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ARANCEL
El arancel es un impuesto especial que grava los bienes que se importan a un país
determinado y sirve para regular el comercio internacional. También existen
aranceles a la exportación, pero son menos corrientes.
Tiene dos finalidades:
Finalidad protectora: principalmente el arancel pretende proteger los bienes producidos
en el propio país que puedan verse afectados por la importación de determinados
productos similares, es decir, proteger los productos nacionales frente a la competencia
extranjera que produce bienes a precios inferiores.
Finalidad recaudatoria: el cobro de aranceles supone un aumento de los ingresos del
Estado.
Efectos que produce el cobro de aranceles
Se produce un aumento de los ingresos del Estado.
Disminuyen las importaciones, ya que con el cobro del arancel correspondiente se
encarecen.
Aumenta el precio de los productos objeto de arancel en el mercado nacional, lo
que perjudica al consumidor.
Aumenta la producción nacional de bienes con arancel, debido a la disminución de
la competencia internacional, pero un exceso de proteccionismo a los productos
nacionales puede suponer que se produzcan ineficientemente y con menos
ventajas competitivas.
ASEGURADO
El asegurado es la persona física o jurídica titular del interés asegurado en un
contrato de seguro. Normalmente en los seguros de personas tiene que ser una
persona física.
Las partes:
asegurador, asegurado, tomador y beneficiario de un seguro
El asegurador se corresponde con la propia compañía de seguros.
El asegurado, como ya hemos mencionado anteriormente, es la persona cuyo
interés intenta proteger el seguro, ya sea sobre su persona o sobre sus bienes y
derechos.
El tomador es quien contrata el seguro con el asegurador y, por tanto, quien
acuerda o acepta las condiciones de la póliza y quien está obligado al pago de la
prima.
El beneficiario es la persona que va a recibir las prestaciones económicas. Esto es
importante en las prestaciones por caso de muerte de los seguros de vida, donde
el asegurado no pude recibir la prestación después de haber fallecido.
El hecho de que a veces no puedan coincidir las figuras de asegurado, tomador y
beneficiario tiene mucho sentido, ya que los seguros de crédito sirven para
proteger tanto intereses propios como intereses de terceros
ACTIVO FIJO
Un activo fijo engloba a aquellos bienes de la empresa que no forman parte del
circulante. Es decir, aquellos que no tienen como finalidad la venta inmediata y no
pertenecen a la actividad principal de la empresa pero son necesarios para
asegurar el funcionamiento de la misma.
Al activo fijo también se le denomina activo no corriente ya que se espera que
permanezca en la empresa durante, al menos, el siguiente ejercicio de explotación.
Es decir, se trata de un bien duradero y por lo tanto no se espera que se convierta
en líquido en el corto plazo
ABONO EN CUENTA
Es un “asiento o anotación en el haber de una cuenta, que aumenta el saldo de la
misma. Los cheques con la mención “para abonar en cuenta” o expresión similar
en el anverso sólo se podrán hacer efectivos si previamente se realiza su ingreso
en una cuenta corriente, nunca directamente en ventanilla”.
AMORTIZACION DE UN ACTIVO
En este caso el concepto de amortización hace referencia a la depreciación de los
activos y es utilizado en la contabilidad de una empresa. Se trata de la pérdida de
valor irreversible y sistemática que sufren los activos corrientes y no corrientes de
una empresa, normalmente estos activos hacen referencia al inmovilizado material
o inmaterial, al inmovilizado intangible y las inversiones inmobiliarias. Esta pérdida
de valor se debe principalmente al paso del tiempo que también afecta a bienes
materiales o inmateriales de una empresa. Dicha amortización puede ser
producida por dos motivos:
Como consecuencia de su uso en la actividad económica que realiza la empresa a
lo largo del tiempo.
Como consecuencia de una obsolescencia tecnológica que sufre el bien por la
aparición de nuevos equipos o procedimientos más avanzados tecnológicamente
que lo dejan obsoleto.
AMOTIZACION DE PASIVOS
En este caso hacemos referencia a la amortización de un préstamo. Es decir, pedimos un
préstamo y por tanto debemos una cierta cantidad de dinero que iremos pagándolo
periódicamente. Cada uno de los pagos que realizamos para devolver el capital está
compuesto por una parte proporcional de ese capital a devolver más los intereses
correspondientes por la concesión del préstamo. El acto de ir pagando dichas cuotas es lo
que entendemos por amortización.
ANTICIPO DE FACTURAS
El anticipo de facturas es uno de los métodos más recurrentes por parte de las
empresas para poder cobrar sus facturas de manera anticipada al cobro
establecido en la fecha de vencimiento, y así poder tener liquidez para desarrollar
su actividad.
En muchas ocasiones las facturas pueden estar con un vencimiento de 30, 60, 90 o
hasta 120 días, lo que significa que el vendedor no cobrará por su material o
servicio vendido hasta llegar la fecha de vencimiento, lo que puede ocasionar
grandes problemas de tesorería para la empresa.
ACREEDOR
Acreedor es aquél al que le deben dinero dentro de un préstamo financiero. Está
fuertemente relacionado con el término deudor que sería su nexo de unión y la
posición contraria de la operación, la parte que debe el dinero. Resumiendo, el
acreedor es el que debe recibir el importe del préstamo más los intereses
establecidos por parte del deudor.
AHORRO
Entendemos por ahorro la acción de ahorrar, es decir, guardar dinero para posibles
situaciones futuras.
Por tanto, los ahorros son la diferencia entre los ingresos que tiene una persona y los
gastos que realiza.
ACCION
Título emitido por una empresa, en el cual se divide el capital social de la misma. La
posesión de una acción otorga el derecho a participar en la toma de decisiones (asamblea
de accionistas), así como a recibir parte de los dividendos de la compañía. Las acciones
son títulos de renta variable, ya que su retorno dependerá, en buena medida, de los
resultados financieros de la empresa.
ACTIVO LIQUIDO
Activo que puede ser convertido en dinero en efectivo en el corto plazo sin mayores
modificaciones en su precio. Como activo líquido se considera la mayoría de las acciones,
bonos del gobierno o corporativos, y los instrumentos del mercado monetario
ACTIVO SUBYASENTE
Activo del cual se deriva el valor que tiene un derivado financiero; por ejemplo, las
hipotecas constituyen el activo subyacente de derivados financieros, como los Mortgage
Backed Securities (MBS), pues el retorno de los MBS disminuye en la medida en que
aumenta el impago de las hipotecas.
ACTIVO TANGIBLE
Activo de naturaleza material, susceptible de ser percibido por los sentidos. A esta clase
pertenecen los activos corrientes, como la maquinaria, edificios y terrenos, y los no
corrientes, como el inventario.
ACTIVO TOXICO
Activo de dudoso valor que no puede ser vendido ni liquidado sin una pérdida sustancial.
Los activos tóxicos presentan precios de mercado mucho menores a los que tenían en el
momento de la emisión. El origen de estos activos se encuentra en un mal análisis del
riesgo de cliente. Las hipotecas subprime, las cuales originaron la crisis de Estados Unidos
de 2008, entre otros factores, son un ejemplo de este tipo de activos
AGENCIA CALIFICADORA DE RIESGOS
Compañía encargada de realizar estudios y evaluaciones periódicas sobre el nivel de riesgo
de los títulos de deuda soberana de los países o el grado de riesgo crediticio de una
entidad. Su propósito es brindar a los inversionistas una herramienta útil y de fácil
interpretación para la evaluación de riesgos a la hora de tomar decisiones de inversión.
AGREGADO MONETARIO
Medida del valor de los instrumentos en circulación que actúan como medio de cambio. El
agregado monetario se define en función de su liquidez.
AJUSTE FISCAL
Mejora en el balance fiscal de una nación. Puede presentarse por unos mayores niveles de
tributación, la disminución en los gastos del Estado o un incremento de los impuestos
superior al aumento en los gastos. Lo contrario a un ajuste se conoce como deterioro
fiscal. Ajuste fiscal = mejora balance fiscal = aumento de (T – G), donde G es el gasto
público, y T son los ingresos tributarios.
ALTURA DE COSECHAS
Número de meses de existencia que tiene un conjunto de obligaciones financieras,
contados a partir del momento de su desembolso
ANIF LEADING INDEX (ALI)
Índice líder compuesto que fue desarrollado por ANIF, un prestigioso centro de
pensamiento colombiano. Se construye con base en 12 indicadores líderes de la
economía, con el objetivo de pronosticar un rango de crecimiento del PIB en el corto
plazo. Este indicador basa su fuerza en su capacidad de liderazgo, o de prever
acertadamente el comportamiento del crecimiento de la economía colombiana.
ANUALIDAD
Es una sucesión de pagos o retiros que se realizan en periodos regulares de tiempo (no
necesariamente en periodos anuales). Si bien los montos suelen ser de la misma cuantía,
el valor de la anualidad puede crecer o decrecer en el tiempo. La figura 9 ilustra los
componentes de una anualidad.
AÑO FISCAL
Es el periodo en el que los gobiernos y las empresas establecen su contabilidad y
presupuestos, con el fin de, además, fijar un horizonte temporal para evaluar el
desempeño de la entidad. En Colombia, por conveniencia, se determinó que el año fiscal
fuera el mismo que el año calendario, a diferencia de otros países en donde existen
divergencias en lo referente al pago de impuestos.
APALANCAMIENTO
Hace referencia a la relación entre el capital propio y el crédito invertido en una operación
financiera. Cuanto mayor sea la deuda respecto a los recursos propios en la realización de
una inversión, mayor es el apalancamiento. Cuanta más alta sea la relación de
apalancamiento, más incrementa el riesgo de una compañía, pues es más elevado el
riesgo de impago. Sin embargo, un mayor apalancamiento también aumenta los
rendimientos de la empresa, concretamente, el rendimiento sobre el capital.
APERTRURA COMERCIAL
Política económica relativa a la ampliación de los vínculos comerciales con diversos países,
cuyo fin es dinamizar la actividad económica por medio del robustecimiento de la
competitividad y productividad de las empresas, lo que permite a su vez mayor
posibilidades de opciones de bienes y servicios nacionales e importados para los
consumidores. G
ARBITRAJE
Estrategia financiera que consiste en obtener un beneficio de corto plazo, producto de la
diferencia de precios a través de transacciones simultáneas en dos o más mercados. El
proceso de arbitraje tiende a igualar los precios, debido a que genera escasez relativa
cuando los precios son bajos, tendiendo a incrementarlos, así como abundancia relativa
cuando los precios son altos, tendiendo a disminuirlos.
ASOBANCAR0I12A
Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia. Creada en 1936, está A
compuesta por bancos comerciales nacionales y extranjeros, públicos y privados, junto
con corporaciones financieras e instituciones oficiales. Busca proteger la confianza de la
sociedad en el sector bancario, garantizar el futuro del negocio y promoverlo con el
propósito de hacerlo competitivo.
ASOCIACIÓN NACIONAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS (ANIF)
Centro de estudios económicos creado en 1974 con el objetivo de defender la economía
privada y la buena política económica. Sus principales actividades son: la investigación, el
desarrollo de estudios, la divulgación de documentos y la publicación de ideas y
propuestas a través de sus canales de comunicación (notas económicas e informes)
B
1. BANCA: Sector o actividad de la intermediación
financiera de créditos, depósitos y otros servicios
financieros (gestión y asesoramiento de patrimonios,
leasing, seguros, descuento de papel, entre otros
muchos) para clientes particulares, empresas e
instituciones públicas.
-La banca comercial, que es la encargada de otorgar préstamos, créditos y organizar recursos
financieros de la población, asegurando una continuidad en las actividades económicas del país.
-La banca de desarrollo, que se enfoca en dar prioridad financiera al Plan económico Nacional para
apoyar distintos sectores y por ende el desarrollo, éstas siendo parte de la Administración Pública
y Federal.
-Bonos públicos. Aquellos que emite una institución del Estado para financiarse.
Bonos canjeables. Pueden ser canjeados por acciones ya existentes en la empresa u organización,
en lugar del capital.
-Bonos convertibles: Pueden ser canjeados por acciones de nueva emisión, a precio prefijado,
aunque arrojando una rentabilidad inferior.
-Bonos cupón cero.: No paga intereses ningunos durante su madurez, sino que lo paga todo al final
cuando vence, acumulado. Su valor suele ser inferior al nominal.
4. BALANCE GENERAL: nos permite analizar los activos, los
pasivos y el patrimonio con los que cuenta una empresa y
así, Ejemplo: saber cuánto y en qué ha invertido, y cuánto
del dinero invertido proviene de acreedores y cuánto
proviene de capital propio.
EJEMPLO:
El cálculo matemático del beneficio neto se realiza teniendo en cuenta que existe en primer lugar
una cantidad de ingresos a la que se le tendrá que restar gradualmente diferentes partidas, como
el coste de ventas de bienes, depreciaciones, gastos de carácter operativo o extraordinario,
intereses a pagar y las debidas obligaciones tributarias.
6. BENEFICIO BRUTO: Diferencia entre ingresos y gastos de explotación antes de deducir gastos
generales, amortizaciones e impuestos. Ejemplo: si se trata de una empresa que vende al por
menor, sería la diferencia entre la venta de un artículo y el precio al que se firma que se venderá
dicho artículo. Es decir, la diferencia entre lo que se vende y lo que se compra sin tener en cuenta
otros costes adheridos.
Base 30/360 : Todos los meses se computan como si tuvieran 30 días y los años como si tuvieran
360 días.
•Base 30/365 : Todos los meses se computan como si tuvieran 30 días y los años como si tuvieran
365 días.
•Base ACT/360: Todos los meses se computan por los días reales que tienen y los años como si
tuvieran 360 días.
•Base ACT/365: Todos los meses se computan por los días reales que tienen y los años como si
tuvieran 365 días.
•Base ACT/ACT: Todos los meses se computan por los días reales que tienen y los años por los días
reales que tienen.
Los períodos inferiores a un mes siempre se cuentan por los días reales de calendario que han
pasado.
Bono o título valor emitido por una entidad financiera equivalente al monto depositado
por el cliente.
Las condiciones del mercado, el plazo y el monto son acordados por ambas partes en el
momento de constituir el certificado, hecho por el cual la tasa de interés de este
instrumento de inversión es conocida como ex ante.
Mientras los intereses pueden redimirse periódicamente, el valor nominal del bono solo se
recibe al final del periodo.
Ciclo económico
Los ciclos económicos suelen diferenciarse por su magnitud y duración, lo que hace
oportuno identificar sus fases:
2. Auge: periodo en el que la producción, el consumo y el ingreso alcanzan los niveles más
altos.
Recesión: fase en la que la economía decrece, al igual que lo hace el consumo y los ingresos. Es en
este periodo cuando se genera pobreza y se incrementan las tasas de desempleo
Competitividad
Consumo
Gasto en bienes y servicios que realiza una persona o empresa privada para satisfacer sus
necesidades, o parte del ingreso que no es destinado al ahorro o al pago de impuestos.
En el caso de las cuentas nacionales, el consumo forma parte del PIB cuando únicamente
se tiene en cuenta el consumo final (no de bienes intermedios).
El consumo privado, se compone por los segmentos de (i) bienes durables, (ii) bienes no
durables, (iii) bienes semidurables, y (iv) servicios
Debe
Parte izquierda de las hojas de contabilidad en el sistema de doble entrada, que
recoge todos los gastos contables. Cada cuenta del libro mayor tiene un debe y un
haber, cuyo resultado tiene que coincidir.
Débito
Anotación en él debe de una cuenta. Se trata de dinero que es propiedad de quien
dispone del mismo en la cuenta, al contrario que el crédito.
Declaración Conjunta
Declaración de la renta que presentan los cónyuges mediante un único documento
y pago. Puede tener cierta bonificación para compensar la progresividad del
impuesto que se sufre frente a presentar los mismos ingresos en declaraciones
independientes para cada uno de los cónyuges.
Declaración Trimestral
Declaración aplicable a determinados impuestos donde el sujeto pasivo tiene que
presentar obligatoriamente con carácter trimestral, como las retenciones a cuenta
o los pagos fraccionados del impuesto sobre la renta.
Deducción
Rebaja o descuento que se aplica a una cantidad.
Deducible
Gasto que se puede restar o compensar fiscalmente.
Déficit
Situación de una entidad cuyos gastos superan los ingresos. En el caso de las
administraciones públicas, el déficit público se financia emitiendo deuda pública o
creando dinero nuevo, lo cual puede generar problemas de inflación.
Deflación
Fenómeno que se produce cuando los precios de los bienes y servicios en una
economía descienden durante un tiempo prolongado (generalmente dos
semestres consecutivos) provocando que los consumidores vean incrementado su
poder adquisitivo.
Deflactor
Factor utilizado para evaluar el crecimiento real, es decir, se consideran tan sólo
las cantidades producidas en términos reales, descontando el efecto de la inflación
sobre los precios de los bienes.
Demanda
En economía, es el número de unidades de un producto determinado que los
consumidores están dispuestos a comprar a cada nivel de precio.
Depreciación
Depreciación del valor de una mercancía debida a daños ocasionados por
manipulaciones incorrectas, accidentes, deficiente almacenaje o transcurso de un
plazo excesivo durante el transporte.
Depósito
Cantidad de dinero ingresada en las entidades de crédito para su custodia. En los
depósitos de dinero la entidad se obliga a devolver la misma cantidad más un
interés.
Dividendo
Parte del beneficio de una compañía que se reparte entre los accionistas.
Constituye la remuneración que recibe el accionista por ser propietario de la
sociedad.
Divisa
Moneda en circulación en un país. Hace referencia a una moneda extranjera.
Domiciliar
Ordenar que los cobros y pagos asociados a una determinada operativa se
carguen/abonen en una determinada cuenta. Se domicilian los recibos, el cobro de
la nómina, los movimientos de efectivo asociados a un depósito, a un fondo de
inversión.
Duopolio
Mercado en el que solamente existen dos competidores que ofrecen un
producto de similares características. Es el caso más básico de oligopolio.
Demanda Interna
La demanda interna de un país es un indicador que mide el gasto en consumo,
bienes y servicios e inversión que llevan a cabo el sector público y el sector
privado en una economía durante un período de tiempo determinado.
Descuentos De Pagarés
El descuento de pagarés es una de las fórmulas más demandadas y utilizadas por
las empresas que necesitan liquidez inmediata para desarrollar su actividad.
Desindustrialización
La desindustrialización podemos entenderla principalmente como un proceso de
cambio económico y social. Dicha transformación, se caracteriza por la reducción
de manera paulatina de la capacidad industrial de una determinada región o país.
Desfalco
Apropiación para uso privado de bienes o dinero por la persona que tiene su
custodia. Constituye un tipo básico del delito de apropiación indebida.
Depósito Mixto
También llamado depósito combinado o depósito estructurado, entra en la
categoría genéricamente denominada -contratos financieros atípicos- y
usualmente combina un depósito a plazos con un producto derivado.
Dólar
Moneda base del sistema monetario de EE.UU. A partir de 1971 el patrón dólar
se consolidó como el básico del sistema monetario internacional.
Daño Emergente
Se refiere al daño o pérdida sufrida por un acreedor. Ocurre cuando se incumple
un contrato, cuando se destruye o deteriora un bien
Diagrama De Caja
Es una representación de una variable cuantitativa o categórica con el propósito
de identificar rápidamente los cuartiles del conjunto de datos.
DCV
Es el Depósito Central de Valores que administra los títulos valores físicos que
emite y garantiza el Banco de la República.
Delta
Es un instrumento que permite evaluar en el mercado de opciones la sensibilidad
de la variación de los precios al contado del activo subyacente en relación con el
precio de la opción.
Demanda Bursátil
Interés por adquirir una acción o un título valor específico disponible en un
mercado bursátil.
Dividendo en Especie
Cuota que le corresponde en proporción a cada acción, pagada con un activo
diferente al efectivo y/o acciones de la empresa.
Documento Financiero
Instrumento expedido en representación de un crédito aceptado por un banco a
favor de su cliente.
EGRESOS: el termino hace referencia específicamente al dinero que se utiliza en
un negocio o acción monetaria para pagar determinados gastos y que por lo tanto
no puede ser contado como ganancia.
Ejemplo: una persona tiene egresos que debe realizar
Pago renta
Compra despensa
Pago servicios
Pago deudas
EMBARGO: es la retención de bienes como un método de seguridad para pagar
deudas en las que se haya podido incurrir
Ejemplo:
Embargo preventivo: cuando se conoce que un individuo o compañía será
imputado en un proceso judicial
Embargo ejecutado: se produce una vez establecida la sentencia obligatoria
ENTIDADES DEPENDIENTES: entidades instrumentales de la administración
pública que supone ejecutoras de las políticas de esta y respecto a los cuales la
administración posee capacidad de control
EJECUCION DEL PRESUPUESTO: fase de ejecución del presupuesto es aquella
que a lo largo del ejercicio presupuestario se van obteniendo los
egresos y se van realizando los gastos presupuestarios.
Ejemplo:
Venta de servicios de telecomunicaciones y energía, así como la realización de los
gastos, los aportes a la contribución social.
F
1. Factoring o Factoraje: Financiación a corto plazo obtenida
mediante el descuento de letras de cambio giradas a clientes, o
por la obtención de un crédito garantizado por dichos efectos.
Ejemplos: Cuentas por pagar, cuentas por cobrar, facturas,
recibos, letras, pagares, Warrants (son contratos a plazo que
otorgan a su poseedor el derecho a comprar o vender un activo
financiero en una fecha futura a un precio preestablecido).
-Flujo de caja operativo: contiene los flujos que entran y salen de la empresa por concepto de
operaciones o actividad comercial. En él se encuentran los ingresos por ventas y los gastos por
pago a proveedores.
-Flujo de caja de inversión: ingresos y egresos que tiene la empresa de acuerdo con las inversiones
que ha hecho. En él se reflejan los cobros que se tienen por activos no corrientes y asimismo los
pagos que deben hacerse por ellos. También puede entenderse como el dinero que ha ingresado y
egresado por concepto de una inversión.
Flujo de caja financiero: contiene la cantidad de dinero que ha ingresado por concepto de emisión
de acciones o deuda y los egresos que se han tenido que hacer por concepto de pago de
dividendos a los accionistas.
Ejemplo de flujo de caja: Veamos como ejemplo el flujo de caja de una organización, donde se
detallan los ingresos y egresos de efectivo durante 3 meses. Luego, podremos ver como resultado
el saldo neto y el saldo acumulado:
7. FACTURA PROFORMA: Es una factura provisional que
entregaremos al cliente donde especificaremos los detalles de
una futura actividad comercial. Una factura proforma no tiene
valor comercial, simplemente es un documento en el que se
especificarán los detalles de una futura factura definitiva. Es decir,
en ésta, incluiremos un precio, una base y unos impuestos que
corresponden a las condiciones por las que facturaríamos unos
servicios. Como haríamos con un presupuesto, pero no es tal. La
factura proforma únicamente tiene carácter informativo, por lo
que no formará parte de la contabilidad de la empresa. Es decir, no la declararemos ni
liquidaremos. Servirá para informar y acordar las condiciones de la venta de nuestro servicio o
producto a nuestros clientes
•Fecha de emisión
•Datos del vendedor, así como del cliente potencial, incluyendo nombre, domicilio, identificación
fiscal, número de IVA intracomunitario, etc.
Sin embargo, una factura simplificada (anteriormente se llamaban tiques), sólo contiene los datos
del emisor, y el IVA puede ir incluido o desglosado.
En ambos casos, debe constar la fecha y el número de factura. Ejemplo: X empresa solicito servicio
de taxi y este servicio emitió una factura simplificada.
G
GOVERNMENT TAKE
Medida de la participación de un gobierno en el flujo de caja de
un proyecto específico. Esta medida incluye solamente lo que
recibe el gobierno por cuenta de impuestos y regalías.
GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS (GMF)
Impuesto de orden nacional que se aplica a las transacciones financieras y se causa de
forma inmediata en el momento en que se realiza la transacción. Algunas operaciones,
como las de la Dirección del Tesoro Nacional o de liquidez del Banco de la República, están
exentas de pagar dicho impuesto.
GREMIO
Asociación formal conformada por empresas o personas que ejercen una misma profesión
o desarrollan las mismas actividades, con el objetivo de defender conjuntamente sus
intereses. Los gremios suelen regirse por estatutos y códigos comunes. En Colombia,
algunos de los gremios más importantes son Asobancaria (Asociación Bancaria y de
Entidades Financieras de Colombia) y la ANDI (Asociación Nacional de Empresarios de
Colombia).
GARANTIA REAL
La garantía real es cuando el prestatario o deudor ofrece como aval bienes personales
presentes y futuros o bienes procedentes de otra persona autorizada, para que
el crédito le pueda ser otorgado. En este tipo de garantía el acreedor tiene el derecho o
poder sobre el bien utilizado como aval y en el caso de que se incumpliese el pago por
parte del deudor, el acreedor podría realizar la venta forzosa del bien gravado para el
pago de la deuda contraída.
Principales tipos de garantía real
Garantía hipotecaria: Se trata de aquel tipo de garantía real donde el bien sujeto a
aval suele ser un bien inmueble. El valor del aval será tasado para conocer el
importe. Si se trata de una vivienda se podrá considerar garantía real
generalmente el 80%, si es un local el 60% y si es suelo el 50%.
Garantía de pignoración o prenda: En este caso la garantía del préstamo está
constituida sobre bienes o prendas distintos de los inmuebles que actúan como
derecho real. Estos bienes tienen que cumplir una serie de requisitos esenciales
para ser aceptado como avales.
El solicitante del préstamo o la persona a la que se cede la prenda debe de tener
propiedad real sobre la misma.
El bien o la prenda debe de estar libre de cargas y gravámenes.
GASTO PÚBLICO
El gasto público es la suma de todos los gastos realizados por instituciones,
organismos y entidades públicas que forman parte de la economía de un país.
El gasto público comprende los gastos y las compras realizadas en un periodo de
tiempo, normalmente un año y los realizan el Estado, los organismos autonómicos,
las corporaciones locales, las empresas públicas y los organismos de la Seguridad
Social con el objetivo de cubrir las necesidades de carácter público que puedan
surgir en una sociedad de mercado.
El gasto público es utilizado para dotar de servicios básicos a la sociedad y persigue
los siguientes fines:
Prestación de servicios públicos de carácter judicial, administrativos, de seguridad,
etc.
Aumentar el grado de desarrollo o crecimiento económico.
Contribuir a un reparto equitativo de la renta y la riqueza del país.
Mantener estable el nivel general de precios y conseguir una situación de pleno
empleo.
GASTOS DEDUCIBLES
Los gastos deducibles son aquellos que tienen que ver con la actividad que desarrolla la
empresa, que no sean utilizados para uso privado de cualquiera de los trabajadores de la
empresa.
Las empresas tienen la obligación de llevar una contabilidad que contenga todos los
movimientos económicos que realiza en el desarrollo de su actividad, por lo que se
anotarán todos los gastos generados por la empresa.
No todos los gastos anotados en la contabilidad son gastos deducibles, por lo que el
resultado contable se ajustará en el Impuesto de Sociedades, descartando los gastos que
sean considerados no deducibles.
Tipos de gastos deducibles
Comidas: Deben estar relacionadas con la actividad empresarial, producirse en una
localidad diferente a la que se desarrolla la actividad y que no sea un gasto exagerado.
Vehículos: Utilizados para el desarrollo de la actividad de la empresa, no pudiendo usarse
para fines particulares. Se incluyen impuestos, seguro, mantenimiento, etc.
Servicios de profesionales independientes: Auditores, abogados, notarios y cualquier otro
profesional al que la empresa tenga que recurrir para el desarrollo de su actividad.
Gastos de desplazamiento: Cuando el motivo del viaje esté relacionado con la actividad
empresarial. Se debe entregar una hoja de gastos que especifique el motivo del
desplazamiento y vaya acompañada de las facturas correspondientes.
Cánones y arrendamientos: Alquiler de un local o establecimiento para realizar la
actividad de la empresa.
Vestuario: Será deducible siempre que tenga el logo o anagrama de la empresa.
Cuotas de asociaciones empresariales de las que la empresa forme parte.
Asistencia a eventos o cursos de formación
GIRO BANCARIO
El giro bancario es un método de pago en el que una persona envía cierta cantidad de
dinero a otra a través de un documento denominado cheque bancario que es emitido por
el banco, el banco de la persona que emite el dinero. Este documento debe de tener una
estructura en la que aparezcan unos datos mínimos para que se cumpla la trasferencia de
dinero, estos son:
El nombre de la entidad bancaria emisora del documento.
El importe de dinero trasmitido.
Hiperinflación
Hipoteca
Garantía establecida sobre un bien inmueble que le brinda derechos al acreedor de hacer
uso del bien para recuperar su dinero en caso de que el deudor incumpla sus obligaciones.
No obstante, los bienes en hipoteca no dejan de pertenecer al deudor.
Horizonte de inversión
Periodo de tiempo (corto plazo, mediano plazo o largo plazo) en el que un inversor
planifica efectuar colocaciones de dinero en diferentes tipos de activos con el fin de
obtener una ganancia sin que prevea necesitarlo para otros fines.
Este concepto está en función del apetito de riesgo, la liquidez y las expectativas de
rendimiento por parte del agente sobre el capital invertido.
Algunos productos de inversión deben ser mantenidos durante un plazo determinado para
que sus características más ventajosas desplieguen todos sus efectos, pues existe el riesgo
de tener bajos rendimientos, o incluso pérdidas, si se requiere retirar el dinero antes del
plazo recomendado.
Usualmente se maneja el corto plazo (menos de tres meses), mediano plazo (de tres
meses a un año) y largo plazo (más de un año) como las distintas formas de segmentar el
horizonte de inversión.
Histéresis
El IBR es una tasa de interés de corto plazo para el peso colombiano, la cual refleja el precio al que
los agentes participantes en su esquema de formación están dispuestos a ofrecer o a captar
recursos en el mercado monetario. El IBR se calculará inicialmente para los plazos overnight y 1
mes.
IBOR
Importación
Impuesto
Cobro obligatorio que el Estado o las colectividades locales realizan respecto de los recursos de los
agentes económicos, sin asignación previa a un gasto preciso.
Ejemplos de impuestos
También conocido como Impuesto al Valor Añadido o Impuesto sobre el Valor Minorado, se trata
de un tributo indirecto y regresivo, que suele imponerse a los bienes y servicios que no sean de
primera necesidad ni formen parte de la canasta de productos protegidos, de haberla.
Llamado a veces Impuesto sobre la riqueza o impuesto sobre la fortuna, es un tributo individual
calculado sobre el patrimonio personal de las personas naturales o físicas, estimando un valor
total de absolutamente todos los bienes que posee.
Este impuesto es quizá el más importante de todo sistema tributario, y se impone a las ganancias y
utilidades de personas naturales y jurídicas, ya sea de un modo plano, progresivo o regresivo.
Generalmente posee un mínimo imponible que impide que se les cobre a las personas que menos
ganan dinero en la sociedad.
Como su nombre lo indica, este impuesto grava los patrimonios adquiridos por vía de herencias,
regalos, legados o donaciones, siempre que cumplan con ciertos requisitos legales, como una
recepción gratuita o mortis causa (o sea, tras la muerte de otro).
Inflación
Incremento en los precios de bienes y servicios que disminuye el poder adquisitivo o de compra
de una persona en determinada moneda. La inflación es causada principalmente por aumentos en
la demanda o en los costos de producción y por la escasez de productos.
Ejemplo:
Con la inflación, suben los precios de los bienes y servicios, lo que genera una caída del poder
adquisitivo. Por ejemplo: un trabajador solía comprar 30 kilogramos de alimentos con su salario de
100000 pesos. A los pocos meses, ante la inflación existente, ese mismo salario le permite
comprar apenas 10 kilos de alimentos.
INGRESOS
Conocemos como ingresos todas las ganancias que se suman al conjunto total del presupuesto de
una entidad, ya sea pública o privada, individual o grupal. En términos generales, los ingresos son
los elementos tanto monetarios como no monetarios que se acumulan y que generan como
consecuencia un círculo de consumo-ganancia.
El Plan General de Contabilidad (PGC) español define los ingresos como “incrementos en el
patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el
valor de los activos, o de disminución de los pasivos, siempre que no tengan su origen en
aportaciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en su condición de tales”.
Son ingresos:
• Venta de mercaderías.
• Prestación de servicios.
• Comisiones recibidas.
• Indemnizaciones de un seguro.
Ingresos fijos
Dinero que recibe periódicamente (ingresos por alguna renta o pensión de jubilación. En el caso de
los asalariados: sueldo, prima y cesantías). Estos ingresos no varían significativamente en el corto
plazo y la fecha en la que se perciben es fácilmente predecible.
Ingresos variables
Son los que no se reciben de manera constante (horas extras, comisiones, premios, ganancia por
alguna inversión que haga, trabajos independientes, o herencias).
Insolvencia
Es una situación decretada por un Juez mediante la cual se establece la quiebra o bancarrota de
una empresa porque no puede hacer frente a los pagos que debe realizar porque estos son
superiores a sus ingresos.
Para declarar insolvencia se debe tener en cuenta
4. Y que las deudas en mora representen al menos la mitad de mis deudas totales.
En este caso si usted revisa la realidad financiera, puede darse cuenta que Andrea tiene más del
50% de su pasivo total en mora y es con dos o más acreedores, pero hay que entender que
quienes aprueban el acuerdo son la mayoría de los acreedores representados por sus acreencias,
es decir, al que se le debe más vota más que el que tiene menor acreencia, por lo que el control de
este trámite sería para BANCO CIUDAD HIPOTECA y este sería el que decida el futuro del acuerdo.
Interés
Es el porcentaje que el cliente financiero debe pagar por los préstamos solicitados; o el porcentaje
que el usuario financiero cobra por sus ahorros solicitados.
Son un índice económico y financiero que se utiliza para medir la rentabilidad de los ahorros y
también el costo de un crédito. Se basan en una relación dinero-tiempo que se expresa
frecuentemente en porcentajes. Los mejores ejemplos de qué son los intereses lo podemos ver en
las tasas de los créditos bancarios o préstamos monetarios de todo tipo así como en el
rendimiento de las inversiones.
Podemos calcular el interés como la diferencia entre el valor inicial cedido y el valor final del
mismo capital, transcurrido el lapso en el que éste es cedido, prestado o tomado a préstamo, si
por ejemplo prestamos 100.000 pesos y al final del préstamo nos devuelven 110.000 pesos;
significa que nos han pagado 10.000 pesos por haber cedido la posesión del dinero.
Interés compuesto
Rendimiento de una inversión cuando los intereses no se pagan sólo sobre el capital invertido en
un principio, sino también sobre los intereses que, a lo largo del tiempo, ha ido generando esa
inversión inicial.
Interés simple
El generado por la inversión inicial, en un plazo dado, y cobrado por el inversor, que no deja que se
acumule al capital y genere un interés compuesto.
J
JUANTA GENERAL DE ACCIONISTAS
La Junta General de accionistas es un órgano de gobierno característico, normalmente, de
las grandes sociedades, cuyo fin es el de reunir a todos los socios o accionistas de una
empresa para deliberar cuestiones que, por su relevancia, han de ser debatidas de forma
conjunta entre todos aquellos que participan en la empresa. Es considerado un órgano
soberano y con un poder supremo sobre la sociedad ya que se encuentra totalmente
facultado para tomar decisiones que se consideren oportunas. Siempre, eso sí, dicha junta
es realizada bajo las normas de los propios estatutos de la sociedad, llevando a cabo un
registro de las mismas y levantando acta ante notario tanto del contenido deliberado
como del resultado de la misma.
JOINT VENTURE
Asociación estratégica entre dos o más empresas, las cuales continúan manteniendo su
individualidad, con el fin de desarrollar una operación comercial que requiere un elevado
capital y tiempo como para emprenderse por separado. Para llevarla a cabo, se
distribuyen la inversión, el control, las responsabilidades, los riesgos, los gastos y los
beneficios.
Letra de cambio
Documento mercantil mediante el cual un acreedor extiende una orden de pago a su deudor,
quien debe hacerla efectiva en una fecha y en un lugar determinado
Liquidar
hacer el pago total a una cuenta, finalizar un estado de algo. ... Pago de una deuda o tributo.
Venta de productos a precios muy bajos. Disolución y liquidación de empresas
Liquidez
La liquidez es la capacidad que tiene una entidad para obtener dinero en efectivo y así hacer
frente a sus obligaciones a corto plazo. En otras palabras, es la facilidad con la que un activo puede
convertirse en dinero en efectivo
El libro diario o libro de cuentas es un libro contable donde se registran, día a día, los hechos
económicos de una empresa. La anotación de un hecho económico en el libro diario se llama
asiento o partida; es decir, en él se registran todas las transacciones realizadas por una empresa
Libro mayor
El libro mayor contable es el libro de registro en el que se registran cada una de las
cuentas contables de una empresa. Es decir, se trata de un documento que incluye los
movimientos de cada de las cuentas de una empresa por separado
Línea recta
Conocido también como método lineal o método porcentual, consiste en distribuir el costo
actualizado del bien en partes o fracciones iguales durante sus años de vida útil estimados
Lucro
Liquidación
El concepto de liquidación en el ámbito de la economía tiene dos usos muy comunes. Uno de ellos
se refiere a las ventas con grandes descuentos que suelen hacer las empresas con el fin de reducir
sus inventarios y obtener ganancias rápidamente. Usualmente, estas liquidaciones ocurren a fines
de temporadas o después de fiestas importantes como navidad, reyes, etc
Otro de los usos comunes se refiere a la liquidación de los activos de una empresa cuando esta se
declara en quiebra. En este caso, las ganancias obtenidas se utilizan para pagar lo adeudado a
los acreedores
libre de gravamen
Bien sobre el que no pesa ningún tipo de carga fiscal, como un edificio sobre el que no hay
hipoteca, embargos, servidumbres de paso ni impuestos
libre de impuestos
Operación o activo económico que no está sujeto a gravamen fiscal. Así, un valor libre de
impuestos es una inversión en la cual el inversor no tiene una obligación fiscal sobre las ganancias
obtenidas
3No amortizable: Cualidad de una emisión de obligaciones por la que el emisor no puede
amortizar anticipadamente antes de una determinada fecha.
Ejemplo: venta) anticipada. Por tanto, hay que esperar a la fecha de vencimiento para
venderlas
4 Negligencia:omisión de la diligencia debida de forma intencionada o fortuita. Se
considera intencionada o crasa cuando quien la comete no comparte los protocolos
establecidos en una cierta operativa y por ese motivo no los ha aplicado.
Ejemplo: es un socorrista de piscina que en vez de estar vigilando la piscina se encuentra
leyendo un libro y durante su turno se ahoga un niño.
5. negociación: Período de tiempo destinado al intercambio de pareceres entre las partes
interesadas en el proceso, donde todas ellas tratan de imponer sus condiciones, pero que
tiene como finalidad llegar a un acuerdo o arreglo que satisfaga a cada una de ellas
Ejemplo: Individual.-Una compra o venta de un vehículo (solo realizan el negocio el dueño
y comprador).
Grupal. Tarifa de mantenimiento de algún servicio o casa (pago mantenimiento, vigilancia)
, los vecinos se ponen de acuerdo para una tarifa y realizar una contratación para el
servicio requerido.
Por ejemplo, muchas empresas de venta de materiales de construcción permiten que sus
clientes retiren materiales sin abonar en el momento, cancelando el saldo a fin de mes.
Cada vez que el cliente retira material, se le emite una nota de débito.
8. nota de prensa
Noticia corta que envía una organización para su publicación gratuita en los medios de
comunicación interesados. Suele ir dirigida a todos los medios. Es una forma habitual de
relaciones públicas para comunicar los datos anuales, nombramientos, inauguraciones y
lanzamientos de productos.
9. NYSE (New York Stock Exchange)
Mercado de valores con el volumen de contratación más grande del mundo y el segundo
en número de sociedades cotizadas. Funciona mediante un sistema híbrido, es decir,
combina subasta pública con comercio electrónico. Está situado en Wall Street (Nueva
York) y los valores que se cotizan en él son representativos de la economía mundial, pues
proceden de casi todos los países del mundo.
10novación: Sustitución de una nueva obligación por una previa. Posibilidad de aumentar
el plazo de amortización o la cuantía del préstamo hipotecario.
11. NOPAT
Flujo de caja generado por las operaciones asociadas al negocio ordinario de una
sociedad y que es previo a los repagos de deuda, el pago de intereses de la deuda, a los
extraordinarios y a la remuneración del capital propio.
es la situación legal de una persona física o jurídica de declarase insolvente de sus deudas con los
acreedores. Es decir, la quiebra es un status jurídico que se constituye a través de una declaración
inicial de cesación de pagos.
El hecho de declararse en quiebra por las normas jurídicas, se tomará efectos sobre el patrimonio
del que, el quebrado, sea titular teniendo por objeto liquidar tales bienes con el fin de distribuirlos
entre sus acreedores legítimos.
• Características
• Es una situación irreversible: Una vez que una empresa se declara en quiebra, dicha
empresa está abocada a su desaparición. Por tanto, podrán nacer otras nuevas empresas,
pero esa no volverá a funcionar. La quiebra es algo permanente.
• Los activos son menos que los pasivos: El total del activo (muebles, edificios, efectivo,
naves) es menor que las deudas que se deben (préstamos, hipotecas, pagos pendientes).
• Está tipificada legalmente: Dado que la situación de quiebra es una situación que podría
utilizarse para fines fraudulentos, está recogida en la ley. De esta forma, se pretende que
la situación de quiebra sea una situación objetiva, no subjetiva.
Obligaciones financieras
Obsolescencia
ejemplo, muy pocas personas utilizan un teléfono móvil o celular de teclas, frente al uso
mayoritario del teléfono móvil táctil o un SmartPhone
Podemos decir que serían aquellos que la empresa quiere para el futuro. El lugar dónde quiere
estar, la situación que quiere tener o los fines que pretende. Por otro lado, la empresa
necesita saber con qué contará para conseguirlos, dinero, activos, etcétera. De esta forma, la
empresa decide dónde quiere llegar y qué camino tomará para hacerlo
obligación financiera
opción financiera
orden de compra
orden de pago
son una serie de instrucciones que el titular de una cuenta le aporta a su entidad financiera
para que esta proceda a enviar fondos desde su cuenta a una persona, empresa o
institución.
Por tanto, las órdenes de pago no son más que una forma de hacer llegar dinero a otros,
siempre que se cumplan una serie de requisitos. Además, la ventaja es que emisor y
receptor no tiene por qué ser clientes del mismo banco ni residir en el mismo país. Por eso,
son muy útiles para las importaciones, ya que son el método más frecuente en
los pagos internacionales
Pagaré
Forma de pago basado en un documento en la que una persona se compromete al
pago de una cantidad de dinero en un tiempo determinado.
Patrimonio
El patrimonio son el conjunto de bienes propios pertenecientes a una persona o
una institución, son susceptibles de estimación económica.
Prestamista
Prestamista es aquella persona que tiene la capacidad de realizar un préstamo.
Préstamo
El préstamo es una operación financiera contractual en la que una de las partes (el
prestamista) entrega una cantidad de dinero a la otra (el prestatario) con la
condición de devolverlo en un plazo de tiempo determinado, junto con las
comisiones e intereses acordados. Normalmente la devolución se realiza a través
de cuotas periódicas compuestas de capital e intereses.
Préstamo rápido
Un crédito rápido es un tipo de préstamo al consumo que lo conceden entidades
bancarias o empresas financieras y que se devuelve en un periodo corto de
tiempo, con unos intereses altos y que en caso de impago la comisión de
morosidad es alta.
Préstamos online
Los préstamos personales son un tipo de financiación ofrecida por las entidades
financieras en que la garantía es la propia persona. Se diferencian de los
préstamos hipotecarios en que, si no se pagan, el banco no tiene la posibilidad de
iniciar un procedimiento de ejecución hipotecaria directa contra ningún bien.
Prestatario
Prestatario es la persona o entidad que recibe dinero prestado bajo unas
condiciones ya pactadas que incluirán el pago de intereses al prestamista.
Propietario
El que tiene propiedad sobre un bien, especialmente inmueble.
Plazo
Tiempo legal establecido que ha de transcurrir para que se produzca dicho efecto
jurídico, las entidades bancarias establecen plazos para que los clientes resuelvan
sus deudas.
Pasivo
El pasivo hace referencia a las obligaciones que ha adquirido una persona, física o
jurídica.
Quórum
Número mínimo de acciones que han de asistir a la junta general para que pueda considerarse
válidamente constituida y tomar acuerdos.
2. SALARIO A COMISION: Estas se refieren a ese porcentaje que recibe el empleado sobre
el precio de las ventas que realizó durante determinado tiempo para la empresa en la que
presta sus servicios, es decir, sus ingresos económicos mensuales dependerán de su
rendimiento laboral y del cumplimiento de metas. Ejemplo: El representante de x empresa
puede ganar una comisión del 10% sobre el valor de los primeros $50.000 de bienes o
servicios, una comisión del 15% sobre los siguientes $50.000 y una comisión del 20% para
algo más de $100.000.
7. SISTEMA DE CUENTAS PARA ANTICIPOS: Sistema para controlar el dinero para gastos o
el saldo de caja en una agencia. Ejemplo: La agencia Grey para usar el sistema de anticipos
primero parte de un saldo inicial que se va utilizando hasta que, al final del período o del
dinero, se restablece su saldo original.
10. START-UP: Designa a una compañía pequeña de nueva creación que acaba de iniciar
su trayectoria empresarial. El término se utiliza con un matiz positivo, pues se denomina
así especialmente a las empresas que se apoyan en la tecnología y que tienen un gran
potencial. Ejemplo: Empresa Acsendo: Sistema de gestión de recursos humanos para
pymes
Razón social
razón social es el atributo legal que figura en la escritura o documento de constitución que
permite identificar a una persona jurídica y demostrar su constitución legal.
Dicho nombre puede ser el que figure en su papelería oficial o en sus anuncios publicitarios, o
bien puede ser de uso estrictamente burocrático y dar paso a un seudónimo o a un nombre más
vendible (Nombre comercial) con el que identificar sus productos. Por ejemplo, la empresa
McDonald’s posee en algunos países la razón social “Arcos dorados, C. A.”
Recursos propios
Fondos aportados por los accionistas, o beneficios generados por la empresa que no han sido
repartidos. Comprenden, por tanto, el capital social, las reservas y los resultados que aún no hayan
sido distribuidos.
Dinero en efectivo.
Ganancias de los productos y servicios realizados.
Aportes de los socios o accionistas.
Acciones, bonos, títulos.
Utilidades.
Créditos.
Subvenciones del Estado.
Renta fija
Conjunto de activos financieros que representan la deuda que tienen las entidades con los
inversores. La renta fija se compone de bonos, obligaciones, pagarés, etc., los cuales pagan un
interés por el capital prestado. El interés puede ser fijo o variable (cuando está referenciado a
índices, cestas, a la inflación, etc.). La renta fija confiere derechos económicos pero no políticos, es
decir, no permite intervenir en las decisiones de la compañía que emite los valores.
Renta variable
Está compuesta por acciones, que representan la propiedad de la sociedad. Por tanto, cuando un
inversor compra una acción, se convierte en socio y propietario de la compañía, por la parte
proporcional que represente su acción. En general, las acciones no tienen plazo de vencimiento
predeterminado. La rentabilidad de las acciones no está definida de antemano, sino que depende
de la marcha de la empresa (de ahí la denominación de renta variable).
Reembolso
Operación por la que el partícipe recupera todo o parte del capital invertido en un fondo de
inversión, mediante la venta de sus participaciones a la sociedad gestora.
circunstancias del uso del reembolso
La figura o hecho del reembolso puede deberse a dos razones fundamentales, dependiendo de las
circunstancias, así como de las garantías que puedan existir en la compraventa de bienes y
servicios: Puede utilizarse como mejora de la calidad y servicio: En el caso de recibir un artículo en
mal estado, defectuoso o simplemente por error. En estos casos, el vendedor ofrece la posibilidad
de devolver el producto y restituir el dinero. Se trata pues de un servicio postventa con el que
mejorar la calidad y atención a los clientes. Otra forma de uso del reembolso es como fianza, es
decir, utilizar un dinero como garantía a la espera del pago total o reserva de un bien o servicio. En
estos casos, la devolución del dinero se realiza una vez que se ha llegado al acuerdo o cuando se
devuelven aquellos productos que estaban en posesión del adquiriente, pero por los que no ha
pagado. Un claro ejemplo son los botellines de refrescos, que se venden en factura junto al
refresco pero que cabe la posibilidad de devolverlos y descontarse el precio parcialmente del
producto.
Regalías
Este producto puede ser desde una película a la patente de un invento, una composición musical,
o una franquicia. Los royalties no sólo se pagan entre particulares. También un particular, o una
empresa, debe abonárselos al Estado por la explotación de algunos recursos naturales.
Calcular la cantidad que va a establecerse como royalty es fundamental antes de firmar el contrato
o licencia entre las dos partes.
TRIBUNAL DE CUENTAS
TRIBUTACION INDIVIDUAL
Con carácter general, la declaración del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas se
presenta de forma individual. No obstante, las personas integradas en una unidad familiar,
pueden optar, si así lo desean, por declarar de forma conjunta, siempre que todos sus
miembros sean contribuyentes por este impuesto.
Una vez ejercitada la opción por tributar de forma individual o conjunta, no es posible
modificar después dicha opción presentando nuevas declaraciones, salvo que éstas se
presenten también dentro del plazo de declaración; finalizado dicho plazo, no podrá
cambiarse la opción de tributación para ese período impositivo.
TASA DE RENTABILIDAD
La tasa de rentabilidad (TR) es la pérdida o ganancia que arroja una inversión durante un
periodo de tiempo concreto, expresada como el porcentaje del coste inicial de la
inversión. Después, divide esta cantidad entre el valor inicial de la inversión y multiplícalo
por 100.
Una tasa de rentabilidad positiva implica que la posición ha arrojado beneficios, mientras
que una negativa implica pérdidas. Obtendrás una tasa de rentabilidad de cualquier
inversión que lleves a cabo.
Por ejemplo: Imagina que invertimos $ 1500 en un activo y luego lo vendemos a $ 2000,
aplicando la fórmula: (2000 – 1500 / 1500) x 100, podemos decir que la inversión nos dio
una rentabilidad de 33.33%.
TRANSFERENCIA BANCARIAS.
Las transferencias bancarias son envíos de dinero realizados a la orden de un cliente desde
su cuenta bancaria en una entidad (ordenante) a otra designada (beneficiario). En caso de
realizarse entre cuentas del mismo banco se denomina traspaso. Aquí te contamos
algunas claves para que puedas comprender mejor qué son.
TRIBUTO:
Los tributos son ingresos de derecho público que consisten en prestaciones pecuniarias
obligatorias, impuestas unilateralmente por el Estado, exigidas por una administración
pública como consecuencia de la realización del hecho imponible al que la ley vincule en el
deber de contribuir. También es una prestación de dinero que el Estado exige en el
ejercicio de su poder de imperio sobre la base de la capacidad contributiva en virtud de
una ley, y para cubrir los gastos que le demande el cumplimiento de sus fines.
TRAMITE
Un trámite se define como cualquier solicitud o entrega de información que las personas
físicas o morales del sector privado hacen ante una dependencia u organismo
descentralizado, ya sea para cumplir una obligación, obtener un beneficio o servicio o, en
general, a fin de que se emita una resolución, así como cualquier.
Ejemplos de trámites
Ejemplo
Si tuviésemos un interés nominal anual de, por ejemplo un 5%, calcularemos el TAE de la
siguiente manera: El interés nominal anual r es de un 5%, que expresado en tanto por uno
para poder aplicar la fórmula resulta: r = 0,05. El pago de los intereses se produce de
manera mensual, por lo que la frecuencia f = 12.
TALONARIO
son los talonarios de cheques, de rifas, de recibos, etc. (Libro talonario) Libro que contiene
libranzas, recibos, células, etcétera, de los cuales cuando se cortan queda una parte
encuadernada que sirve de comprobante. Talonarios de facturas, de recibos de dinero, de
rifas y de cheques.
TARGET COSTING
Si te mueves en un mercado muy competitivo, debes conocer este nuevo término
financiero. El target costing significa “coste objetivo” y consiste en calcular el coste
máximo que puede tener un producto. Es decir, el precio ya no lo marcan solamente los
costes de una compañía, sino que también hay que tener en cuenta cuánto están
dispuestos a pagar los consumidores por ese producto o servicio. Así, atendiendo a estas
dos variables, se calculará el precio final.
Ejemplo:
Así como ejemplo, si el precio del mercado competitivo para un producto es $ 100, y una
empresa necesita un 15 por ciento de ganancia para permanecer financieramente en su
industria, entonces el costo objetivo para este producto es de $ 85 ( $100 - $ 15 ).
Ejemplo:
En la actualidad un ejemplo que se puede asemejar al concepto de tasa libre de riesgo son
los bonos del tesoro de Alemania o Estados Unidos, ya que se considera que la
probabilidad de que no se pague un bono emitido por estos países es muy cercana a cero.
TARJETA DE CREDITO
Mecanismo de consumo en determinados establecimientos sobre un cupo, es
intransferible y de
uso personal.
Una tarjeta de crédito es un documento de material plástico o metal emitido por un banco
o institución especializada a nombre de una persona, que podrá utilizarla para efectuar
compras sin tener que pagar en efectivo y pudiendo, además, llevar el pago de los
productos a períodos futuros.
TASA DE INTERES NOMINAL
Es el interés que se capitaliza más de una vez al año para regular préstamos y depósitos.
Los tipos de interés nominal siempre suelen ser positivos. Ejemplo: Si se deposita en un
banco $1,000.00 pesos a un plazo fijo de 6 meses con un interés nominal del 5% al
finalizar el semestre se recibirá un total de 1,050.00, lo cual significa que de interés
nominal se recibió 50.00 pesos.
TITULO DE CREDITO
Ejemplo: De esto sería el bolívar en Venezuela, peso en México, libra esterlina en Trinidad
y Tobago o el dólar en los Estados.
UNION ADANUERA
Una unión aduanera es un área de libre comercio que establece una tarifa exterior común;
es decir, que los estados miembros establecen una política comercial común hacia los
estados que no son miembros. Sin embargo, en algunos casos, los estados tienen el
derecho de aplicar un sistema de cuotas de importación único.
Ejemplo: Comunidad Andina (CAN), Mercado Común del Sur (Mercosur) y Mercado
Común Centroamericano.
UESP
El método de inventario UEPS o bien en las siglas en ingles LIFO que quieren decir
básicamente “Última en Entrar, Primera en Salir” consiste en darle salida primero a toda la
mercancía que entro de último al inventario dejando al final aquella que entro de primero
a la hora de realizar las ventas.
Ejemplo de UEPS
El 8 de febrero del corriente año, la empresa Mobiliario S.A. adquiere 350 unidades a un
costo unitario de $100, lo que da un valor de inventario de $35.000. A mediados de marzo
realiza una nueva compra por 150 unidades a un costo de $120 cada una. El 4 de abril se
venden 400 unidades.
UTILIDAD MARGINAL
Se entiende por utilidad marginal de un determinado bien el aumento (o, en su caso,
disminución) en la utilidad total que nos supone el hecho de consumir una unidad
adicional del mismo.
Ejemplo
Suponga que un consumidor tiene mucha hambre y decide comprar una unidad de pan. La
utilidad que obtiene por este primer pan es de 50. Luego, decide comprar una unidad
adicional, que le reporta una utilidad de 30. Luego, decide consumir otra unidad, la que le
da una utilidad de 10.
UTILIDADES O PERDIDAS DE VENTAS
Una vez determinado el valor de las ventas netas y el costo de lo vendido, la utilidad en
ventas se determina restando de las ventas netas el valor del costo de lo vendido. ...
Cuando el costo de lo vendido sea mayor que el valor de las ventas netas, el resultado será
la pérdida en ventas o pérdida bruta. UTILIDADES PERDIDAS NETA TOTALES
Se entiende por utilidad neta la utilidad resultante después de restar y sumar de la utilidad
operacional, los gastos e Ingresos no operacionales respectivamente, los impuestos y la
reserva legal.
EJEMPLO
Suponga que una empresa española que fabrica zapatos de cuero logra vender en un año
4.000 pares a 50 euros cada uno.
El costo de producir 4.000 pares de zapatos fue de 25.000 euros. Asimismo, los gastos
relacionados con el proceso de venta como salarios de los trabajadores, alquiler del local,
entre otros, fue de 22.000 euros. A lo anterior se agregan los gastos de administración
(papelería, facturas, etc.) que alcanzaron los 8.000 euros.
Adicionalmente, la empresa recibe 3.000 euros al año en concepto de unas inversiones
financieras que está realizando. A su vez, registra gastos financieros procedentes de un
préstamo que tiene con un banco, por valor de 5.000 euros anuales.
Los impuestos aplicables en el país son de 30%, mientras que no existe reserva legal.
A continuación, vemos cómo se calcularía en este caso la utilidad neta:
VACANTES: Término colectivo que incluye los empleos de nueva creación,
los puestos de trabajo sin cubrir o los que estarán disponibles en un futuro
próximo, respecto de los cuales la empresa ha adoptado medidas activas
para encontrar un candidato idóneo.
Ej una empresa ofrece un puesto de Aux contable
VALOR CONTABLE: El valor contable o valor en libros es el importe neto
por el que un activo o un pasivo se encuentra registrado en el balance una
vez deducida, en el caso de los activos, su amortización acumulada y
cualquier corrección valorativa por deterioro acumulada que se haya
registrado. Es decir, es el valor por el que un activo o un pasivo figura
registrado en los libros de contabilidad.
Ej si adquiero un activo por 1000 pesos y he realizado una amortización sobre el
mismo por 200 pesos su valor contable o en libros será de 800 pesos
VALOR MOBILIARIO: Sinónimo de títulos ‐ valor. Documento que contiene
un derecho económico o crediticio.
Acciones : participaciones dentro del capital social de una empresa (cuando
alguien compra acciones se convierte en dueño de una pequeña parte )
Obligaciones : bonos pagares y letras de cambio
VALOR NOMINAL: Cantidad de dinero representada en el título en el
momento de su emisión
Bonos, acciones pagares o hipotecas
VALOR PRESENTE NETO: El valor depreciado de un flujo futuro de
alquiler, teniendo en cuenta el valor del dinero en el tiempo. También es un
método de aforo de inversión que toma la dirección contraria a la de la tasa
interna de retorno. Este método comienza por escoger una tasa de
descuento apropiada y emplea la diferencia para aplicársela a pagos
futuros e ingresos y compara este valor con el costo actual de compra, para
cada alternativa.
tenemos un flujo de dinero proyectado a 10 años en el que se invierten 10 millones
con un rendimiento proyectado de 12 % anual
VALOR NEGOCIABLE: Instrumento financiero que otorga a su poseedor la
titularidad de determinados derechos, y que se caracteriza por ser
transmisible en los mercados. Generalmente se agrupan en emisiones. Por
ejemplo, son valores negociables las acciones y las obligaciones.
VENCIMIENTO: Fecha en la que expira un contrato financiero o en la que
se devuelve el principal de un valor.
Vencimiento de una letra de cambio o de un pagare
Warrants
¿Qué es un Warrant?
WarrantsUn Warrant es un producto financiero derivado, concretamente se
trata de un contrato de opción en el que se ofrece a su propietario la opción
de comprar o vender una determinada cantidad de activo a un precio del
ejercicio durante un periodo de tiempo establecido hasta una fecha
predeterminada. Una vez emitidos suele ser admitidos a cotización en una
bolsa de valores para ser negociados activamente en el mercado
secundario. La ventaja de los warrants es la de poder ser negociados
fácilmente y en pequeñas cantidades.
Características de los Warrants
Un Warrant se puede comprar o vender tantas veces como se desee
obteniendo el beneficio o pérdida correspondiente.
Se trata de un producto derivado, esto significa que su existencia proviene
de otro activo denominado activo subyacente que es el activo que tenemos
derecho a comprar o vender. Estos activos pueden hacer referencia a
acciones, divisas, obligaciones, materias primas etc.
Cuando un Warrant es emitido se fija previamente el precio del ejercicio y la
fecha de vencimiento del mismo.
Cuando se realiza la compra de un Warrant se adquiere un derecho y no
una obligación. El propietario del mismo puede comprar o vender el activo
cuando lo desee.
Por prima entendemos al precio que se paga por el Warrant y es lo que
cuesta adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente. El
importe de la prima dependerá de diferentes variables a tener en cuenta
como el precio del ejercicio, la volatilidad, el tiempo de vencimiento