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FINANCIERA Y
SU A N Á L I S I S

VANESSA CEJA OCHOA

P R O Y E C T O I N D I V I D U AL
 Balance General
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en:
Base Común
Balances Generales al:
2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 -$1,000.00 -10.00% 1.49% 2.51%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 -$1,000.00 -25.00% 0.50% 1.00%
Clientes 130,000 100,000 $30,000.00 30.00% 21.52% 25.08%
Inventarios 300,000 180,000 $120,000.00 66.67% 49.66% 45.14%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 -$2,000.00 -40.00% 0.50% 1.25%
TOTAL DE ACTIVO
CIRCULANTE
445,000 299,000 $146,000.00 48.83% 73.66% 74.97%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 $71,000.00 55.47% 32.94% 32.10%
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -$11,000.00 37.93% -6.62% -7.27%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 $60,000.00 60.61% 26.32% 24.82%
Activo Intangible 100 800 -$700.00 -87.50% 0.02% 0.20%
TOTAL DE ACTIVO NO
CIRCULANTE 159,100 99,800 $59,300.00 59.42% 26.34% 25.03%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 $205,300.00 51.48% 100% 100.00%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 $96,000.00 96.00% 32.44% 25.08%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 $60,000.00 153.85% 16.39% 9.78%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 $6,300.00 67.74% 2.58% 2.33%
Impuestos. por Pagar 12,000 22,000 -$10,000.00 -45.45% 1.99% 5.52%
TOTAL DE PASIVO A CORTO
PLAZO 322,600 170,300 $152,300.00 89.43% 53.40% 42.70%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 -$1,000.00 -6.25% 2.48% 4.01%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 $151,300.00 81.21% 55.88% 46.72%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 $0.00 0.00% 12.42% 18.81%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 $0.00 0.00% 3.31% 5.02%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 $44,000.00 75.21% 16.97% 14.67%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 $10,000.00 16.95% 11.42% 14.79%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 $54,000.00 25.41% 44.12% 53.28%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 $205,300.00 51.48% 100.00% 100.00%
Discusión
ANÁLISIS VERTICAL:
Se puede observar que respecto el año anterior, la empresa tenía la mayor parte de los activos a corto plazo, casi un
75%, y gran parte de este pertenecía a los inventarios.
Cabe mencionar, que el porcentaje de los pasivos con respecto al capital ha aumentado en el 2020, lo cual quiere decir
qué hay un mayor endeudamiento, de cada 100 pesos que tiene la empresa debe 55.88 pesos. Esto es debido a que los
adeudos bancarios a corto plazo aumentaron casi el doble y el de los proveedores al rededor de un 7%, el cual es muy
significativo.

ANÁLISIS HORIZONTAL
Se puede observar qué hay un aumento del 66,67% en el inventario, lo cual significa que hubo menos ventas con
respecto al año anterior. Así como también es muy notorio el incremento de la deuda de la empresa, hay un aumento
de 153.85% en los adeudos bancarios a corto plazo y el aumento de casi el doble en los proveedores.

Balance General
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en:
Base Común
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1,020,000 1,013,000 $7,000.00 0.69% 100.00% 100.00%
(-) Costo de ventas 821,000 814,000 $7,000.00 0.86% 80.49% 80.36%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 $0.00 0.00% 19.51% 19.64%
(-) Gastos de operación 104,000 107,000 -$3,000.00 -2.80% 10.20% 10.56%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 $3,000.00 3.26% 9.31% 9.08%
(-) Otros gastos 300 200 $100.00 50.00% 0.03% 0.02%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 $2,900.00 3.16% 9.28% 9.06%
(-) C.I.F. 13,700 10,800 $2,900.00 26.85% 1.34% 1.07%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 $0.00 0.00% 7.94% 8.00%
(-) Impuestos 12,000 22,000 -$10,000.00 -45.45% 1.18% 2.17%
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 $10,000.00 16.95% 6.76% 5.82%

Discusión
ANÁLISIS VERTICAL:
Se puede observar que los costos de venta abarcan gran parte del total de las ventas netas, estamos hablando
aproximadamente de un 80%. Es decir, de cada 100 pesos que obtenemos de las ventas, 80pesos son de costos.
Se puede observar también que en el 2020 hay mayor utilidad respecto al año anterior, de cada 100 pesos de
ventas netas la empresa obtiene una utilidad de 6.76 pesos. Si se quiere obtener una mayor utilidad, es necesario
reducir los costos de ventas.

ANÁLISIS HORIZONTAL
Puedo observar que el aumento en las ventas y en el costo de vengas es mínimo, lo cual no provoca ningún
cambio en la utilidad bruta.
Sin embargo, se puede apreciar como los gastos de operación disminuyeron un 2.80% , lo impuestos un 45.45%
generando así un mayor utilidad neta de casi un 17%. Cabe resaltar que el aumento más notorio es el de otros
gastos, representa un 50% lo cual puede generar problemas en un futuro si no es controlado.
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020
1) Razón circulante:
Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos 1.3794
circulantes.
2) Prueba del ácido:
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos circulantes con sus 0.4402
activos mas disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que tanto éxito 7.8462
tiene en su cobro.

Discusión
-Razón Circulante: De acuerdo al resultado, se puede apreciar que la empresa puede pagar todas sus deudas a
corto plazo con sus activos a corto plazo. Es decir, si la empresa debiera 100 pesos y pagará con lo que tiene de
activo circulante, cubriría por completo la deuda y aún así le sobrarían 38 pesos.

-Prueba Ácido: De acuerdo al resultado, la empresa solamente sería capaz de pagar el 44% de la deuda si es que
se pagará con sus activos en efectivo. Es decir, si debiera 100 pesos y los pagará con lo que tiene de la diferencia
de activos circulantes e inventarios, no sería capaz de cubrir la deuda con sus activos disponibles. Necesitaría 66
pesos más.

-Rotación de cuentas por cobrar: Se puede observa que los clientes le han pagado a las empresa casi 8 veces al
años.

RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020

1) Utilidad por acción:

Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria vigente. 92
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos:

Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades con activos 0.1572
disponibles. Poder del capital invertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas:

Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. 0.2589

Discusión
-Utilidad por Acción: Se observa que por cada acción se obtiene una utilidad de $92.

-(ROA)Tasa de Rendimientos sobre la inversión de activos: Se observa que los activos Noé sigas siendo
aprovechados de la mejor manera. Ya que, por cada 100 pesos que se tiene de activos, se genera 15.72 pesos de
utilidad.

-(ROE)Tasa de Rendimiento sobre la Inversión de los Accionistas: Se puede apreciar qué hay una mayor
utilidad con respecto al rendimiento anterior, ya que por cada 100 pesos que se tiene de capital, se genera 25.89
pesos de utilidad.