ELECTIVA: NORMATIVA FINANCIERA INTERNACIONAL

UNIDAD 3: CASO PRÁCTICO

MARIA FERNANDA GALVIS MATEUS

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

ADMINISTRACIÓN Y DIRECCION DE EMPRESAS
BUCARAMANGA, SANTANDER
2019

 VICTOR HUGO JUÁREZ CHACÓN

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TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCIÓN 3

ENUNCIADO 4

CONCLUSIÓN 6
REFERENCIAS 7
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INTRODUCCIÓN

En el siguiente trabajo hablaremos del test de idoneidad a qué tipo de cliente les aplica,
quien lo debe hacer, en qué momento y porque se debe hacer.
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ENUNCIADO

A continuación presentamos un cuestionario de idoneidad. Dicho cuestionario debe ser

presentado por las entidades que prestan servicios de asesoramiento en materia de inversión a
sus clientes, para que estos cumplimenten dicho cuestionario. Este cuestionario es de
obligado cumplimiento en virtud de lo dispuesto por la Directiva Europea de Mercados e
Instrumentos Financieros, que es conocida como MiFID.

Un cliente está recibiendo asesoramiento sobre la mejor forma de rentabilizar su patrimonio.

La entidad financiera que le está prestando asesoramiento le recomienda suscribir un
producto estructurado a tres años que garantiza un cupón del 10% en cada uno de los años
siempre que en cada uno de ellos la cotización de tres compañías concretas (Banco
Santander, Telefónica y Gamesa) se encuentre por encima de su cotización inicial. Si en
algún año el conjunto de las tres acciones se revaloriza más del 15%, el producto pagaría el
cupón y se cancelaría. Si no se verifica el requisito de revalorización anual para cada una de
las tres no se paga cupón.

Si dura hasta el tercer año y en ese tercer año no paga cupón, se reconvierte la cantidad
invertida en acciones de cada una de las tres compañías anteriores a los precios iniciales de
cotización que tenían éstas cuando se suscribió el producto estructurado. Este producto
estructurado no garantiza el mantenimiento de capital al vencimiento. Este es el cuestionario
de idoneidad que la entidad en concreto entrega al cliente al que está prestando asesoramiento
para que lo rellene:

 ¿Tiene experiencia previa en la contratación de productos estructurados?

 ¿Tiene tolerancia al riesgo?, ¿Cuantifíquela en %?
 ¿Ha realizado operaciones en bolsa en los últimos 6 meses?, ¿Cuántas?
 ¿Cuál ha sido el importe de sus inversiones bursátiles en los últimos seis meses?
 ¿Conoce las características, ventajas y desventajas de los productos estructurados?
 ¿Ha recibido información suficiente y comprensible para tener una opinión global
acerca del producto?, ¿Desea contratarlo?
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Una vez leído lo anterior se pide que los alumnos respondan a la siguiente pregunta:
 ¿Por qué es tan importante que el cliente cumplimente el test de idoneidad?

Respuesta: Es importante que la entidad bancaria exija el test de idoneidad, ya que le

conviene a ambas partes (cliente con y sin experiencia inversora y entidad). La normativa
MIFID así lo exige en el momento de prestar asesoramiento financiero.
Es de gran importancia este test, ya que mide el riesgo que va a tomar el inversor al momento
de adquirir algún producto, de esta manera evita tomarlo si este es de alto riesgo o no lo
comprende.
Si el resultado del test no es apto o si no se cuenta con la información necesaria para
realizarlo, la entidad bancaria no lo recomendar al cliente y lo debe dejar por escrito.
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CONCLUSIÓN

El test de idoneidad es exigido por la normativa MIFID a las entidades bancarias al

momento de ofrecer un producto de inversión. Este se debe hacer al cliente antes de
firmar el contrato, para saber si cuenta con el conocimiento necesario o si es idóneo
para él, de lo contrario se le debe hacer saber por escrito si es recomendable o no.
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REFERENCIAS

 https://ruaabogados.es/test-idoneidad
 https://www.scoop.it/topic/finanzasbyuniasturias/?
tag=Normativa+Financiera+Internacional
 https://economipedia.com/definiciones/test-idoneidad-mifid.html
 https://www.centro-
virtual.com/campus/pluginfile.php/43221/mod_scorm/content/2/pdf/presentacion.pdf