Taller práctico

Actividad 5

Presentado por:

Stiven Giraldo
Valentina Rivera

Turora:
Jenny Montaño

Riesgo financiero

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Buenaventura
Valle del Cauca
2021
 TALLER PRÁCTICO RIESGO FINANCIERO
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTODE DIOS

La compañía Grupo digital del pacifico SA, presenta la siguiente información con el firme
propósito que Ud. como analista financiero pueda orientarle en relación a su plan de
inversión.

1. En noviembre del presente año realizo la compra de $300.000.000 en acciones de

Inteluz SA, esperando obtener una rentabilidad anual del 5% y la desviación típica
histórica de esa inversión es del 8% anual, con un nivel de confianza del 95%.
2. En diciembre panea realizar inversión en TES (Títulos de tesorería) por $
80.000.000 al estado de Colombiano, por lo cual se espera tener una rentabilidad
anual de 4% y una deviación típica histórica de 6% con un nivel de confianza del
96%.
3. Planea comprar (TAN) Títulos de Ahorro Nacional por $ 115.000.000, de los cuales
espera obtener una rentabilidad anual del 3% y una desviación típica histórica de 5%
con un nivel de confianza de 97%.
4. El 9 De noviembre adquirió TER (títulos Energéticos de Rentabilidad creciente, de
los cuales esperaría obtener una rentabilidad 4%, y desviación típica de 2%.
Determine el nivel de confianza y calcule el VAR.

Nota para todos los casos el nivel de significancia (Z) =1.876 Se

pide:
Realizar el Cálculo Var, para cada uno de los puntos, así como el respectivo análisis.
 Desarrollo

Formula: VaR = [ R – (Z · δ) · V

1. VaR = [5% - 1.876 · (8%)] · (300.000)

= (5% - 0.15008) · (300.000)

= - 0.10008 · 300.000

VaR = - 30.024 pesos

Esto nos muestra de que hay un 5% de probabilidad de perder en un año al menos

30.024 pesos y un 95% que la perdida sea menor.

2. VaR = [4% - 1.876 · (6%)] · (80.000.000)

= (4% - 0.11256) · (80.000.000)

= - 0.07256 · 80.000.000

VaR = - 5.804.800 pesos

Esto nos da a entender que si invertimos en un TES (Títulos de tesorería) hay un 4% de

probabilidad de perder 5.804.800 pesos y un 96% que la perdida se menor.

3. VaR = [ 3% - 1.876 · (5%)] · (115.000.000)

= (3% - 0.0938) · (115.000.000)

= - 0.0638 · 115.000.000

VaR = - 7.337.000 pesos

Lo cual significa que si se comprar (TAN) Títulos de Ahorro Nacional por $ 115.000.000 hay
un 3% de probabilidad de perder 7.337.000 pesos y un 97% que laperdida se menor.
 4. VaR = [ 4% - 1.876 · (2%)] · V

= (4% - 0.03752) · V

= (- 0.00248) ·

VVaR = - 0.00248

Al adquirir un títulos Energéticos de Rentabilidad creciente hay un 4% de probabilidad de

perder 0.00248 pesos y un 96% que la perdida se menor.