La empresa Nutrecan S.A. es una pyme que produce alimentos para mascotas.

Adquirió un
préstamo por valor de $ 12.500.000 a la tasa de interés del 24% efectiva anual y va a
cancelar su deuda en 12 cuotas trimestrales. La entidad financiera le ha cobrado
adicionalmente en el momento del desembolso la suma de $ 263.000 por estudio del crédito
y $ 43.000 por el cheque de gerencia emitido. Realizar los cálculos respectivos y las
contabilizaciones por el método del costo amortizado.

obligacion $ 12,500,000
tasa de interes 24% anual
numero de cuotas 12 trimestrales
costo analisis de credito $ 263,000
cheque $ 43,000

tasa de interes trimestral 5.53%

valor de la cuota $ 1,452,383
tasa de interes periodica 1.81%

flujo de caja
periodo flujo de caja
0 $ 12,194,000
1 -$ 1,452,383
2 -$ 1,452,383
3 -$ 1,452,383
4 -$ 1,452,383
5 -$ 1,452,383
6 -$ 1,452,383
7 -$ 1,452,383
8 -$ 1,452,383
9 -$ 1,452,383
10 -$ 1,452,383
11 -$ 1,452,383
12 -$ 1,452,383
tir trimestral 5.97%
tir anual 26.12%
tir mensual 1.95%

calculo de la tasa de costo amortizado

periodo costo amortizadointereses
0 $ 12,194,000
1 $ 12,432,138.12 $ 238,138
2 $ 12,674,926.88 $ 242,789
3 $ 11,470,073.62 $ 247,530
4 $ 11,694,074.10 $ 224,000
5 $ 11,922,449.11 $ 228,375
6 $ 10,702,900.63 $ 232,835
 7 $ 10,911,918.89 $ 209,018
8 $ 11,125,019.09 $ 213,100
9 $ 9,889,897.50 $ 217,262
10 $ 10,083,038.52 $ 193,141
11 $ 10,279,951.42 $ 196,913
12 $ 9,028,326.40 $ 200,758
13 $ 9,204,641.69 $ 176,315
14 $ 9,384,400.27 $ 179,759
15 $ 8,115,285.92 $ 183,269
16 $ 8,273,770.33 $ 158,484
17 $ 8,435,349.81 $ 161,579
18 $ 7,147,701.34 $ 164,735
19 $ 7,287,289.67 $ 139,588
20 $ 7,429,604.05 $ 142,314
21 $ 6,122,314.24 $ 145,094
22 $ 6,241,877.67 $ 119,563
23 $ 6,363,776.06 $ 121,898
24 $ 5,035,671.57 $ 124,279
25 $ 5,134,013.82 $ 98,342
26 $ 5,234,276.61 $ 100,263
27 $ 3,884,113.98 $ 102,221
28 $ 3,959,967.32 $ 75,853
29 $ 4,037,302.01 $ 77,335
30 $ 2,663,763.51 $ 78,845
31 $ 2,715,784.48 $ 52,021
32 $ 2,768,821.37 $ 53,037
33 $ 1,370,510.56 $ 54,073
34 $ 1,397,275.43 $ 26,765
35 $ 1,424,562.99 $ 27,288
36 $ 0.00 $ 27,820

$ 5,234,602

contabilizaciones

0 Código Cuentas
11105 Efectivo y equivalentes de efectivo-Bancos
21 Pasivo financiero-obligaciones financieras
21 Pasivo financiero-obligaciones financieras
11105 Efectivo y equivalentes de efectivo-Bancos
11105 Efectivo y equivalentes de efectivo-Bancos
21 Pasivo financiero-obligaciones financieras
Se registra $ 12.500.000 valor del crédito; 263.000 costo del estudio del credito y 43.000 de geren
1 Código Cuentas
53 Gastos financieros-intereses
21 Pasivo financiero-obligaciones financieras

2 Código Cuentas
53 Gastos financieros-intereses
21 Pasivo financiero-obligaciones financieras

3 Código Cuentas
Gastos financieros-intereses
Pasivo financiero-obligaciones financieras
Efectivo y equivalentes de efectivo-bancos
 MARIA RAMOS 1956801

pago valor amortizado

PRUEBA
0 -$ 238,138.12 numeros de pagos al banco
0 -$ 242,788.75 valor de la cuota
$ 1,452,383 $ 1,204,853.25 pagos totales
0 -$ 224,000.48 valor de la deuda
0 -$ 228,375.01 intereses
$ 1,452,383 $ 1,219,548.49 intereses niff
 0 -$ 209,018.26 diferencia
0 -$ 213,100.21
$ 1,452,383 $ 1,235,121.59
0 -$ 193,141.02
0 -$ 196,912.90
$ 1,452,383 $ 1,251,625.02
0 -$ 176,315.30
0 -$ 179,758.58
$ 1,452,383 $ 1,269,114.35
0 -$ 158,484.42
0 -$ 161,579.48
$ 1,452,383 $ 1,287,648.48
0 -$ 139,588.34
0 -$ 142,314.38
$ 1,452,383 $ 1,307,289.81
0 -$ 119,563.43
0 -$ 121,898.40
$ 1,452,383 $ 1,328,104.49
0 -$ 98,342.25
0 -$ 100,262.79
$ 1,452,383 $ 1,350,162.63
0 -$ 75,853.34
0 -$ 77,334.69
$ 1,452,383 $ 1,373,538.49
0 -$ 52,020.97
0 -$ 53,036.89
$ 1,452,383 $ 1,398,310.81
0 -$ 26,764.87
0 -$ 27,287.56
$ 1,452,383 $ 1,424,562.99

Débito Crédito
12,500,000
12,500,000
263,000
263,000
43,000
43,000
tudio del credito y 43.000 de gerencia del cheque, desembolso neto por $12.194.000
Débito Crédito
238,138
238,138

Débito Crédito
242,789
242,789

Débito Crédito
247,530
$ 1,204,853
$ 1,452,383
 12
$ 1,452,383
$ 17,428,602
$ 12,500,000
$ 4,928,602
$ 5,234,602
$ 306,000 corresponde al descuento por
el costo de analisis y el cheque
 MARIA RAMOS 1956801. TALLER # 3
Dunker LTDA es una empresa mediana a la cual se le ha autorizado la emisión de bonos con
una cuantía máxima de $ 1.950.000.000 a un plazo máximo de 15 años. La compañía ha
estructurado un bono de valor nominal $ 1.500.000, correspondiente a la emisión de 1.300
bonos, con vencimiento en 10 años y pagos de cupón anualmente a la tasa de interés del
10% efectivo anual. Los bonos se lograron colocar en siguientes condiciones:

A. El 20% se vendieron a la par el 1 de octubre de 2015 (fecha de emisión); se pagaron

B. El 50% se vendieron un año después al 89%, se pagaron $ 5.000.000 a comisionistas y $ 3.000.000 a la fiduciaria.
C. El 30% restante se vendieron el 2 de octubre de 2017 al 108%; se pagaron 2.900.000 a comisionistas y 1.500.000 a la fiducia

valor nominal $ 1,500,000

cantidad de bonos emitidos 1,300
bono 20% 260
bono 50% 650
bono 30% 390

PUNTO A
cantidad de bonos vendidos 260
valor nominal $ 1,500,000
tasa cupon anual 10%
fecha de emision 10/1/2015
fecha de vencimiento 10/1/2025

Numero de bonos emitidos 260

Valor nominal 1,500,000
Tasa cupón anual 10%
comision fiduciaria $ 1,300,000
comisionista $ 2,300,000
vencimiento 10 años
Monto total de emisión $ 390,000,000
valor del cupon $ 39,000,000 anual

flujo de caja
periodo flujo de caja
0 $ 386,400,000
1 -$ 39,000,000
2 -$ 39,000,000
3 -$ 39,000,000
4 -$ 39,000,000
5 -$ 39,000,000
6 -$ 39,000,000
7 -$ 39,000,000
8 -$ 39,000,000
 9 -$ 39,000,000
10 -$ 429,000,000
tir 10% anual
tir 1% mensual

CALCULO DE LA TABLA DEL COSTO AMORTIZADO

PERIODO COSTO AMORTIZADO INTERES PAGOS
0 $ 386,400,000
1 $ 389,525,794 $ 3,125,794 0
2 $ 392,676,875 $ 3,151,080 0
3 $ 395,853,446 $ 3,176,571 0
4 $ 399,055,714 $ 3,202,268 0
5 $ 402,283,887 $ 3,228,173 0
6 $ 405,538,174 $ 3,254,287 0
7 $ 408,818,787 $ 3,280,613 0
8 $ 412,125,939 $ 3,307,152 0
9 $ 415,459,844 $ 3,333,905 0
10 $ 418,820,718 $ 3,360,875 0
11 $ 422,208,781 $ 3,388,063 0
12 $ 386,624,251 $ 3,415,470 $ 39,000,000
13 $ 389,751,859 $ 3,127,608 0
14 $ 392,904,768 $ 3,152,909 0
15 $ 396,083,183 $ 3,178,415 0
16 $ 399,287,310 $ 3,204,127 0
17 $ 402,517,356 $ 3,230,046 0
18 $ 405,773,532 $ 3,256,176 0
19 $ 409,056,049 $ 3,282,517 0
20 $ 412,365,120 $ 3,309,071 0
21 $ 415,700,960 $ 3,335,840 0
22 $ 419,063,785 $ 3,362,825 0
23 $ 422,453,814 $ 3,390,029 0
24 $ 386,871,266 $ 3,417,453 $ 39,000,000
25 $ 390,000,873 $ 3,129,606 0
26 $ 393,155,796 $ 3,154,924 0
27 $ 396,336,242 $ 3,180,445 0
28 $ 399,542,415 $ 3,206,174 0
29 $ 402,774,526 $ 3,232,110 0
30 $ 406,032,782 $ 3,258,256 0
31 $ 409,317,396 $ 3,284,614 0
32 $ 412,628,581 $ 3,311,185 0
33 $ 415,966,552 $ 3,337,971 0
34 $ 419,331,526 $ 3,364,974 0
35 $ 422,723,721 $ 3,392,195 0
36 $ 387,143,357 $ 3,419,636 $ 39,000,000
37 $ 390,275,164 $ 3,131,808 0
38 $ 393,432,307 $ 3,157,142 0
39 $ 396,614,989 $ 3,182,682 0
40 $ 399,823,417 $ 3,208,429 0
41 $ 403,057,801 $ 3,234,383 0
42 $ 406,318,349 $ 3,260,548 0
43 $ 409,605,273 $ 3,286,924 0
44 $ 412,918,787 $ 3,313,514 0
45 $ 416,259,106 $ 3,340,319 0
46 $ 419,626,446 $ 3,367,340 0
47 $ 423,021,026 $ 3,394,580 0
48 $ 387,443,067 $ 3,422,041 $ 39,000,000
49 $ 390,577,299 $ 3,134,232 0
50 $ 393,736,886 $ 3,159,587 0
51 $ 396,922,032 $ 3,185,146 0
52 $ 400,132,945 $ 3,210,912 0
53 $ 403,369,832 $ 3,236,887 0
54 $ 406,632,904 $ 3,263,072 0
55 $ 409,922,373 $ 3,289,469 0
56 $ 413,238,452 $ 3,316,079 0
57 $ 416,581,356 $ 3,342,905 0
58 $ 419,951,304 $ 3,369,947 0
59 $ 423,348,512 $ 3,397,208 0
60 $ 387,773,202 $ 3,424,690 $ 39,000,000
61 $ 390,910,105 $ 3,136,903 0
62 $ 394,072,384 $ 3,162,279 0
63 $ 397,260,244 $ 3,187,860 0
64 $ 400,473,892 $ 3,213,648 0
65 $ 403,713,538 $ 3,239,645 0
66 $ 406,979,390 $ 3,265,853 0
67 $ 410,271,662 $ 3,292,272 0
68 $ 413,590,567 $ 3,318,905 0
69 $ 416,936,320 $ 3,345,753 0
70 $ 420,309,138 $ 3,372,819 0
71 $ 423,709,242 $ 3,400,103 0
72 $ 388,136,850 $ 3,427,608 $ 39,000,000
73 $ 391,276,694 $ 3,139,844 0
74 $ 394,441,939 $ 3,165,244 0
75 $ 397,632,788 $ 3,190,850 0
76 $ 400,849,451 $ 3,216,662 0
77 $ 404,092,134 $ 3,242,683 0
78 $ 407,361,049 $ 3,268,915 0
79 $ 410,656,408 $ 3,295,359 0
80 $ 413,978,426 $ 3,322,017 0
81 $ 417,327,316 $ 3,348,891 0
82 $ 420,703,298 $ 3,375,982 0
 83 $ 424,106,589 $ 3,403,292 0
84 $ 388,537,412 $ 3,430,823 $ 39,000,000
85 $ 391,680,497 $ 3,143,085 0
86 $ 394,849,008 $ 3,168,511 0
87 $ 398,043,151 $ 3,194,143 0
88 $ 401,263,132 $ 3,219,982 0
89 $ 404,509,162 $ 3,246,030 0
90 $ 407,781,451 $ 3,272,289 0
91 $ 411,080,211 $ 3,298,760 0
92 $ 414,405,657 $ 3,325,445 0
93 $ 417,758,003 $ 3,352,347 0
94 $ 421,137,469 $ 3,379,466 0
95 $ 424,544,273 $ 3,406,804 0
96 $ 388,978,636 $ 3,434,363 $ 39,000,000
97 $ 392,125,290 $ 3,146,654 0
98 $ 395,297,400 $ 3,172,109 0
99 $ 398,495,169 $ 3,197,770 0
100 $ 401,718,808 $ 3,223,638 0
101 $ 404,968,524 $ 3,249,716 0
102 $ 408,244,529 $ 3,276,005 0
103 $ 411,547,035 $ 3,302,506 0
104 $ 414,876,257 $ 3,329,222 0
105 $ 418,232,410 $ 3,356,154 0
106 $ 421,615,714 $ 3,383,303 0
107 $ 425,026,387 $ 3,410,673 0
108 $ 389,464,650 $ 3,438,263 $ 39,000,000
109 $ 392,615,236 $ 3,150,586 0
110 $ 395,791,308 $ 3,176,073 0
111 $ 398,993,074 $ 3,201,765 0
112 $ 402,220,740 $ 3,227,666 0
113 $ 405,474,516 $ 3,253,777 0
114 $ 408,754,614 $ 3,280,098 0
115 $ 412,061,247 $ 3,306,632 0
116 $ 415,394,629 $ 3,333,382 0
117 $ 418,754,976 $ 3,360,347 0
118 $ 422,142,506 $ 3,387,531 0
119 $ 425,557,441 $ 3,414,934 0
120 $ - $ 3,442,559 $ 429,000,000
$ 393,600,000

- CUENTA DEBITO
Efectivo y equivalente de efectivo-Bancos 386,400,000
Pasivo financiero-Bonos por pagar
1,300,000
 Pasivo financiero-Bonos por pagar 2,300,000

1 CUENTA DEBITO
Gasto financiero-intereses 3,125,794
Pasivo financiero-Bonos por pagar

12 CUENTA DEBITO
Gasto financiero-intereses 3,415,470
Pasivo financiero-Bonos por pagar
Pasivo financiero-Bonos por pagar 39,000,000
Efectivo y equivalente de efectivo-Bancos
Contabilización de la causación y pago de los intereses en bonos

120 CUENTA DEBITO

Gasto financiero-intereses 3,442,559
Pasivo financiero-Bonos por pagar
Pasivo financiero-Bonos por pagar 429,000,000
Efectivo y equivalente de efectivo-Bancos
Contabilización de la causación y pago de los intereses en bonos y pago del capital
RIA RAMOS 1956801. TALLER # 3

$ 2.300.000 a los comisionistas y $ 1.300.000 a la fiduciaria.

00.000 a la fiduciaria.
sionistas y 1.500.000 a la fiduciaria.
PRUEBA
INTERESES PAGADOS AL TENEDOR DEL BONO $ 390,000,000
INTERESES REGISTRADOS POR LA EMPRESA $ 393,600,000
DIFERENCIA -$ 3,600,000 corresponde al valor del descuento mas los co

CREDITO

390,000,000
 CREDITO

3,125,794

CREDITO

3,415,470

39,000,000
en bonos

CREDITO

3,442,559

429,000,000
pago del capital
valor del descuento mas los costos de transacción
B. El 50% se vendieron un año después al 89%, se pagaron $ 5.000.000 a comisionistas y $ 3.000.000 a la fiduciaria.

Numero de bonos emitidos 650

Valor nominal 1,500,000
Valor de venta 89%
Valor de venta 1,335,000
Tasa cupón s anual 10%
vencimiento 9 años
comisión de la fiduciaria $ 3,000,000
Comisiónista $ 5,000,000
Monto total de emisión 975,000,000
Monto total de la venta 867,750,000
Valor del descuento 107,250,000
Valor del cupón 97,500,000 anual

Flujo de caja
PERIODO FLUJO DE CAJA
- $ 859,750,000
1 -$ 97,500,000
2 -$ 97,500,000
3 -$ 97,500,000
4 -$ 97,500,000
5 -$ 97,500,000
6 -$ 97,500,000
7 -$ 97,500,000
8 -$ 97,500,000
9 -$ 1,072,500,000

TIR 12.24% EFECTIVA ANUAL

TIR 0.97% MENSUAL

CALCULO DE LA TABLA DEL COSTO AMORTIZADO

PERIODO COSTO AMORTIZADO INTERES PAGOS
0 $ 859,750,000
1 $ 868,061,932.79 $ 8,311,932.79 0
2 $ 876,454,224.09 $ 8,392,291.30 0
3 $ 884,927,650.78 $ 8,473,426.70 0
4 $ 893,482,997.29 $ 8,555,346.50 0
5 $ 902,121,055.58 $ 8,638,058.30 0
6 $ 910,842,625.32 $ 8,721,569.74 0
7 $ 919,648,513.87 $ 8,805,888.55 0
8 $ 928,539,536.42 $ 8,891,022.55 0
9 $ 937,516,516.03 $ 8,976,979.61 0
10 $ 946,580,283.72 $ 9,063,767.69 0
11 $ 955,731,678.54 $ 9,151,394.82 0
12 $ 867,471,547.66 $ 9,239,869.12 $ 97,500,000
13 $ 875,858,131.21 $ 8,386,583.54 0
14 $ 884,325,794.97 $ 8,467,663.76 0
15 $ 892,875,322.82 $ 8,549,527.85 0
16 $ 901,507,506.21 $ 8,632,183.39 0
17 $ 910,223,144.25 $ 8,715,638.03 0
18 $ 919,023,043.75 $ 8,799,899.50 0
19 $ 927,908,019.35 $ 8,884,975.60 0
20 $ 936,878,893.55 $ 8,970,874.20 0
21 $ 945,936,496.80 $ 9,057,603.25 0
22 $ 955,081,667.59 $ 9,145,170.79 0
23 $ 964,315,252.50 $ 9,233,584.91 0
24 $ 876,138,106.31 $ 9,322,853.81 $ 97,500,000
25 $ 884,608,476.83 $ 8,470,370.52 0
26 $ 893,160,737.61 $ 8,552,260.78 0
27 $ 901,795,680.35 $ 8,634,942.74 0
28 $ 910,514,104.41 $ 8,718,424.06 0
29 $ 919,316,816.87 $ 8,802,712.46 0
30 $ 928,204,632.62 $ 8,887,815.75 0
31 $ 937,178,374.43 $ 8,973,741.81 0
32 $ 946,238,873.02 $ 9,060,498.59 0
33 $ 955,386,967.13 $ 9,148,094.11 0
34 $ 964,623,503.64 $ 9,236,536.50 0
35 $ 973,949,337.58 $ 9,325,833.94 0
36 $ 885,865,332.26 $ 9,415,994.69 $ 97,500,000
37 $ 894,429,744.13 $ 8,564,411.87 0
38 $ 903,076,955.43 $ 8,647,211.30 0
39 $ 911,807,766.67 $ 8,730,811.23 0
40 $ 920,622,986.06 $ 8,815,219.39 0
41 $ 929,523,429.66 $ 8,900,443.60 0
42 $ 938,509,921.40 $ 8,986,491.74 0
43 $ 947,583,293.18 $ 9,073,371.78 0
44 $ 956,744,384.94 $ 9,161,091.76 0
45 $ 965,994,044.76 $ 9,249,659.81 0
46 $ 975,333,128.88 $ 9,339,084.12 0
47 $ 984,762,501.85 $ 9,429,372.97 0
48 $ 896,783,036.58 $ 9,520,534.72 $ 97,500,000
49 $ 905,452,999.15 $ 8,669,962.58 0
50 $ 914,206,781.62 $ 8,753,782.46 0
51 $ 923,045,194.32 $ 8,838,412.71 0
52 $ 931,969,055.46 $ 8,923,861.14 0
53 $ 940,979,191.14 $ 9,010,135.68 0
54 $ 950,076,435.45 $ 9,097,244.31 0
55 $ 959,261,630.54 $ 9,185,195.09 0
56 $ 968,535,626.70 $ 9,273,996.16 0
57 $ 977,899,282.45 $ 9,363,655.75 0
58 $ 987,353,464.61 $ 9,454,182.16 0
59 $ 996,899,048.37 $ 9,545,583.76 0
60 $ 909,036,917.39 $ 9,637,869.02 $ 97,500,000
61 $ 917,825,348.63 $ 8,788,431.24 0
62 $ 926,698,745.09 $ 8,873,396.46 0
63 $ 935,657,928.21 $ 8,959,183.12 0
64 $ 944,703,727.35 $ 9,045,799.14 0
65 $ 953,836,979.91 $ 9,133,252.56 0
66 $ 963,058,531.37 $ 9,221,551.46 0
67 $ 972,369,235.39 $ 9,310,704.02 0
68 $ 981,769,953.89 $ 9,400,718.50 0
69 $ 991,261,557.12 $ 9,491,603.22 0
70 $ 1,000,844,923.72 $ 9,583,366.61 0
71 $ 1,010,520,940.87 $ 9,676,017.14 0
72 $ 922,790,504.28 $ 9,769,563.41 $ 97,500,000
73 $ 931,711,903.11 $ 8,921,398.84 0
74 $ 940,719,552.68 $ 9,007,649.57 0
75 $ 949,814,286.84 $ 9,094,734.16 0
76 $ 958,996,947.52 $ 9,182,660.67 0
77 $ 968,268,384.76 $ 9,271,437.25 0
78 $ 977,629,456.86 $ 9,361,072.10 0
79 $ 987,081,030.39 $ 9,451,573.52 0
80 $ 996,623,980.29 $ 9,542,949.91 0
81 $ 1,006,259,189.99 $ 9,635,209.70 0
82 $ 1,015,987,551.44 $ 9,728,361.45 0
83 $ 1,025,809,965.22 $ 9,822,413.77 0
84 $ 938,227,340.60 $ 9,917,375.38 $ 97,500,000
85 $ 947,297,980.43 $ 9,070,639.83 0
86 $ 956,456,313.84 $ 9,158,333.40 0
87 $ 965,703,188.62 $ 9,246,874.78 0
88 $ 975,039,460.79 $ 9,336,272.17 0
89 $ 984,465,994.63 $ 9,426,533.84 0
90 $ 993,983,662.76 $ 9,517,668.14 0 PRUEBA
91 $ 1,003,593,346.27 $ 9,609,683.51 0 INTERESES PAGADOS AL TENEDO
92 $ 1,013,295,934.75 $ 9,702,588.48 0 INTERESES REGISTRADOS POR LA
93 $ 1,023,092,326.38 $ 9,796,391.63 0 DIFERENCIA
94 $ 1,032,983,428.04 $ 9,891,101.66 0
95 $ 1,042,970,155.38 $ 9,986,727.33 0
96 $ 955,553,432.88 $ 10,083,277.50 $ 97,500,000
97 $ 964,791,578.75 $ 9,238,145.87 0
98 $ 974,119,037.61 $ 9,327,458.86 0
99 $ 983,536,672.93 $ 9,417,635.32 0
 100 $ 993,045,356.53 $ 9,508,683.60 0
101 $ 1,002,645,968.64 $ 9,600,612.11 0
102 $ 1,012,339,398.01 $ 9,693,429.37 0
103 $ 1,022,126,541.99 $ 9,787,143.98 0
104 $ 1,032,008,306.59 $ 9,881,764.60 0
105 $ 1,041,985,606.60 $ 9,977,300.01 0
106 $ 1,052,059,365.64 $ 10,073,759.03 0
107 $ 1,062,230,516.25 $ 10,171,150.61 0
108 $ 0.00 $ 10,269,483.75 $ 1,072,500,000
$ 992,750,000.00

contabilizaciones

- CUENTA DEBITO
Efectivo y equivalente de efectivo-Bancos 859,750,000
Pasivo financiero-Bonos por pagar
Pasivo financiero-Bonos por pagar $ 3,000,000
Pasivo financiero-Bonos por pagar $ 5,000,000
Pasivo financiero-Bonos por pagar $ 107,250,000
Contabilización de la emisión de los bonos

1 CUENTA DEBITO
Gasto financiero-intereses 8,311,933
Pasivo financiero-Bonos por pagar

12 CUENTA DEBITO
Gasto financiero-intereses 9,239,869
Pasivo financiero-Bonos por pagar
Pasivo financiero-Bonos por pagar 97,500,000
Efectivo y equivalente de efectivo-Bancos
Contabilización de la causación y pago de los intereses en bonos

108 CUENTA DEBITO

Gasto financiero-intereses 10,269,484
Pasivo financiero-Bonos por pagar
Pasivo financiero-Bonos por pagar 1,072,500,000
Efectivo y equivalente de efectivo-Bancos
Contabilización de la causación y pago de los intereses en bonos y pago del capital
00 a la fiduciaria.
MARIA RAMOS 1956801
RESES PAGADOS AL TENEDOR DEL BONO $ 877,500,000
RESES REGISTRADOS POR LA EMPRESA $ 992,750,000
$ 115,250,000 corresponde al valor del descuento mas los costos de transac
 CREDITO

975,000,000

CREDITO

8,311,933

CREDITO

9,239,869

97,500,000
n bonos

CREDITO

10,269,484

1,072,500,000
ago del capital
nto mas los costos de transacción
C. El 30% restante se vendieron el 2 de octubre de 2017 al 108%; se pagaron 2.900.000 a comisionistas y 1.500.000 a la fiducia

Numero de bonos emitidos 390

Valor nominal 1,500,000
Valor de venta 108%
Valor de venta 1,620,000
Tasa cupón s anual 10%
vencimiento 8 años
comisión de la fiduciaria $ 1,500,000
Comisiónista $ 2,900,000
Monto total de emisión 585,000,000
Monto total de la venta 631,800,000
Valor del descuento(prima) - 46,800,000
Valor del cupón 58,500,000 anual

Flujo de caja
PERIODO FLUJO DE CAJA
- $ 533,800,000
1 -$ 58,500,000
2 -$ 58,500,000
3 -$ 58,500,000
4 -$ 58,500,000
5 -$ 58,500,000
6 -$ 58,500,000
7 -$ 58,500,000
8 -$ 643,500,000
TIR 11.75% EFECTIVA ANUAL
TIR 0.93% MENSUAL

CALCULO DE LA TABLA DEL COSTO AMORTIZADO

PERIODO COSTO AMORTIZADO INTERES PAGOS
0 $ 533,800,000
1 $ 538,763,268.28 $ 4,963,268 0
2 $ 543,772,684.99 $ 5,009,417 0
3 $ 548,828,679.21 $ 5,055,994 0
4 $ 553,931,684.03 $ 5,103,005 0
5 $ 559,082,136.55 $ 5,150,453 0
6 $ 564,280,477.94 $ 5,198,341 0
7 $ 569,527,153.47 $ 5,246,676 0
8 $ 574,822,612.54 $ 5,295,459 0
9 $ 580,167,308.76 $ 5,344,696 0
10 $ 585,561,699.91 $ 5,394,391 0
11 $ 591,006,248.08 $ 5,444,548 0
12 $ 538,001,419.61 $ 5,495,172 $ 58,500,000
13 $ 543,003,752.65 $ 5,002,333 0
14 $ 548,052,597.35 $ 5,048,845 0
15 $ 553,148,386.17 $ 5,095,789 0
16 $ 558,291,555.59 $ 5,143,169 0
17 $ 563,482,546.17 $ 5,190,991 0
18 $ 568,721,802.53 $ 5,239,256 0
19 $ 574,009,773.46 $ 5,287,971 0
20 $ 579,346,911.90 $ 5,337,138 0
21 $ 584,733,675.01 $ 5,386,763 0
22 $ 590,170,524.21 $ 5,436,849 0
23 $ 595,657,925.18 $ 5,487,401 0
24 $ 542,696,347.97 $ 5,538,423 $ 58,500,000
25 $ 547,742,334.43 $ 5,045,986 0
26 $ 552,835,238.42 $ 5,092,904 0
27 $ 557,975,496.20 $ 5,140,258 0
28 $ 563,163,548.05 $ 5,188,052 0
29 $ 568,399,838.37 $ 5,236,290 0
30 $ 573,684,815.68 $ 5,284,977 0
31 $ 579,018,932.67 $ 5,334,117 0
32 $ 584,402,646.23 $ 5,383,714 0
33 $ 589,836,417.53 $ 5,433,771 0
34 $ 595,320,711.98 $ 5,484,294 0
35 $ 600,855,999.36 $ 5,535,287 0
36 $ 547,942,753.81 $ 5,586,754 $ 58,500,000
37 $ 553,037,521.30 $ 5,094,767 0
38 $ 558,179,659.90 $ 5,142,139 0
39 $ 563,369,610.07 $ 5,189,950 0
40 $ 568,607,816.35 $ 5,238,206 0
41 $ 573,894,727.44 $ 5,286,911 0
42 $ 579,230,796.18 $ 5,336,069 0
43 $ 584,616,479.65 $ 5,385,683 0
44 $ 590,052,239.17 $ 5,435,760 0
45 $ 595,538,540.33 $ 5,486,301 0
46 $ 601,075,853.08 $ 5,537,313 0
47 $ 606,664,651.72 $ 5,588,799 0
48 $ 553,805,414.97 $ 5,640,763 $ 58,500,000
49 $ 558,954,693.44 $ 5,149,278 0
50 $ 564,151,849.86 $ 5,197,156 0
51 $ 569,397,329.41 $ 5,245,480 0
52 $ 574,691,581.38 $ 5,294,252 0
53 $ 580,035,059.26 $ 5,343,478 0
54 $ 585,428,220.77 $ 5,393,162 0
55 $ 590,871,527.84 $ 5,443,307 0
56 $ 596,365,446.74 $ 5,493,919 0
57 $ 601,910,448.06 $ 5,545,001 0
 58 $ 607,507,006.76 $ 5,596,559 0
59 $ 613,155,602.22 $ 5,648,595 0
60 $ 560,356,718.27 $ 5,701,116 $ 58,500,000
61 $ 565,566,910.71 $ 5,210,192 0
62 $ 570,825,547.48 $ 5,258,637 0
63 $ 576,133,079.01 $ 5,307,532 0
64 $ 581,489,959.93 $ 5,356,881 0
65 $ 586,896,649.09 $ 5,406,689 0
66 $ 592,353,609.60 $ 5,456,961 0
67 $ 597,861,308.89 $ 5,507,699 0
68 $ 603,420,218.72 $ 5,558,910 0
69 $ 609,030,815.26 $ 5,610,597 0
70 $ 614,693,579.08 $ 5,662,764 0
71 $ 620,408,995.23 $ 5,715,416 0
72 $ 567,677,553.27 $ 5,768,558 $ 58,500,000
73 $ 572,955,814.78 $ 5,278,262 0
74 $ 578,283,153.52 $ 5,327,339 0
75 $ 583,660,025.82 $ 5,376,872 0
76 $ 589,086,892.23 $ 5,426,866 0
77 $ 594,564,217.61 $ 5,477,325 0
78 $ 600,092,471.11 $ 5,528,254 0
79 $ 605,672,126.27 $ 5,579,655 0
80 $ 611,303,661.03 $ 5,631,535 0
81 $ 616,987,557.75 $ 5,683,897 0
82 $ 622,724,303.29 $ 5,736,746 0
83 $ 628,514,389.06 $ 5,790,086 0
84 $ 575,858,310.99 $ 5,843,922 $ 58,500,000
85 $ 581,212,637.12 $ 5,354,326 0
86 $ 586,616,747.73 $ 5,404,111 0
87 $ 592,071,105.72 $ 5,454,358 0
88 $ 597,576,178.29 $ 5,505,073 0
89 $ 603,132,436.98 $ 5,556,259 0
90 $ 608,740,357.73 $ 5,607,921 0
91 $ 614,400,420.87 $ 5,660,063 0
92 $ 620,113,111.24 $ 5,712,690 0
93 $ 625,878,918.16 $ 5,765,807 0
94 $ 631,698,335.51 $ 5,819,417 0
95 $ 637,571,861.75 $ 5,873,526 0
96 $ 0.00 $ 5,928,138 $ 643,500,000
$ 519,200,000

CONTABILIZACIONES

- CUENTA DEBITO
Efectivo y equivalente de efectivo-Bancos 580,600,000
 Pasivo financiero-Bonos por pagar
Pasivo financiero-Bonos por pagar $ 1,500,000
Pasivo financiero-Bonos por pagar $ 2,900,000
Contabilización de la emisión de los bonos

1 CUENTA DEBITO
Gasto financiero-intereses 4,963,268
Pasivo financiero-Bonos por pagar

12 CUENTA DEBITO
Gasto financiero-intereses 5,495,172
Pasivo financiero-Bonos por pagar
Pasivo financiero-Bonos por pagar 58,500,000
Efectivo y equivalente de efectivo-Bancos
Contabilización de la causación y pago de los intereses en bonos

96 CUENTA DEBITO
Gasto financiero-intereses 5,928,138
Pasivo financiero-Bonos por pagar
Pasivo financiero-Bonos por pagar 643,500,000
Efectivo y equivalente de efectivo-Bancos
Contabilización de la causación y pago de los intereses en bonos y pago del capital
nistas y 1.500.000 a la fiduciaria.
MARIA RAMOS 1956801
PRUEBA
INTERESES PAGADOS AL TENEDOR DEL BONO $ 468,000,000
INTERESES REGISTRADOS POR LA EMPRESA $ 519,200,000
DIFERENCIA -$ 51,200,000 corresponde al valor del descuento mas los co

CREDITO
 585,000,000

CREDITO

4,963,268

CREDITO

5,495,172

58,500,000
bonos

CREDITO

5,928,138

643,500,000
go del capital
valor del descuento mas los costos de transacción