DIAGNOSTICO ECONOMICO FINANCIERO DE UNA EMPRESA

Ciclo de conversión de efectivo

Flujo de Caja – Ciclo de Operación

Caja Compras Inventarios

Materia Prima
Producto proceso
Producto terminado

Ventas

Cuenta por
Contado cobrar

ESTE CICLO DETERMINA EL EQUILIBRIO FINANCIERO

 CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO

Concepto:
Es el plazo que transcurre desde el pago efectuado por la compra de materia prima
necesaria para elaborar un producto hasta la cobranza de las cuentas asociadas con la
venta de dicho producto.

Este ciclo, lo podemos descomponer en tres períodos:

1. Período de Conversión de Inventarios
(Período Promedio de Inventario)

2. Período de Cobranzas de las Cuentas por Cobrar

(Período Promedio de Cobro)

3. Período de DiferimIento de las Cuentas por Pagar

(Período Promedio de Pago)

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 CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO

Per. de Conversión Per. de Cobranzas

del Inventario de Ctas. x Cobrar
= 79 Días = 43.2 Días

Período dif. Ciclo Conversión Efectivo

Ctas. X Pagar 79 + 43.2 – 8.8 = 113.4
= 8.8 días

Compra de Pago de Materiales Venta del Cobranza

Materias Comparados Producto Ctas. x Cobrar
Primas (Salida efectivo) al Crédito (Entrada efectivo)

Ciclo de Período de Período de Período

Conver-
sión de = Conversión + Cobranzas de - Diferido de
Efectivo del Inventar. Ctas. x Cobrar Ctas. x Pagar
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