a) ¿Qué puede decir sobre el modelo de cointegración de la teoría Engle-Granger sobre los

residuales?

Primero, analizamos si es que la serie de los residuales es estacionaria para comprobar si existe una
relación de equilibrio según el criterio de Engle-Granger. Para ello, se aplica el contraste de raíces
unitarias en niveles, obteniendo así los siguientes resultados.
Null Hypothesis: RESID01 has a unit root
Exogenous: None
Lag Length: 5 (Automatic - based on SIC, maxlag=11)

t-Statistic   Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.337266  0.0197

Test critical values: 1% level -2.596160
5% level -1.945199
10% level -1.613948

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(RESID01)
Method: Least Squares
Date: 07/22/21 Time: 14:41
Sample (adjusted): 1986Q3 2005Q1
Included observations: 75 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.  

RESID01(-1) -0.062139 0.026586 -2.337266 0.0223

D(RESID01(-1)) 0.345935 0.102759 3.366463 0.0012
D(RESID01(-2)) 0.165053 0.097608 1.690976 0.0954
D(RESID01(-3)) -0.023583 0.099053 -0.238085 0.8125
D(RESID01(-4)) -0.462432 0.104041 -4.444693 0.0000
D(RESID01(-5)) 0.315203 0.108913 2.894089 0.0051

R-squared 0.340071    Mean dependent var 0.016584

Adjusted R-squared 0.292251    S.D. dependent var 0.065984
S.E. of regression 0.055511    Akaike info criterion -2.867868
Sum squared resid 0.212618    Schwarz criterion -2.682469
Log likelihood 113.5451    Hannan-Quinn criter. -2.793841
Durbin-Watson stat 1.976491

Si no se incluye ni tendencia ni intercepto se observa que el valor de Durbin-Watson no presenta

problemas. Además, el valor del t-estadístico se encuentra a la izquierda del seleccionado en la tabla de
David Mackinnon (-2.337266<-1.95), indicando que los residuales son estables o estacionarios.
Siguiendo con el análisis de ADF, al aplicar la prueba en niveles con constante se obtiene que el valor de
Durbin-Watson se encuentra dentro de los rangos establecidos. Sin embargo, el valor del t-estadístico se
encuentra a la derecha del seleccionado en la tabla de David Mackinnon (-2.357950<-2.89), indicando
que los residuales no son estacionarios y que existe alguna raíz unitaria.
Null Hypothesis: RESID01 has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 5 (Automatic - based on SIC, maxlag=11)

t-Statistic   Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.357950  0.1571

Test critical values: 1% level -3.520307
5% level -2.900670
10% level -2.587691

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(RESID01)
Method: Least Squares
Date: 07/22/21 Time: 14:36
Sample (adjusted): 1986Q3 2005Q1
Included observations: 75 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.  

RESID01(-1) -0.061012 0.025875 -2.357950 0.0213

D(RESID01(-1)) 0.292999 0.102827 2.849435 0.0058
D(RESID01(-2)) 0.146839 0.095337 1.540208 0.1282
D(RESID01(-3)) -0.040623 0.096694 -0.420121 0.6757
D(RESID01(-4)) -0.474963 0.101398 -4.684141 0.0000
D(RESID01(-5)) 0.263784 0.108509 2.430988 0.0177
C 0.014689 0.006655 2.207412 0.0307

R-squared 0.384198    Mean dependent var 0.016584

Adjusted R-squared 0.329862    S.D. dependent var 0.065984
S.E. of regression 0.054015    Akaike info criterion -2.910408
Sum squared resid 0.198401    Schwarz criterion -2.694109
Log likelihood 116.1403    Hannan-Quinn criter. -2.824042
F-statistic 7.070847    Durbin-Watson stat 2.001381
Prob(F-statistic) 0.000007
Luego, al aplicar el contraste de raíces unitarias con tendencia e intercepto se puede apreciar que el
valor de Durbin-Watson se encuentra dentro de los rangos establecidos. Además, el valor del t-
estadístico se encuentra a la izquierda del seleccionado en la tabla de David Mackinnon (-3.900150<-
3.45), indicando que los residuales son estables o estacionarios.
Null Hypothesis: RESID01 has a unit root
Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 5 (Automatic - based on SIC, maxlag=11)

t-Statistic   Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.900150  0.0167

Test critical values: 1% level -4.085092
5% level -3.470851
10% level -3.162458

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(RESID01)
Method: Least Squares
Date: 07/22/21 Time: 14:40
Sample (adjusted): 1986Q3 2005Q1
Included observations: 75 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.  

RESID01(-1) -0.236397 0.060612 -3.900150 0.0002

D(RESID01(-1)) 0.395322 0.101928 3.878453 0.0002
D(RESID01(-2)) 0.233282 0.093690 2.489945 0.0153
D(RESID01(-3)) 0.047784 0.095091 0.502511 0.6170
D(RESID01(-4)) -0.382390 0.099705 -3.835217 0.0003
D(RESID01(-5)) 0.341672 0.104922 3.256427 0.0018
C -0.078322 0.030101 -2.602023 0.0114
@TREND("1985Q1") 0.002135 0.000676 3.158974 0.0024

R-squared 0.464027    Mean dependent var 0.016584

Adjusted R-squared 0.408030    S.D. dependent var 0.065984
S.E. of regression 0.050768    Akaike info criterion -3.022583
Sum squared resid 0.172682    Schwarz criterion -2.775384
Log likelihood 121.3468    Hannan-Quinn criter. -2.923879
F-statistic 8.286608    Durbin-Watson stat 2.173234
Prob(F-statistic) 0.000000
Finalmente, se puede concluir que como dos de los contrastes indican que la serie de los residuales es
estacionaria, existe una relación de equilibrio a largo plazo según el criterio de Engle-Granger

¿Qué puede decir acerca del modelo de cointegración de la contraste de Johansen?

Date: 07/22/21 Time: 14:57

Sample (adjusted): 1986Q1 2005Q1
Included observations: 77 after adjustments
Trend assumption: Linear deterministic trend
Series: LOGGDP LOGINF 
Lags interval (in first differences): 1 to 3

Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)

Hypothesized Trace 0.05

No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**

None *  0.165195  15.76933  15.49471  0.0455

At most 1  0.023948  1.866436  3.841466  0.1719

 Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

 * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level
 **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values

Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)

Hypothesized Max-Eigen 0.05

No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**

None  0.165195  13.90290  14.26460  0.0569

At most 1  0.023948  1.866436  3.841466  0.1719

 Max-eigenvalue test indicates no cointegration at the 0.05 level

 * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level
 **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values

 Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I): 

LOGGDP LOGINF
 2.049557  3.844595
 3.724104  0.268150

 Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha): 

 D(LOGGDP) -0.000929 -0.000581
D(LOGINF) -0.063941  0.011168

1 Cointegrating Equation(s):  Log likelihood  341.9410

Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)

LOGGDP LOGINF
 1.000000  1.875818
 (0.42767)

Adjustment coefficients (standard error in parentheses)

D(LOGGDP) -0.001905
 (0.00106)
D(LOGINF) -0.131051
 (0.03969)

Al Aplicar el contraste de Johansen, el cual es uno más potente, se plantea el siguiente juego de
hipótesis:

H 0=No hay cointegracionH 1=Existe un vector de cointegración

Donde,

¿
Como el valor obtenido es menor que 0.05, se rechaza la hipótesis nula, aceptando así la hipótesis
alterna, es decir, que existe un vector de cointegración.