FLUJO DE CAJA

VENTAS
Ventas anuales (de 1 a 5 años) 50,000 unidades
D Ventas anuales (6 a más años) 20% anual
Precio (1a 2 años) 0.50 $/unidad
Precio (3 a más años) 0.60 $/unidad

INVERSIONES

Valor ($) Vida útil (a)

Terreno 12,000
Obras físicas 60,000 20
Total de maquinarias 48,000 10
Total de intangibles 2,000 5
Amp. obras físicas (6to año 12,000 $
Amp. maquinarias (6to año) 8,000 $
COSTOS OPERATIVOS
Producción
Normal Ampliación
Unidades de producción 50,000 60,000
Costos unitarios
Mano de obra 0.020 0.020
Materiales 0.035 0.032
Costos indirectos 0.005 0.005
Costo unitario de fabricación 0.060 0.057
Costos fijos (sin depreciación) 2,000 2,200
Gastos de adm. y ventas 800 820
Gastos de ventas (variable) 2% Ventas

OTROS DATOS

Tasa impositiva 15%

Tasa de descuento 12% Concepto de Costo de oportu
Horizonte del proyecto 10 años

DEUDA

Préstamo 80,000 $
Tasa de interés 8% anual
Plazo 8 años

TABLA 1 DEPRECIACION

DEPRECIACION Estudiar el concepto de depreciacion. Para examen

0 1 2
Obra física inicial 3,000.00 3,000.00
Obra física ampliación
Total de maquinaria 4,800.00 4,800.00
 Maquinaria de ampliacion
Depreciación total 7,800.00 7,800.00

TABLA 2
NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO

0 1 2
Capital de trabajo
Cambio en capital de trabajo

TABLA 3 Interes
CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA

AÑO
0 1 2
Principal 80,000.00 72,478.82 64,355.94
Interés 6,400.00 5,798
Amortización 7,521.18 8,122.88
Pago 13,921.18 13,921.18

Amortización Pago=Interes+Amo
Pago

Ingresos= Precio unitario x cantidad

RESOLUCION
FLUJOS DE CAJA

0 1 2
Cantidad (Unidades) 50,000.00 50,000.00
Precio unitario 0.50 0.50
Total Ingresos 25,000.00 25,000.00
Costos unitarios
Mano de obra 0.02 0.02
Total Mano de obra 1,000.00 1,000.00
Materiales 0.035 0.035
Total Materiales 1,750.00 1,750.00
Costos indirectos 0.005 0.005
Total Costo indirecto 250.00 250.00
Costos fijos (sin depreciación) 2,000.00 2,000.00
Gastos de adm. y ventas 800.00 800.00
Gastos de ventas (variable) 500.00 500.00
ojo Depreciacion 7,800.00 7,800.00
Total egresos 14,100.000 14,100.000
Utilidad antes de impuestos 10,900.000 10,900.000
Impuesto 15% 1,635.00 1,635.00
Utilidad neta 9,265.00 9,265.00
ojo Depreciación 7,800.00 7,800.00
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 17,065.00 17,065.00
Inversión inicial
Inversión de reemplazo
Inversión de ampliación
Inversión de reemplazo
Venta de máquina 1
Inversión en capital de trabajo
Valor de desecho
FLUJO DE CAJA INVERSIONES
FLUJO DE CAJA TOTAL
Préstamo
Interés
Amortización
FLUJO DE CAJA DE DEUDA
Ahorro de impuestos
FLUJO DE CAJA INVERSIONISTAS

EVALUACION

0 1 2
0 0 0
Valor actual (VA) 0 0 0
Valor actual acumulado (VAA)

Valor Actual Neto (VAN)

Tasa Interna de Retorno (TIR)
Relación Beneficio-Costo (B/C) años
Periodo Recup. de Inversión (PRI)
Concepto de Costo de oportunidad de capital o tasa de descuento

ion. Para examen

AÑOS
3 4 5 6 7 8 9
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
600.00 600.00 600.00 600.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00
 800.00 800.00 800.00 800.00
7,800.00 7,800.00 7,800.00 9,200.00 9,200.00 9,200.00 9,200.00

AÑOS
3 4 5 6 7 8 9

AÑOS
3 4 5 6 7 8
55,583.24 46,108.72 35,876.23 24,825.15 12,889.98 0.00
5,148 4,447 3,689 2,870 1,986 1,031 31,369.45
8,772.71 9,474.52 10,232.48 11,051.08 11,935.17 12,889.98 80,000.00
13,921.18 13,921.18 13,921.18 13,921.18 13,921.18 13,921.18

Pago=Interes+Amortizacion

AÑOS
3 4 5 6 7 8 9
50,000.00 50,000.00 50,000.00 60,000.00 72,000.00 86,400.00 103,680.00
0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60
30,000.00 30,000.00 30,000.00 36,000.00 43,200.00 51,840.00 62,208.00

0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02

1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,200.00 1,440.00 1,728.00 2,073.60
0.035 0.035 0.035 0.032 0.032 0.032 0.032
1,750.00 1,750.00 1,750.00 1,920.00 2,304.00 2,764.80 3,317.76
0.005 0.005 0.005 0.005 0.005 0.005 0.005
250.00 250.00 250.00 300.00 360.00 432.00 518.40
2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00
800.00 800.00 800.00 820.00 820.00 820.00 820.00
600.00 600.00 600.00 720.00 864.00 1,036.80 1,244.16
7,800.00 7,800.00 7,800.00 9,200.00 9,200.00 9,200.00 9,200.00
14,200.000 14,200.000 14,200.000 16,360.000 17,188.000 18,181.600 19,373.920
15,800.000 15,800.000 15,800.000 19,640.000 26,012.000 33,658.400 42,834.080
2,370.00 2,370.00 2,370.00 2,946.00 3,901.80 5,048.76 6,425.11
13,430.00 13,430.00 13,430.00 16,694.00 22,110.20 28,609.64 36,408.97
7,800.00 7,800.00 7,800.00 9,200.00 9,200.00 9,200.00 9,200.00
21,230.00 21,230.00 21,230.00 25,894.00 31,310.20 37,809.64 45,608.97
 AÑOS
3 4 5 6 7 8 9
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
 10
3,000.00
600.00
4,800.00
 800.00
9,200.00

10

Calcular el pago anual

ANUALIDADES ORDINARIAS CUANDO SE CONOCE P (PRINCIPAL)

R= Pago anual
P= principal o monto de prestamo=80,000
i= interes=8% anual
n= periodo de prestamo=8 años

10
124,416.00
0.60
74,649.60

0.02
2,488.32
0.032 (-)
3,981.31
0.005
622.08
2,200.00
820.00
1,492.99
9,200.00
20,804.704
53,844.896 =
8,076.73
45,768.16
9,200.00
54,968.16
10
0
0