EL ENCAJE

LEGAL

Docente: Integrante:
Lcda. MSc Ana Isabel Salazar Lcda. Rodriguez Yolanda V-10.939.915

El Tigre, Diciembre 2020

 INTRODUCCION

Las instituciones bancarias, en cumplimiento del ordenamiento jurídico

vigente, deben custodiar dineros provenientes de las captaciones de los depósitos
por parte de los clientes, los cuales serán la garantía en situaciones de caída de
liquidez ante los ahorristas; dichos fondos constituyen el Encaje Legal.
Las políticas monetarias sobre la materia van a incidir en la economía del
país y en el aparato productivo, puesto que a través de este fondo de reserva se
otorgarán los créditos para las actividades comerciales y de producción.
Al realizarse las reformas a la norma del encaje legal se busca la
reactivación de la economía y del aparato productivo; pero actualmente no ha sido
así. A raíz del aumento en la hiperinflación, alza del dólar, y sumado a la
pandemia del Covid-19, ha ocasionado la paralización del proceso productivo.
Encaje Legal:
Es la reserva de un porcentaje de los depósitos que reciben los bancos, los
cuales se resguarda de forma obligatoria por disposición de las leyes y el mismo
no puede ser utilizado.
Las Leyes vigentes establecen que dicho capital debe mantenerse en
efectivo y debidamente resguardado en las bóvedas bien sea de la institución o en
sus cuentas en el Banco Central de Venezuela, esto con el propósito de garantizar
que los bancos tengan los fondos necesarios para satisfacer las necesidades de
los depositantes ante cualquier caída en su liquidez.
Existen dos tipos de Encaje Legal:
 Encaje Legal Ordinario: Es uno de los más comunes en el sistema
financiero y corresponde a una fracción del saldo total de las
obligaciones netas que los bancos deben depositar como reservas en el
Banco Central de Venezuela.
 Encaje Legal Marginal: Es una exigencia adicional que actúa sobre una
parte del aumento del saldo total de los depósitos de los bancos con
respecto a su base de reservas de la semana anterior.

Importancia del Encaje Legal:

Se puede decir que el Encaje Legal es un instrumento de control cuya
función es la de controlar la cantidad de dinero que circula en la economía, es
decir, se regulan los créditos ofertados por los bancos con respecto a los
depósitos recibidos, al tiempo que se regula o restringe la oferta de liquidez
monetaria para contener el crecimiento de la inflación.

Funciones:
La función principal del encaje legal es asegurar a los ahorristas la
recuperación de su capital o como medida de protección ante eventuales retiros
masivos de dinero de los bancos.
Sin embargo, esta no es la única razón por la cual los gobiernos fijan una
tasa de encaje legal. Esta puede modificarse para regular la cantidad de dinero
que circula en la economía. Si el Banco Central considera que el dinero circulante
en la economía es demasiado, éste puede aumentar el porcentaje del encaje
legal, de manera que las instituciones financieras no pueden prestar todo el dinero
que tienen, puesto que deben mantener una mayor parte en reservas, de tal
suerte que la cantidad de dinero que circula en la economía disminuye.

Medidas Vigentes:
El Banco Central de Venezuela aprobó una reforma de la norma de
constitución del encaje legal bancario en fecha 17 de septiembre de 2020, donde
se autoriza un descuento del saldo total del encaje de la banca venezolana por 30
billones semanales, los cuales serán distribuidos entre las instituciones bancarias.
Esta medida buscaba minimizar los efectos de la inflación y estimular la
economía, pero lamentablemente ha generado paralización de los créditos
bancarios, y afectando en gran medida a la actividad productiva.
 ANALISIS
Al hablar del Encaje Legal, se puede decir que constituye la reserva que
mantienen los bancos de forma obligatoria por disposición de las leyes vigentes
para garantizar los depósitos de los clientes ante una caída de la liquidez; aunque
también tiene como finalidad controlar la cantidad de dinero que circula en la
economía del País a través de las políticas monetarias, es decir, cuando aumenta
el encaje legal, disminuye la circulación de dinero, y cuando disminuye el encaje
legal, aumenta la circulación de dinero.
Actualmente en Venezuela del total de los depósitos recibidos se destina el
93% como encaje legal y el restante, es decir, el 7% será destinado a los créditos;
recientemente en el mes de septiembre de 2020 se realizó una nueva reforma a la
norma del encaje legal, autorizando el descuento semanal del saldo total del
encaje que será distribuido en las instituciones bancarias, buscando reactivar y
dinamizar la economía y el aparato productivo.
Cabe destacar que desde el año 2018 se han realizado varios ajustes al
encaje legal como medida para eliminar el flujo de bolívares y evitar el aumento de
la demanda y del precio del dólar paralelo, medidas éstas que no han sido
efectivas, dado que se ha generado un alza constante y consecutiva del mismo,
además de un aumento en la inflación. Incluso con la última reforma que se le
hizo a la norma del encaje legal en septiembre 2020 que buscaba minimizar
dichos efectos y estimular la economía, tampoco ha sido efectivo, ya que entre
otras cosas los créditos bancarios se paralizaron perjudicando a la actividad
productiva.

BIBLIOGRAFIA

Banca y Negocios (2020). BCV aplica descuento semanal de Bs. 30 billones del
encaje legal para aumentar el crédito. Recuperado de
https://www.bancaynegocios.com/bcv-aplica-descuento-semanal-de-bs-30-
billones-del-encaje-legal-para-aumentar-el-credito/

Contrapunto (2019) ¿Qué es el encaje legal y cuáles son sus efectos en la

economía nacional?. Recuperado de https://contrapunto.com/economia/que-es-el-
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Gutierrez, J. (2020). El alivio bancario por reducción de encaje legal sólo duró tres
semanas. Efecto Cocuyo. Recuperado de https://efectococuyo.com/cocuyo-
chequea/encaje-legal-deficit/#:~:text=El%20encaje%20legal%20es%20la,los
%20dep%C3%B3sitos%20de%20los%20clientes.&text=La%20medida
%20anunciada%20por%20el,de%2057%25%20a%2093%25.

https://es.scribd.com/doc/106049997/Que-Es-El-Encaje-Legal

Urbano, S. Que es el encaje bancario. Recuperado de

https://www.economiafinanzas.com/que-es-el-encaje-bancario/
Westreicher, G. Encaje Bancario. Recuperado de
https://economipedia.com/definiciones/encaje-bancario.html#:~:text=El%20encaje
%20bancario%20es%20un,objetivo%20de%20mantener%20su%20liquidez.
cuando hay mucho dinero circulando se reduce el encaje legal y cuando disminuye
el encaje legal, aumenta .
De acuerdo a las leyes vigentes,
Actualmente la tasa del Encaje Legal en Venezuela es del 93%

Las instituciones bancarias tienen la obligación de reservar un porcentaje

del total de las captaciones, el cual se denomina Encaje Legal, cuya función es la
de ser garante de los depósitos de los clientes en caso de caída de liquidez.

, cuya función es la de garantizar los fon

El Encaje Legal tiene la finalidad de ser la garantía ante los clientes

esto con el propósito de garantizar que los bancos tengan los fondos
necesarios para satisfacer las necesidades de los depositantes ante cualquier
caída en su liquidez.

Con el propósito de garantizar que los bancos tengan los fondos necesarios
para satisfacer las necesidades de sus depositantes ante cualquier caída en
su liquidez, las instituciones bancarias tiene la obligación de mantener una
fracción de sus depósitos a manera de reserva en el Banco Central.
Estas reservas tienen el nombre de encaje legal, y constituyen un
instrumento de control monetario que tiene como función controlar la
cantidad de dinero que circula en la economía.