DOCUMENTO DE APOYO.

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS.

Estados Financieros básicos Definición.

Daremos inicio al curso con una breve explicación de los Estados Financieros Básicos usados en
el análisis contable y financiero de las empresas, teniendo en cuenta la diferencia que existe en
los conocimientos de los integrantes del grupo.

Primero una definición general:

Los Estados Financieros son documentos que debe preparar toda empresa al terminar cada
ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos
obtenidos en las actividades a lo largo de dicho período.

Los Estados Financieros reflejan todo el conjunto de conceptos de operación y funcionamiento

de las empresas, toda la información que en ellos se muestra debe servir para conocer todos
los recursos, obligaciones, capital, gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se
presentaron en ellos a cabo del ejercicio económico, también para apoyar la planeación y
dirección del negocio, la toma de decisiones, el análisis y la evaluación de los encargados de la
gestión, ejercer control sobre los rubros económicos internos y para contribuir a la evaluación
del impacto que esta tiene sobre los factores sociales externos.

En Colombia se reglamenta la utilización de Estados Financieros y sus elementos en el Decreto

número 2649 de 1993, el objetivo principal de este artículo es mostrar las principales clases de
estados financieros que en últimas son los principales abastecedores de información dentro de
las organizaciones.

En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de

globalización en las empresas, la información financiera cumple un rol muy importante al
producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico.

Las características fundamentales que debe tener la información financiera son utilidad y
confiabilidad.

La utilidad, como característica de la información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al

propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los
trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad. Y, la
confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa.
Los estados financieros básicos son: el Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de
Cambios en el Patrimonio, el Estado de Cambios en la Situación Financiera, y el Estado de
Flujos de Efectivo.

En el desarrollo del curso aplicaremos solamente las cifras contenidas en el Balance General y
en el Estado de Resultados.

Balance General.

QUÉ ES UN BALANCE GENERAL?

El Balance General es un documento contable que informa en una fecha determinada la

situación financiera de la empresa, presenta en forma clara el valor de sus propiedades y
derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de
la contabilidad.

El Balance General se debe elaborar por lo menos una vez al año y con fecha a 31 de
diciembre, firmado por el Contador, el Revisor Fiscal y el Gerente. Cuando se trata de
sociedades, es aprobado por la asamblea general.

Este Estado se compone de tres partes principales: el Activo, el Pasivo, y el Patrimonio.

El Activo suele subdividirse en fijo y circulante; el primero incluye los bienes muebles e
inmuebles que constituyen la estructura física de la empresa, y el segundo la tesorería, los
derechos de cobro y el inventario. El pasivo se compone del pasivo a largo plazo y pasivo
circulante. El pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo (créditos,
obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crédito comercial,
deudas a un año). Y, el Patrimonio está compuesto por los recursos propios (capital social,
reservas, utilidades acumuladas).
 A continuación puedes observar su estructura:

BALANCE GENERAL (Esquema)

ACTIVO PASIVO

Activo Corriente Pasivo Corriente

Disponible Obligaciones Financieras

Deudores Proveedores

Inventarios Cuentas Por Pagar

Activo No Corriente Impuestos Gravámenes Y Tasas

Propiedad Planta Y Equipo Obligaciones Laborales

Intangibles Diferidos

Diferidos Pasivo No Corriente

Valorizaciones Otros Pasivos De Largo Plazo

TOTAL ACTIVO Bonos Y Papeles Comerciales

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO

Capital Social

Superávit De Capital

Reservas

Revalorización Del Patrimonio

Utilidad Del Ejercicio

TOTAL PATRIMONIO
Estado de resultados.

¿CUÁL ES EL ESTADO DE RESULTADOS?

El Estado de Resultados es el documento contable que muestra el resultado de las operaciones

de una entidad durante un periodo determinado, tomando como parámetro los ingresos y
gastos efectuados; y finalmente, proporciona la utilidad (o pérdida) neta de la empresa.

Este Estado muestra la diferencia entre el total de los Ingresos en sus diferentes modalidades:
venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones; y los egresos representados por costos de
ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos.

A continuación puedes observar el esquema general del Estado de Resultados:

ESTADO DE RESULTADOS (Esquema)

INGRESOS

(-) Costo de ventas

UTILIDAD BRUTA

(-) Gastos operacionales de ventas

(-) Gastos Operacionales de administración

UTILIDAD OPERACIONAL

(+) Ingresos no operacionales

(-) Gastos no operacionales

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS

(-) Impuesto de renta y complementarios

UTILIDAD NETA.
Introducción al análisis financiero.

Análisis Financiero.

Es importante que conozcamos las bases y fundamentos del análisis financiero, antes de entrar
de lleno al contenido del curso:

El Análisis Financiero es una rama del saber cuyos objetivos giran en torno a la obtención cifras
para la toma de decisiones; a través de la aplicación de técnicas matemáticas sobre datos
suministrados por la contabilidad, transformándolos para su debida interpretación.

En consecuencia, el proceso de análisis financiero se fundamenta en la aplicación de

herramientas que se aplican a los Estados Financieros, con el propósito de obtener medidas y
relaciones cuantitativas que señalen el comportamiento de una empresa.

Las técnicas de análisis financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtención de las metas
asignadas a cualquier sistema gerencial de administración financiera, al dotar al gerente del
área de indicadores y otras herramientas que permitan realizar un seguimiento permanente y
tomar decisiones acerca de cuestiones tales como: supervivencia, evitar pérdidas o
insolvencia, competir eficientemente, maximizar la participación en el mercado, minimizar los
costos, maximizar las utilidades, agregar valor a la empresa, maximizar el valor unitario de las
acciones.

En resumen, el análisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los directores o

gerentes financieros como para toda clase de personas, mediante el cual se pueden obtener
índices de las diferentes variables que intervienen en los procesos operativos y funcionales de
las empresas y que han sido registrados en la contabilidad del ente económico. Mediante su
uso racional se ejercen las funciones de conversión, selección, previsión, diagnóstico,
evaluación y decisión; todas ellas presentes en la gestión y administración de empresas.
Las Razones Financieras – Definición.

¿QUE SON LAS RAZONES FINANCIERAS?

Las Razones Financieras son uno de los instrumentos más usados para realizar el análisis
empresarial, ya que estas miden en un alto grado la eficacia y comportamiento de la
empresa. Igualmente, presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, y pueden
precisar los grados de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y
todo lo que tenga que ver con su actividad.

Estas Razones son índices estadísticos que muestran la evolución de las principales magnitudes
de las empresas a través del tiempo, y tienen por objeto mostrar la salud de la empresa en un
momento determinado.

Los resultados del análisis por indicadores financieros deben ser comparados con los
presentados por empresas similares o, mejor, de su misma actividad, para otorgar validez a las
conclusiones obtenidas. Porque se puede reflejar, por ejemplo, un incremento en las ventas
del 25 por ciento que parecería ser muy bueno mirado en forma individual pero que, sin
embargo, si otras empresas del sector han incrementado sus ventas en un 40 por ciento, tal
incremento del 25 por ciento no es, en realidad, una tendencia favorable, cuando se le estudia
en conjunto y en forma comparativa.

Al estudiar el cambio ocurrido en un indicador es deseable analizar el cambio presentado,

tanto en el numerador como en el denominador para poder comprender mejor la variación
detectada en el indicador.

La siguiente es la clasificación de las razones financieras:

Razones Estáticas: Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo de partidas
del Balance General.

Razones Dinámicas; Son las que expresan la relación que tienen las partidas o grupo de
partidas del Estado de Resultados.

Razones Mixtas: Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo de partidas
del Balance General con partidas del Estado de Resultados.