PROBLEMA No.

1
La empresa Multiform, S.A. de C.V. productor de formatos prediseñados, actualmente vende un producto a $ 20.00 el block. El 100% de sus ventas
son a crédito, las cuales el año pasado en su totalidad ascendió a 600,000 blocks. El costo variable por unidad es de $ 12.00 por block y los costos
fijos totales de la empresa son de $ 2’000,000.00. os cambios propuestos por la empresa. Considerando que el rendimiento requerido de inversiones
similares es del 15%. (Considerar año de 360 días)

La empresa pretende reestructurar su área de crédito y cobranza por lo que emprenderá cambios de personal en el área y además efectuará ajustes
en los siguientes conceptos:
a) Flexibilizar en sus normas de crédito, y
b) El establecimiento de un descuento por pronto pago.

La empresa considera que al efectuar dichos ajustes pudieran presentarse acciones alternas en los conceptos involucrados. Sin embargo, a pesar de
ello la empresa emprenderá la reestructura.

Al aplicar la reestructura la empresa considera que las ventas aumentaran en un 15%, repercutiendo en el periodo promedio de cobranza que
actualmente es de 45 días, ampliándose a 60 días.

Los gastos de cuentas incobrables se verán reducido del 3.0 % sobre las ventas actualmente, al 2.0%.

El descuento por pronto pago que establecería la empresa sería del 10% sobre pagos realizados antes del día 10 después de efectuada la venta.
Considerándose que aproximadamente al 40% de las ventas a crédito se aplique el descuento.

Determinar la viabilidad de implementar los cambios propuestos por la empresa. Considerando que el rendimiento requerido de inversiones similares
de riesgo es del 15%. (Considerar año de 360 días).

SOLUCION
SITUACION ACTUAL SITUACION PROPUESTA
Incremento en Ventas 15%
Ventas Totales 600,000 UNIDADES/AÑO Ventas Totales 690,000 UNIDADES/AÑO
Ventas a Credito 100% Ventas a Credito 100%
Ventas Totales a Credito 600,000 UNIDADES/AÑO Ventas Totales a Credito 690,000 UNIDADES/AÑO
Precio de Venta Unitario $20.00 UNIDADES Precio de Venta Unitario $20.00 UNIDADES
Costo Variable Unitario $12.00 UNIDADES Costo Variable Unitario $12.00 UNIDADES
Costos Fijos $2,000,000.00 /AÑO Costos Fijos $2,000,000.00 /AÑO
Periodo de Cuentas por cobrar 45 dias Periodo de Cuentas por cobrar 60 dias
Estimacion de Cuentas Incobrables 3% Estimacion de Cuentas Incobrables 2%
Descuento por Pronto Pago 0% Cartera 0% Descuento por Pronto Pago 10% Cartera 40%
Costo de Oportunidad 15% % de clientes que acepten el descuento

I. Contribución a la Utilidad de las ventas adicionales.

Situacion Actual Situacion Propuesta
Incremento en Ventas 15%
Ventas a Credito 100% VENTAS TOTALES 100% % VENTAS A CREDITO
(+) Ventas actuales : 600,000 $20 $12,000,000.00 (+) Ventas actuales : 690,000 $20.00 $13,800,000.00
(-) Costos Variables 600,000 $12 $7,200,000.00 (-) Costos Variables 690,000 $12.00 $8,280,000.00
(-) Costos fijos $2,000,000.00 (-) Costos fijos $2,000,000.00
Utilidad antes Impuestos e Interes $2,800,000.00 Utilidad antes Impuestos e Interes $3,520,000.00

(+) Situacion Propuesta $3,520,000.00

(-) Situacion Actual $2,800,000.00
Contribución a la Utilidad de las ventas adicionales $720,000.00

Unidades Marginales = Ventas en Unidades Propuestas -Ventas en Unidades Actuales 690,000 -600,000 = 90,000 unidades
Contribucion Marginal Unitaria = Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario $20.00 -$12.00 = $8.00
Contribución marginal = [90,000 unidades x ($20-$12)] $90,000 X $8.00 $720,000.00
Los costos fijos no les afecta un cambio en el nivel de ventas hasta cierto nivel de ventas, por lo que el unico costo que afecta es el variable.
II. Costo de la Inversión Marginal en Cuentas por Cobrar
Situacion Actual Situacion Propuesta
Costo variable actual $7,200,000 Costo variable proyectado $8,280,000
Inversión adicional en Costos Variables $1,080,000

Saldo Promedio de Cuentas x Cobrar = Periodo Promedio de Cobranza X Ventas a precio de Costo
360

Inversión promedio en Cuentas por Cobrar

Inversion en CxC = 45 $7,200,000 $900,000 Inversion en CxC = 60 $8,280,000 $1,380,000
360 360

Costo de la Inversión Marginal

Inversión promedio bajo el plan propuesto $1,380,000.00
Inversión promedio bajo el plan actual $900,000.00
Inversión marginal en cuentas por cobrar $480,000.00
x rendimiento requerido de la inversión 15.00%
Costo de la Inversión Marginal en C X C $480,000.00 x 15% = $72,000.00

III. Costo de la Estimacion de Cuentas Incobrables marginales

% Cuentas incobrables Actual Propuesto
Ventas Actuales $12,000,000 $13,800,000
Estimacion de Cuentas Incobrables(%) 3.00% 2.00%
Estimacion de Cuentas Incobrables($) $360,000 $276,000

Costo de Estimacion de deudas incobrables Propuesta $276,000

Costo de Estimacion de deudas incobrables Actual $360,000
= $84,000.00

IV. Costo del Descuento por Pronto Pago

Actual Propuesto
VentasTotales $12,000,000 $13,800,000 DESCUENTO= 10%
% ventas aceptan descuento 0% 40% DIAS QUE TIENES PARA PAGAR CON DESCUENTO = 10
Ventas totales Factibles a Descuento $0 $5,520,000 PAGO NETO AL PLAZO ORIGINAL= 60 DIAS
% descuento 0% 10% 10%/10 DIAS NETO A 60 DIAS
Costo del Descuento ($) $0 $552,000 $552,000.00

V. Resultado de la Evaluacion de Modificaciones a las Normas de Creditio y del descuento por pronto pago.

Contribución a la Utilidad de las ventas adicionales. $720,000.00 SUMA

Costo de la Inversión Marginal en Cuentas por Cobrar -$72,000.00 RESTA

Costo de la Estimacion de Cuentas Incobrables marginales $84,000.00 SUMA

Costo del descuento por Pronto pago -$552,000.00 RESTA

Resultado neto de la implementacion del cambio en normas $180,000.00 IGUAL

Considerando que mis utilidades crecerian en $180,000.00

Se recomienda efectuar todos los cambios que se proponen en el area de Credito y Cobranza.