UNIDAD III.

(Tercer Parcial)

Estado de cambio de situación financiera basada en

el capital de trabajo

Capital de trabajo. Es la disponibilidad que tiene un negocio para

evolucionar, para trabajar.

Se obtiene al restar el total de AC y el total de PC.

Fórmula: CT = AC – PC

CT = CAPITAL DE TRABAJO
AC = ACTIVO CIRCULANTE
PC = PASIVO CIRCULANTE

Aumento y disminución de capital de trabajo

1. Cuando el activo circulante aumenta y el pasivo circulante

permanece constante el capital de trabajo aumenta.
2. Cuando el activo circulante disminuye y el pasivo circulante
permanece constante el capital de trabajo disminuye.
3. Cuando el activo circulante permanece constante y el pasivo
circulante aumenta el capital de trabajo disminuye.
4. Cuando el activo circulante permanece constante y el pasivo
circulante disminuye el capital de trabajo aumenta.
Fuente y uso del capital de trabajo
Fuente del capital de trabajo. Son aquellas transacciones que se realiza
en el negocio para aumentar el Activo Circulante o el Capital de
Trabajo.

Principales transacciones que origina fuente del capital de

trabajo
1. La venta de acciones del capital a cambio de efectivo o cuentas
por cobrar a corto plazo.
2. La venta de un activo fijo a cambio de efectivo o cuentas por
cobrar a corto plazo.
3. La utilidad neta del ejercicio representada en el activo circulante.
4. La adquisición de un préstamo a largo plazo.
5. La depreciación y la amortización se considera fuente del Capital
de Trabajo, ya que son gastos que no requiere uso de efectivo.

Nota: Las fuentes son las que entran y los usos son los que salen

Clasificación de las fuentes

Estas se clasifican en dos:

1. Fuente Operativa: son las que resultan de las operaciones

normales de negocios.

Ejemplo: La depreciación, la amortización, la utilidad neta…..

2. Fuente No Operativa: Son las que resultan de las operaciones

eventuales de negocio, lo que sucede a veces.

Ejemplo: Venta de acciones, venta de un activo fijo, adquisición

de un préstamo a largo plazo….
Uso del Capital de Trabajo:
Son aquellas transacciones que se realizan en el negocio y disminuye el
Activo Circulante o Capital de Trabajo.

Principales transacciones que origina el uso del capital de

trabajo
1. La compra de acciones de la propia compañía a cambio de
efectivo o cuentas por pagar a corto plazo.
2. La compra de un activo fijo a cambio de efectivo o cuentas por
pagar a corto plazo.
3. La pérdida neta del ejercicio representado en el Activo
Circulante.
4. El pago o el abono de una deuda a largo plazo.

Transacciones que no originan cambios en el capital de

trabajo
1. Cuando en una transacción no interviene ni un Activo Circulante
y ni un Pasivo Circulante.
2. La adquisición de un Activo Fijo a cambio de otro.
3. El pago de un dividendo en acciones.
4. El pago de una cuenta por pagar a corto plazo.
5. El cobro de una cuentas por cobrar a corto plazo.

Estado de cambio en la Situación Financiera:

Es el estado que muestra un análisis detallado de las fuentes y usos de
Capital de Trabajo.

Si el Capital de Trabajo aumenta, el estado de fuente y uso se inicia con

la fuente clasificada, luego se coloca el uso, si el Capital de Trabajo
disminuye el estado de fuente y uso se inicia con los usos, luego se
coloca con las fuentes clasificadas.
Esto mismo se toma en cuenta en la hoja de trabajo la fuente y el uso.
En la hoja de trabajo la fuente se coloca en el débito y los usos en el
crédito, el aumento en débito y la disminución en crédito.

Cédula en el Capital Trabajo: Se elabora con el activo circulante y

el pasivo circulante, se determina el capital de trabajo su aumento y su
disminución.

Hoja de trabajo para el Estado de Fuentes y usos del Capital

de Trabajo: Se elabora con el Capital de Trabajo encontrado el activo
no circulante, el pasivo no circulante, en capital en acciones, las
utilidades retenidas, las fuentes y los usos.

Estado de Fuente y Uso del Capital de Trabajo: Se elabora con la

fuente clasificada y con los usos.

Inversiones:
Cuando una compañía adquiere bonos o acciones el activo adquirido
se carga o debita a una cuenta denominada inversiones.

Razones para efectuar inversiones:

Existen múltiple razones pero la más conocida son:

1- Para poner a producir un dinero ocioso.

2- Para tomar el control de otra compañía.
3- Cuando el gobierno obliga al empresario a comprar bonos o
obligaciones.

Clasificación de las acciones:

Estas se clasifican en dos:

1- Acciones Comunes.
2- Acciones Preferente.
Entre las acciones Preferente y Comunes existen la diferencia en el
compromiso o responsabilidad que debe tener el accionista preferente
o el común.

Bono u Obligaciones:
Es una promesa incondicional de pagar en una fecha futura y fija el
capital más los intereses.

El bono puede ser vendible a varios prestamistas siempre por un tiempo

largo mayor a 2 años.

El Bono puede ser registrado y no registrado.

El Bono registrado: Es aquel que el inversionista obliga a la empresa

emisora a registrar su nombre para que nadie más pueda cobrar los
intereses.

El Bono no registrado: Es aquel que cualquier persona que presente

el cupón al fin de fideicomiso puede cobrar los intereses.

Clasificación de los Bonos:

Se clasifican en dos:

1- Por su naturaleza.
2- Por índole de obligación.

Por su naturaleza: Va a depender de la empresa que emita el bono.

Ej. El gobierno, bonos gubernamentales.

Empresas de servicios, bonos empresariales.

Empresas manufactureras, bonos industriales.

Por índole de obligación: Se refiere al compromiso entre querer comprar

y quien vende un bono.

Ej. Bonos Hipotecarios, Bonos Garantizados, Bonos no Garantizados,

Bonos Convertible, Bonos con Garantía Colateral, Bonos