“Año del Bicentenario del Perú: 200 años de Independencia”

INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR PEDAGÓGICO PÚBLICO

FORMULACIÓN, SEGUIMIENTO E EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN CON ENFOQUE DE

DESARROLLO HUMANO.

INTEGRANTES:
1. SONIA CANAZA LARICO
2. LISSETH KELIN SUCAPUCA QUISPE
3. MERY ELENA PERALTA JANCO
4. CINTHIA TITO ARACAYO
5. BEATRIZ BASILIA MAMANI HILASACA

ESPECIALIDAD: EDUCACIÓN INICIAL EIB

SEMESTRE: VII
DOCENTE: Lic. CARMELO CCAMA HUANCA

HUANCANÉ – PUNO – PERÚ

2021
 FORMULACIÓN, SEGUIMIENTO E EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN CON ENFOQUE DE
DESARROLLO HUMANO.

¿QUÉ ES UN PROYECTO DE INVERSIÓN?

Los proyectos de inversión son aquellos que requieren recursos para su ejecución y que

son evaluados financieramente para ver su factibilidad económica, contrastados con la

viabilidad técnica, ambiental, social y jurídica.

Un proyecto de inversión es aquel que necesita de una inyección de recursos para

concretarse. Por lo tanto, antes de llevarse a cabo es pertinente evaluarlo,

estableciendo tres posibles escenarios; hacerlo, no hacerlo, o postergarlo.

TIPOS DE INVERSIONES

Los proyectos de inversión pueden estar destinados a distintos tipos de inversión:

Desarrollar nuevos productos o servicios.

Expandirse hacia nuevos mercados.

Reemplazar activos existentes, como maquinaria, oficinas, muebles o inmuebles.

CARACTERÍSTICAS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

 Es una intervención delimitada en el tiempo.

 Se integra como una unidad de servicio en un horizonte de tiempo.

 Interviene en un medio social: población y organizaciones.

 Interviene en un área geográfica definida donde tendrá influencia el proyecto.

IMPORTANCIA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN

Un proyecto de inversión es una decisión importante que debe ser evaluada

técnicamente antes de ejecutarse, para evitar caer en errores que lo pongan en riesgo.

Implementar un proyecto sin antes evaluarlo, podría generar una pérdida de recursos

importante, que incluso, podría derivar en una quiebra por endeudamiento o incapacidad

económica para sostenerlo con recursos propios.

LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA UN PROYECTO DE INVERSIÓN

Tal como su nombre lo indica, estos proyectos constituyen una inversión, por lo tanto,

una oportunidad para rentabilizar más. Son proyectos que apalancan recursos y hacen a

una empresa más competitiva.

Por ello, las fuentes de financiamiento son diversas, entre las que se encuentran:

- Bancos: Si la empresa tiene un historial de rentabilidad positivo y en aumento,

existen los créditos para pequeñas y grandes empresas, que financian proyectos para

que estas crezcan, otorgando atractivas tasas de interés a pago en más de un año.

- Inversionistas: Los inversionistas siempre son una opción, ya que si participan

activamente del mercado financiero, sabrán que vale la pena poner recursos en

empresas que están en pleno crecimiento y que lo único que necesitan para ganar más

dinero es un poco de apalancamiento.

- Propietarios: El dueño del negocio puede ser quien financie el proyecto de inversión,

si es que su intención es aumentar su patrimonio en un nivel superior.

OPCIONES DEL PROYECTO DE INVERSIÓN

Tal como se señalaba anteriormente, la idea de un proyecto de inversión puede derivar

en tres posibles escenarios:

- Hacer el proyecto: Lo que se resuelve luego de haber encontrado factibilidad

económica, social, ambiental, jurídica y de mercado. El proyecto es viable y además, es

rentable, por lo que se decide hacerlo en los plazos planificados.

- No hacerlo: Luego de haber realizado una evaluación en las áreas descritas, se

observa que existe alguna o varias, donde existe inviabilidad para el proyecto; ya sea

porque no es rentable, porque no cumple alguna normativa legal o la transgrede,

porque su impacto podría traer consecuencias graves en el medioambiente, o porque la

comunidad donde se emplazará el proyecto, lo recibirá con reticencia, poniéndolo en

riesgo.

- Postergarlo: El proyecto cumple con las condiciones para llevarlo a cabo, sin embargo,

no es pertinente ejecutarlo en el plazo planificado, por alguna razón relacionada con el

entorno económico, el estado social (una pandemia, por ejemplo), o bien, se está en
 transición de cambios políticos importantes. El proyecto es bueno, pero por

cuestiones de la contingencia, es mejor postergarlo durante un tiempo.

Un proyecto de inversión es una decisión importante que debe ser evaluada

técnicamente antes de ejecutarse, para evitar caer en errores que lo pongan en riesgo.

Implementar un proyecto sin antes evaluarlo, podría generar una pérdida de recursos

importante, que incluso, podría derivar en una quiebra por endeudamiento o incapacidad

económica para sostenerlo con recursos propios.

TIPOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

SEGÚN EL CARÁCTER:

Privado público. (Empresarial, privado) (Social, gobiernos y organizaciones. Intermedias)

Es la intervención de una persona natural o jurídica que destina sus recursos a una

actividad económica específica con la finalidad de satisfacer una necesidad

(consumidores) u obtener un retorno por su inversión. Es una intervención limitada en el

tiempo que utiliza total o parcialmente recursos públicos, con el fin de crear, ampliar,

mejorar o recuperar la capacidad productora o de provisión de bienes o servicios

públicos.

SEGÚN LA CATEGORÍA:

Productiva infraestructura. Son proyectos que buscan generar rentabilidad económica y

obtener ganancias en dinero. Los promotores de estos proyectos suelen ser empresas e

individuos interesados en alcanzar beneficios económicos Son proyectos que buscan

generar rentabilidad social y económica, para obtener ganancias monetarias y mejorar la

calidad de vida de la población.

SOCIALES:

Sociales. (Salud, Educación, Vivienda, Saneamiento, Esparcimiento, Capacitación) Son

proyectos que buscan el bienestar social y mejora de la calidad de vida de la población.

Es el estado el principal promotor de estos proyectos

SEGÚN SU UTILIZACIÓN:
De bienes de servicios de investigación. Proyectos que producen artículos o

mercancías. Para el Consumo Final, Intermedio y de capital Proyectos cuyo producto final

es un servicio, ya sea público o privado. Se agrupan en servicios de infraestructura

económica, de infraestructura social, educativa, etc. Proyectos cuyo producto no es bien,

ni un servicio, sino conocimientos. Pueden ser de investigación teórica, experimental o

aplicada.

ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

Normalmente, un proyecto de inversión atraviesa las siguientes etapas:

- Prefactibilidad: Fase de formulación y determinación del proyecto, que incluye fijar

las metas generales y específicas, y reunir la información suficiente para someter el

proyecto a una evaluación previa. Es la etapa de investigación y documentación, si se

quiere.

- Diseño: Una vez que se tiene el plan general de la inversión, se procede a la

elaboración de un diseño detallado para llevarlo a cabo. O sea, una segunda etapa de

planificación, pero con mucho mayor detalle, en la que se trazará el plan concreto de

cada una de las actividades que el proyecto de inversión implica. Al final de esta etapa

seguramente habrá nuevos controles y evaluaciones para garantizar que el diseño se

corresponda con lo prestablecido.

- Operación y puesta en marcha: Como su nombre lo indica, es la etapa en la que el

equipo encargado del proyecto lo lleva a cabo. Esta etapa puede ser larga o corta,

dependiendo del caso, y puede involucrar distintos mecanismos de feedback o

retroalimentación de información que serán útiles en la siguiente etapa.

- Evaluación o control: Haya o no acabado la vida útil del proyecto, lo normal es que

este ciclo cierre con una etapa de evaluación, en la que se emplea la información

recogida durante la operación misma para cotejar los resultados obtenidos con los

resultados inicialmente planteados, y así poder tomar decisiones pertinentes. En

general, esta etapa buscará responder a dos preguntas:

 ¿Se alcanzaron los objetivos propuestos inicialmente?

 ¿De qué manera puede mejorarse el diseño del proyecto para futuras

experiencias?
UN PROYECTO ESTA FORMADO POR CUATRO ESTUDIOS PRINCIPALES

EL ESTUDIO DEL MERCADO:

El objetivo aquí es estimar las ventas. Lo primero es definir el producto o servicio: ¿Qué

es?, ¿Para qué sirve?, ¿Cuál es su "unidad": piezas, litros, kilos, etc.?, después se debe

ver cuál es la demanda de este producto, a quien lo compra y cuanto se compra en la

ciudad, o en el área donde está el "mercado".

Una vez determinada, se debe estudiar la OFERTA, es decir, la competencia ¿De dónde

obtiene el mercado ese producto ahora?, ¿Cuántas tiendas o talleres hay?, ¿Se importa

de otros lugares?, se debe hacer una estimación de cuanto se oferta. De la oferta y

demanda, definirá cuanto será lo que se oferte, y a qué precio, este será el presupuesto

de ventas. Un presupuesto es una proyección a futuro.

EL ESTUDIO TECNICO.

El objetivo de aquí es diseñar como se producirá aquello que venderás. Si se elige una

idea es porque se sabe o se puede investigar cómo se hace un producto, o porque alguna

actividad gusta de modo especial. En el estudio técnico se define:

 Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.

 Donde obtener los materiales o materia prima.

 Que máquinas y procesos usar.

 Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.

En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara todo esto, que se

necesita para producir y vender. Estos serán los presupuestos de inversión y de gastos.

EL ESTUDIO FINANCIERO.

Aquí se demuestra lo importante: ¿La idea es rentable?,. Para saberlo se tienen tres

presupuestos: ventas, inversión, gastos. Que salieron de los estudios anteriores. Con
esto se decidirá si el proyecto es viable, o si se necesita cambios, como por ejemplo, si

se debe vender más, comprar maquinas más baratas o gastar menos.

Hay que recordar que cualquier "cambio" en los presupuestos debe ser realista y

alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los cambios y

opciones posibles entonces el proyecto será "no viable" y es necesario encontrar otra

idea de inversión.

Así, después de modificaciones y cambios, y una vez seguro de que la idea es viable,

entonces, se pasara al último estudio.

EL ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN.

Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o que cambios hay que hacer

si la empresa ya está formada.

 Qué régimen fiscal es el más conveniente.

 Que pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.

 Como organizaras la empresa cuando el proyecto esté en operación.

EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN.

La evaluación de proyectos de inversión es un proceso que busca responder preguntas

como:

 ¿Es el proyecto rentable?

 ¿Existe algún proyecto más rentable?

 ¿Cuál es el riesgo?

La evaluación de proyectos de inversión busca determinar la conveniencia o nó de llevar a

cabo una inversión. Cuando existen diferentes alternativas de inversión posibles, la

evaluación de proyectos de inversión busca determinar cuál es la inversión más

conveniente.
El VAN o Valor Actual Neto es uno de los criterios más utilizados. Se define como la

suma descontada de los flujos de caja del proyecto.

La TIR o Tasa Interna de Retorno es otro criterio muy usado para evaluar proyectos de

inversión. La TIR es aquella tasa de descuento que hace que el Valor Actual Neto sea

igual a cero.

Otro criterio muy usado es el Retorno de la Inversión o ROI. El Retorno de la Inversión

es simplemente el beneficio que se obtiene de una inversión. Se calcula restando del

retorno el monto invertido. Este criterio no tiene en cuenta el factor tiempo, por lo que

se considera inapropiado desde el punto de vista económico, aunque es ampliamente

usado por su facilidad de aplicación a los proyectos de inversión.