RAZONES FINANCIERAS

RAZONES EJERCICIO 2012 EJERCICIO 2013

1. Razón del Capital de Trabajo 1.32 1.70
2.Razón del Margen de Seguridad 0.32 0.70
3. Razón Severa o Prueba del Ácido 0.71 0.41
4.Razón de Protección al Pasivo Total 0.62 0.43
5. Razón del Patrimonio Inmovilizado 1.62 1.66
6.Razón de Protección al Capital Pagado 2 1.8
7. Razón del Indice de Rentabilidad 0.27 0.14
8.Rotación de Cuentas por Cobrar 9.38 13.90
9. Plazo Medio de Cobros 38.40 25.90

Rotacion de inventarios
10. Consumo de materias primas 35.6 24.8
11.Productos 31.40 19.64
12. Ventas 24.67 10.00
13. Plazo Medio de Ventas a P. de Costo 14.59 36.00

14. Razon de rotacion de cuentas por pago de

proovedores

15. Plazo de medios pagos

16. Razon de rotacion de planta 2.5 3.31
EJERCICIO 2014 Razon ideal
1.50 2.00 : 1
0.50 1.50 : 1
0.90 1.25 : 1
0.21 2.00 : 1
1.63 0.60 : 1
0.11 0.25 : 1
0.03 0.30 : 1
7.58 6 Veces
47.51 60 Dias

26 N.A
18.38 N.A
10.60 12 Veces
33.95 30 Veces

6 Veces
60 dias
3.19 2 veces
 2012 % 2013 % 2014
Ventas Netas 150 101% 278 107% 485
( - ) Costo de Ventas 148 100% 260 100% 456
Utilidad Bruta 2 1% 18 7% 29
( - ) Gastos de Operación: 0% 0%
Gastos de Venta 0 0% 22 8% 58
Gastos de Administración 5 3% 8 3% 17
Gastos Financieros 0 0% 0 0% 32
Total Gastos de Operación 5 3% 30 12% 107
Utilidad de Operación -3 -2% -12 -5% -78
( - ) Otros Gastos: -2 -1% -1 0% -1
( + ) Productos Financieros 22 15% 28 11% 87
Utilidad Antes de
17 11% 15 8
Impuestos: 6%

ISR y PTU (40 %) 9 6% 6 3

2%
UTILIDAD NETA DEL
EJERCICIO
10 7% 9 5
3%
%
106%
100%
6%
0%
13%
4%
7%
23%
-17%
0%
19%

2%

1%

1%
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCION Y DE VENTAS 2012 2013 2014
Inventario Inicial de Materia Prima 2 3 12
(+) Compras de Materia Prima 90 195 270
Total Materia Prima Disponible 92 198 282
(-) Inventario Final de Materia Prima 3 12 9
Total Materia Prima Utilizada 89 186 273
(+) Mano de Obra Directa 41 82 112
Costo Primo 130 268 385
(+) Gastos Indirectos de Fabricación 24 49 67
Costo Incurrido 154 317 452
(+) Inventario Inicial de Producción en Proceso 3 7 26
Costo Total de Producción 157 324 478
(-) Inventario Final de Producción en Proceso 7 26 26
Costo de Producción de Artículos Terminados 150 298 452
(+) Inventario Inicial de Artículos Terminados 5 7 45
Total Artículos Terminados Disponibles 155 305 497
(-) Inventario Final de Artículos Terminados 7 45 41
COSTO DE VENTAS 148 260 456
 BALANCE
GENERAL (Millones
de Pesos)
Circulante: DIC-31-12 % DIC-31-13 %
Caja y Bancos 4 4% 6 3%
Clientes 16 16% 20 9%
Inventario de Materia Prima 3 3% 12
6%
Inventario de Producción
en Proceso
7 7% 26
12%
Inventario de Productos
7 7% 45
Terminados 21%
Total Activo Circulante 37 38% 109 50%
Fijo:
Terrenos 10 10% 10 5%

Maquinaria y equipo (Neto) 20 21% 49

23%

Muebles y enseres (Neto) 10 10% 9

4%
Equipo de Transporte
(Neto)
20 21% 40
18%
Total Activo Fijo 60 62% 108
50%
Diferido:
Gastos de Organización
(Neto)
- -

Total Activo Diferido - -

TOTAL ACTIVO 97 100% 217

100%

PASIVO DIC-31-12 DIC-31-13

Circulante o a Corto
Plazo:
Proveedores 9 9% 21 10%
Acreedores Diversos a C.
P.
4 4% 18
8%
Acreedores Bancarios a C.
P.
11 11% 17
8%
Documentos por Pagar a C.
P.
4 4% 8
4%
Total Pasivo Circulante 28 29% 64
29%
Fijo o a Largo Plazo:

Acreedores Hipotecarios. 32 33% 88

41%
Total Pasivo Fijo 32 33% 88
TOTAL PASIVO 60 62% 152 70%
CAPITAL
Capital Social 5 5% 5 2%
Reservas 14 14% 15 7%

Aportaciones para futuros

aumentos de Capital
31 32% 50
23%
Resultados Anteriores -23 -24% -14
-6%

Resultado del Ejercicio 10 10% 9

4%
TOTAL CAPITAL 37 38% 65 30%
TOTAL PASIVO Y
97 100% 217
CAPITAL 100%
DIC-31-14 %
48 12%
64 16%
9
2%
26
7%
41
11%
188 48%

40 10%

64
16%

14
4%

78
20%
196
50%

6
2%

390
100%

DIC-31-14

48 12%
34
9%
19
5%
 24
6%
125
32%

111
28%
111
236 61%

45 12%
16 4%

94
24%
-6
-2%

5
1%
154 39%

390
100%