Flujo de Caja

Mag. Adán H. Estela Estela

 Presupuesto de Caja o Flujo de Caja (1)

Es el documento financiero que sirve de

base para negociar un financiamiento.
Los 6 rubros que lo componen son:
1. Ingresos
2. Egresos
3. Flujo Neto

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 Presupuesto de Caja o Flujo de Caja (2)

4. Saldo Inicial
5. Saldo Final
6. Caja Mínima

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 Ingresos
Para programar los ingresos se necesita
de:
1. El presupuesto de ventas.
2. Las cuentas por cobrar comerciales y
otras cuentas por cobrar del Balance
General.
3. Conocer la política de créditos.
Otros ingresos a considerar son los
prestamos, los aportes de los socios y la
venta de otros activos.
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 Egresos

En los Egresos se debe considerar:

1. Los pagos por compras
2. Los gastos operativos
3. Las inversiones
4. Las amortizaciones y el costo del
capital
5. Otros conceptos que signifiquen salida
de dinero como impuestos

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 Flujo Neto

Es la diferencia entre los ingresos y los

egresos programados, permite conocer el
superávit o el déficit de caja.

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 Caja Inicial

La caja inicial o saldo inicial de caja nos

indica con cuanto dinero se inicia la
proyección del presupuesto en un periodo,
se obtiene en el primer periodo del Balance
General.

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 Caja Final

Se obtiene de la consolidación del Flujo

Neto y de la Caja Inicial.

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 Caja Mínima

Se establece como el capital de trabajo en

efectivo que la empresa debe mantener
para atender sus gastos menores.

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Importancia del Flujo de
Caja

Mag. Adán H. Estela Estela

La importancia del Flujo de Caja

✓ Nos permite conocer la liquidez de la empresa,

✓ Conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de

modo que,

✓ Con dicha información podamos tomamos decisiones

tales como:
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➢ Cuánto podemos comprar de mercadería.

➢ Si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar

crédito.

➢ Si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.

➢ Si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir

un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.

➢ Si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo,

por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.

➢ Si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual

oportunidad de inversión.

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