Estado de Resultados -Proyección-

Año 1 Año 2
Ventas Q. 48,000.00 Q. 58,000.00 0.21
(-) Costos Variables Q. 20,000.00 Q. 28,000.00
(=) Margen de Contribución Q. 28,000.00 Q. 30,000.00
(-) Costos Fijos Q. 25,000.00 Q. 25,000.00
(=) Utilidad antes de Impuesto e intereses Q. 12,000.00 Q. 14,000.00 0.17
(+/-) Operaciones financieras
(-) Gastos por intereses Q. 25,000.00 Q. 28,000.00
(+) Intereses Ganandos Q. - Q. -
(=) Utilidad antes de Impuesto -Q. 13,000.00 -Q. 14,000.00
(-) Impuesto (25%) -Q. 3,250.00 -Q. 3,500.00
(=) Utilidad después de impuestos -Q. 9,750.00 -Q. 10,500.00
(-) Dividendos para accionistas preferentes Q. - Q. -
(=) Utilidad disponible para accionistas comunes -Q. 9,750.00 -Q. 10,500.00 0.076923

Variación en Ventas Q. 58,000.00 Q. 48,000.00 0.21 *100

48,000.00

Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 14,000.00 Q. 12,000.00 0.17 *100

12,000.00

GAO 16.66666666667 0.80

20.83333333333

Nivel de apalancamiento financiero

Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 14,000.00 Q. 12,000.00 0.17
12,000.00

Variación utilidades disponibles accionistas comun -Q. 10,500.00 -Q. 9,750.00 0.08
-9,750.00

GAF 0.17 216.67%

0.08
Apalancamiento Total
GAT 8% 21% 0.02
 Estado de Resultados -Proyección-
Año 1
Ventas Q. 48,000.00
(-) Costos Variables Q. 20,000.00
(=) Margen de Contribución Q. 28,000.00
(-) Costos Fijos Q. 25,000.00
(=) Utilidad antes de Impuesto e intereses Q. 125,000.00
(+/-) Operaciones financieras
(-) Gastos por intereses Q. 25,000.00
(+) Intereses Ganandos Q. -
(=) Utilidad antes de Impuesto Q. 100,000.00
(-) Impuesto (25%) Q. 25,000.00
(=) Utilidad después de impuestos Q. 75,000.00
(-) Dividendos para accionistas preferentes Q. -
(=) Utilidad disponible para accionistas comunes Q. 29,000.00

20.8333333 Variación en Ventas Q. 58,000.00

48,000.00

16.6666667 Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 138,000.00

125,000.00

GAO

Nivel de apalancamiento financiero

Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 138,000.00
125,000.00

Variación utilidades disponibles accionistas comun Q. 32,500.00

29,000.00

GAF

Apalancamiento Total
GAT 12%
ión- Estado de Resultados -Proyecc
Año 2
Q. 58,000.00 0.21
Q. 28,000.00 (-)
Q. 30,000.00 (=)
Q. 25,000.00 (-)
Q. 138,000.00 0.10 (=)
(+/-)
Q. 28,000.00 (-)
Q. - (+)
Q. 110,000.00 (=)
Q. 27,500.00 (-)
Q. 82,500.00 (=)
Q. - (-)
Q. 32,500.00 0.12069 (=)

Q. 48,000.00 0.21 *100 20.8333333

48,000.00

Q. 125,000.00 0.10 *100 10.4 Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto

125,000.00

10.4 0.50
20.83333333333

Nivel de apalancamiento financiero

Q. 125,000.00 0.10 *100 10.4 Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto
125,000.00

Q. 29,000.00 0.12 *100 12.0689655 Variación utilidades disponibles accionistas comun

29,000.00

12.07 1.16
10.40
Apalancamiento Total
21% 0.03 GAT
 Estado de Resultados -Proyección-
Año 1 Año 2
Ventas Q. 350,000.00 Q. 395,000.00 0.13
Costos Variables Q. 20,000.00 Q. 28,000.00
Margen de Contribución Q. 330,000.00 Q. 367,000.00
Costos Fijos Q. 25,000.00 Q. 25,000.00
Utilidad antes de Impuesto e intereses Q. 125,000.00 Q. 138,000.00 0.10
Operaciones financieras
Gastos por intereses Q. 25,000.00 Q. 28,000.00
Intereses Ganandos Q. - Q. -
Utilidad antes de Impuesto Q. 100,000.00 Q. 110,000.00
Impuesto (25%) Q. 25,000.00 Q. 27,500.00
Utilidad después de impuestos Q. 75,000.00 Q. 82,500.00
Dividendos para accionistas preferentes Q. - Q. -
Utilidad disponible para accionistas comunes Q. 161,000.00 Q. 289,500.00 0.798137

Variación en Ventas Q. 395,000.00 Q. 350,000.00 0.13 *100

350,000.00

Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 138,000.00 Q. 125,000.00 0.10 *100

125,000.00

GAO 10.4 0.81

12.85714285714

Nivel de apalancamiento financiero

Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 138,000.00 Q. 125,000.00 0.10 *100
125,000.00

Variación utilidades disponibles accionistas comun Q. 289,500.00 Q. 161,000.00 0.80 *100

161,000.00

GAF 79.81 7.67

10.40
Apalancamiento Total
GAT 80% 13% 0.10
 Estado de Resultados -Proyección-
Año 1
Ventas Q. 350,000.00
(-) Costos Variables Q. 20,000.00
(=) Margen de Contribución Q. 330,000.00
(-) Costos Fijos Q. 25,000.00
(=) Utilidad antes de Impuesto e intereses Q. 58,000.00
(+/-) Operaciones financieras
(-) Gastos por intereses Q. 25,000.00
(+) Intereses Ganandos Q. -
(=) Utilidad antes de Impuesto Q. 33,000.00
(-) Impuesto (25%) Q. 8,250.00
(=) Utilidad después de impuestos Q. 24,750.00
(-) Dividendos para accionistas preferentes Q. -
(=) Utilidad disponible para accionistas comunes Q. 29,000.00

12.8571429 Variación en Ventas Q. 395,000.00

350,000.00

10.4 Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 68,000.00

58,000.00

GAO

Nivel de apalancamiento financiero

10.4 Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 68,000.00
58,000.00

79.8136646 Variación utilidades disponibles accionistas comun Q. 36,000.00

29,000.00

GAF

Apalancamiento Total
GAT 24%
ión- Estado de Resultados -Proyecc
Año 2
Q. 395,000.00 0.13
Q. 28,000.00 (-)
Q. 367,000.00 (=)
Q. 25,000.00 (-)
Q. 68,000.00 0.17 (=)
(+/-)
Q. 28,000.00 (-)
Q. - (+)
Q. 40,000.00 (=)
Q. 10,000.00 (-)
Q. 30,000.00 (=)
Q. - (-)
Q. 36,000.00 0.241379 (=)

Q. 350,000.00 0.13 *100 12.8571429

350,000.00

Q. 58,000.00 0.17 *100 17.2413793 Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto

58,000.00

17.24137931034 1.34
12.85714285714

Nivel de apalancamiento financiero

Q. 58,000.00 0.17 *100 17.2413793 Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto
58,000.00

Q. 29,000.00 0.24 *100 24.137931 Variación utilidades disponibles accionistas comun

29,000.00

24.14 1.40
17.24
Apalancamiento Total
13% 0.03 GAT
 Estado de Resultados -Proyección-
Año 1 Año 2
Ventas Q. 95,000.00 Q. 103,000.00 0.08
Costos Variables Q. 20,000.00 Q. 28,000.00
Margen de Contribución Q. 75,000.00 Q. 75,000.00
Costos Fijos Q. 25,000.00 Q. 25,000.00
Utilidad antes de Impuesto e intereses Q. 7,000.00 Q. 13,000.00 0.86
Operaciones financieras
Gastos por intereses Q. 25,000.00 Q. 28,000.00
Intereses Ganandos Q. - Q. -
Utilidad antes de Impuesto -Q. 18,000.00 -Q. 15,000.00
Impuesto (25%) -Q. 4,500.00 -Q. 3,750.00
Utilidad después de impuestos -Q. 13,500.00 -Q. 11,250.00
Dividendos para accionistas preferentes Q. - Q. -
Utilidad disponible para accionistas comunes -Q. 13,500.00 -Q. 11,250.00 -0.16667

Variación en Ventas Q. 103,000.00 Q. 95,000.00 0.08 *100

95,000.00

Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 13,000.00 Q. 7,000.00 0.86 *100

7,000.00

GAO 85.71428571429 10.18

8.421052631579

Nivel de apalancamiento financiero

Variación en utilidades antes Intereses e Impuesto Q. 13,000.00 Q. 7,000.00 0.86
7,000.00

Variación utilidades disponibles accionistas comun -Q. 11,250.00 -Q. 13,500.00 -0.17
-13,500.00

GAF 0.86 -514.29%

-0.17
Apalancamiento Total
GAT -17% 8% -0.01
8.42105263

85.7142857
Periodo de conversión de Inventarios 55
Periodo Promedio de Cobro 35
Periodo Promedio de Pago 28

Rotación de Inventario 360 6.54545455

55

Rotación del periodo promedio de cobro 360 10.2857143

35

Rotación periodo promedio de pago 360 12.8571429

28
Periodo de conversión de Inventarios 65
Periodo Promedio de Cobro 45
Periodo Promedio de Pago 35

Rotación de Inventario 360 5.53846154

65

Rotación del periodo promedio de cobro 360 8

45

Rotación periodo promedio de pago 360 10.2857143

35
Periodo de conversión de Inventarios 67
Periodo Promedio de Cobro 28
Periodo Promedio de Pago 14

Rotación de Inventario 360 5.37313433

67

Rotación del periodo promedio de cobro 360 12.8571429

28

Rotación periodo promedio de pago 360 25.7142857

14
Periodo de conversión de Inventarios 48
Periodo Promedio de Cobro 35
Periodo Promedio de Pago 17

Rotación de Inventario 360 7.5

48

Rotación del periodo promedio de cobro 360 10.2857143

35

Rotación periodo promedio de pago 360 21.1764706

17
Rotación de Inventario de Materiales Directos Q. 375,000.00
Q. 125,000.00 Q. 148,000.00
2

Rotación de Productos Terminados Q. 460,000.00

Q. 69,000.00 Q. 72,000.00
2

Rotación de Productos Terminados Q. 580,000.00

Q. 75,000.00 Q. 68,000.00
2
 Pag. 159
Q. 375,000.00 2.75 Rotación de Inventario de Materiales Directos
Q. 136,500.00

Q. 460,000.00 6.52
Q. 70,500.00

Q. 580,000.00 8.11
Q. 71,500.00
 Q. 280,000.00 Q. 280,000.00 3.24
Q. 95,000.00 Q. 78,000.00 Q. 86,500.00
2
 EJECUTADO PRESUPUESTADO
Ingresos por ventas Q. 30,500.00 100% Ingresos por ventas Q. 32,800.00
(-) Costo de ventas Q. 12,800.00 42% (-) Costo de ventas Q. 12,600.00
(=) Utilidad bruta Q. 17,700.00 58% (=) Utilidad bruta Q. 20,200.00
O VARIACIÓN %
100% -Q.2,300.00 -7.01
38% Q. 200.00 1.59
62% -Q.2,500.00 -12.38
 Flujo Rendimient
Valor Presente
Constante o Requerido

Q. 15,000.00 dividido 0.11 Igual Q. 136,363.64

Flujo Rendimient
Valor Presente
Constante o Requerido

Q. 20,000.00 dividido 0.14 Igual Q. 142,857.14

Flujo Rendimient
Valor Presente
Constante o Requerido

Q. 12,000.00 dividido 0.18 Igual Q. 66,666.67

Rendimiento Requerido 8.55 3.25 15 26.8
Punto de Q. 495,000.00 495000 0.72794118 72.7941176
Equilibrio Q. 950,000.00 Q. 270,000.00 680000

Q. 950,000.00 0.72794117647 Q. 691,544.12

Punto de Q. 740,000.00 740000 0.67272727 67.2727273

Equilibrio Q. 1,450,000.00 Q. 350,000.00 1100000

Q. 1,450,000.00 0.67272727273 Q. 975,454.55

Tasa de Rendimiento 195000 35000 365000 -135000 -0.36986301
365000 365000
-36.99
Periodo de Conversión 48 35 17 66
de efectivo
Valor de la factura 14000
(*) Porcentaje de descuento 0.035
Monto del descuento 490