (Forex):

El Mercado de Divisas (también conocido como Forex, abreviatura del término inglés Foreign Exchange) es un
mercado mundial y descentralizado en el que se negocian divisas. Este mercado nació con el objetivo de facilitar el
flujo monetario que se deriva del comercio internacional. El volumen diario de transacciones que lleva a mover
alrededor de 5 billones de dólares estadounidenses (USD) al día ha crecido tanto que, en la actualidad, el total de
operaciones en moneda extranjera que se debe a operaciones internacionales de bienes y servicios representan
un porcentaje casi residual, debiéndose la mayoría de las mismas a compraventa de activos financieros.
Los Mercados Financieros son el medio por el cual compradores y vendedores
intercambian Activos Financieros* de acuerdo al precio que se considera justo en
función a la oferta y la demanda.

*Activo Financiero: es un recurso con valor económico que posee o controla un individuo o entidad, que es
intercambiable y del que se espera obtener beneficio futuro. La emisión de un activo genera una deuda a la parte
emisora (vendedor) y un derecho en el titular (comprador). Para los emisores de activos, éstos suponen una
forma de financiación de su actividad económica, reciben dinero del comprador del título y generan la obligación
de un pago futuro (genera una deuda en el emisor).
Mercado de Divisas (Forex):

Características del Mercado de Divisas

El Mercado Financiero más grande y líquido del mundo

Una negociación diaria que supera la negociación diaria conjunta de todos los mercados de bonos y acciones del
mundo, aproximadamente de $4.1 trillones

Intervienen una gran variedad de factores que generan los tipos de cambio

Gran Dispersión Geográfica de sus Operaciones

Flexibilidad de realizar operaciones las 24 horas del Día por casi 6 días a la semana: la sesión comienza el Domingo
a las 5:30pm (NY time) con el Mercado de Sydney y finaliza el Viernes a las 4:30 (NY time) con la sesión de New
York

Generación de Utilidades tanto en Mercados con tendencia Alcista o Bajista (Bullish / Bearish)
Mercado de Divisas (Forex):

Características del Mercado de Divisas

Disponibilidad y acceso a información a todo nivel de los mercados de divisas: calendarios económicos, reportes
económicos, noticias sobre indicadores y variables económicas, políticas, sociales, etc. que afectan las monedas.
Interés continuo de compra y venta por parte de los Bancos Internacionales más grandes del Mundo

Sin riesgo de quedarse “atrapado” con un par de una moneda por falta de interés de los inversionistas o del
mercado en general

Apalancamiento de operaciones de 50:1, 100:1……400:1….. 1000:1…. e inclusive 2000:1

Participantes en el Mercado de Divisas (Forex):

Las Instituciones Financieras

Las Instituciones Bancarias resultan ser las mayores y más importantes participantes del Mercado Forex. Las grandes
inversiones regularmente están a cargo de estas entidades, que representan volúmenes de billones de dólares a
diario, tanto en nombre de sus clientes, como por su cuenta propia. Se estima que tan sólo la operación especulativa
de los bancos puede representar más del 70% del volumen total del Mercado de Divisas:
Participantes en el Mercado de Divisas (Forex):………. (Continuación)

Los Bancos Centrales

Son los que principalmente controlan la oferta de dinero de una nación, por lo que una economía puede llegar a
alcanzar sus objetivos financieros en un corto plazo mediante la inversión de divisas.
Los Bancos Centrales pueden intervenir en el Mercado de Divisas principalmente por alguna de las siguientes razones:
- Para recuperar la estabilidad de los precios de un tipo de cambio
- Para proteger ciertos niveles de precio para un tipo de cambio
- Cuando los objetivos económicos deben lograrse (inflación, crecimiento, etc)

Las Empresas Comerciales

Generalmente son empresas con diferentes giros económicos y que presentan una actividad relacionada con el
comercio de bienes y servicios tanto en su propio país como en el exterior y se introducen en el Mercado de Divisas
buscando una manera de subsanar sus compromisos financieros en su moneda de origen, dólares estadounidenses u
otras divisas a través de Bancos Comerciales para alcanzar sus objetivos financieros.
Participantes en el Mercado de Divisas (Forex):………. (Continuación)

Los Fondos o Instituciones de Inversión

Se trata de empresas administradoras de Fondos de Pensiones y Mutuales que representan inversiones

internacionales y fondos de arbitraje que invierten en distintos valores de diferentes países. Hoy en día, más
instituciones de este tipo se están participando en el Mercado de Divisas para especular y proteger sus capitales.

Los Brokers o Corredores de Bolsa o Agente

Un Corredor, Agente o Broker de Forex es una Institución que funge bajo la figura de “Intermediario” entre el
Trader (Cliente) y el Mercado Forex. El Broker de Forex tiene la principal cualidad de que cuenta con “Licencia”
para operar como tal y dispone tanto de las capacidades reglamentarias y regulatorias para ejercer el Trading
legalmente, como la capacidad de representar a sus clientes en el mercado.
Participantes en el Mercado de Divisas (Forex):………. (Continuación)

El objetivo principal del Broker de Forex o intermediario consiste en reclutar a nuevos inversores; es decir, nuevos
Traders, compradores y vendedores de divisas, que a través de la operaciones de sus clientes cobra algún tipo de
comisión, dividendo o spread que le permite sostenerse financieramente y obtener márgenes de utilidades para el
desarrollo de su operación y administración.

Trader (Inversionista – Especulador – USTED)

Son aquellas personas naturales o jurídicas que han decidido obtener beneficios por cuenta propia al invertir sus
capitales en el Mercado de Divisas con el único fin de obtener ganancias o rendimientos aprovechando las
condiciones que resulten favorables para ello.

Este tipo de personas, los Traders Independientes, son en su mayoría, auténticos profesionales que estudian
cuidadosamente las condiciones del Mercado Forex, comprenden los procesos por los que pasan las divisas, crean
sus propias estrategias de inversión, prueban sus hipótesis y si resultan acertadas entonces lograrán obtener
ganancias importantes sobre sus capitales con la debida administración del riesgo y control de pérdidas.
Los Principales Centros de Negociación de Forex Trading en el Mundo para el 2016:
El Trading como Profesión y forma de vida

Asegúrese en primer lugar de qué es lo que desea, ya que este trabajo no es para todo el mundo. El Trading
apasiona a muchos Inversionistas, entonces por lo menos le debe llamar la atención para poder entrar en los
mercados y estar preparado a perder dinero.

El Trading es tan demandante o quizás mucho más que una carrera profesional, usted debe entender el concepto
de invertir en los Mercados, conocer las reglas, los participantes, los productos, la formas de acceso, plataformas
de trading, sistemas de apoyo de análisis técnico, noticias, eventos, etc y para lograr el éxito debe estudiar
mucho, leer sobre aspectos técnicos, aspectos fundamentales, teoría, conceptos, características, etc… en
resumen…debe ser muy curioso y por sobre todas las cosas NUNCA se quede únicamente con la información y el
feedback que les den los demás, trate de revisarlo y experimentarlo usted…….actualícese y edúquese
constantemente !!!!
El Trading como Profesión y forma de vida……….. (Continuación)

Usted puede ser un Trader a tiempo completo o un Trader a medio tiempo, en ambos casos igual le dará
satisfacción si sabe hacer las cosas…… Para ser un Trader exitoso no hace falta estar “pegado” todo el día a la
pantalla haciendo operaciones, sino aplicar muy bien los conceptos en las operaciones que realicemos…. Nuestra
frecuencia de operaciones ya la determinaremos mientras avancemos en el camino…… en todo caso, si
finalmente decidimos hacer trading a tiempo completo o tiempo parcial hay mecanismos y herramientas
suficientes para cubrir ambos escenarios y salir victorioso !!!

Siempre recuerde esto: el Trading no sólo se trata de hacer dinero, eso es tán solo uno de los aspectos….el Trading
es una forma de vida donde usted debe involucrarse de muchas formas para lograr el éxito y sobretodo le ofrezca
la satisfacción que anhela….
Terminología y Funcionamiento del Mercado Forex
Mercado Forex

Pares Forex:

Se negocia a través de “Pares” (Pairs): La primera moneda es la Base y la segunda moneda es la Cotizada:

Ejemplo: GBP/USD = 1,68812 GBP es la moneda base / USD es la moneda cotizada

Al comprar o vender un par, siempre se compra una moneda y se vende la otra en la misma operación.

Ejemplo:
Cuando se compra el par GBP/USD, se está comprando la moneda base (GBP) y al mismo tiempo se está
vendiendo la moneda cotizada (USD)

Cuando se vende el par GBP/USD, se está vendiendo la moneda base (GBP) y al mismo tiempo se está
comprando la moneda cotizada (USD)

La moneda Base es la que marca la dirección del par en un Gráfico (Chart).

Mercado Forex
Principales Pares (Major Currencies)
Mercado Forex
Reporte de Divisas en Noticiero Económico CNBC
Mercado Forex
Valor PIP (Price Interest Point)

Es la unidad de medida para indicar la variación en valor entre el par de dos monedas. Generalmente, el valor
PIP se determina en el cuarto decimal de una tasa de cambio del par (matemáticamente lo correcto es decir
diezmilésima que es el cuarto lugar después de la coma).

En el ejemplo podemos determinar que la diferencia entre ambos precios para el par GBPUSD es igual a 0,0001;
es decir, se incrementó en 1 PIP.

Existe una excepción a esta regla, y es cuando la moneda JPY se encuentra en el par con otra, entonces el valor
pip se determina en el segundo lugar de la tasa de cambio del par.

En el ejemplo podemos determinar que la diferencia entre ambos precios para el par EURJPY es igual a 0,01; es
decir, disminuyó en 1 PIP.

La mayoría de las plataformas de Forex indican un tercer y quinto decimal en la cotizaciones. Esto no altera para
nada la regla anterior, simplemente se obvia y/o redondea dicho decimal para determinar el valor del PIP.
Mercado Forex
Lotes y Unidades:

Los lotes y Unidades representan las cantidades en volumen que puedes comprar o vender para un
determinado par.

En Forex se manejan los siguientes lotes:

Estándar = 100.000 Unidades

Mini = 10.000 Unidades
Micro = 1.000 Unidades

Algunas Plataformas de Forex tienen la opción de manejar Lotes o Unidades (o ambos). Si este es el caso,
simplemente se utiliza la equivalencia descrita anteriormente para determinar la cantidad a negociar de un par.

No necesariamente, sólo se limitan las cantidades de lotes o unidades mencionadas anteriormente para
negociar un par, también se puede negociar 50.000 unidades, 35.000 unidades, 75.000 unidades, etc. Y en caso
de manejar solamente lotes serían 0.5 lotes, 0.35 lotes y 0.75 lotes respectivamente.

Esta nomenclatura también es utilizada con el Broker para indicar qué tipo de cuenta se desea abrir y manejar
en la plataforma: Cuenta Estándar, Cuenta Micro o Cuenta Mini.
Mercado Forex

Margen (“Spread” – “Bid-Ask Spread”):

La diferencia entre el precio de oferta y de demanda (diferencia entre el “bid” y el “ask” / diferencia entre el
“sell” y el “buy”). Este monto representa la comisión que cobra el broker para procesar una orden de compra o
de venta.

En el ejemplo tenemos que el precio para el par EUR/JPY es 137.07 para la venta y 137.10 para la compra, la
diferencia representa el margen o “spread” la cual asciende a 0.03 o es igual a decir “3 pips” en terminología de
mercado de Forex.
Mercado Forex

Margen (“Spread” – “Bid-Ask Spread”)………. (Continuación)

La primera moneda (moneda base) del par determina la dirección en el gráfico: tendencia alcista, tendencia
bajista o consolidación/lateralización; mientras que la segunda moneda representa la cotización para una
unidad de la moneda base.

Al comprar, la tasa de cambio indica la cantidad a pagar en unidades de la moneda cotizada para comprar una
unidad de la moneda base. En el ejemplo se necesitaría 137.10 Yenes para comprar 1 Euro.

Al vender, la tasa de cambio indica la cantidad a recibir en unidades de la moneda cotizada para vender una
unidad de la moneda base. En el ejemplo se necesitaría 137.07 Yenes para vender 1 Euro.

La ganancia o pérdida se refleja con la segunda moneda (cotizada). En el ejemplo, la ganancia o pérdida se
reflejaría en JPY; sin embargo, ésta sería automáticamente convertida a USD en tu plataforma de Forex y así
debitada o acreditada en tu cuenta. Esto aplica para todas las monedas cotizadas distintas al USD.
Mercado Forex

Apalancamiento - Cuentas de Margen (Margen Inicial)

Las cuentas de margen permiten al trader/inversionista controlar grandes cantidades de divisas con un depósito
relativamente pequeño. La capacidad de préstamo que la cuenta de margen le ofrece se conoce como
apalancamiento.

Por ejemplo, en el Mercado de Forex con una cuenta de margen del 1% el inversionista puede controlar lotes
estándar de 100.000 unidades con un depósito de $1.000; aquí el apalancamiento sería de 100:1. La mayoría de
los brokers ofrecen modalidades de apalancamiento que varían desde un 50:1 hasta un 400:1

Cuando se manejan lotes grandes, las pequeñas fluctuaciones en el precio de la divisa pueden resultar en
importantes Ganancias…..Ojo….pero también en importantes Pérdidas, es por eso, la importancia del manejo
del riesgo en este tipo de operaciones y el conocimiento técnico y habilidades del trader.
Mercado Forex

Apalancamiento - Cuentas de Margen (Margen Inicial)….. (Continuación)

En los siguientes “link” encontrarán una calculadora de margen:

[Link]

[Link]
 Amplifica
Utilidades (Profit)

Capital

Amplifica
Pérdidas (Loss)
Llamada de Margen (Margin Call)

Una llamada de margen, o margin call, es el requerimiento por parte del broker o dealer hacia el trader de
añadir nuevos fondos para satisfacer el margen de mantenimiento necesario para cubrir sus posiciones en el
mercado.

El margin call es una situación que se da en mercados en los que se opera con margen, es decir, en aquellos en
los que se utiliza apalancamiento. El margin call se produce cuándo el margen libre en la cuenta cae por debajo
del margen mínimo requerido por el broker para cubrir las posiciones que el trader tenga abiertas. Cuándo se
produce la llamada de margen, el inversor tiene que aumentar el margen de su cuenta, lo cuál puede realizarlo
mediante la adición de nuevos fondos o mediante el cierre de posiciones. Si el trader no lleva a cabo este
aumento de margen el broker puede cerrar las posiciones del trader, ya sean posiciones con beneficios o con
pérdidas. Por lo general, es el propio sistema del broker el que realizará el margin call de forma automática
cuándo el margen libre caiga por debajo de los requerimientos de margen.
Llamada de Margen (Margin Call)…….(Continuación)

No alcanzar los requerimientos de margen se produce generalmente por movimientos del mercado en contra
de las posiciones del trader. A mayor apalancamiento usado en las posiciones, menor será el movimiento en
contra del mercado necesario para que se produzca un margin call.

En el siguiente ejemplo abriremos 2 posiciones con los pares USDCAD y EURUSD:

Saldo Cuenta de Margen = $250.00 Apalancamiento: 100:1 Trade Size: 1 Mini Lote (10.000 Unidades) c/u
Requerimiento de Margen para Operaciones = USDCAD: $100 + EURUSD: $133.84 = $233.84
Margen Libre = Saldo de la cuenta – Margen requerido = $250 - $233.84 = $16,16

El trader sólo cuenta con un margen libre para cubrir el spread o comisión del broker para abrir ambas
operaciones y cualquier eventual pérdida producto de las posiciones abiertas. En este caso se originaría un
margin call y el trader se vería obligado a cubrir el déficit en su cuenta o simplemente el broker cerraría una de
las 2 posiciones.
Mercado Forex

Compra / Venta:

Comprar un par significa comprar la moneda base y vender la moneda cotizada. Otro término común utilizado
para identificar la compra es irse “Largo”; “operar largo” o tomar una “posición larga” (Compra = Largo = Long)

Vender un par significa vender la moneda base y comprar la moneda cotizada. Otro término común utilizado
para identificar la venta es irse “Corto”; “operar corto” o tomar una “posición corta” (Venta = Corto = Short)

Todas las Cotizaciones de Forex presentan dos precios que importan: el precio de Oferta (precio de Venta = Bid
= Sell) y el precio de Demanda (precio de Compra = Ask = Buy). En la mayoría de los casos, el precio de oferta
es más bajo que el precio de demanda o compra.

Trading Station (FXCM) TradeStation MetaTrader 4 (MT4)

Mercado Forex
Ejercicio para el cálculo de Ganancia/Pérdida de una operación:

El análisis técnico del par GBPUSD indica que subirá en los próximos movimientos.

Actualmente se cotiza de la siguiente forma en la mañana: 1.6867-70 (bid=1.6867 ask=1.6870)

Negociaremos un Lote Estándar.

Efectivamente se da un movimiento al alza y la nueva cotización queda así en la tarde: 1.6882-85

Cuál es el margen o spread de la operación ?

Haríamos una operación de compra o de venta en la mañana y a qué precio ?

Haríamos una operación de compra o de venta en la tarde y a qué precio ?

Cuánto sería la ganancia o pérdida en caso de realizar dichas operaciones ?

Mercado Forex
Ejercicio para el cálculo de Ganancia/Pérdida de una operación:

Cuál es el margen o spread de la operación ?

1.6867 – 1.6870 = 0.0003 -> 3 pips = 0.0003 x 100.000 = USD 30.00

Qué tipo de operación haríamos en la mañana y a qué precio ?

Si el análisis técnico indica que el par GBPUSD subirá en los próximos movimientos, entonces se realizaría una
Compra o un “Largo”. El precio de Compra es el Ask = 1.6870

Qué tipo de operación haríamos en la tarde y a qué precio ?

Se realizaría una Venta al precio Bid = 1.6882 para obtener una ganancia en el cierre de la posición

Cuánto sería la ganancia o pérdida en caso de realizar dicha operación ?

Precio de Venta – Precio de Compra = 1.6882 – 1.6870 = 0.0012 equivalente a 12 pips
Ganancia = 12 pips x 1 lote Estándar (100.000) = USD 120.00

La ganancia o pérdida siempre se muestra en la moneda cotizada, en este caso el USD.

La dirección del par GBPUSD la determina la moneda base, en este caso el GBP se fue al alza.
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Ejercicio para el cálculo de Ganancia/Pérdida de una operación:

El análisis técnico del par AUDUSD indica que bajará en los próximos movimientos.

Actualmente se cotiza de la siguiente forma en la mañana: 0.9304-06 (bid=0.9304 ask=0.9306)

Negociaremos 65.000 Unidades.

Efectivamente se da un movimiento a la baja y la nueva cotización queda así en la tarde: 0.9283-85

Cuál es el margen o spread de la operación ?

Tomaríamos una posición larga o corta en la mañana y a qué precio ?

Tomaríamos una posición larga o corta en la tarde y a qué precio ?

Cuánto sería la ganancia o pérdida en caso de realizar dicha operación ?

Mercado Forex
Ejercicio para el cálculo de Ganancia/Pérdida de una operación:

Cuál es el margen o spread de la operación ?

0.9304 – 0.9306 = 0.0002 -> 2 pips = 0.0002 x 65.000 = USD 13.00

Tomaríamos una posición larga o corta en la mañana y a qué precio ?

Si el análisis técnico indica que el par AUDUSD bajará en los próximos movimientos, entonces se realizaría una
Venta o un “Corto”. El precio de Venta es el Bid = 0.9304

Tomaríamos una posición larga o corta en la tarde y a qué precio ?

Se realizaría una Compra o un “Largo” al precio Ask = 0.9285 para obtener una ganancia en el cierre de la
posición

Cuánto sería la ganancia o pérdida en caso de realizar dicha operación ?

Precio de Venta – Precio de Compra = 0.9304 – 0.9285 = 0.0019 equivalente a 19 pips
Ganancia = 19 pips x 65.000 unidades (0.65 lotes) = 0.0019 x 65.000 = USD 123.50

La ganancia o pérdida siempre se muestra en la moneda cotizada, en este caso el USD.

La dirección del par AUDUSD la determina la moneda base, en este caso el AUD se fue a la baja.
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Sesiones y Horarios de los Principales Mercados:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
London
New York
Sydney
Tokyo

Overlap Overlap

New York 8:00am - 5:00pm EST (EDT)

Tokyo 7:00pm - 4:00am EST (EDT)
Sydney 5:00pm - 2:00am EST (EDT)
London 3:00am - 12:00pm EST (EDT)

Superposición de Horarios (Market Session Overlapping):

New York – London 8:00am – 12:00pm

Sydney – Tokyo 7:00pm – 2:00am
London – Tokyo 3:00am – 4:00am
Mercado Forex

Sesiones y Horarios de los Principales Mercados……….(Continuación)

Por ejemplo, negociar los pares EURUSD o GBPUSD ofrecerían mejores resultados en la superposición de
horarios de sesiones de London – New York (8:00am – 12:00pm EST ) ya que representaría el movimiento más
activo del día.

En las superposiciones de horarios de sesiones de mercados es donde encontrarás el mayor volumen de

negociación de operaciones y por lo tanto una probabilidad más alta de hacer operaciones efectivas en el
mercado Forex.

En los siguientes “link” puedes encontrar el horario de Sesión de Mercado Forex en vivo:

[Link]

[Link]
Mercado Forex

Brokers y Plataformas de Inversión:

Anteriormente ya definimos el papel del Broker en el Mercado Forex, ahora daremos los tips más importantes
para escoger un determinado Broker para abrir nuestras cuentas de inversión:

Asistencia y Soporte al inversionista de 24 horas en un día

Centro de atención en varios idiomas (por lo menos en Español, Inglés)
Controlado y fiscalizado por las principales Oficinas Regulatorias donde esté su centro de operaciones
Plataformas de Inversión que ofrece
Comisiones y costos por operación: spreads, comisiones flat, comisiones por la plataforma, por volumen,
financiamiento, etc.
Capitalización de su firma de corretaje
Tipos de cuenta que ofrece: micro, mini, estándar; cuentas demo y cuentas reales; acceso a otros activos (FX
Futures, derivados, etc)
Número de pares de divisas que ofrece para invertir. Otros activos financieros
Requerimientos de margen, saldos mínimos, volumen mensual de operaciones
Apalancamiento: 50:1; 100:1; …….400:1…….. 1000:1
Mercado Forex

Brokers y Plataformas de Inversión: ………….(Continuación)

[Link]
Mercado Forex

Brokers y Plataformas de Inversión:

Las Plataformas de Inversión que se pueden encontrar en el Mercado hoy en día son muchas y muy variadas.
Estas representan el vehículo o instrumento principal para acceder al Mercado de Divisas y otros activos
financieros.
Antes de formalizar una cuenta de inversión con un determinado broker, se debe probar y trabajar por un
tiempo prudencial con las plataformas que ofrece con la finalidad de determinar su versatilidad y funcionalidad
para satisfacer las necesidades de inversión del trader. Estas plataformas deberían presentar de manera fácil y
sencilla los pares de divisas para invertir, tipos de gráficos y herramientas de análisis, indicadores y osciladores,
reportes de operaciones, reportes de ganancias y pérdidas, historial de operaciones, velocidad y alto
rendimiento para procesar las operaciones, etc. Sería un plus, si las plataformas tienen la opción de trabajar
con otros activos financieros y con cuentas de demostración y cuentas reales.

Dentro de las principales plataformas de inversion para Forex se encuentran:

MetaTrader, TradeStation, Trading Station, Ninja Trader, etc.

Mercado Forex

Metatrader 4 (MT4)
Mercado Forex

TradeStation
Mercado Forex

Trading Station
Mercado Forex

NinjaTrader
Análisis Fundamental y Análisis Técnico
Mercado Forex

Análisis Fundamental

El análisis fundamental o macroeconómico consiste en el estudio de las causas macroeconómicas las cuales
afectan la oferta y la demanda de divisas en el mercado forex. El análisis fundamental se centra tanto en la
situación macroeconómica de un país determinado, como en la situación económica a nivel mundial o de un
grupo de Estados particulares y sus respectivas relaciones.

Debemos tener presente que el mercado funciona como un todo, y por regla general los cambios producidos en
la economía terminan repercutiendo tarde o temprano en la oferta y demanda tanto de divisas, commodities y
demás activos financieros.

El mercado no solo es susceptible de percibir cambios por factores económicos, sino también eventos políticos,
sociales, y hasta climáticos son capaces de repercutir en el comercio de divisas, commodities y demás activos
financieros con diferente peso.
Mercado Forex

Factores e Indicadores Económicos

Precios del Petróleo

Precio del Oro
Percepción del Dólar Americano
Nivel de Importaciones y Exportaciones
Producto Interno Bruto
Indicadores de Consumo
Tasa de Desempleo
Indicadores de Construcción de Vivienda
Tasas de Cambio de distintas monedas
Diferenciales cambiarios entre Países
Mercado Forex

Calendario Económico

En el calendario económico se detallan los eventos y los indicadores económicos programados con su fecha de
publicación y estimación proyectada para cada indicador económico junto a los resultados previos obtenidos.

De esta manera cuando se da a conocer el indicador económico en cuestión, si el resultado publicado y

proyectado no varía en lo sustancial con el resultado anterior, probablemente no observaremos un cambio
significativo en el Mercado Forex. Sin embargo, si los datos económicos publicados difieren en gran medida de
las proyecciones estimadas y del resultado anterior, el mercado probablemente reaccionará con fuerza, y de
esta manera los inversores en Forex suelen aprovechar estos desfasajes económicos para tomar ganancias con
las monedas
Mercado Forex

Calendario Económico

[Link]
Mercado Forex

Calendario Económico

[Link]
Mercado Forex

Reacciones a la Divulgación de Datos

Económicos

EUR/USD se estabiliza en torno a 1.3850

8 may 2014, 19:41 GMT | FXStreet

EUR/USD por el BCE tiene el peor día en meses

La moneda común europea va camino a cerrar el día con
importantes pérdidas a lo largo del mercado debilitada
luego de que el presidente del Banco Central Europeo
dejará entrever que en el próximo encuentro se podrían
anunciar medidas.
Esto hizo que el EUR/USD retroceda casi 150 pips desde
los máximos y vaya camino a tener la segunda caída diaria
consecutiva y la más pronunciada desde el 19 de marzo.

S3 S2 S1 R1 R2 R3

1,3825 1,3860 1,3895 1,3925 1,3959 1,3994

Mercado Forex

Reacciones a la Divulgación de Datos

Económicos

El GBP al alza tras buenos datos de empleo

13 nov 2013, 12:35 GMT

El GBP sube ante los datos laborales

Esta mañana se publicó la tasa de desempleo a 3
meses del Reino Unido, la cual retrocedió del
7.7% al 7.6% en septiembre (OIT), la tasa de
pedidos de subsidios cayó del 4.0% al 3.9% como
se esperaba. Estos datos positivos dieron impulso
a las posiciones alcistas en GBP, y el cable subió a
1.5997 cuando Carney dijo que el desempleo
debería alcanzar el objetivo del 7% a fines del
próximo año (alza de 113 Pips desde 1.5884)
Mercado Forex

Reacciones a la Divulgación de Datos

Económicos

EUR/USD supera 1.2400 con Draghi

4 dic. 2014, 14:13 GMT

FXStreet (Edinburgh) - La conferencia de

prensa del presidente Draghi sostiene la
actual subida en EUR/USD hacia nuevos
máximos más allá de 1.2400.

El par reacciona de manera muy positiva

siguiendo las palabras del presidente del
BCE Mario Draghi, visitando nuevamente
niveles más allá de la barrera clave de
1.2400 después de tocar brevemente
nuevos mínimos del año cerca de 1.2280
Mercado Forex

EUR/USD supera 1.2400 con Draghi

4 dic. 2014, 14:13 GMT
Mercado Forex

Durante su Intervención en Vivo, el Presidente Draghi resaltó que habían acordado comprar todos
los activos excepto el Oro
En el gráfico del Oro 5M se
observa como el precio de
dicho activo cayó
violentamente de 1.213 a
1.203 en pocos minutos.

Anterior a esta caída, se

aprecia un alza en el Oro
correlacionada
positivamente con el
EURUSD ya que el USD y el
Gold mantienen una
correlación negativa.
Yen Japonés – Fundamental movió el UsdJpy +200 pips

29 Enero 2016
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USDJPY H1 - Fundamental movió el UsdJpy +200 pips

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Correlación entre Activos Financieros

La correlación entre los instrumentos financieros puede ser negativa o positiva. Por un lado hablamos de
correlación negativa cuando un activo sube de valor en el mercado y el otro activo correlacionado por el
contrario cae en el mercado. Es decir los dos activos financieros se mueven en direcciones distintas. De la
misma manera existe una correlación negativa cuando un activo pierde valor en el mercado y el otro activo
sube.

Por otro lado se dice que se trata de una correlación positiva cuando los dos activos financieros se mueven en la
misma dirección. Por lo tanto cuando un activo sube de valor el otro activo correlacionado tiende a subir
también. También sucede en caso de caídas y así el otro activo correlacionado tiende a caer.

Normalmente las correlaciones mantienen un mismo patrón a lo largo del tiempo, pero esto puede cambiar, ya
que una correlación que en cierto momento fue positiva puede luego cambiar a negativa o viceversa. Tenemos
que tener en cuenta que son correlaciones significativas aquellas que registran como mínimo un resultado de
70% en adelante.
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Correlación entre Pares de Divisas

Las correlaciones entre divisas pueden ser muy útiles a la hora de operar en el mercado Forex. La correlación
entre pares de divisas, implica que los dos pares se comporten de manera similar. Es decir, cuando uno se
encuentra en tendencia alcista, por ejemplo, el otro también lo esté. Y así mismo, si un par de divisas mantiene
una correlación inversa, entonces cuando uno refleje tendencia alcista, el otro par es probable que muestre una
tendencia bajista.

[Link]
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Correlación entre Commodities y Divisas

Algunas Divisas mantienen una alta correlación

con ciertos Commodities, por ejemplo:

Correlaciones Positivas:

Dólar Canadiense y el Petróleo 80%

Dólar Australiano y el Oro 85%

Franco Suizo y el Oro 77%

Correlaciones Negativas:

Dólas Americano y el Oro - 80%

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RECOMENDACIÓN: Operaciones antes y durante el anuncio de noticias

Como pudimos observar en láminas anteriores, el anuncio de noticias importantes que afecten el Mercado de
Divisas puede originar movimientos grandes y repentinos en los precios de algunas divisas ocasionando grandes
Ganancias y grandes PERDIDAS también.

Se recomienda que a los traders principiantes e inclusive a los traders con más experiencia no ingresen ninguna
orden o tomen posiciones por los menos unos 15 – 30 minutos antes del anuncio de una noticia económica
impactante.

En el caso de tener posiciones abiertas en el momento del anuncio, se debe considerar ajustar lo más posible el
stop loss y/o considerar cerrar las operaciones que se afectan directamente por estos anuncios. Luego de
concluido el anuncio y observado las reacciones en los mercados y las divisas, se debe evaluar el entorno
nuevamente para asegurarse que el efecto residual ya culminó y se han alcanzado niveles normales de
operación.

Es siempre preferible ser prudente y no arriesgar capital con estas variables desconocidas e impactantes para
ganar unos pips adicionales.
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Análisis Técnico

El análisis técnico consiste en evaluar el precio y los datos de volumen operado para determinar si continúan en
el futuro o no. Siempre que el análisis se base exclusivamente en el movimiento de los precios estamos
haciendo un análisis técnico.

El principio del análisis técnico es que los mercados actúan por tendencias y que todo lo que influye en el
comportamiento de los precios está expresado en el gráfico.

El análisis de la tendencia es absolutamente indispensable para entender y operar con éxito en el Mercado
Forex. Una de las grandes ventajas de este Mercado es que se puede ganar tanto al alza como a la baja, pues la
compra de una divisa equivale a estar vendiendo su contraparte.
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Análisis Técnico

Principios Básicos

1.- Los movimientos del mercado lo descuentan todo

En el análisis técnico se parte de la premisa que

cualquier evento, circunstancia o elemento que pueda
afectar a un activo financiero, ya sea de índole
económico, social, político, etc. será reflejado
directamente en el precio de dicho activo.

Si el precio sube entendemos que la demanda supera

la oferta y entonces los datos fundamentales están
saliendo positivos.

Si el precio baja entonces la oferta es superior a la

demanda y entonces los datos fundamentales son
negativos.
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Análisis Técnico

Principios Básicos

2.- Los precios se mueven por tendencias

Los movimientos en el precio de un activo se

representan gráficamente con la finalidad de obtener
una imagen clara sobre la dirección del mismo.

Adicionalmente se puede confirmar la madurez de

dicha tendencia: su etapa de inicio, desarrollo y
madurez.

La probabilidad más alta es que una tendencia

continue a menos que se determine lo contrario
mediante señales y evaluaciones técnicas.
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Análisis Técnico

Principios Básicos

3.- La Historia se repite

El gran escritor Norteamericano Mark Twain escribió

lo siguiente: “History does not repeat itself, but it
does rhyme” (La Historia no se repite, pero si rima)
enfatizando el hecho que las cosas suelen repetirse
mayormente debido a la naturaleza y
comportamiento humano sin sufrir variaciones
notables.

Gran parte del análisis técnico se basa en este

importante principio que esteblece que si los
patrones han funcionado en el pasado, se asume que
podrán funcionar en el futuro.
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Tipos de Gráficos

Generalmente dentro de las herramientas más comunes para analizar activos financieros en las Plataformas de
Trading se incluyen tres tipos de gráficos:

1.- Gráfico de Líneas

2.- Gráfico de Barras

3.- Gráficos de Velas Japonesas

Estos tres tipos de gráficos proveen información valiosa al trader para realizar su análisis técnico; sin embargo, se
considera que el gráfico de velas japonesas es el más completo por sus características de medición.
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Gráfico de Líneas

Representa la unión de los precios de cierre de un activo

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Gráfico de Barras
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Gráfico de Velas Japonesas (Candlesticks)

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Patrones de Velas Japonesas (Candlesticks)

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Líneas de Tendencias Alcistas y Bajistas

El comportamiento de los Activos en los Mercados generalmente no se realiza de manera recta o lineal; es decir,
se muestran con oscilaciones producto de la fuerza que generan tanto vendedores como compradores en un
determinado momento generando así un dominio en el mercado. Producto de estos Dominios es que se
generan las Tendencias Alcistas y Bajistas en un determinado activo.
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Líneas de Tendencias Alcistas y Bajistas

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Líneas de Tendencias Alcistas y Bajistas

Las líneas de Tendencia se originan producto de las alineaciones que formas las oscilaciones entre puntos
máximos y mínimos.

En movimientos alcistas, la línea de tendencia se logra con la unión sucesiva de puntos mínimos (luego
llamaremos “Mínimos Mayores” o “HL: Higher Low”)

En movimientos bajistas, la línea de tendencia se logra con la unión sucesiva de puntos máximos (luego
llamaremos “Máximos Menores” o “LH: Lower High”)
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Línea de Tendencia Alcista

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Línea de Tendencia Bajista

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Líneas de Tendencias Alcistas y Bajistas

Las líneas de Tendencia se deben identificar por lo menos con la unión de dos Mínimos Mayores y
preferiblemente deben tener dos puntos máximos (que llamaremos Máximos Mayores o HH = Higher High) para
el caso de tendencias Alcistas.

En el caso de Tendencias Bajistas se deben identificar por lo menos con la unión de dos Máximos Menores y
preferiblemente deben tener dos puntos mínimos (que llamaremos Mínimos Menores o LL = Lower Low).

Algunos analistas técnicos coinciden en que las líneas de tendencia deberían tener un tercer punto de unión al
cual denominan “confirmación” que le da mayor fuerza a dicha línea; sin embargo, hay otros factores adicionales
que considerar para establecer su fuerza o debilidad como por ejemplo su “madurez” o “extensión” en el tiempo,
su grado de inclinación, factores de sobrecompra o sobreventa, lectura de marcos de tiempo distintos, patrones
de cambio de dirección, etc.

Un Principio Básico es que la Línea de Tendencia tiende a continuar hasta que se demuestre lo contrario; es decir,
continuará con su trayectoria si no se presentan factores o situaciones que alteren su dirección como los
mencionados en el párrafo anterior.
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Líneas de Tendencias Alcistas y Bajistas

Muchos traders expertos esperan a que los activos vuelvan a la dirección de la línea de tendencia para abrir sus
operaciones ya que la probabilidad que se mantenga dicha tendencia es mayor a que cambie de dirección; sin
embargo, siempre se debe buscar una confirmación sobre la trayectoria de dicha tendencia con uno o varios
indicadores y herramientas adicionales (distintos marcos de tiempo) para asegurarse que efectivamente la
trayectoria podría continuar en dirección a la tendencia.

Siempre recuerde esto que repiten muchos analistas técnicos en el mundo: “The Trend is your Friend”…. “La
Tendencia es tu Amiga”….. Siempre trata de realizar trades que deban desarrollarse a favor de la Tendencia que
mantenga el Activo en ese momento. También se pueden realizar en “Contra-Tendencia” pero el nivel de riesgo
aumenta considerablemente y el nivel de utilidad se mantiene en los mismos niveles.
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Lateralizaciones – Consolidaciones (Movimientos sin Tendencia)

Las Tendencias Laterales, Lateralizaciones, Consolidaciones o Movimientos sin Tendencia se consideran una
categoría más del tipo de Tendencias además de las Tendencias Alcistas y las Bajistas. Las Tendencias Laterales se
forman con la aparición de por lo menos dos Máximos y dos Mínimos similares.
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Lateralizaciones – Consolidaciones (Movimientos sin Tendencia)

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Lateralizaciones – Consolidaciones (Movimientos sin Tendencia)

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Niveles de Soportes y Resistencias

Nivel de Soporte

Es una zona donde se concentra la demanda; es decir, donde aparece un incremento de compradores generando
en muchos casos consolidaciones o movimientos alcistas a corto, mediano o largo plazo.

Los Soportes son niveles o áreas ubicadas en la parte inferior de los gráficos donde el interés por comprar es lo
suficientemente fuerte como para vencer la presión vendedora
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Niveles de Soportes y Resistencias

Nivel de Resistencia

Es una zona donde se concentra la oferta; es decir, donde aparece un incremento de vendedores generando en
muchos casos consolidaciones o movimientos bajistas a corto, mediano o largo plazo.

Las Resistencias son niveles o áreas ubicadas en la parte superior de los gráficos donde el interés por vender es
lo suficientemente fuerte como para vencer la presión compradora.
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Nivel de Resistencia
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Nivel de Resistencia
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Nivel de Soporte
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Nivel de Soporte
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Patrones de Continuación de Tendencia y Cambio de Dirección

Las formaciones de cambio de tendencia son aquellas que indican que un cambio de dirección en la tendencia
del precio está sucediendo.

Las formaciones de continuación, por el contrario, sugieren que el mercado está tomando un respiro antes de
continuar por el mismo camino.

Evidentemente, es indispensable que el analista técnico pueda diferenciar unas de otras tan pronto como sea
posible durante su etapa de formación.
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Patrones de Continuación de Tendencia

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Patrones de Cambio de Dirección

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Resumen de Patrones de Continuación de Tendencia y cambio de Dirección

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Patrones de Continuación de Tendencia y Cambio de Dirección

A continuación veremos algunos ejemplos de estos patrones y su comportamiento utilizando algunos pares y
gráficas de la Plataforma de Forex.
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Múltiple Marcos de Tiempo (MMT)

Una de las Herramientas más útiles en el Análisis Técnico para la ejecución de operaciones es la Alineación de
Múltiples Marcos de Tiempo.

Básicamente consiste en determinar la unificación del mensaje que en un momento determinado nos ofrecen los
patrones de velas en distintos marcos de tiempo con la finalidad de confirmar la continuación de un movimiento
de velas o dirección de la tendencia.

Marcos de Tiempo utilizados para Operaciones Swing y Core:

Mensual
Semanal
Diario

Marcos de Tiempo utilizados para Operaciones Intradía:

Semanal
Diario
4 Horas
(1 Hora – 15 Minutos) para Optimizar Entrada y/o determinar Sobreventa / Sobrecompra
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Múltiples Marcos de Tiempo

RECOMENDACIÓN……….Consideraciones Importantes de todos los patrones gráficos

Por favor tome en cuenta las siguientes consideraciones:

1. La mayoría de los patrones gráficos necesitan confirmación para que el patrón sea válido.

2. Los patrones gráficos están presentes en todas las temporalidades, desde los gráficos mensuales hasta los
gráficos de un minuto. Pero recuerde, mientras más grande sea la temporalidad, más significativo es el patrón.
Por ejemplo, un rectángulo se puede estar formando en el gráfico de 5 minutos, y otro rectángulo se puede estar
formando en el gráfico de una hora, en este caso el rectángulo más importante es el que se esta formando en el
gráfico de una hora. Esto no significa que el patrón de 5 minutos no sirve, sino que es más importante el patrón
que se forma en el gráfico de una hora. Los patrones explican el mismo balance de oferta y demanda, solo que
en distintas temporalidades.

3. Siempre es recomendable utilizar otras técnicas en combinación con los patrones gráficos, como patrones de
velas, indicadores técnicos, etc. de esta manera incrementaremos la efectividad de cada señal.
Ejecución y Gerencia de Operaciones.
Gerencia del Riesgo.
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Tipos de Orden

Orden de Mercado (Market order). Una orden de mercado es una orden de compra o venta al
precio actual del mercado.

Orden Límite (Limit order). Una orden límite es una orden colocada para comprar o vender a un
precio específico. La orden contiene dos variables; el precio y la duración.

Stop-Loss (Orden para detener las pérdidas). Un stop-loss es una orden límite, pero asociada a
una operación actualmente abierta. Su propósito es prevenir pérdidas adicionales si el precio se
mueve en contra de uno. O también sirven para proteger un cierto nivel de las ganancias
obtenidas por una operación que va ganando.
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Otros Tipos de Orden

Existen otro tipo de órdenes en Forex no tan comunes, pero que están disponibles en la mayoría
de los brokers.

GTC (Good ‘til canceled). Una orden tipo GTC permanecerá activa en el mercado hasta que uno
decida cancelarla. El corredor no podrá cancelar la orden en ningún momento. Es responsabilidad
de uno acordarte que se tiene una orden de este tipo.

GFD (Good for the day). Una orden de este tipo permanecerá activa hasta el final del día actual.
Como el mercado Forex opera las 24 horas, esto significa generalmente que a las 5pm EST, cuando
el mercado en Estados Unidos cierra, se cancelarán este tipo de órdenes. Sin embargo esto puede
variar de broker en broker.

OCO (Order cancels other). Una order de este tipo es una mezcla de dós órdenes de tipo límite y
stop loss. Si una se ejecuta, la otra se cancelará automáticamente.
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Orden de Compra / Venta

Cómo realizar las Entradas por tipo de Orden de Compra / Venta

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Orden de Compra / Venta

Cómo realizar las Entradas por tipo de Orden de Compra / Venta

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Punto de Entrada (Entry)

Reglas de Entrada

Los parámetros para abrir posiciones estarán relacionados con el tipo de Estrategia, de si se trata de una
estrategia de seguimiento de tendencia, un sistema de ruptura, etc. El inicio de una operación debe ser descrito
en detalle, incluyendo las definiciones concretas de:

Las condiciones de mercado adecuadas para la entrada;

La configuración óptima de la operación;
La señal de confirmación definitiva, también conocido como el “trigger".

Las condiciones generadas y sus señales pueden estar basadas en varios indicadores técnicos, niveles de
precios, combinaciones, hora del día, etc. En general, las mejores estrategias de negociación tienen reglas de
entrada que se pueden especificar en sólo dos líneas. La estrategia tiene que estar diseñada de una forma que
no requiera tomar ninguna decisión subjetiva acerca de si la señal es válida o no
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Stop de Pérdidas (Stop Loss)

Las reglas de stop de pérdidas pueden expresarse en una variedad de formas, tales como:

Una cantidad fija de dólares o pips. Por ejemplo, arriesgar 100 dólares o 100 pips en cada operación.

Un trailing stop (stop de seguimiento). Una orden stop que sigue la tendencia actual del precio a fin de tomar
ventaja de un movimiento de precios favorable durante el mayor tiempo posible. Una orden de trailing stop se
considera una herramienta de gestión de riesgos, ya que asegura las ganancias.

Stop ajustado por volatilidad. Esto significa stops más amplios con una mayor volatilidad y más ajustados en
mercados tranquilos. Indicadores como el ATR o el Parabolic SAR se utilizan para este propósito.

Stop por tiempo, para salir de una operación y liberar capital si el mercado está lateral.

Un nivel técnico señalado por un indicador, una combinación de indicadores o un nivel de precios identificado en
un gráfico. Aunque esta es la forma más difícil de colocar stops, es también la más inteligente
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Stop de Pérdidas (Stop Loss)

RECOMENDACIÓN……….

NUNCA….NUNCA….NUNCA ingrese una operación sin definir e incluir un Stop Loss que la
acompañe !!!!!

Esta Omisión podría acarrear Grandes Pérdidas tanto al Trader Principiante com al Trader Experimentado !!!
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Toma de Beneficios (Take Profit)

Reglas de Salida

Las reglas de salida son parte de la decisión a tomar cuando abrimos una posición. Si las condiciones para cerrar
posiciones no están completamente definidas al abrir la operación, el trader erróneamente puede mantener una
posición perdedora demasiado tiempo con la esperanza de ver al mercado volviendo a su favor. Del mismo
modo, el trader podría no cerrar una posición ganadora en un objetivo de alta probabilidad, arriesgándose a que
la operación se vuelva perdedora.

Hay dos tipos de salidas:

Un stop de pérdidas para salir de una mala operación.

Un objetivo de beneficios para realizar ganancias cuando el mercado se mueva a su favor.

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Ejemplos de Puntos de Entrada, Salidas y Stop Loss usando Patrones Técnicos

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Ejemplos de Puntos de Entrada, Salidas y Stop Loss usando Patrones Técnicos

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Ejemplos de Puntos de Entrada, Salidas y Stop Loss usando Patrones Técnicos

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Trailing Stop

Trailing Stop es una técnica utilizada para proteger tus ganancias y reducir tu Riesgo en caso de tener una
posición ganadora abierta.

Consiste en mover tu nivel de Stop Loss positivamente utilizando patrones técnicos o niveles según la estrategia
del Trader.
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Nivel de Break-even

El nivel de Break-Even consiste en mover el nivel de Stop Loss al punto de Entrada cuando la posición se
encuentra en un nivel ganador y tenemos certeza que continuará su trayectoria positiva.

Esta técnica nos permite reducir riesgo al punto de no generar pérdidas en caso que la posición se mueva en
contra de nuestra trayectoria; adicionalmente, sirve para reducir lo que denominamos “capital psicológico”.
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Ejercicio No 2: Identifique lo siguiente

Línea de Tendencia Actual (Primaria, Secundaria y Terciaria), Niveles de Soporte y Resistencia, Consolidaciones,
Patrones de Continuidad o Cambio de Dirección, Hipótesis sobre la dirección futura del Precio y qué tipo de
operación plantearía en función a esta, Punto de Entrada, Punto de Toma de Beneficio.
Planificación del Trading
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Elaboración de Pre-Markets

El Pre-Market es una herramienta muy efectiva y poderosa para los traders que les permite evaluar la actividad
del trading, la dirección y fortaleza del Mercado para anticiparse a las posibles decisiones y operaciones de
trading del día o de la semana.

Para el caso del Pre-Market Semanal, es necesario revisar muy a fondo los gráficos de los diferentes activos que
usualmente seguimos en el mercado. Este Pre-Market Semanal se realiza antes de realizar cualquier operación.
Algunos traders lo realizan el Domingo en la Noche y otros el Lunes en la mañana antes de comenzar la sesión de
New York.
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Elaboración de Pre-Markets

Antes de realizar el Pre-Market e inclusive el Plan de Trading, es muy importante definir el tipo de trading que
quiere realizar: Intradía, Swing o Core.

Para tomar esta decisión, usted debe estar claro cuánto tiempo dispone para dedicarle a la observación de
gráficos y otros temas complementarios de evaluación para el trading. Si ud. es una persona que tiene un
trabajo que le ocupa todo el día, entonces le recomendamos comenzar con el tipo de trading swing o core.

Si por el contrario, trabaja medio tiempo o puede dedicarle todo el día al trading, entonces podría trabajar el
trading tipo Intradía.

Muy Importante: ambas opciones de estilos de trading son buenas y muy lucrativas. No necesariamente ud.
puede obtener mejores resultados haciendo más operaciones, lo primordial aquí es la efectividad y la calidad de
las operaciones que realice.
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Elaboración de Pre-Markets

Para operadores tipo Swing el pre-market debe hacerse con los siguientes marcos:

- Mensual
- Semanal
- Diario
- 4 Horas (para verificar nivel de sobrecompra / sobreventa y optimizar detalles revisados en marcos mayores)

Para operadores Intradía:

- Semanal
- Diario
- 4 Horas
- 1 Hora ((para verificar nivel de sobrecompra / sobreventa y optimizar detalles revisados en marcos mayores)
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Elaboración de Pre-Markets

En un Pre-Market, el tipo de análisis debe ser Top-Down, por lo que los mensajes de los marcos mayores son más
importantes que los mensajes de los marcos inferiores.

Si estamos a comienzo de mes, utilice el marco mensual, de lo contrario utilice el marco semanal.

Sobre el gráfico, trace las líneas de tendencia tanto alcistas como bajistas que le permitan determinar cuál es el
movimiento principal del activo tanto en el corto com el largo plazo.

Indique los soportes y resistencias más importantes que afectan el nivel de precios actual. Trate de no exceder de
2 o 3 niveles de soportes y resistencias de lo contrario se verá muy cargado el gráfico y confuso para el análisis.

Analice el grado de fluidez que tiene el activo en ese marco de tiempo según las líneas que acaba de trazar y
razon lo siguiente: está en soporte ? está en resistencia ? hay espacio para continuar subiendo…… bajando ?
En caso de soporte o resistencia…hay posibilidad de un breakout ?
Indicadores y Osciladores Relevantes
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Promedio Móvil Simple (SMA – Simple Moving Average)

Un promedio móvil simple se calcula sumando los últimos precios de cierre de “x” períodos y luego dividiendo
ese número entre “x”.

Por ejemplo, si se va a colocar un promedio móvil simple de 5 en un gráfico de 10 minutos, hay que sumar los
precios de cierre de los últimos 50 (5 x 10) minutos y luego se divide el resultado entre 5.

Por ejemplo, si se va a colocar un promedio móvil simple de 5 en un gráfico de 30 minutos, se suman los precios
de cierre de los últimos 150 (30 x 5) minutos y se divide el resultado entre 5.

Entre más alto es el número del periodo que se use, más lenta es la reacción ante el movimiento de precio.
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Promedio Móvil Simple (SMA)

Este es el SMA9 para el CADJPY; es decir, el SMA de los últimos 9 períodos de los precios de cierre del CADJPY.

Esta herramienta nos ayuda a identificar más claramente la tendencia del Activo.

La mayoría de las plataformas de Forex calculan el SMA con 9 períodos por defecto, pero se puede cambiar a
gusto y necesidad del Trader.

SMA9
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Promedio Móvil Simple (SMA) Vs. Promedio Móvil Exponencial (EMA)

El EMA responde a la acción del precio con mayor rapidez, lo que puede ser de más ayuda para detectar
tendencias más temprano.

La desventaja del EMA es que se puede confundir con falsas rupturas durante períodos de Consolidación. Debido
a que responde tan rápido al precio, se podría pensar que se forma una tendencia cuando solo podría tratarse de
un pico máximo de precio.

El SMA responde más lento a la acción del precio, por lo que puede anticipar con mayor facilidad las falsas
rupturas. La desventaja por ser más lento es que pudiese detectarse tardiamente una buena entrada para
ingresar en una operación.
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Promedio Móvil Simple (SMA) Vs. Promedio Móvil Exponencial (EMA)

SMA9
SMA9 EMA9 Falsa Ruptura con
movimiento brusco del
precio

EMA9
Reacción más rápida de
EMA al cambio del precio
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MACD (Moving Average Convergence Divergence)

El indicador técnico "Convergencia/Divergencia de Medias Móviles" (Moving Average

Convergence/Divergence, MACD) es un indicador dinámico que sigue la tendencia. Muestra la
correlación de dos medias móviles del precio.

El indicador técnico MACD se construye como la diferencia de dos medias móviles exponenciales
(EMA) con períodos de 12 y 26. Para definir con precisión los momentos oportunos de compra y
venta, en el gráfico del MACD se dibuja una media móvil de 9 períodos, conocida como "línea de
señal".

Las señales más utilizados del MACD son las siguientes:

Cruzamiento
Niveles de sobrecompra/sobreventa
Divergencia
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MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Cruzamiento
La principal regla de trading mediante el indicador MACD se basa en los cruces del indicador con su línea de
señal: cuando el MACD cae por debajo de la línea de señal, hay que vender, y si sube por encima, hay que
comprar. Cuando el MACD cruza la línea cero arriba/abajo, esto también puede servir de señales de
compra/venta, respectivamente.

Estado de sobrecompra/sobreventa
El MACD es muy útil también como un indicador de sobrecompra/sobreventa. Cuando la media móvil corta sube
sustancialmente por encima de la media móvil larga (es decir, el MACD va creciendo), eso significa que el precio
del instrumento en cuestión seguramente está cotizado por encima de su valor real, y pronto volverá a un nivel
más real.

Divergencias
Cuando entre el MACD y el precio se forma una divergencia, significa la posibilidad de pronta finalización de la
tendencia actual. Una divergencia alcista surge cuando el MACD alcanza nuevos máximos, y el el precio no logra
alcanzarlo. Una divergencia bajista surge cuando el indicador alcanza nuevos mínimos, y el precio no lo consigue.
Ambos tipos de divergencia tienen más valor si se forman en las áreas de sobrecompra/sobreventa.
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Cruzamiento:
Cuando se cruza el indicador MACD de arriba hacia abajo la línea de señal preferiblemente por debajo del
nivel cero es una señal de venta (círculo verde).
Cuando se cruza el indicador MACD de arriba hacia abajo la línea de señal por encima del nivel cero es
una señal de venta (círculo azul).
Cuando el indicador del MACD por sí misma cruza por debajo el nivel cero es una señal de venta (círculo
amarillo)
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Cruzamiento:
Cuando se cruza el indicador MACD de abajo hacia arriba de su línea de señal preferiblemente por
encima del nivel cero es una señal de compra (círculo verde).
Cuando se cruza el indicador MACD de abajo hacia arriba de su línea de señal por debajo del nivel cero es
una señal de compra (círculo azul).
Cuando el indicador del MACD por sí misma cruza por encima el nivel cero es una señal de compra
(cuadrado naranja)
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Nivel de Sobrecompra y Sobreventa:

Ejemplo de nivel de sobrecompra y sobreventa. Técnicamente cuando la línea del MACD se aleja
del nivel cero por arriba (flecha verde) se considera sobrecompra y cuando la línea del MACD se
aleja del nivel cero por debajo (flecha roja) se considera sobreventa.
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MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Divergencias:
Divergencia mostrada con el MACD. Puntos máximos ascendentes en el gráfico vs. Puntos
máximos descendentes en el MACD infieren una caída en el precio (cambio de dirección de
tendencia)
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MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Divergencias:
Divergencia mostrada con el MACD. Puntos máximos descendentes en el gráfico vs. Puntos
máximos ascendentes en el MACD infieren una caída en el precio (cambio de dirección de
tendencia)
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Bollinger Bands

Las bandas de bollinger consisten en tres curvas dibujadas en relación al precio. Estas tres curvas
son la banda superior, la banda inferior y la banda media. La banda media es, por norma general,
una media móvil simple y, por tanto, nos provee de información sobre la tendencia. A partir de la
banda media se calculan las bandas superior e inferior mediante una desviación estándar. El
intervalo entre las bandas superior e inferior nos da información sobre la volatilidad o actividad del
mercado. Por defecto, los parámetros son media móvil simple de 20 periodos y 2 desviaciones
estándar para el cálculo de las bandas superior e inferior.

Las bandas de Bollinger proveen una doble información: tendencia y volatilidad. Cuando el
mercado está en calma las bandas de Bollinger se contraen, cuando el mercado es más activo las
bandas de Bollinger se expanden.
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Bollinger Bands

Bollinger Bounce

Bollinger Bounce, esto es el rebote en las bandas de Bollinger. El precio suele tender a volver a la
zona media de las bandas de Bollinger, mucho más en períodos en los que el mercado se mueve de
forma lateral o en rangos.

Esta idea puede ser útil en nuestro trading para determinar puntos máximos y mínimos así como
niveles de entrada y salida del mercado.

La razón por la que ocurre este rebote es porque las bandas de Bollinger actúan como soportes y
resistencias menores.
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Bollinger Bands

Bollinger Bounce
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Bollinger Bands

Bollinger Squeeze

Como dijimos, las bandas de Bollinger nos pueden informar tanto de la volatilidad del mercado como de la
tendencia. Una forma efectiva de combinar ambos datos es mediante el llamado Bollinger Squeeze (contracción
de Bollinger).

En mercados con movimientos tendenciales una buena entrada puede ser tras un período de calma, período que
será indicado por una contracción de las bandas de Bollinger ya que durante dicho período la volatilidad
disminuirá.

Donde un período de calma, de baja volatilidad y poco movimiento del mercado, las bandas de Bollinger se
contraerán formando un canal estrecho y practicamente horizontal. En esta situación es de esperar que una
ruptura hacia un lado u otro tenga lugar. Si una vela rompe el nivel marcado por la banda inferior es de esperar
que el precio continúe bajando. Del mismo modo, si tras la formación de este estrecho canal delimitado por las
bandas de Bollinger, una vela supera el nivel marcado por la banda superior, es de esperar que el precio siga
aumentando
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Bollinger Bands

Bollinger Squeeze
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Bollinger Bands

Bollinger Squeeze
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Bollinger Bands

Tips: Se puede definir una desviación estándar de 1 y -1 junto con la de nivel por defecto de 2 y -2
identificando así niveles más claros para entradas y salidas de compras y ventas en tendencias
alcistas y bajistas.
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RSI (Relative Strength Index)

El RSI (Indicador de Fuerza Relativa) es un indicador de análisis técnico que mide en cada momento
la fuerza con la que actua la oferta y la demanda.

Su interpretación puede abordarse desde distintos puntos de vista:

Zonas de Sobrecompra y de Sobreventa: Cuando el RSI supera el nivel de 70, o desciende por
debajo de 30, señala que el movimiento precedente, (alcista o bajista respectivamente), se ha
extendido excesivamente, (o ha progresado de modo muy acelerado), y en consecuencia es
previsible que, de modo más o menos inmediato, la tendencia pueda cambiar de dirección, o al
menos experimentar una corrección técnica de cierto grado. Dado que cuando la tendencia
principal es fuerte el RSI puede permanecer algún tiempo en situación de sobrecompra, o de
sobreventa, mientras los precios siguen ascendiendo o descendiendo, tales situaciones deben
interpretarse tan sólo com una primera señal de alerta en el sentido de que puede estar próximo
un cambio de tendencia, o que los precios puedan experimentar una corrección técnica a corto
plazo
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RSI (Relative Strength Index)

1.- Zonas de Sobrecompra y de Sobreventa:

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RSI (Relative Strength Index)

Divergencias: Cuando se produce una divergencia entre dos crestas de la curva de precios y las
correspondientes crestas del índice de fuerza relativa, y este se encuentra en zona de sobrecompra
o sobreventa, las probabilidades que la tendencia esté próxima a cambiar de sentido, o que al
menos se produzca una corrección técnica de entidad son muy elevadas. Si la divergencia es de
naturaleza alcista, debería iniciarse la toma de posiciones inmediatamente. Si la divergencia es
bajista debería comenzarse a vender las posiciones abiertas al alza.
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RSI (Relative Strength Index)

Divergencia zona de Sobrecompra

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RSI (Relative Strength Index)

Divergencia en zona de Sobreventa

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Promedio Móvil Simple de 200 Períodos (SMA200)

La SMA200 representa el promedio móvil de los precios de las

últimas 200 jornadas.
En un mercado perfecto la SMA200 representará un nivel
promedio plano en los ciclos de mercado

Cuando el precio se encuentra por encima de la SMA 200 y

fuertemente alejado de la misma decimos que el activo se
encuentra en sobrecompra.
Cuando el precio se encuentra por debajo de la SMA 200 y
fuertemente alejado de la misma decimos que el activo se
encuentra en sobreventa.

Cuando estas situaciones se presentan podemos esperar dos

cosas:
Reversión de los precios hacia la SMA 200
Fuertes consolidaciones que lleven a la SMA 200 a acercarse a la
curva de precios.
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Promedio Móvil Simple de 200 Períodos (SMA200)

En tendencias bajistas la pendiente de la SMA200 será negativa donde se observará un dominio de

los vendedores y posiblemente no se generarán sobrecompras. Cuando el precio se aleje de la
SMA200 se considera Sobreventa.

En tendencias alcistas la pendiente de la SMA200 será positiva donde se observará un dominio de

los compradores y posiblemente no se generarán sobreventas. Cuando el precio se aleje de la
SMA200 se considera Sobrecompra.
SMA200
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Promedio Móvil Simple de 200 Períodos (SMA200)

Sobreventa
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Promedio Móvil Simple de 200 Períodos (SMA200)

Sobrecompra
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Parabolic SAR - (Stop and Reversal)

Parabolic SAR, más comúnmente llamado PSAR, es un indicador técnico cuyo principal objetivo es
indicar el posible cambio de tendencia. SAR es el acrónimo de Stop and Reversal, debido que es
muy usual usar los puntos determinados por este indicador como posibles puntos de salida del
mercado; es decir, su uso más común es para determinar puntos donde es posible que la tendencia
actual finalice.

El uso de la parábola SAR es realmente sencillo. Si ves los puntos del indicador bajo las velas o, lo
que es lo mismo, si el precio es mayor que el valor del PSAR, el mercado está en período alcista. Y,
por el contrario, si ves el indicador sobre las velas el mercado estará en período bajista.
El mejor comportamiento de este indicador, como indicador de tendencia, es en mercados con
largos movimientos tendenciales, ya sean bajistas o alcistas. En mercados en rango o lateralizados
no tiene muy buen comportamiento como indicador de tendencia.

Generalmente este indicador se utiliza como la línea del trailing stop.

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Parabolic SAR - (Stop and Reversal)

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Fibonacci

La secuencia de Fibonacci es una serie infinita de número que comienza por 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21,
..... Cada número es la suma de los 2 anteriores. Esta sucesión fue descrita en Europa por Leonardo
de Pisa, también conocido como Fibonacci, matemático, italiano del siglo XIII. Entre estos números
existen una serie de relaciones matemáticas que se repiten en la Naturaleza en infinidad de
ocasiones. Todos aquellos seres vivos, plantas, construcciones, objetos, etc. que guarden estas
proporciones se considera que cumplen los cánones de la belleza universal; las pirámides de
Egipto, el conocido hombre de Vitruvio de Leonardo Da Vinci, gran cantidad de catedrales, plantas
e infinidad de objetos cotidianos que la gente suele considerar bellos, etc.

En algún momento se decidió aplicar este concepto a los mercados financieros para establecer
niveles de soporte y resistencia, objetivos de precios, etc
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Técnica usando los Retrocesos de Fibonacci

Regresando al Análisis Técnico, estos números de Fibonacci son muy importantes para determinar hasta que
niveles retrocede el precio de una divisa después de haberse encontrado con un soporte o resistencia
importante. Los niveles (en porcentajes) que se utilizan son:

61.8% 38.2% 23.6%

Además se utilizan otros tres niveles, pero estos no se calculan directamente de los números de la sucesión de
Fibonacci, sino que se obtienen de los niveles anteriores, y estos niveles son:

50% Que se obtiene del promedio de los niveles de 61.8% y 38.2%

76.4% Obtenido al añadir a 61.8% la diferencia de 38.2% y 23.6%, es decir, 76.4 = 61.8 + (38.2 - 23.6)

100% Es el nivel de inicio de la tendencia.

Estos son los seis niveles de retroceso de Fibonacci, también se les conocen como Niveles de Corrección y nos
permiten identificar los soportes y resistencias potenciales que puede aplicar en las negociaciones con divisas.
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Técnica usando los Retrocesos de Fibonacci

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Técnica usando los Retrocesos de Fibonacci

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Recomendación…….

Existen numerosos indicadores y osciladores que proveen herramientas muy poderosas para el
análisis técnico y enriquecen las hipótesis para establecer niveles de entradas y salidas en la
negociación de activos financieros.

Para efectos de esta presentación sólo hemos considerado aquellos indicadores y osciladores que
nos han resultado más efectivos de acuerdo a nuestra manera de realizar los análisis técnicos; sin
embargo, siempre recomendamos explorar indicadores adicionales ya que pueden resultar de
mayor ayuda según el estilo particular de cada trader.

Así mismo, enfatizamos que los indicadores y osciladores siempre deben complementarse con
otras herramientas técnicas tales como: niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia,
patrones de continuación o cambio de dirección, estructura de velas japonesas, etc. con la finalidad
de obtener una “Confirmación” potente de niveles de entradas y salidas.
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Recomendación………

Siempre tenga en cuenta que se deben utilizar pocos indicadores u osciladores combinados con
técnicas y herramientas de análisis, de lo contrario, el gráfico del activo estará muy cargado de
datos y señalizaciones y será muy complicado de leer, analizar y pudiera direccionarlo a una
hipótesis errónea.

Aplique una máxima en el análisis que la mayoría de nuestros instructores siempre han
recomendado: “keep it simple”…. “mantengalo sencillo….sin complicaciones”

Trate de adaptar su análisis al uso de uno o dos indicadores complementado con algunas
herramientas técnicas de análisis y le garantizo que eso será suficiente para el éxito !!!
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Ejercicio No. 3

Usar algunos indicadores y osciladores junto con algunas herramientas de análisis para determinar
trayectoria de precio, tipo de orden y niveles de stop loss, entradas y salidas.
Preguntas y Comentarios Finales
Felicitaciones !!!!! …………..

………….Bienvenidos al excitante Mundo del Trading !!!!!

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