Teoria de Decisiones

La Teoría de Decisiones es el proceso durante el cual la persona debe escoger

entre dos o más alternativas. Todos y cada uno de nosotros pasamos los días y las horas

de nuestra vida teniendo que tomar decisiones. Algunas decisiones tienen una

importancia relativa en el desarrolla de nuestra vida, mientras otras son gravitantes en

ella. Para los administradores, el proceso de toma de decisión es sin duda una de las

mayores responsabilidades.

La toma de decisiones en una organización se circunscribe a una serie de

personas que están apoyando el mismo proyecto. Debemos empezar por hacer una

selección de decisiones, y esta selección es una de las tareas de gran trascendencia.

Con frecuencia se dice que las decisiones son algo así como el motor de los

negocios y en efecto, de la adecuada selección de alternativas depende en gran parte el

éxito de cualquier organización. Una decisión puede variar en trascendencia y

connotación.

Tipos de Toma de Decisiones

Bajo Riesgo

condiciones de riesgo, las ventajas asociadas a cada alternativa de decisión se

describen con distribuciones de probabilidades. Por esta razón la toma de decisiones

bajo riesgo se suele basar en el criterio de valor esperado, en el que se comparan

alternativas de decisión con base en la maximización de la utilidad esperada, o la

minimización del costo esperado. Sin embargo, como el método tiene sus limitaciones,

se modifica el criterio de valor esperado para enfrentar otras situaciones.

Criterio del valor esperado:

 El criterio del valor esperado busca la maximización de la utilidad (promedio)

esperada o la minimización del costo esperado. En los datos del problema se supone que

la retribución (o el costo) asociada con cada alternativa de decisión es probabilística.

Ejemplo

Suponga que desea invertir $10,000 en el mercado de valores, comprando

acciones de una de dos compañías: A y B. Las acciones de la compañía A son

arriesgadas, pero podrían producir un rendimiento de 50% sobre la inversión durante el

año próximo. Si las condiciones del mercado de valores no son favorables (es decir, el

mercado está “a la baja”), las acciones pueden perder el 20% de su valor. La empresa B

proporciona utilidades seguras, de 15% en un mercado “a la alza” y sólo de 5% en un

mercado “a la baja”. Todas las publicaciones que consultó (¡siempre hay una gran

abundancia de ellas al final del año!) predicen que hay 60% de probabilidades que el

mercado esté “a la alza”, y 40% de que esté “a la baja”. ¿Dónde debería invertir su

dinero? El problema de decisión se puede resumir como sigue:

Alternativa de Decisión Mercado a la “alza” ($) Mercado a la “baja” ($)

Acciones de Empresa A 5000 -2000
Acciones de Empresa B 1500 500
Probabilidad de Ocurrencia 0.6 0.4
Para las acciones A = $5000 * 0.6 + 1-20002 * 0.4 = $2200

Para las acciones B = $1500 * 0.6 + $500 * 0.4 = $1100

Con base en estos cálculos, su decisión es invertir en las acciones de A

Bajo Incertidumbre

La toma de decisiones bajo incertidumbre, al igual que bajo riesgo, implica

acciones alternativas cuyas retribuciones dependen de los estados de la naturaleza

(aleatorios). En forma específica, la matriz de retribución de un problema de decisión

con m acciones alternativas y n estados de la naturaleza.

Esta falta de información ha conducido a desarrollar los criterios siguientes para

analizar el problema de decisiones:

1. Laplace: Se basa en el principio de la razón insuficiente. Como no se conocen

las distribuciones de probabilidades de los estados de la naturaleza, no hay razón para

creer que sean distintas.

2. Minimax: Se basa en la actitud conservadora de elegir la mejor entre las

peores condiciones posibles. Si v(a1, s1) es una pérdida, se selecciona la acción que

corresponde al criterio minimax.

3. Savage: Trata de moderar el conservadurismo del criterio minimax (maximin)

reemplazando la matriz de retribución (de ganancia o pérdida) por una matriz de pérdida

(o pesadumbre).

4. Hurwicz: Está diseñado para reflejar las actitudes de toma de decisiones que

vayan desde la más optimista hasta la más pesimista.

Ejemplo:

Un voceador de periódicos tiene alternativas de comprar entre 6 y 10 periódicos,

así como de vender de 6 a 10 periódicos. Cada periódico le cuesta $20 y lo vende en

$25. Cada estado de la naturaleza (demanda) es equiprobable.

Se plantea la siguiente matriz de pagos:

Estados de la Naturaleza: Demanda

6 7 8 9 10
Alternativa 6 30 30 30 30 30
s de 7 10 35 35 35 35
Inversión 8 -10 15 40 40 40
 9 -30 -5 20 45 45
10 -50 -25 0 25 50
Probabilidad 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

Donde cada elemento de la matriz se halla de la siguiente manera:

Elemento = ( Est. Naturaleza * Prec. Venta ) – ( Est. Naturaleza * Prec.

Compra ) – ( Alternativa - Est. Naturaleza ) * Prec. Compra.

1. Utilizando el criterio de Maximin que es "Escoger lo mejor de lo peor".

Estados de la Naturaleza: Demanda

6 7 8 9 10 “Lo Peor”
Min
6 30 30 30 30 30 30
Alternativa 7 10 35 35 35 35 10
s de 8 -10 15 40 40 40 -10
Inversión 9 -30 -5 20 45 45 -30
10 -50 -25 0 25 50 -50
Probabilidad 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

A partir de la aplicación de este criterio lo mejor resultaría ser comprar 6

periódicos.

2. Utilizando el criterio Max-Max que es "Lo mejor es lo mejor".

Estados de la Naturaleza: Demanda

6 7 8 9 10 “Lo
Mejor”
Max
6 30 30 30 30 30 30
Alternativa 7 10 35 35 35 35 10
s de 8 -10 15 40 40 40 -10
Inversión 9 -30 -5 20 45 45 -30
10 -50 -25 0 25 50 -50
Probabilidad 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Según este criterio se deben vender 10 periódicos, ya que se obtendrían las

mayores utilidades.

3. Utilizar el criterio de Arrepentimiento o Minmax.

Para hallar la matriz de Costo de oportunidad, o arrepentimiento, se debe restar

el valor pago de cada columna a cada uno de los elementos de dicha columna. Esto es:
 Estados de la Naturaleza: Demanda
6 7 8 9 10 “Costo
mas alto”
Max
6 30 30 30 30 30 20
Alternativa 7 10 35 35 35 35 20
s de 8 -10 15 40 40 40 40
Inversión 9 -30 -5 20 45 45 60
10 -50 -25 0 25 50 80
Probabilidad 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

Aplicando este criterio las mejores alternativas serán las de comprar 6 o 7

periódicos, ya que representan el menor costo de oportunidad.

4. Valor Esperado

Teniendo en cuenta la ecuación de valor esperado dado por:

Valor esperado / Alternativa =  Σ ( Prob. estado naturaleza ) * ( pago para estado

naturaleza )

Estados de la Naturaleza: Demanda

6 7 8 9 10 “ Valor
esperado”
6 30 30 30 30 30 30
Alternativa 7 10 35 35 35 35 30
s de 8 -10 15 40 40 40 25
Inversión 9 -30 -5 20 45 45 15
10 -50 -25 0 25 50 0
Probabilidad 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

Hay que decir que las alternativas escogidas por el criterio de arrepentimiento

Minimax serán las mismas que las escogidas por este criterio.

5. VEIPER (Valor esperado con Información Perfecta)

Esto dado por:

VEIPER = ( 30*0.2) + ( 35*0.2) + ( 40*0.2) + (45* 0.2) + (50*0.2) = 40

 Esto sería el valor más alto que usted estaría dispuesto a pagar por un Estudio de

Mercado, en caso que fuera necesario.

(1) HILLIER, Frederick S., LIEBERMAN, Gerald J. Investigación de Operaciones. Edición

Séptima: McGraw-Hill, 2002. Análisis de Decisiones: Páginas 749-781.