Evaluación de Proyectos

GRUPO 9
INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIA

INTEGRANTES:

Juan Ballesteros Leal 1911982326

Leydy Johana Garcia Viuche 1811981134
Christian Stiven Roa Carranza 1721020727
Leidy Viviana Llanos Jaramillo 1510650029
Namiles Del Carmen Polo Nisperuza 1721021360

PROFESOR:
Sandra Romero
2019
yectos

CNICO GRANCOLOMBIANO

S:

ro
 INTRODUCCIÓN

Mediante el desarrollo de este proyecto del modulo se requiere evaluar financieramente

cálculo y aplicación de las diferentes herramientas de decisión para la evaluación financier
el cual proponemos crear un instituto de formación en aprendizaje del idioma Inglés de lo
empresa, y a través de las herramientas brindadas en el modulo y los datos que se reco
acerca de cómo crear empresa, bien sea de productos o servicios, bajo qué caracterís
funcionamiento a largo plazo.

El logro esperado mediante la elaboración de este proyecto nos permite tener claridad de
los costos inmersos en la formulación de un proyecto de inversión, aplicando las herramien
la viabilidad o no de un proyecto de inversión.

Con la realización de este proyecto pondremos en práctica los conocimientos adquiridos e

de una empresa llamada “WOL”, World Of Languages en la que después de los estudio
manera adecuada la viabilidad del proyecto y como gerentes de la empresa tom
ODUCCIÓN

uiere evaluar financieramente proyectos de inversión, así como el

n para la evaluación financiera, esto aplicado a nuestro proyecto con
dizaje del idioma Inglés de los proyectos de inversión o creación de
modulo y los datos que se recopilen asimilamos los conocimientos
servicios, bajo qué características y condiciones para su óptimo
ento a largo plazo.

nos permite tener claridad del concepto de proyecto, definir además

sión, aplicando las herramientas financieras necesarias para evaluar
e un proyecto de inversión.

s conocimientos adquiridos en los módulos, por medio de la creación

a que después de los estudios realizados nos permitirá evaluar de
o gerentes de la empresa tomar las decisiones apropiadas.
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J
• obtener la informacion relacionada con la evalua
E Conocer y desarrollar la metodologia
planteada en el módulo para verficar
futuras
• Desarrollar las actividades evaluativas para comp
T la viabilidad en la implementación de
aquello que representa la implementación del pro
proyectos, de acuerdo a los analisis
I financieros establecidos.
• Analiar los resultados para así determinar la viab

V
O
S
onada con la evaluacion del proyecto para la toma de decisiones

aluativas para comprender el mecanismo financiero y todo

ementación del proyecto
í determinar la viabilidad de un proyecto o idea de negocio
 Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma conc

Hablar y escribir de forma fluida en el idioma anglosajón es en la actualidad un requisito imprescindible para desenvolvers
Un estudio de la reclutadora Hays Colombia encontró que dominar el inglés aumenta en un 50 por ciento las posibilidades
Sin embargo, en Colombia el manejo de esta lengua es todavía precario, de acuerdo con las cifras del último Índice del Dom
estudiantes –en su mayoría menores de 40 años– en 88 países de todo el mundo. La edad promedio de los participantes q
Por segundo año consecutivo, Colombia se situó en un nivel bajo y aparece en el ‘ranking’ en el puesto 60. Respecto a la re
“Los sistemas educativos de bajo rendimiento y los altos niveles de desigualdad económica han dificultado los esfuerzos p
Otros factores a los que alude el reporte para explicar estos datos son los niveles de violencia inaceptables y la persistenci
En cuanto a los países que encabezan la lista en cambio tienen un sistema educativo es sólido y se exponen al uso del idiom
En general en Colombia se carece de políticas nacionales bien desarrolladas. Esto, combinado con el bajo nivel general de
no es el único con este déficit y la poca capacitación de sus docentes: es un problema de toda la región. Según el informe,
variada y, en general, deficiente. “Si bien existen sistemas de acreditación para asegurar calidad, también hay muchos pro
En un panorama tan desalentador pero en el cual cada vez las personas son mas conscientes de la importancia del aprend
conocimiento de una nueva lengua, ofrecemos asesorias personalizadas, talleres a empresas, nuevas estrategias de enseñ

NUESTROS SERVICIOS
EXECUTIVE
Clases completamente personalizadas para ejecutivos con requerimientos especiales que requieren de una formación en  i

GROUP CLASSES
Un programa personalizado a las necesidades del cliente con interes en el aprendizaje del inglés de negocios, academico y

BBE ACCES
Un programa diseñado para aquellas personas que solamente pueden tomar cursos de inglés  online, a través de la platafo

NUESTROS VALORES
1. Acción ética para impactar al mundo de manera positiva.
2. Compromiso y orientación al cliente para sentir la organización como propia.
3. Enfoque en los resultados, con la toma de decisiones pertinentes y eficaces, para exceder las metas.
4. Cumplimiento y responsabilidad para crear proyectos de excelente calidad.
5. Energía para encarar situaciones inesperadas con el mejor ánimo.
6. Trabajo en equipo para crear un buen ambiente laboral y llegar a los resultados esperados.
7. Calidad de vida encontrando el balance entre la vida personal y la vida empresarial.
 M
I
S
I Somos una empresa inclinada a la formación de idiomas que brinda asesorías personaliza
por medio de enseñanza y aprendizajes individual o grupal a nivel empresarial, teniendo
diversidad en métodos de preparación que permiten el desarrollo de uno o varios idioma
O para adaptaciones al mundo real y competitivo de las compañías. Estamos comprometid
con calidad, cultura y valores académicos, así como el desarrollo educativo y social.
N Contamos con equipos de última versión como tambien de profesionales innovadores.

Tomaremo en arrendo un lugar de tres pisos que pueda contar con lo siguiente,
Aulas de Clase 4
Baños 2
Sala de aseo 1
Sala de profesores 1
Oficinas 3 gerencia/financiero - control/Publicidad y ventas
centro tecnologico de eficacia 1

Tecnologias necesarias para la realizacion del proyecto,

Equipos Valor Unitario Cantidad Valor Total

Televisor adtivo 600,000 1 600,000
Televisores operativo 1,000,000 6 6,000,000
Fotocopiadora multifuncional 1,500,000 1 1,500,000
Computadores operativo 1,550,000 14 21,700,000
Computadores Adtivo 1,600,000 4 6,400,000
Parlantes operativo 90,000 5 450,000
Telefono 140,000 4 560,000
Camaras de vigilancia 120,000 10 1,200,000
Servidor 4,000,000 1 4,000,000

42,410,000

Salarios profesionales: Salarios Cantidad Valor Total Factor prestacional

Gerente 3,100,000 1 3,100,000 4,712,000

Coordinador 2,300,000 1 2,300,000 3,496,000
Profesores 1,950,000 4 7,800,000 11,856,000
Ventas 869,453 1 869,453 1,321,569
Financiero 1,700,000 1 1,700,000 2,584,000
Analista 1,100,000 1 1,100,000 1,672,000
Oficios varios 869,453 1 869,453 1,321,569
17,738,906 26,963,137

PUBLICIDAD: Valor unitario Cantidad Valor Total Vr. Mensual

Pauta Publicitaria 30,000 10 300,000 300,000
Perifoneo 80,000 8 640,000 -
Volantes 1,100 5000 5,500,000 2,200,000
Tarjetas 35 1000 35,000 -
6,475,000 2,500,000
 Seguridad industrial valor unitario cantidad valor total
Botiquin portatil con dotacion 262,700 1 262,700

Señales: Botiquin, Extintores, 14,650 12 175,800

ruta evacuacion, piso humedo y
punto de encuentro
Extintor multiproposito 49,000 5 245,000
683,500

Inversión en gastos preoperativos y de funciona

Concepto Costo
Registro y Matricula mercantil 355,000
Concepto Técnico de los bombero 72,000
Licencia de Funcionamiento 18,300
Permiso de uso de suelo de caráct 18,300
Estudio de mercadeo 2,000,000
Total Gastos 2,463,600
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
terísticas de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

ndible para desenvolverse en un mercado laboral cada vez más globalizado e interdependiente.
r ciento las posibilidades de conseguir un mejor empleo y, en promedio, incrementa en un 35 por ciento el salario de un profesional.
del último Índice del Dominio del Inglés 2018 que elabora anualmente la empresa internacional de enseñanza Education First (EF) y en
io de los participantes que se presentaron a esta convocatoria se establece en los 26 años.
esto 60. Respecto a la región, finalizó en el número 11 de los 17 países latinoamericanos evaluados,
ficultado los esfuerzos por mejorar el dominio del inglés en Latinoamérica”, indica EF en su informe.
eptables y la persistencia de democracias frágiles “que debilitan el desarrollo de una fuerza laboral capacitada”.
exponen al uso del idioma diariamente.
el bajo nivel general de los docentes, que no ayuda a mejorar los niveles de bilingüismo, además, el país reporta una carencia de 3.200
egión. Según el informe, existe una elevada demanda de profesores de inglés en toda la región. Mientras que las oportunidades de cap
ambién hay muchos programas no acreditados que continúan inscribiendo alumnos e impartiendo clases”, concluye el texto.
importancia del aprendizaje del idioma ingles nos proponemos crear WOL (World Of Languages) una nueva experiencia en el aprendiz
vas estrategias de enseñanza a alumnos y grupos de estudio, refuerzos escolares y tareas, club de conversación en nuestra oficina y se

en de una formación en  inglés de negocios de temas particulares.

de negocios, academico y conversacional.

ne, a través de la plataforma BBE Powered by Voxy.

 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
nda asesorías personalizadas,
el empresarial, teniendo
o de uno o varios idiomas
. Estamos comprometidos
educativo y social.
sionales innovadores.
V
I
S Para el 2023 se busca ser una empresa reconocida a n
I de formación personalizada, siendo una estrategia de
teniendo disponibles profesionales capacitados, prec
calidad para medir, orientar y apoyar a nuestros estu
O nuevos avances tecnológicos. Así mismo, estar bajo u
entregar resultados ante una comunidad más compe
N que cumplan con características laborales fundament
nos encontramos.
 Aulas de clase Valor Unitario Cantidad Valor Total
Tableros operat 100,000 6 600,000
Pupitres operat 55,000 48 2,640,000
Escritorios+silla operat 169,000 5 845,000
Escritorios+sillas adtivo 300,000 4 1,200,000
Mesa computo x 3 + silla oper 320,000 4 1,280,000
papelera met oper 17,900 5 89,500
Archivador vertical 3 gavetas 299,900 3 899,700
50,395,800 Papelera metal adtiva 17,900 4 71,600
Muebles sala espera 180,000 2 360,000
7,985,800

or prestacional c/u valor diario valor x clase valor x estud

Valor x clase
dias trabajados
al mes 3 clases
diarias

2,964,000 148,200 49,400

 Cafeteria valor unitario cantidad valor total
Cafetera $ 60,000.00 1 $ 60,000.00
Vasos desechables 4 onz x 20 $ 1,500.00 10 $ 15,000.00
Base cafeteria x 12 $ 2,550.00 4 $ 10,200.00
Azucar tubopack x 200 $ 5,000.00 5 $ 25,000.00
café $ 8,550.00 4 $ 34,200.00
mezclador tinro x 500 $ 1,500.00 1 $ 1,500.00
vasos desechables 7 onz x 50 $ 1,600.00 10 $ 16,000.00
$ 161,900.00

Q NIVEL %
20 EXECUTIVE 33%
20 GROUP CLASSES 33% 100%
20 BBE ACCES 33%

clases total x semana

60
ento el salario de un profesional.
enseñanza Education First (EF) y en el que se analizan los resultados de 1,3 millones de pruebas de inglés realizadas por

capacitada”.

país reporta una carencia de 3.200 docentes en esta materia y no logra cubrir a toda la población estudiantil. Pero el país
ntras que las oportunidades de capacitación para los profesores abundan en la región, la calidad de la capacitación es
lases”, concluye el texto.
a nueva experiencia en el aprendizaje del idioma, buscamos llegar a cada individuo inquieto e interesado por el
onversación en nuestra oficina y sede principal, escenarios de inmersión para grupos de estudiantes, y clases habituales.
 ca ser una empresa reconocida a nivel nacional, con la característica puntual
onalizada, siendo una estrategia de enseñanza significativa. Adicionalmente,
es profesionales capacitados, precios asequibles, con un centro de eficacia y
orientar y apoyar a nuestros estudiantes y profesores y esto acorde con los
cnológicos. Así mismo, estar bajo un enfoque funcional que nos permita
s ante una comunidad más competitiva y apoyo en el crecimiento de personas
aracterísticas laborales fundamentales en el mundo de globalización en el que
 Papeleria Cantidad valor unitario valor total
Az carta 5 9,900 49,500
az oficio 10 9,900 99,000
borrador nata 10 169 1,688
Borrador tablero 6 1,500 9,000
carpetas plastificada colgante 144 6,200 892,800
carpetas plastificada oficio 100 5,000 500,000
clip metalico x 100 und 6 900 5,400
clips mariposa x 12 8 3,300 26,400
cosedora metalica 5 14,950 74,750
gancho grapadora 4 3,300 13,200
gancho legajador x 20 5 4,500 22,500
lapiceros x 12 2 5,200 10,400
lapices x 12 2 6,000 12,000
libretas notas 10 11,900 119,000
Marcadores para tablero 15 2,000 30,000
perforadora 5 38,200 191,000

resma carta 10 8,000 80,000

Resma oficio 6 9,000 54,000

2,964,000 sacagancho 5 5,600 28,000
2,218,638

Aseo valor unitario cantidad valor total

Aviso preentivo x 62 cm 20,900 2 41,800
Balde 10 litros 14,750 2 29,500
Bayetilla blanca x metro 4,550 2 9,100
Blanqueador galon 8,900 1 8,900
bolsa basura x 6 1,350 2 2,700
Cepillo copa base 4,400 2 8,800
chupa para baño 4,250 1 4,250
Dispensador jabón 52,900 2 105,800
dispensador metalico rollo jumbo 27,850 2 55,700
Dispensador plastico toalla mano 27,950 3 83,850
Escoba fibra gruesa 5,400 2 10,800
Guantes plasticos 4,200 2 8,400
jabon en polvo x 1000 gramos 7,950 2 15,900
lavaplatos liquido 2,750 2 5,500
limpiador de pisos x 3000cc 14,950 1 14,950
limpiavidrios 4,250 1 4,250
lustra muebles 12,300 1 12,300
papelera pedal 43,900 2 87,800
PH institucional x 4 51,500 2 103,000
Porta escoba plastico x 4 ganchos 13,000 1 13,000
Recogedor con banda de caucho 6,200 1 6,200
sabra doble crisis 1,200 2 2,400
Toalla de manos triple x 150 7,850 12 94,200
trapero cabo metalico 13,900 1 13,900
743,000
e inglés realizadas por

n estudiantil. Pero el país

de la capacitación es

eresado por el
tes, y clases habituales.
gto mensual
19,800
19,800
506
9,000
31,000
50,000
1,800
6,600
14,950
3,300
4,500
5,200
6,000
0
30,000
38,200

40,000

27,000
5,600
313,256

gto mensual
0
0
9,100
8,900
2,700
0
0
0
0
0
 0
8,400
15,900
5,500
14,950
4,250
12,300
0
51,500
0
0
1,200
94,200
0
228,900
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 131,842,130

a. Inversión en Propiedad, Planta y Equipo 50,395,800

b. Inversión en Capital de Trabajo 72,507,730
c. Inversión en Activos Intangilbles y Diferidos 8,938,600
TOTAL 131,842,130

me 131,842,130
a. Financiación Propia (Socios) 59,328,959
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 72,513,172

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTO

Mano de Obra
Directa

EXECUTIVE 49,400
GROUP CLASSES -
BBE ACCES -

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 21,818,075
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos relacionados con producción 514,621
Mantenimiento maquinaria y otros 250,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN sin depreciación
Depreciación activos de administración 258,761
Salarios de Administración 12,464,000
Salario servicios grales 1,321,569
Arriendo 1,350,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono, alarma) 450,000
Papeleria 313,256
cafeteria 161,900
Aseo 228,900
Seguridad Industrial 683,500
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Salarios de Ventas 1,321,569
Publicidad 2,500,000
DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor
Terrenos $ -
Construcciones y edificaciones $ -
Maquinaria y Equipo $ -
Vehículos y equipo de transporte $ -
Muebles y Enseres area producción $ 5,454,500
Muebles y Enseres area Adminstración $ 2,531,300
Equipo de computo y tecnología produccion $ 28,150,000
Equipo de computo y tecnología adtivo $ 14,260,000

TOTAL $ 50,395,800

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 6
No. De Días laborables en el año 253

Númeo de unidades que produce

EXECUTIVE
EXECUTIVE 4
GROUP CLASSES
BBE ACCES

TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 4

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE
Producto 1
AÑO 1 75%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Producto 1

Costos Variables por Unidad 49,400
% participación en las ventas de c/u 33%
Costos Fijos totales 261,816,900
Costos fijos totales por línea de productos 87,272,300
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 759
Costos fijos por unidad 114,983
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 164,383
% De utilidad Operacional Esperada por línea 50%
PRECIO 246,575

Incremento de unidades
vendidas para los años
proyectados %
EXECUTIVE 9%
GROUP CLASSES 9%
BBE ACCES 9%
Producto 4
Producto 5

Proyección IPC
IPC 3.6%
https://www.incp.org.co/inflacion-cierre-2017-proyecci

PRECIOS AÑO 1
EXECUTIVE 200,364
GROUP CLASSES 200,364
BBE ACCES 200,364
-
-

COSTOS VARIABLES X UNIDAD AÑO 1

EXECUTIVE 30,400
GROUP CLASSES 30,400
BBE ACCES 30,400

UNIDADES AÑO 1
EXECUTIVE 708
GROUP CLASSES 708
BBE ACCES 708

INGRESOS AÑO 1
EXECUTIVE 141,937,902
GROUP CLASSES 141,937,902
BBE ACCES 141,937,902
425,813,705
COSTOS DE VENTA VARIABLES AÑO 1
EXECUTIVE 21,535,360
GROUP CLASSES 21,535,360
BBE ACCES 21,535,360
64,606,080
 Los activos diferidos son los siguientes:
Registro y Matricula mercantil 355.000
Concepto Técnico de los bomberos 72.000
Licencia de Funcionamiento 18.300
Permiso de uso de suelo de carácter instit. l 18.300
Estudio de mercadeo 2.000.000
Publicidad – avisos 8.440.000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Materiales Directos CIF Variables Otros variables Total Costo Variable No. unidades a
por unidad producir/año

49,400 1,012
- 1,012
- 1,012
- -
- -
3,036
Anual anual
261,816,900 37,494,600
9,175,450 -
6,175,450 -
3,000,000 VLR costo variable 37,494,600
203,677,498 Mensual (12) 3,124,550 9,373,650
3,105,130 costos fijos - mensu 21,044,693 63,134,080
149,568,000 72,507,730
15,858,823
16,200,000
5,400,000
3,759,075
1,942,800
2,746,800
8,202,000
45,858,823
15,858,823
30,000,000
 -

50,395,800

Años de depreciación Vr depreciación Vr depreciación

anual mensual
0 #DIV/0! #DIV/0!
Televisor 7
0 #DIV/0! #DIV/0! Fotocopiadora multifuncional 1
Computadores 18
0 #DIV/0! #DIV/0! Parlantes 5
Teléfono 4
0 #DIV/0! #DIV/0! Camaras de vigilancia 10
Servidor 1
10 545,450 45,454 Tableros 6
Pupitres 48
10 253,130 21,094 Escritorios + silla 9
Mesa computo x 3 + silla 4
5 5,630,000 469,167 Papelera met oper 9
Archivador vertical 3 gavetas 3
5 2,852,000 237,667 Muebles sala espera 2

rdancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de producción

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unida
GROUP CLASSES BBE ACCES EXECUTIVE
1,012
4
4

4 4 0 0 1,012

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES P

Producto 2 Producto 3 Producto 1
75% 75% 759
63
3
Producto 2 Producto 3
- -
 33% 33%

87,272,300 87,272,300
759 759
114,983 114,983
114,983 114,983
50% 50%
172,475 172,475 $ 20,548

Número unidades Número Número Número Número

/Año 1 unidades /Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5
708 827 902 983 1,071
708 827 902 983 1,071
708 827 902 983 1,071
- - - - -
- - - - -

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.8% 3.8% 3.8% 3.8%
ww.incp.org.co/inflacion-cierre-2017-proyeccion-2018-2019/

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

207,978 215,881 224,085 232,600
207,978 215,881 224,085 232,600
207,978 215,881 224,085 232,600

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

31,555 32,754 33,999 35,291
31,555 32,754 33,999 35,291
31,555 32,754 33,999 35,291

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

827 902 983 1,071
827 902 983 1,071
827 902 983 1,071

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

172,062,194 194,674,607 220,258,744 249,205,148
172,062,194 194,674,607 220,258,744 249,205,148
172,062,194 194,674,607 220,258,744 249,205,148
516,186,581 584,023,821 660,776,231 747,615,444
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
26,105,933 29,536,774 33,418,497 37,810,356
26,105,933 29,536,774 33,418,497 37,810,356
26,105,933 29,536,774 33,418,497 37,810,356
78,317,798 88,610,322 100,255,491 113,431,068
 % de participación
en las ventas de
cada producto
33%
33%
33%

capital trabajo x 3 xra la producción costos variales

capital trabajo x 3 costos fijos mensuales
total capital trabajo
 7
dora multifuncional 1
ores 18
5
4
e vigilancia 10
1
6
48
+ silla 9
puto x 3 + silla 4
met oper 9
vertical 3 gavetas 3
ala espera 2

Número de unidades que produce en un año

GROUP CLASSES BBE ACCES

1,012
1,012

1,012 1,012 - -

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 2 Producto 3
759 759
63 63 mensual (1 meses año)
3 3 vr / días laborados
año a año incremento el valor de mi servicio
%
 ESTADOS FINANCIER
ESTADO DE RESU
Proyección IPC
IPC

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Variables
Fijos
(-) DEPRECIACION
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL 10%
UTILIDAD DEL EJERCICIO

DIVIDENDOS COMO % DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METO

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 72,507,730
ACTIVO FIJO 50,395,800
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO 50,395,800
ACTIVOS DIFERIDOS 8,938,600
TOTAL ACTIVO 131,842,130
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 67,102,038
TOTAL PASIVO 67,102,038
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 54,901,668
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 54,901,668
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 122,003,706

CHECK SUMAS 9,838,424

ANÁLISIS DE SENS
TASA DE DESCUENTO 6.18%
FLUJO DE CAJA LIBRE (122,003,706)

VALOR PRESENTE NETO 498,729,294

RBC 5.09

TIR 88%

PRI

CAUE 391.71

VARIACIÓN 5.9%

ESCENARIOS
CONCEPTOS
PESIMISTA
COSTOS VARIABLES X UNIDAD
Clase de Inglés para niños 28,606
Clase de Inglés para adolescentes A1-A2 28,606
Clase de Inglés para adultos A1-A2 28,606
PRECIOS -
Clase de Inglés para niños 188,543
Clase de Inglés para adolescentes A1-A2 188,543
Clase de Inglés para adultos A1-A2 188,543
UNIDADES -
Clase de Inglés para niños 667
Clase de Inglés para adolescentes A1-A2 667
Clase de Inglés para adultos A1-A2 667

VNA 454,996,294
TIR 84%
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2 AÑO 3
3.8% 3.8%

1 2 3
425,813,705 516,186,581 584,023,821
67,606,080 81,431,798 91,842,654
64,606,080 78,317,798 88,610,322
3,000,000 3,114,000 3,232,332
6,175,450 6,175,450 6,175,450
352,032,175 428,579,333 486,005,716
45,858,823 47,601,458 49,410,313
203,677,498 211,417,243 219,451,098
3,105,130 3,105,130 3,105,130
8,938,600 - -
90,452,124 166,455,502 214,039,175
11,008,565 9,220,001 7,119,178
79,443,559 157,235,501 206,919,997
27,010,810 53,460,070 70,352,799
52,432,749 103,775,431 136,567,198
5,243,275 10,377,543 13,656,720
47,189,474 93,397,888 122,910,478

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3
90,452,124 166,455,502 214,039,175
30,753,722 56,594,871 72,773,320
59,698,402 109,860,632 141,265,856
9,280,580 9,280,580 9,280,580
8,938,600 - -
- - -
 - - -
77,917,582 119,141,212 150,546,436
11,008,565 9,220,001 7,119,178
10,244,568 12,033,132 14,133,955
3,742,912 3,134,800 2,420,521
60,407,361 101,022,879 131,713,823
- - -
60,407,361 101,022,879 131,713,823
69,054,306 129,461,667 230,484,546
129,461,667 230,484,546 362,198,369

1 2 3

129,461,667 230,484,546 362,198,369

50,395,800 50,395,800 50,395,800
9,280,580 18,561,160 27,841,740
41,115,220 31,834,640 22,554,060
- - -
170,576,887 262,319,186 384,752,429

56,857,470 44,824,339 30,690,384

56,857,470 44,824,339 30,690,384

54,901,668 54,901,668 54,901,668

5,243,275 15,620,818 29,277,538
47,189,474 93,397,888 122,910,478
47,189,474 140,587,362
107,334,416 211,109,847 347,677,045
164,191,887 255,934,186 378,367,429

6,385,000 6,385,000 6,385,000

0

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
 77,917,582 119,141,212 150,546,436

1 2 3
(44,086,124) 75,055,088

https://www.mineducacion.gMinisterio de educación autoriza incremento promedio de 5,9% en tarifas de colegios y jardin

ESCENARIOS
PROBABLE OPTIMISTA

30,400 32,194
30,400 32,194
30,400 32,194
-
200,364 212,186
200,364 212,186
200,364 212,186
-
708 750
708 750
708 750

543,284,387 632,747,306
101% 119%
AÑO 4 AÑO 5
3.8% 3.8%

4 5
660,776,231 747,615,444
103,610,652 116,913,724
100,255,491 113,431,068
3,355,161 3,482,657
6,175,450 6,175,450
550,990,130 624,526,269
51,287,905 53,236,846
227,790,240 236,446,269
3,105,130 3,105,130
- -
268,806,855 331,738,025
4,651,579 1,753,170
264,155,276 329,984,855
89,812,794 112,194,851
174,342,482 217,790,004
17,434,248 21,779,000
156,908,234 196,011,004

4 5
268,806,855 331,738,025
91,394,331 112,790,929
177,412,524 218,947,097
9,280,580 9,280,580
- -
- -
 - -
186,693,104 228,227,677
4,651,579 1,753,170
16,601,554 19,499,963
1,581,537 596,078
167,021,508 207,570,621
- -
167,021,508 207,570,621
362,198,369 529,219,877
529,219,877 736,790,498

4 5

529,219,877 736,790,498
50,395,800 50,395,800
37,122,320 46,402,900
13,273,480 3,992,900
- -
542,493,357 740,783,398

14,088,829 (5,411,133)
14,088,829 (5,411,133)

54,901,668 54,901,668
46,711,786 68,490,786
156,908,234 196,011,004
263,497,840 420,406,074
522,019,527 739,809,531
536,108,357 734,398,398

6,385,000 6,385,000
 186,693,104 228,227,677

4 5

promedio de 5,9% en tarifas de colegios y jardines privados para el 2018

 RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

Tasa libre de
riesgo
Ke = Rf
6.772%

Ke = 12.65%

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TE

% Participación
a. Financiaciación propia (Socios) 59,328,959 45%
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 72,513,172 55%
131,842,130 100%

Total de Impuestos 34%

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TE

b. Financiación de Terceros (Pasivos) 72,513,172

VALOR CREDITO 72,513,172

PLAZO 60 MESES
TASA DE INTERES 1.35% https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/persona
CUOTA $ 1,771,094.43
INTERES
0
1 978,928
2 968,234
3 957,395
4 946,410
5 935,277
 6 923,993
7 912,557
8 900,967
9 889,220
10 877,315
11 865,249
12 853,020
13 840,626
14 828,065
15 815,334
16 802,431
17 789,354
18 776,101
19 762,668
20 749,055
21 735,257
22 721,273
23 707,101
24 692,737
25 678,179
26 663,425
27 648,471
28 633,316
29 617,956
30 602,388
31 586,611
32 570,620
33 554,414
34 537,989
35 521,342
36 504,470
37 487,370
38 470,040
39 452,476
40 434,675
41 416,633
42 398,348
43 379,816
44 361,033
45 341,998
46 322,705
47 303,151
48 283,334
49 263,249
50 242,894
51 222,263
52 201,354
53 180,162
54 158,685
55 136,917
56 114,856
57 92,496
58 69,835
59 46,868
60 23,591
ción a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

N DE MODELO CAPM

Beta (Rm-Rf)

1.47 4%

ERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

Kd Ke Kdt Ponderación
12.65% 5.69%
1.35% 0.89% 0.49%
6.18% WACC

DERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

colombia.com/wps/portal/personas/productos-servicios/creditos/consumo/libre-inversion/simulador-credito-consumo##sim-results

ABONO A K CUOTA SALDO

72,513,172
792,167 $ 1,771,094.43 71,721,005
802,861 $ 1,771,094.43 70,918,144
813,699 $ 1,771,094.43 70,104,445
824,684 $ 1,771,094.43 69,279,760
835,818 $ 1,771,094.43 68,443,942
 847,101 $ 1,771,094.43 67,596,841
858,537 $ 1,771,094.43 66,738,304
870,127 $ 1,771,094.43 65,868,177
881,874 $ 1,771,094.43 64,986,303
893,779 $ 1,771,094.43 64,092,524 INTERESES CAPITAL
905,845 $ 1,771,094.43 63,186,678 11,008,565 10,244,568
918,074 $ 1,771,094.43 62,268,604
930,468 $ 1,771,094.43 61,338,136
943,030 $ 1,771,094.43 60,395,106
955,761 $ 1,771,094.43 59,439,345
968,663 $ 1,771,094.43 58,470,682
981,740 $ 1,771,094.43 57,488,942
994,994 $ 1,771,094.43 56,493,948
1,008,426 $ 1,771,094.43 55,485,522
1,022,040 $ 1,771,094.43 54,463,482
1,035,837 $ 1,771,094.43 53,427,645
1,049,821 $ 1,771,094.43 52,377,824 INTERESES CAPITAL
1,063,994 $ 1,771,094.43 51,313,830 9,220,001 12,033,132
1,078,358 $ 1,771,094.43 50,235,472
1,092,916 $ 1,771,094.43 49,142,557
1,107,670 $ 1,771,094.43 48,034,887
1,122,623 $ 1,771,094.43 46,912,263
1,137,779 $ 1,771,094.43 45,774,484
1,153,139 $ 1,771,094.43 44,621,345
1,168,706 $ 1,771,094.43 43,452,639
1,184,484 $ 1,771,094.43 42,268,155
1,200,474 $ 1,771,094.43 41,067,681
1,216,681 $ 1,771,094.43 39,851,000
1,233,106 $ 1,771,094.43 38,617,894 INTERESES CAPITAL
1,249,753 $ 1,771,094.43 37,368,141 7,119,178 14,133,955
1,266,625 $ 1,771,094.43 36,101,517
1,283,724 $ 1,771,094.43 34,817,793
1,301,054 $ 1,771,094.43 33,516,739
1,318,618 $ 1,771,094.43 32,198,120
1,336,420 $ 1,771,094.43 30,861,700
1,354,461 $ 1,771,094.43 29,507,239
1,372,747 $ 1,771,094.43 28,134,492
1,391,279 $ 1,771,094.43 26,743,213
1,410,061 $ 1,771,094.43 25,333,152
1,429,097 $ 1,771,094.43 23,904,056
1,448,390 $ 1,771,094.43 22,455,666 INTERESES CAPITAL
1,467,943 $ 1,771,094.43 20,987,723 4,651,579 16,601,554
1,487,760 $ 1,771,094.43 19,499,963
1,507,845 $ 1,771,094.43 17,992,118
1,528,201 $ 1,771,094.43 16,463,917
1,548,832 $ 1,771,094.43 14,915,085
1,569,741 $ 1,771,094.43 13,345,345
1,590,932 $ 1,771,094.43 11,754,412
1,612,410 $ 1,771,094.43 10,142,003
1,634,177 $ 1,771,094.43 8,507,825
1,656,239 $ 1,771,094.43 6,851,586
1,678,598 $ 1,771,094.43 5,172,988
1,701,259 $ 1,771,094.43 3,471,729 INTERESES CAPITAL
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