INTERES COMPUESTO

Por: REDACCION EL TIEMPO
El diccionario dice de un capital que está colocado a interés compuesto cuando al final de
cada unidad de tiempo se añaden los intereses producidos al capital con el objeto de obtener
nuevos intereses. En la medida que la tasa de interés sea más alta el beneficio sobre el
capital original es más sorprendente en el tiempo.

Ahora son muchas as personas que se dan cuenta de la enorme diferencia entre el interés
simple y el compuesto cuando se trata de largos periodos de tiempo. El interés simple
aumenta en progresión aritmética, mientras que el interés compuesto aumenta en progresión
geométrica.

El problema es que mientras que el que coloca el capital se beneficia, quien es usuario del
crédito pierde si el beneficio por la recolocación o uso del dinero se deteriora, es decir
cuando su costo de oportunidad es menor.

El concepto de interés compuesto esta altamente arraigado en el sistema Upac, debido a que
en su concepción se estableció para mantener el concepto de capitalización de los intereses,
evitando la trampa del famoso anatocismo o cobro de intereses sobre intereses.

En realidad, los usuarios de crédito de las corporaciones de ahorro y vivienda toman un

crédito en una moneda distinta al peso que se denomina Upac. El valor de esta moneda
crece diariamente y no es que el deudor no pague capital, sino que lo que abona
mensualmente no es equivalente en los primeros años al incremento mensual conocido
como corrección monetaria.

Hasta hace un poco más de diez años los usuarios del crédito en Upac pagaban un costo
equivalente a la inflación más un interés anual hasta de once puntos, dado que la formula de
la corrección monetaria correspondía al promedio del incremento de los precios al
consumidor. La finca raíz era una forma de riqueza bastante apreciada debido a que la
valorización y los beneficios de uso o ingresos por arrendamiento cubrían la inflación y el
margen adicional de los intereses de la corporación de ahorro y vivienda.

Lamentablemente desde julio de 1988 se indexo gradualmente la corrección monetaria a las

tasas de interés del mercado medidas en función de la DTF (Tasa promedio de Captación
de entidades financieras). Además la tasa de interés cobrada sobre la corrección monetaria
se liberó y las corporaciones las aumentaron aún por encima de 15% anual.

Mientras el costo de oportunidad de la propiedad de vivienda fue superior a las tasas de

interés, los usuarios del sistema Upac se siguieron beneficiando, pero cuando llegó la
recesión económica y la sobre oferta de vivienda que genero caída en términos reales de los
precios de la finca raíz, las consecuencias fueron impredecibles.

Esto es justamente lo que sucedió durante los últimos años a los que accedieron del crédito
Upac, que vieron un crecimiento exorbitante de sus créditos, mientras el valor comercial de
sus inmuebles se desvalorizaban. Claro, como la corrección monetaria se calculaba ahora
como una proporción importante de la DTF y con altas tasas de interés, lo que no podían
cubrir con su cuota de intereses se capitalizaba pero en una proporción incontrolable.

Rothschild, el financiero El término Casa Rothschild se refiere a las varías ramas de una
familia internacional de banqueros. Todos los miembros de la familia descienden de un
antepasado común, el financiero alemán Mayer Amschel Rothschild (1743-1812). Por casi
200 años la casa de Rothschild ejerció una gran influencia en la historia económica de
europea. Los miembros de esa familia, que aportaron los mayores capitales financieros de
Europa, se han destacado también como coleccionistas de arte, políticos, y como jefes de la
comunidad Judaica.

El fundador de la casa de Rothschild, Mayer Amschel, nació en Frankfurt, Alemania.

Aunque inició estudios como rabino, se coloco posteriormente como aprendiz en una firma
bancaria después de la muerte de su padres. Más tarde estableció su propia firma en esa
ciudad, donde ganó prominencia como el consejero financiero del adinerado Hesse-Kassel
o Guillermo IX. Se estableció también como agente financiero del gobierno británico
durante las guerras francesas revolucionarias. Con sus cinco hijos fundó ramas adicionales
de la firma de banca Rothschild en cuatro ciudades europeas.

La dinastía Amschel Mayer Rothschild (1773-1855), el hijo mayor, quedó con su padre en
Frankfurt supervisando sus crecientes intereses bancario, y más tarde llegó a ser cabeza de
la empresa de la familia. La rama en Frankfurt se disolvió en 1901.

El segundo hijo, Salomon Rothschild (1774-1855) se quedó en Frankfurt hasta que el fin de
las guerras Napoleonicas. Entonces estableció una rama de la casa de Rothschild en Viena,
desde donde manejó mucho los intereses del gobierno de Habsburg. La rama en Viena cesó
de existir después de la invasión alemana de Austria en 1938.

Nathan Mayer Rothschild (1777-1836), el tercer hijo, fundó la rama británica de la firma de
banca Rothschild en Londres durante 1805. Fue parte importante en la administración y
financiación con los subsidios que el gobierno británico transfirió a su aliados durante las
Guerras Napoleonicas. El hijo de Nathan Mayer, Lionel Nathan Rothschild (1808-79),
quien tuvo éxito él como administrador de la firma en Londres, financió la compra del
gobierno británico de un interés para el control del Canal de Suez en 1875. Lionel Nathan
también llegó a ser el primer miembro Judaico del Parlamento británico. El hijo de Lionel,
Señor Nathan Mayer, 1er Barón Rothschild (1840-1915), fue un miembro del Parlamento.
La firma bancaria Rothschild en Londres continuó bajo el manejo de Lionel Rothschild
(1882-1942) y Anthony Gustav Rothschild (1887-1961), ambos bisnietos de Mayer
Amschel. La rama de la dinastía en Londres es hoy un establecimiento reconocido entre los
bancos de las naciones Occidentales.

Karl Rothschild (1788-1855), el cuarto hijo de Mayer Amschel, se estableció en Naples

donde se expandió la Dinastía de los Rothschild en el 1820s. La rama italiana nunca no fue
tan exitoso como los otros y se disolvió aproximadamente 1861.
 El hijo más joven, James Rothschild (1792-1868), fundó en París la firma de Rothschild en
1817. Por cincuenta años fue el banquero más poderoso en Francia. También llegó a ser un
filántropo renombrado y jefe de barrio judío francés. Alphonse Rothschild (1827-1905), el
hijo de James, era un banquero prominente y filántropo. El hijo más joven, Edmond James
Rothschild (1845-1934), ayudó a financiar el establecimiento de comunidades Judaicas en
Palestina. Desde la segunda guerra mundial, la rama francesa ha sido encabezada por tres
descenientes de James Rothschild: El barón Guy Rothschild (1909-), el Barón Alain
Rothschild (1910-82), y el Barón Elie Robert Rothschild (1917-). Aunque el poder de los
Rothschilds declinó con la introducción de nuevas medidas del estado en la actividad
financiera a finales del siglo XIX y con la ruptura de Europa durante la II guerra mundial,
la casa banca en París retuvo su eminencia en el mundo financiero. En 1982 el banco fue
nacionalizado por el gobierno francés.

En qué se diferencia del interés simple 

 El interés simple no se suma al capital para poder generar nuevos intereses.

 Se calcula sobre el capital que se ha depositado en el inicio, por lo que el

interés que se obtiene en cada periodo es siempre el mismo.