FACULTAD DE DERECHO

CURSO
Derecho Penal III Delitos Económicos

DOCENTE
VICENTE LLAPA JOSE LUIS

TEMA
RESUMEN DEL VIDEO
ALUMNO
CINDY GIANNINA VALVERDE PÉREZ

LIMA – PERÚ
2021
 INSIDE JOB: TRABAJO CONFIDENCIAL

Análisis del problema

De acuerdo al video: Inside Job, muestra la crisis económica global; el cual, afectó
a millones de personas en sus ahorros, empleos y sus casas. Empieza con el caso
en el país de Islandia, donde existía una democracia estable con un buen alto
nivel de vida, una estructura de una sociedad moderna, energía limpia, gran
producción de alimentos, pescaderías bien manejadas, buenos servicios de salud
y de educación, aire limpio y poco crimen. Era una sociedad casi utópica. Sin
embargo, en el año 2000 el Gobierno inició una política de desregulación que
produjo consecuencias desastrosas. Primero, afectando el medio ambiente y
luego, la economía. En el año 2008; ya en el mes de septiembre, las finanzas
controlaban todo y arruinaron el país. Iniciaron permitiéndole a empresas globales
como Alcoa, construir plantas fundidoras de aluminio y explotar las fuentes de
energía geotérmica e hidroeléctrica. Las áreas más bellas de las zonas
montañosas con colores espectaculares son geotérmicas. Al mismo tiempo el
gobierno privatizó los tres bancos más grandes: Islandsbank, Kaupbing y Glitnir,
estos nunca habían operado fuera de Islandia y pidieron préstamos de 120 mil
millones de dólares, diez veces más de lo que valía la economía de Islandia. Los
banqueros se hicieron ricos y amigos de estos, también. Todo esto trajo
consecuencias como el aumento excesivo al valor de la bolsa, los precios de las
casas se duplicaron, el desempleo se triplicó en seis meses y muchos perdieron
sus ahorros. Los reguladores del gobierno no protegieron a la ciudadanía. Según
Gylfi Zoega; profesor de Economías de la Universidad de Islandia y Andri
Magnason; escritor y cineasta, se habían creado fondos de mercado de dinero y
los bancos aconsejaron retirar depósitos y ponerlos en estos fondos. Este fraude
de pirámide requería mucho dinero; por otro lado, firmas de contabilidad
estadounidenses como KPMG auditaron a los bancos islandeses y no hallaron
ningún problema. En el año 2007, las agencias calificadoras de EE.UU. elogiaron
a Islandia y le otorgaron la calificación más alta, AAA. Las preguntas para estos
profesionales era: ¿Este era un problema Universal? y, en EE.UU. tienen el mismo
problema, ¿no? Pues es aquí donde se realiza esta película, donde se muestran
entrevistas con los principales protagonistas que vivieron la crisis financiera en
EE.UU. Este video se desarrolla en cinco diferentes partes: La primera, es la
pregunta de saber cómo se llegó a sufrir esas consecuencias si la industria
financiera era muy regulada. En el mes de Septiembre del año 2008, se declara en
quiebra el banco Lehman Brothers y la mayor aseguradora del mundo AIG
colapsó, estos sucesos conllevaron a una crisis global. Las acciones financieras
seguían bajando, el número de desempleados crecieron a 30 millones y se duplicó
la deuda nacional de EE.UU. Según el Economista, Nouriel Roubini, describe este
suceso como una crisis tremendamente cara. Pues esta crisis no había sido un
accidente, fue causada por una industria fuera de control y llevó a una crisis
financiera muy severa. De acuerdo a Samuel Hayes, profesor Esmérito de Banca
de Inversión de Harvard, menciona que en el modelo tradicional de un banco de
inversión, los socios ponían el dinero y lo vigilaban muy de cerca, pues querían
vivir bien pero no apostar toda su fortuna. Una declaración que se obtuvo, fue la
de Paul Volcker, quien trabajó en el Departamento de Tesorería y fue Presidente
de la Reserva Federal de 1979 a 1987 y menciona que antes de entrar al gobierno
fue economista del banco Chase Manhattan. Pues cuando se fue de Chase a la
Tesorería en 1969, él ganaba alrededor de 45000 dólares al año. Luego, en el
caso de Morgan Stanley, en el año 1972, tenía 110 empleados, una oficina y una
capital de 12 millones de dólares, actualmente, tiene 50 000 empleados, un capital
de miles de millones de dólares y oficinas en todo el mundo. Durante los años 80,
la industria financiera se disparó. Los bancos emitieron acciones y adquirieron
mucha capital, eran sociedades “obsoletas”. La gente de Wall Street empezó a
hacerse rica. Según la declaración de Charles Morris, autor de “El Gran Crac del
Crédito”, comenta acerca del caso de un amigo suyo que era corredor de banco
en Merrill Lynch en los años 70, él tenía un trabajo de conductor de trenes de
noche porque tenía tres hijos que no podían mantenerlos con su sueldo, pero que
en el año 1986 estaba ganando millones de dólares y Morris pensaba que era
porque su amigo era muy listo. El gobierno de Ronald Reagan se inició 30 años de
desregulación financiera apoyado por economistas y cabilderos en 1981. En el
año 1982, el Secretario de Tesorerías Donald Regan, desreguló las compañías de
ahorros y préstamos permitiéndoles hacer inversiones riesgosas con sus
depósitos, al final dela década, cientos de esas compañías habían quebrado, pues
la crisis les costó a los contribuyentes 124 mil millones de dólares y a mucha
gente, sus ahorros de toda la vida. En consecuencia, miles de ejecutivos fueron a
la cárcel por saquear sus compañías, un caso extremo fue el de Charles Keating.
A fines de los años 90 el sector financiero se consolidó en varias firmas enormes,
cada una tan grande que su quiebra podía amenazar al sistema y durante el
Gobierno de Clinton, este les ayudó a crecer aún más. En el año 1998, Citicorp y
Travelers se unieron para formar Citigroup, la compañía financiera más grande del
mundo. Este fusión violó la ley Glass- Steagall, producto de la Depresión que
impedía quue los bancos con depósitos participaran en actividades de bancos de
inversión. De acuerdo a Robert Gnaizda, Ex Director del Instituto Greenlining, era
ilegal adquirir Travelers. La Reserva Rederak les dio una exención de un año
ypasaron la ley. En 1999, apremiado por Summers y Rubin, el Congreso pasó la
ley Gramm – Leach – Blile y también conocida como Ley de Alivio para Citigroup.
Cancelaba Glass – Steagall y abría la puerta a fusiones futuras. Rubin, luego
ganaría 126 millones como vicepresidente de Citigroup. Según WilliamBuiter, Jefe
de Economistas, Citigroup, se preguntaba: “¿Cómo hay bancos tan grandes?,
pues les gusta el monopólio, el poder para cabildear, porque ellos saben que si
son grandes, los tienen que rescatar”, afirmó Buiter. La siguiente crisis llegó al final
de los años 90, la banca de inversión generó una burbuja en acciones de internet,
seguida por un desplome en 2001 y que produjo cinco billones de dólares en
pérdidas de inversión. La comisión de Valores e Intercambio, la agencia creada
para regular la banca de inversión no había hecho nada. De acuerdo a la
investigación de Eliot Spitzer, Procurador General de NY (1999-2007) y
Gobernador (2007-2008), reveló que la banca de inversión promovió compañías
que iban a fracasar. En Diciembre del 2002, 10 bancos de inversión resolvieron su
caso por 1400 millones de dólares y prometieron cambiar su manera de operar.
Sin embargo, representantes de bancos de inversión, conglomerados financieros,
aseguradoras de valores y agencias calificadoras continuaron lavando dinero,
cometiendo fraudes y estuvieron ligadas a una cadena de bursatilización, un
sistema que conectaba billones de dólares en préstamos con inversionistas de
todo el mundo. En la segunda parte, entre los años 2001 y 2007 fue nombrada “La
Burbuja”. Cientos de miles de millones de dólares anuales empezaron a fluir por la
cadena de bursatilización, pues como todos podían conseguir hipotecas, los
precios de casas se dispararon y el resultado fue la burbuja financiera más grande
de la historia. Esta burbuja causó una recesión relativamente severa. De 1996 a
2006 lo precios de bienes raíces se habían duplicado. Según Robert Gnaizda,
Goldman Sachs, Bear Stearns, Lehman Brothers, Merrill Lynch, habían
participado. Los préstamos subprime aumentaron de 30 mil millones de dólares al
año a más de 600 mil millones de dólares al año en diez años, pues ellos sabían
bien lo que estaba pasando. En Wall Street, las bonificaciones anuales rompieron
récord. Los corredores y gerentes se hicieron muy ricos. A través de la Propiedad
de Casas, la Reserva Federal podía regular la industria hipotecaria, pero Alan
Greenspan se negó a usarla, dio que no era una regulación. Por otro lado, la
Comisión de Valores e Intercambio no realizó investigaciones de los Bancos de
inversión en la burbuja. Además, se comenzaron a realizar apalancamientos; es
decir, el aumento de préstamos de dinero a los bancos. En el 2004, Henry
Paulson, gerente general de Goldman Sachs, cabildeó a la SEC (Securities and
Exchange Commision) para relajar los límites de apalancamiento permitiendo que
los bancos pidieran más dinero prestado. Es cuando el 28 de abril del 2004, la
SEC se reúne para considerar quitar los límites y donde tiene como respuesta
afirmativa, sin imaginar que el grado de apalancamiento en el sistema financiero
se volvería aterrador. Más tarde, apareció otra bomba de tiempo en el sistema
financiero, AIG, la compañía de seguros más grande del mundo estaba vendiendo
unos derivados, seguros de impago de Deudas. En el año 2005, según Raghuram
Rajan, Jefe de economistas del Fondo Monetario Internacional, entregó un tratado
en el simposio de Jackson Hole donde se junta la élite bancaria del mundo, en el
cual, banqueros centrales como el señor Greenspan, Ben Bernanke, Larry
Summers y Tim Geithner estuvieron presentes, este tratado hablaba de incentivos
que generaban bonificaciones basadas en utilidades a corto plazo, sin importar
sanciones por pérdidas posteriores, pues estos incentivos alentaban a correr más
riesgos que podía destruir a sus firmas o al sistema entero. En la parte tres, se
muestran los hechos en consecuencia de los cambios que se habían realizado en
la industria financiera, pues, a pesar de las advertencias previas, no se hizo
absolutamente nada. En el año 2004, el FBI emitió advertencias sobre fraudes
hipotecarios, reportó evaluaciones infladas, documentos falsificados y otras
actividades fraudulentas; también, Raghuran Rajan advirtió que esos incentivos
eran muy peligrosos; un año más tarde, Nouriel Roubini también les había
advertido e incluso se realizaron publicaciones de artículos en el 2007; y repetidas
veces el FBI hacía advertencias, pero aun así, no hicieron nada. En el 2008, las
reposesiones se dispararon y la cadena alimenticia de valoración implotó. Los
prestamistas ya no podían vender sus préstamos y frente a esto, docenas de ellos
quebraron. El Gobierno de Bush y la Reserva Federal estuvo fuera de la jugada
cuando empezó la crisis y no entendían la magnitud del problema. Hechos como
el del banco Bear Stearns se quedó sin efectivo y fue adquirido a dos dólares la
acción por JP Morgan Chase, en marzo 16 del 2008, luego los prestamistas Fanni
Mae y Freddie Mac se hundían, después en septiembre 12, Lehman Brothers se
quedó sin efectivo y toda la industria de bancos de inversión se estaban
hundiendo. Por ende, la estabilidad del sistema financiero global peligraba, Merrill
Lynch también se encontraba al borde de la quiebra. Henry Paulson, gerente
general de Goldman Sachs, y Bernanke, no consultaron con otros gobiernos y no
entendían lasleyes de bancarrota de otros países. Paulson y Timothy, Presidente
de la Reserva Federal de New York, asistieron a una visita con los presidentes de
los bancos para tratar de rescatar a Lehman. Otro punto central era AIG, la cual es
apropiada por el gobierno en 17 de septiembre y al día siguiente Paulson y
Bernanke le piden al congreso 700 millones de dólares para salvar los bancos.
Absolutamente nadie podía pedir préstamo, fue como un infarto del sistema global.
A pesar de que el presidente Bush firma una ley de rescate, los mercados seguían
cayendo y no frenaba la oleada de despidos y reposesiones. La recesión se
aceleraba y se extendía a todo el mundo. Los países más afectados fueron China
y Singapur, la situación de muchos era muy crítica, pues lo habían perdido
prácticamente todo. En la cuarta parte del video, se habla mucho de quienes
fueron los responsables, en realidad, los hombres que destruyeron sus compañías
y crearon esta crisis, fueron los mismos que salieron del desastre con sus fortunas
intactas, claro ejemplo es el de la firma Lehman Brothers, cuando esta quebró, los
cinco ejecutivos más altos se quedaron con todo su dinero. La industria financiera
venía gastando 5 millones de dólares en cabildeo y contribuciones políticas, pero
desde la crisis están gastando aún más, también, muchos académicos ganan
fortunas calladamente mientras ayudan a los financieros a formar política
gubernamental. En la quinta parte, es una interrogante de saber dónde estamos
ahora. El ascenso del sector financiero fue parte de un cambio más grande y
desde los años 80 EE.UU. se ha vuelto una sociedad más desigual y su dominio
económico ha disminuido. Compañías como General Motors, Chrysler y U.S Steel
que eran el núcleo de la economía estadounidense fueron mal manejadas y las
rebasaron sus competidores extranjeros. EE.UU. exportaron trabajos a China para
ahorrar dinero y durante décadas, los 660 millones de habitantes del mundo
desarrollado estuvieron protegidos de toda la mano de obra adicional que había en
el planeta. También se levantó la Cortina de Bambú y la Cortina de Hierro. Por
otro lado, decenas de miles de obreros estadounidenses fueron despedidos y la
base industrial fue destruida en unos años. Ahora EE.UU. es el líder en tecnología
informática donde hay muchos trabajos que pagan bien, pero esos trabajos
requieren de educación y para muchos estadounidenses la Universidad es cada
vez inaccesible. La política de impuestos cambió a favor del rico. El gobierno de
Bush disminuyó impuestos en inversiones dividendos y quitó el impuesto de
herencia. Las familias estadounidenses respondieron de dos maneras: horas
trabajadas por año; es decir, trabajando más horas y endeudándose; y la otra,
deuda por persona en familias, las familias pidieron prestado para financiar casas,
atención médica, carros y la educación de sus hijos. Adicionalmente, al empezar la
crisis en el 2008, Barack Obama señaló la avaricia de Wall Street y las fallas
regulatorias como ejemplo de la necesidad de cambio. Luego, cuando Obama ya
estaba en el poder, señaló la necesidad de la reforma, implementando un
regulador de riesgo en el año 2010, que obtuvo como resultado reformas
financieras débiles, en realidad no se había propuesto nada significativo. Lo
llamaban un gobierno de Wall Street. Esto significaba que las bonificaciones
fueron aún más altas, la industria financiera le dio la espalda a la sociedad,
corrompió el sistema político y hundió la economía mundial en una crisis, pues los
responsables de la crisis siguen en el poder y eso era lo que necesitaba cambiar.