Bienvenidos a la presente sesión denominada: ” Inventarios: Valuación posterior y

efectos en los Estados Financieros”.

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En esta sesión examinaremos los siguientes temas: la valuación posterior de los
inventarios, el efecto en los Estados Financieros y los ratios financieros relacionados.
Además, revisaremos un caso de ejemplo.

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Al finalizar esta sesión online podrás realizar el registro correspondiente a la
valuación posterior de los inventarios, determinando el efecto de la valuación en los
Estados Financieros y evaluar a través de los ratios de gestión de inventarios parte de
los Estados Financieros.

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¿Sabías cómo se mide el inventario y qué efectos tiene en los Estados Financieros?
Aquí vamos a revisarlo.

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En primer término, revisemos algunos conceptos vinculados con la valuación del
inventario.

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Las Normas internacionales de información financiera nos indican que los inventarios
se medirán al costo o al Valor Neto de Realización (VNR) según cual sea el menor.

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El Valor Neto Realizable es el valor estimado de venta de un activo en el curso
normal de la operación menos los costos estimados para terminar su producción y
los necesarios para llevar a cabo la venta.

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Por su parte, el Valor Razonable es el valor que se recibiría por vender un activo o
pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre los participantes
de mercado en la fecha de medición.

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Cuando existe una diferencia entre el valor en libros y el valor neto de realización hay
que analizarla y siempre que el Valor neto de realización sea menor que el Valor en
libros se realizará un ajuste por desvalorización de existencias.

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Veamos un caso.
La empresa tiene los siguientes saldos al 31de diciembre de dos productos: Producto
A: 100 unid. y Producto B: 100 unid. ambos productos con un valor unitario en
libros de S/.8.00 totalizando S/.800.00 por cada lote.
Además se conoce que para el producto A se estima un valor de venta unitario S/. 9
y Comisiones S/.0.77 por unidad para poder realizar la venta.
Para el Producto B el Precio de venta estimado unitario es S/.10 y las comisiones
para poder realizar la venta son S/.0.83 por unidad.

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Revisemos los pasos a seguir para valuar correctamente estas existencias.

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Primero determinamos el VNR o valor neto de realización para cada producto.
para el producto a se estima un valor de venta unitario s/. 9 y comisiones s/.0.77
por unidad para poder realizar la venta, tendremos que el VNR o valor neto de
realización es de 9 menos 0.77 , lo que nos da 8.23.

para el producto b el precio de venta estimado unitario es s/.10 y las comisiones

para poder realizar la venta son s/.0.83 por unidad , tendremos que el VNR o valor
neto de realización es 10 entre 1.18 (porque tenemos el precio y no el valor
unitario, por los que sacamos el IGV) menos 0.83 de las comisiones, lo que nos da
7.64 .

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Luego de determinar los VNR de cada producto, lo comparamos con el VL o Valor en
libros.
Si el VNR es menor que el valor en libros se procede a realizar un ajuste.

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En este caso hay que hacer el ajuste por el producto B.

El monto del ajuste lo determinamos multiplicando la diferencia entre VNR y valor en

libros unitario (1.36), por el stock de unidades que tenemos del producto B (100
unidades), lo que nos da 136 soles.

El registro implica cargar el gasto por desvalorización a la cuenta 68 cinco de

resultados y abonar la cuenta 29 desvalorización de existencia del balance.

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Apreciamos que un ajuste por desvalorización tiene efecto en el Estado de
Resultados y en el Estado de Situación Financiera.

Observemos que el incremento del gasto, disminuye la utilidad, que a su vez

disminuye el patrimonio y la cuenta Desvalorización de Existencias es una
contracuenta de activo, es decir va restando al activo, por lo que si bien aumenta, el
efecto es de disminución del activo.

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Ahora, revisaremos el efecto en los Estados Financieros. Comencemos especificando
los conceptos de mermas y desmedros. El inciso f) del artículo 37° de D.L. 774 Texto
Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta determina que son gastos
deducibles “Las depreciaciones por desgaste u obsolescencia de los bienes de activo
fijo y las mermas y desmedros de existencias debidamente acreditados”. Veamos
cada concepto.

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Se denomina merma a una pérdida física, en el volumen, peso o cantidad de las
existencias, ocasionada por causas inherentes a su naturaleza o al proceso
productivo.

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Se denomina desmedro a una pérdida de orden cualitativo e irrecuperable de los
inventarios, haciéndolos inutilizables para los fines a los que estaban destinados.

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En este sentido, las mermas pueden considerarse como pérdidas de cantidad de un
bien producido en el curso de las actividades ordinarias de una empresa.

Hay algunos puntos que se deben tener en cuenta sobre las mismas. Éstos son:
• Requerimiento de la SUNAT.
• Acreditación mediante informe técnico.
• Profesional, independiente, competente y colegiado.
• Organismo técnico competente.
• Metodología y Pruebas realizadas.
• Caso contrario: Deducción inadmisible.

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Por su parte, los desmedros representan pérdidas de calidad de un bien producido
en el curso de las actividades ordinarias de una empresa, que pueden producirse
por: caducidad, desfase tecnológico o deterioro.

Asimismo, ten en cuenta que los inventarios deben medirse al Costo o al Valor Neto
Realizable, según cual sea el menor.

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Podemos encontrar dos tipos de desmedro: el desmedro total y el parcial. Veamos
cada caso.

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En el desmedro total hay una imposibilidad de recuperación económica de la
inversión, la inexistencia de un mercado activo para la venta de mercaderías y la
inutilidad de las materias primas e insumos para su uso o consumo.

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Por su parte, en el desmedro parcial tenemos la expectativa parcial de la eventual
recuperación económica de la inversión en la venta o uso de los activos y una
estimación del valor de mercado (VNR).

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En cuanto a la Acreditación SUNAT debemos tener en cuenta los siguientes
elementos:

La prueba del desmedro.

La destrucción de los bienes involucrados.

El testimonio notarial.

Y la comunicación previa a la SUNAT.

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También se deben tener en cuenta los faltantes y sobrantes, éstos surgen de la
diferencia entre la toma física de inventarios y lo registrado en libros.

Los faltantes son pérdidas no deducibles, se consideran ventas para efectos del IGV;
mientras que los sobrantes financieramente se registran como ingreso, pero para
efectos tributarios, el ingreso se originaría recién con ocasión de la transferencia del
bien sobrante a un tercero.

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Revisemos un caso de ejemplo para este tema. La empresa tiene registrado en libros
al 31/12 un inventario de 100 camisas valorizadas a S/.15 cada una. Al realizar el
inventario físico se encuentra que hay sólo 94 camisas, y 4 de esas 94 se encuentran
parcialmente quemadas por haber estado mal almacenadas. Entonces ¿qué registros
deben realizarse al cierre del periodo y que efecto tendrán en los estados
financieros?

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Veamos los pasos que se deben llevar a cabo para estos registros.

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En primer término, identificamos el valor del faltante y el desmedro.

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Luego, registramos el faltante. Para hacerlo cargamos a la cuenta 69 cinco gasto por
desvalorización y abonamos la cuenta 20 existencia.

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A continuación, registramos el desmedro. Para hacerlo cargamos a la cuenta 69 cinco
gasto por desvalorización y abonamos la cuenta 29 desvalorización de existencias,
hasta que la mercadería sea destruida.

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Finalmente, cuando se destruya la mercadería dañada se da de baja, tal como
puedes observar aquí. Este asiento corresponde a la baja de la mercadería destruida.

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Observamos las cuentas involucradas en los registro y apreciamos que los ajustes
realizados tienen efecto en el Estado de Resultados y en el Estado de Situación
Financiera.

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Como último tema de esta sesión, revisemos los ratios financieros aplicados a los
inventarios: el de rotación de inventarios en veces y en días. Observa la fórmula en
pantalla.

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Hay algunas consideraciones sobre estos ratios a tener en cuenta:
• La rotación de inventario mide el número de veces en el año que los inventarios
se convierten en cuentas por cobrar o efectivo.
• La rotación puede variar según la industria: un supermercado tiene inventarios
que rotan más veces al año que una tienda donde venden autos.
• La edad promedio del inventario indica el tiempo en que se demora la empresa en
vender su inventario.
• Esta razón es significativa si se compara con la de otras empresas del mismo giro.

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Finalmente, revisemos un nuevo caso de ejemplo. Se tiene la siguiente información
de La Tiendecita Gris SAC, una empresa comercializadora de insumos agrícolas:

• Las ventas han sido S/.7’300,000 en el año 20X1, y se sabe que la empresa realiza al
contado el 60% de sus ventas y que su política de crédito son ventas a 15 días.

• El costo de ventas para el 20X1 fue de S/.4’850,000.

• La política de pago a proveedores es que el 70% de las compras se hacen al crédito

y se pagan a 30 días.

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Lo que debemos hacer en este caso, es determinar los ratios correspondientes y
analizar la gestión de la empresa respecto a los inventarios. Examinemos cómo.

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Lo primero que debemos hacer es identificar las variables requeridas para el cálculo
de los ratios, cuyos montos obtenemos de los estados financieros y de la información
adicional presentada.

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Luego, con la información de las variables obtenidas, calculamos los ratios
correspondientes.

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Así, podemos proceder a interpretar los ratios obtenidos. Podemos apreciar que la
rotación de los inventarios es de 27.71 veces al año, es decir se vende todo el stock
cada 13 días aproximadamente, por lo que la gestión del área de compras es
bastante eficaz, ya que no hay stock almacenado innecesariamente. Para tener una
mejor interpretación del indicador tendríamos que contar con información de otras
empresas del mismo giro, con los cual compararíamos si es lo indicado para el sector.

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Lee atentamente cada afirmación y escoge la opción que creas correcta.

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Contabilidad financiera UPC
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Para concluir esta sesión, te presentamos los siguientes puntos a modo de síntesis:
Recuerda que los inventarios se medirán al costo o al Valor Neto de Realización
(VNR) según cual sea el menor.
Ten presente que las mermas representan pérdidas de cantidad de un bien
producido en el curso de las actividades ordinarias de una empresa, mientras que los
desmedros representan pérdida de calidad de un bien producido en el curso de las
actividades ordinarias de una empresa.

Recuerda además que los faltantes y sobrantes surgen de la diferencia entre la toma
física de inventarios y lo registrado en libros.

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