Evaluacion Final - Escenario 8 - Segundo Bloque-Teorico - Practico - Administracion Financiera - (Grupo4)

14/12/2020 Evaluacion final - Escenario 8: SEGUNDO BLOQUE-TEORICO - PRACTICO/ADMINISTRACION FINANCIERA-[GRUPO4]
Evaluacion final - Escenario 8
Fecha de entrega 15 de dic en 23:55 Puntos 100 Preguntas 10 Disponible 12 de dic en 0:00 - 15 de dic en 23:55 4 días
Límite de tiempo 90 minutos Intentos permitidos 2
Instrucciones
https://poli.instructure.com/courses/17118/quizzes/57916 1/12
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MÁS RECIENTE Intento 1 29 minutos 100 de 100
 Las respuestas correctas estarán disponibles del 16 de dic en 23:55 al 17 de dic en 23:55.
Puntaje para este intento: 100 de 100

Entregado el 14 de dic en 22:00
Este intento tuvo una duración de 29 minutos.
Pregunta 1 10 / 10 pts
La estructura financiera de la empresa vista a través de sus estados financieros, puede ser el punto
de partida para analizar la situación actual de una compañía.
Cuando se menciona un activo financiero, se trata de:
Dineros destinados a la financiación de empleados y socios de la empresa.
Inversiones en sociedades o préstamos que se suscriben a través de contratos y generan rentabilidad.
Los activos financieros corresponden a inversiones que generen retorno a la empresa; estas
inversiones pueden ser de corto o largo plazo, siempre y cuando el objeto de las mismas no sea el
pago de pasivos.
Dineros destinados al consumo de recursos para operar la empresa.
Todas aquellas deudas con entidades financieras.
En las finanzas, tanto empresariales como personales, se espera que el endeudamiento

corresponda con la inversión que se desea hacer.
El principio de compensación, en lo que respecta a la administración del capital de trabajo, hace
referencia a:
Financiar propiedad, planta y equipo con recursos de corto plazo, mientras que los activos corrientes se
financian con recursos de largo plazo.
Financiar propiedad, planta y equipo con recursos de corto plazo, al igual que los activos no corrientes.
Financiar activos corrientes con recursos de corto plazo, mientras que la propiedad, planta y equipo se
financian con recursos de largo plazo.
Siempre que se gire en torno a los conceptos de riesgo y rentabilidad hay que tener en cuenta los
plazos de financiación y el destino de los recursos; si se compra un inmueble, por ejemplo, con un
elevado valor, es lógico financiarlo a largo plazo para no poner a la compañía en riesgo de liquidez.
Financiar todos los recursos al 100 % con los socios, para no pagar intereses por concepto de
financiación.
Las empresas deben conocer su ciclo del efectivo con el fin de calcular el efectivo mínimo requerido
para lograr cubrir sus necesidades, pero sin dejar excesos de dinero ocioso.
Calcule el efectivo mínimo requerido en una empresa, si los desembolsos operacionales son de
$2.000.000 y el ciclo de efectivo es de 11 días (año comercial de 360 días):
$181.818
Cuando conocemos los desembolsos operacionales y calculamos la rotación del efectivo, al dividir
estas dos cifras encontramos el efectivo mínimo requerido durante el tiempo que tarda el ciclo de
conversión del efectivo.
$61.111
$5.479
$81.911
El flujo de efectivo es una herramienta poderosa para el manejo del dinero tanto a nivel corporativo
como personal; el registro y el control los recursos usados resulta muy rentable para los individuos o
empresas.
El flujo de efectivo por el método directo consiste en:
Elaborar un estado de efectivo utilizando las partidas que directamente generan usos de efectivo y las
que generan fuentes de efectivo.
El método directo permite ver las cuentas que afectan el movimiento de recursos de efectivo entre
un periodo y otro, ya sea que aumenten o disminuyan.
Rehacer el balance general utilizando el sistema de caja, fuentes y usos.
Evaluar la eficiencia y la eficacia de la empresa, utilizando los flujos de financiación y los pagos de las
deudas.
Elaborar la contabilidad de las transacciones de ingresos y egresos de capital de trabajo.
Conocer los estados financieros, tener clara la función y hacer una lectura correcta de las cifras es
vital para lograr un buen diagnóstico financiero.
El Estado de situación financiera establece:
La utilidad o pérdida de la empresa en un momento determinado.
La situación jurídica de la empresa en un determinado momento.
La situación financiera de una empresa en un determinado momento.
En el E.S.F. podemos ver la situación real de la empresa; es decir, qué dinero tiene disponible y
qué puede convertir en dinero en el corto y largo plazo, así como las deudas que posee, dejando el
patrimonio disponible para los accionistas.
La planeación estratégica de la empresa y la situación comercial.
Existen indicadores que ayudan a medir el endeudamiento de las empresas, a corto o largo plazo,
así como el endeudamiento total o la cobertura de intereses.
Si el nivel de endeudamiento a corto plazo es del 70 %, quiere decir que:
La empresa debe pagar ese 70 % de apalancamiento después de un año.
La empresa debe pagar ese porcentaje del total de pasivos con terceros, que tiene un vencimiento a
menos de un año.
La empresa debe pagar sus obligaciones con proveedores con plazo menor a un año.
La empresa debe pagar ese porcentaje del total de obligaciones financieras que tienen un vencimiento
mayor a un año.
La empresa debe pagar antes de un año el 70 % de pasivos no corrientes.
Cuando se concentra la deuda de corto plazo, generalmente los mayores pasivos pueden ser los
proveedores y las deudas financieras con plazo menor a 1 año.
Para estudiar cada compañía es necesario, en primer lugar, ubicar el sector económico y con ello las
características cualitativas del negocio, con el fin de dar mejor lectura e interpretación de las cifras.
Una empresa, que se dedica a la fabricación y venta de juguetería, concentra el 70 % de sus
pedidos entre julio y noviembre, al igual que la producción; por tal razón, sus necesidades de capital
deberían comportarse de la siguiente manera:
Se deberá mantener el capital mínimo durante todo el año.
Un nivel mínimo de capital en los meses de julio a noviembre y un nivel máximo de capital para el resto
del año.
Un valor uniforme de capital durante todo el año para alistarse para la temporada.
Un máximo de capital para los meses de julio a noviembre y un mínimo de capital para el resto del año
Esta situación ocurre cuando hay estacionalidad en las ventas en una empresa; así, las directivas
deberán concentrar sus esfuerzos para mantener el dinero necesario en cada mes del año, según
sus necesidades.
La administración del dinero en el corto plazo, como se ha estudiado, tiene relevancia gracias a que
la mayoría de operaciones de una empresa son de este tipo, y es allí donde la empresa puede
aumentar sus costos o disminuirlos para generar mayor rentabilidad.
La consigna más importante en la cual se debe basar la administración del capital de trabajo es:
Determinar las cuantías óptimas de cada cuenta del activo corriente para responder con los compromisos
de corto plazo.
Siempre que se habla de corto plazo se trata de tener los recursos disponibles en ese periodo para
cumplir con las obligaciones correspondientes a ese plazo. Si fuera de otra manera, generaría
muchos más costos; por ejemplo, si se toma un crédito de largo plazo para pagar costos y gastos
de corto plazo, en principio estamos tomando una mayor tasa de interés para rubros financiables
con otras alternativas.
Determinar el excedente de activo corriente sobre los pasivos no corrientes.
Determinar el excedente de activo no corriente sobre los pasivos corrientes.
Determinar las cuantías óptimas de cada cuenta del activo corriente para responder con deuda a largo
plazo.
En las empresas, así como en los bancos, deben existir parámetros para poder otorgar crédito a los
clientes, de acuerdo con algunos procedimientos que se establezcan al interior de la organización.
Un objetivo de la administración de la cartera es:
Determinar el monto mínimo de inversión en efectivo
Pagar todas las obligaciones del corto plazo
Fijar la cuantía máxima de crédito que se va a solicitar al banco
Establecer criterios para el otorgamiento de plazos, montos y descuentos por pronto pago a los clientes
es necesario generar condiciones claras a los clientes, lo que incluye los plazos máximos de
crédito, así como los valores máximos de acuerdo con el tipo de cliente y una posible política de
descuentos, si esta es rentable para la empresa.
En los mercados financieros actuales, las empresas pueden acudir para solicitar diversas
operaciones que les permitan obtener recursos de corto plazo de forma rápida.
El factoring se caracteriza por:
Transferir total o parcialmente las facturas pendientes de cobro, que posee una entidad, a la empresa
vendedora sin ningún tipo de descuento.
Transferir total o parcialmente las facturas pendientes de cobro, que posee una entidad, a la empresa
vendedora aplicando un descuento.
Transferir total o parcialmente las facturas pendientes de cobro, que posee la empresa vendedora, a una
entidad financiera aplicando un descuento.
El factoring es una figura que permite generar liquidez a las compañías a través de la negociación
de sus facturas, logrando tener dinero hoy y dejando en garantía la factura para que se pague
directamente a la entidad financiera o facto.
Transferir total o parcialmente las facturas pendientes de cobro, que posee la empresa vendedora, a una
entidad financiera o facto sin ningún tipo de descuento.
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Dineros destinados al consumo de recursos para operar la empresa.

Todas aquellas deudas con entidades financieras.

En las finanzas, tanto empresariales como personales, se espera que el endeudamiento

Rehacer el balance general utilizando el sistema de caja, fuentes y usos.

Elaborar la contabilidad de las transacciones de ingresos y egresos de capital de trabajo.

La utilidad o pérdida de la empresa en un momento determinado.

La situación jurídica de la empresa en un determinado momento.

La situación financiera de una empresa en un determinado momento.

La planeación estratégica de la empresa y la situación comercial.

La empresa debe pagar ese 70 % de apalancamiento después de un año.

La empresa debe pagar antes de un año el 70 % de pasivos no corrientes.

Se deberá mantener el capital mínimo durante todo el año.

Determinar el excedente de activo corriente sobre los pasivos no corrientes.

Determinar el excedente de activo no corriente sobre los pasivos corrientes.

Determinar el monto mínimo de inversión en efectivo

Pagar todas las obligaciones del corto plazo

Fijar la cuantía máxima de crédito que se va a solicitar al banco

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