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Datos

Presupuesto de Ventas

Costo de Producción

Flujo de Efectivo
Proyectado

Balance General
Proforma

FODA
 Proyecto de Pronósticos
Cafetería Artesanal Mexicana "Sabor a México"
Ubicación: Condesa
Cafetería tradicional mexicana, con café, atole, repostería y pan hecho en casa; enfocada al turista nacional y extranjero, y a oficinistas de la
Concepto: zona que requieren un espacio confortable para descanzar un momento y disfrutar de: exquisitos postres, rico atole y excelente café gourmet
100% mexicanos.

El local debe contar con una barra de servicio, vitrina de reposteria, cocineta y estanteria para consumibles; baños para dama y caballero, y
Características del
local
zona de mesas bajas con sillones individuales y de dos personas; con música tradicional mexicana y pantalla de televisión para eventos

específictos: futbol, noticieros, eventos especiales, etc.

El pronóstico de ventas fue determinado con promedios móviles de 4 meses considerando que son productos de primera necesidad y de consumo
Pronósticos frecuente; aunque el turismo es segmento importante para nuestros objetivos la estabilidad en la afluencia de turistas a la Ciudad de México es
continua.
Se calculó la tasa interna de retorno a 3 años proyectando un crecimiento de flujos netos de operación de 8% para el
segundo año, que es aproximadamente al doble del crecimiento de la economía Méxicana y del 6% para el tercer año
ante la expectativa de menor crecimiento por la posible recesión mundial de la economía.

Instrucciones Los datos a capturar son las celdas con títulos sombreados en verde; todos los datos se cambian desde esta hoja de
datos excepto la inversión de excedente de liquidez que resulta del cálculo de flujo de efectivo proyectado y que se
camptura en la pestaña de financiamiento e inversión. Equipo: María del Carmen Mejía García
Jorge Ordoñez López
Felipe Hernández Solís
Datos a Capturar
Nury Ramírez Flores
Tipo de Mensual Costo x Unidades x Unidades x
Local y gastos fijos Estimación Inv. Inicial Por día
Gasto Unidad dìa Enero
fijo Renta de local 20,000 667 20,000
Gtía Deposito de renta 40,000 40,000
fijo Luz 2,500 83 2,500
fijo Agua 3,000 100 3,000
fijo Telefono/Internet 1,000 33 1,000
Inicial Constituciòn y notariales 15,000 15,000
Inicial Remodelaciòn 30,000 30,000
Total 111,500 85,000 883 26,500

Activo Inversion en Equipamiento monto Supuestos a 6 meses, una vez consolidado el negocio
Mob y Eq Mesas y sillones 50,000 Aumento en gastos generales 10%
Mob y Eq Equipo de sonido 8,000 Aumento en el costo de insumos 6%
Mob y Eq Pantalla de TV 14,000 Aumento en precios de venta 10%
Maq y Eq de Fab Cafetera 40,000
Maq y Eq de Fab Vitrina 20,000 Precios de venta promedio de inicio Precios de venta a los 6 meses
Maq y Eq de Fab Horno microondas 6,500 Cafe sin leche 12.00 13.20
Maq y Eq de Fab Licuadoras 10,000 cafe con leche 20.00 22.00
Maq y Eq de Fab Utencilios de cocina 10,000 Postres (pastel, pay) 24.00 26.40
Maq y Eq de Fab Loza (tasas, jarros, platos) 10,000 Pan de queso tradicional 10.00 11.00
Computo Computadora y caja de registro 20,000 Atoles de sabores 15.00 16.50
Total 188,500 188,500

Insumos: costos promedio de café, leche, edulcorantes, hielo y saborizantes

Consumo Volumen Costo Costo Dias Costo Unidades x Unidades Producidas Costo por
Insumos promedio diario
Var/global Kg, Litros, etc promedio diario Mes Mensual kg, Li, etc Diario Mesual unidad
Variable Café 5K punta del cielo 5 120 600 30 18,000 30.00 150 4500 4
Variable Leche 30 litros de leche para café 30 12 360 30 10,800 3 90 2700 4
Variable Leche 30 litros de leche para atole 30 12 360 30 10,800 3 90 2700 4
global Edulcorantes (Azucar, Canderel, etc) 600 1,000 0.20 200 30 6,000 0.33 0.435
global Hielo, agua, 5 30.00 150 30 4,500 0.25 0.326
global Saborizantes (Chocolate, canela, etc 6 50 300 30 9,000 0.50 0.652
Total 1,970 59,100 37 330 9,900

Costo Costo Dias Costo Unidades x Unidades Producidas Costo por

Consumo Reposteria (por dìa) Unidades
Promedio diario Mes Mensual Pza/reb Diario Mesual Pieza/rebanada
Variable Pasteles (2 dìarios de 20 rebanadas c/u) 2 300 600 30 18,000 20 40 1,200 15
Variable Pay (2 dìarios de 20 rebanadas c/u) 2 300 600 30 18,000 20 40 1,200 15
Variable Pan de queso, de frutas 50 piezas por día 50 5 250 30 7,500 1 50 1,500 5
54 1,450 43,500 130 3,900

Total unidades estimadas 460 13,800

Costo Costo Dias Costo Unidades x Unidades Producidas Costo

Consumo Consumibles Unidades
Promedio diario Mes Mensual Pza/reb Diario Mesual Unitario
Variable Vasos, tapas, popotes 500 x dìa 330 1.818 600 30 18,000 1.818
global Cucharas, tenedores, agitadores 600 1 300 30 9,000 13,800 0.652
global Servilletas, bolsas, 2,000 0.05 100 30 3,000 13,800 0.217
global Detergente, gel, aromatizantes 2.5 20 50 30 1,500 13,800 0.109
Total 2,933 31,500

Costo Costo
Recuros Humanos
diario Mensual
Administrador con experiencia 500 15,000
Barista Senior 300 9,000
Barista Junior 250 7,500
Total 1,050 31,500

Local e inversión Insumos y operación

Flujos de efectivo
273,500 192,100

Necesidad de capital de trabajo (inversion y 3 meses de operación) 849,800 Capital de trabajo 850,000
Aportaciòn de los socios 70% 595,000
Financiamiento Secretarìa de Economìa (fondo PYME a 3 años) 30% 255,000
 Cafetería Artesanal Mexicana "Sabor a México"
Pronóstico de ventas
Pronóstico con promedios móviles de 4 meses dada la estabilidad en la venta de estos productos de primera necesidad y consumo diario
Historico estimado base de pronóstico Mensual
Concepto
Oct. 2010 Nov.2010 Dic. 2010 Ene Feb Mzo Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic

Unidades vendidas por producto

Cafes sin leche 4,410 4,320 4,275 4,500 4,376 4,368 4,380 4,406 4,382 4,384 4,388 4,390 4,386 4,387 4,388
cafes con leche 2,646 2,592 2,565 2,700 2,626 2,621 2,628 2,644 2,629 2,630 2,633 2,634 2,632 2,632 2,633
Postres (pastel, pay) 2,352 2,304 2,280 2,400 2,334 2,330 2,336 2,350 2,337 2,338 2,340 2,341 2,339 2,340 2,340
Pan 1,470 1,440 1,425 1,500 1,459 1,456 1,460 1,469 1,461 1,461 1,463 1,463 1,462 1,462 1,463
Atole (50 litros, 150 vasos) 2,646 2,592 2,565 2,700 2,626 2,621 2,628 2,644 2,629 2,630 2,633 2,634 2,632 2,632 2,633
Total 13,524 13,248 13,110 13,800 13,421 13,395 13,431 13,512 13,440 13,444 13,457 13,463 13,451 13,454 13,456
Total anual 161,722
Precios de venta promedio 110%
Cafe sin leche 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 13.20 13.20 13.20 13.20 13.20 13.20
cafe con leche 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00
Postres (pastel, pay) 23.00 23.00 23.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 26.40 26.40 26.40 26.40 26.40 26.40
Pan 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00
Atole (50 litros) 14.00 14.00 14.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 16.50 16.50 16.50 16.50 16.50 16.50

Ventas por producto

Cafes sin leche 52,920 51,840 51,300 54,000 52,515 52,414 52,557 52,871 52,589 57,869 57,922 57,949 57,897 57,909 57,920
cafes con leche 52,920 51,840 51,300 54,000 52,515 52,414 52,557 52,871 52,589 57,869 57,922 57,949 57,897 57,909 57,920
Postres (pastel, pay) 54,096 52,992 52,440 57,600 56,016 55,908 56,061 56,396 56,095 61,727 61,784 61,813 61,757 61,770 61,781
Pan 14,700 14,400 14,250 15,000 14,588 14,559 14,599 14,687 14,608 16,075 16,089 16,097 16,083 16,086 16,089
Atole (50 litros) 37,044 36,288 35,910 40,500 39,386 39,310 39,418 39,654 39,442 43,402 43,442 43,462 43,423 43,432 43,440
Ventas totales 211,680 207,360 205,200 221,100 215,020 214,605 215,192 216,479 215,324 236,940 237,159 237,271 237,057 237,107 237,148
2,720,403
 Cafetería Artesanal Mexicana "Sabor a México"
Presupuestos de costos
Mensual
Concepto Total
Ene Feb Mzo Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic
Unidades de Producción
Costos de producción 110%
Mano de Obra Directa 16,500 16,500 16,500 16,500 16,500 16,500 18,150 18,150 18,150 18,150 18,150 18,150 207,900
Renta area de cocina 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 50,400
Reposteria 36,000 35,010 34,943 35,038 35,248 35,060 37,176 37,211 37,228 37,195 37,202 37,209 434,519
Pan 7,500 7,294 7,280 7,300 7,343 7,304 7,745 7,752 7,756 7,749 7,750 7,752 90,525
Cafè 18,000 17,505 17,471 17,519 17,624 17,530 18,588 18,605 18,614 18,597 18,601 18,604 217,259
Leche p/ café y atole 21,600 21,006 20,966 21,023 21,149 21,036 22,306 22,326 22,337 22,317 22,321 22,325 260,711
Vasos y tapas 18,000 17,505 17,471 17,519 17,624 17,530 18,588 18,605 18,614 18,597 18,601 18,604 217,259
Materia prima indirecta global 19,500 18,964 18,927 18,979 19,092 18,991 20,137 20,156 20,165 20,147 20,151 20,155 235,364
Consumibles indirectos global 13,500 13,129 13,103 13,139 13,218 13,147 13,941 13,954 13,961 13,948 13,951 13,953 162,945
Total 154,600 150,912 150,661 151,017 151,798 151,097 161,032 161,159 161,225 161,100 161,129 161,153 1,876,882
Total Anual 1,876,882
Gastos de admon y ventas 110%
Salario administrador 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 16,500 16,500 16,500 16,500 16,500 16,500 189,000
Luz 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,750 2,750 2,750 2,750 2,750 2,750 31,500
Agua 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,300 3,300 3,300 3,300 3,300 3,300 37,800
Telefono/internet 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 12,600
Renta area de ventas 16,000 16,000 16,000 16,000 16,000 16,000 17,600 17,600 17,600 17,600 17,600 17,600 201,600
Amort Gastos preoperativos 188 188 188 188 188 188 188 188 188 188 188 188 2,250
Depreciaciòn 3,513 3,513 3,513 3,513 3,513 3,513 3,513 3,513 3,513 3,513 3,513 3,513 42,150
Impuestos - - - - -
Total gastos de admon y ventas 41,200 41,200 41,200 41,200 41,200 41,200 44,950 44,950 44,950 44,950 44,950 44,950 516,900
Total Anual 516,900
Costos totales 195,800 192,112 191,861 192,217 192,998 192,297 205,982 206,109 206,175 206,050 206,079 206,103 2,393,782
 Total
Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic
año
Caja y Bancos al inicio del periodo 576,500 205,725 212,633 209,489 206,690 214,472 201,949 197,508 193,307 199,266 185,323 171,588 576,500
Ventas en efectivo 221,100 215,020 214,605 215,192 216,479 215,324 236,940 237,159 237,271 237,057 237,107 237,148 2,720,403
Cobros a clientes
Vencimiento de inversiones en valores 400,000 420,000 450,000 480,000 500,000 540,000 580,000 620,000 650,000 700,000 750,000 6,090,000
Intereses ganados 1,500 1,575 1,688 1,800 1,875 2,025 2,175 2,325 2,438 2,625 2,813 2,775 25,613
Suma entradas de efectivo 222,600 616,595 636,293 666,992 698,354 717,349 779,115 819,484 859,708 889,682 939,919 989,923 8,836,015

Suma el efectivo disponible 799,100 822,320 848,925 876,482 905,044 931,821 981,064 1,016,992 1,053,016 1,088,947 1,125,242 1,161,511 9,412,515
Compras pago en efectivo 134,100 130,412 130,161 130,517 131,298 130,597 138,482 138,609 138,675 138,550 138,579 138,603 1,618,582
Pago a proveedores
Sueldos y salarios 31,500 31,500 31,500 31,500 31,500 31,500 34,650 34,650 34,650 34,650 34,650 34,650 396,900
Pago de renta 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 22,000 22,000 22,000 22,000 22,000 22,000 252,000
otros gastos 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500 7,150 7,150 7,150 7,150 7,150 7,150 81,900
Inversión exedente de liquidez 400,000 420,000 450,000 480,000 500,000 540,000 580,000 620,000 650,000 700,000 750,000 740,000 6,830,000
Pago capital financiamiento pyme 51,000 51,000
Interés pagado x financiamiento 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 15,300
Suma salidas de efectivo 593,375 609,687 639,436 669,792 690,573 729,872 783,557 823,684 853,750 903,625 953,654 994,678 9,245,682
Saldo final de efectivo 205,725 212,633 209,489 206,690 214,472 201,949 197,508 193,307 199,266 185,323 171,588 166,833 166,833
 Cafetería Artesanal Mexicana "Sabor a M
Balance proforma de Inicio de Operaciones
estatus Balance Inicial
Concepto Ene
x rubro Proforma
Activo
Activo Circulante
Caja y Bancos ok 576,500 205,725
Clientes - -
Inversiones en Valores renta fija - 400,000
Deudores Diversos - -

Suma el Activo Circulante 576,500 605,725

Activo Fijo
Maquinaria y equipo fabricaciòn ok 96,500 96,500
Mobiliario y Equipo ok 72,000 72,000
Equipo de Cómputo ok 20,000 20,000
Equipo de transporte ok - -
Dep. Acum de Maq y Eq Fabricación ok - - 2,413
Dep. Acum de Mob y Eq Oficina ok - - 600
Dep. Acum. Equipo de Cómputo ok - - 500
Dep. Acum de Equipo de Trasporte ok - -
Suma el Activo Fijo 188,500 184,988

Activo Diferido
Renta pagada por anticipado ok 40,000 40,000
Gastos de instalaciòn ok 45,000 44,813
Suma el Activo Diferido 85,000 84,813
Suma el Activo Total 850,000 875,525

Pasivo
Pasivo a Corto plazo
Proveedores - -
acreedores diversos - -
ISR por pagar ok - 7,658
PTU por pagar ok - 2,553
Financiamiento a corto plazo ok 51,000 51,000
Suma el Pasivo a Corto Plazo 51,000 61,210
Pasivo a Largo Plazo
Financiamiento a largo plazo ok 204,000 204,000
Suma el Pasivo a Corto Plazo 204,000 204,000

Suma el Pasivo Total 255,000 265,210

Capital Contable
Capital Social ok 595,000 595,000
resultado del ejercicio ok - 15,315
Suma el Capital 595,000 610,315
Suma el Pasivo y Capital 850,000 875,525
- -
a "Sabor a México"
de Operaciones
Feb Mzo Apr May Jun Jul Ago

212,633 209,489 206,690 214,472 201,949 197,508 193,307

- - - - - - -
420,000 450,000 480,000 500,000 540,000 580,000 620,000
- - - - - - -

632,633 659,489 686,690 714,472 741,949 777,508 813,307

96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500

72,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
- - - - - - -
- 4,825 - 7,238 - 9,650 - 12,063 - 14,475 - 16,888 - 19,300
- 1,200 - 1,800 - 2,400 - 3,000 - 3,600 - 4,200 - 4,800
- 1,000 - 1,500 - 2,000 - 2,500 - 3,000 - 3,500 - 4,000
- - - - - - -
181,475 177,963 174,450 170,938 167,425 163,913 160,400

40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000

44,625 44,438 44,250 44,063 43,875 43,688 43,500
84,625 84,438 84,250 84,063 83,875 83,688 83,500
898,733 921,889 945,390 969,472 993,249 1,025,108 1,057,207

- - - - - - -
- - - - - - -
14,620 21,567 28,617 35,842 42,975 52,532 62,162
4,873 7,189 9,539 11,947 14,325 17,511 20,721
51,000 51,000 51,000 51,000 51,000 51,000 51,000
70,493 79,756 89,156 98,789 108,300 121,043 133,883
204,000 204,000 204,000 204,000 204,000 204,000 204,000
204,000 204,000 204,000 204,000 204,000 204,000 204,000

274,493 283,756 293,156 302,789 312,300 325,043 337,883

595,000 595,000 595,000 595,000 595,000 595,000 595,000

29,240 43,134 57,234 71,683 85,949 105,065 124,324
624,240 638,134 652,234 666,683 680,949 700,065 719,324
898,733 921,889 945,390 969,472 993,249 1,025,108 1,057,207
- - - - - - -
- - - - - - -
 Acum
Sep Oct Nov Dic Variación
2011

-
199,266 185,323 171,588 166,833 166,833 - 409,667
- - - - - -
650,000 700,000 750,000 740,000 740,000 740,000
- - - - - -

849,266 885,323 921,588 906,833 906,833 330,333

96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 -

72,000 72,000 72,000 72,000 72,000 -
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 -
- - - - - -
- 21,713 - 24,125 - 26,538 - 28,950 - 28,950 - 28,950
- 5,400 - 6,000 - 6,600 - 7,200 - 7,200 - 7,200
- 4,500 - 5,000 - 5,500 - 6,000 - 6,000 - 6,000
- - - - - -
156,888 153,375 149,863 146,350 146,350 - 42,150

40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 -

43,313 43,125 42,938 42,750 42,750 - 2,250
83,313 83,125 82,938 82,750 82,750 - 2,250
1,089,466 1,121,823 1,154,388 1,135,933 1,135,933 285,933

- - - - - -
- - - - - -
71,840 81,547 91,316 101,080 101,080 101,080
23,947 27,182 30,439 33,693 33,693 33,693
51,000 51,000 51,000 51,000 51,000 -
146,786 159,729 172,755 185,773 185,773 134,773
 204,000 204,000 204,000 153,000 153,000 - 51,000
204,000 204,000 204,000 153,000 153,000 - 51,000

350,786 363,729 376,755 338,773 338,773 83,773

595,000 595,000 595,000 595,000 595,000 -

143,679 163,094 182,633 202,160 202,160 202,160
738,679 758,094 777,633 797,160 797,160 202,160
1,089,466 1,121,823 1,154,388 1,135,933 1,135,933 285,933
- - - - - -
- - - - -
 Cafetería Artesanal Mexicana "Sabor a México"
Estado de Resultados del 01 de enero al 31 de diciembre de 2011.
(cifras en pesos)
Acum
Concepto Ene Feb Mzo Apr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2011
Ventas 221,100 215,020 214,605 215,192 216,479 215,324 236,940 237,159 237,271 237,057 237,107 237,148 2,720,403

Costo de Ventas 154,600 150,912 150,661 151,017 151,798 151,097 161,032 161,159 161,225 161,100 161,129 161,153 1,876,882
Utilidad Bruta 66,500 64,108 63,944 64,175 64,682 64,227 75,909 76,000 76,046 75,957 75,978 75,995 843,521

Gastos de Venta 26,200 26,200 26,200 26,200 26,200 26,200 28,450 28,450 28,450 28,450 28,450 28,450 327,900
Gastos de Administración 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 16,500 16,500 16,500 16,500 16,500 16,500 189,000
Gastos de Generales 41,200 41,200 41,200 41,200 41,200 41,200 44,950 44,950 44,950 44,950 44,950 44,950 516,900

Utilidad de Operación 25,300 22,908 22,744 22,975 23,482 23,027 30,959 31,050 31,096 31,007 31,028 31,045 326,621

Otros gastos financieros 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 15,300
Otros productos financieros 1,500 1,575 1,688 1,800 1,875 2,025 2,175 2,325 2,438 2,625 2,813 2,775 25,613

ficios antes de impuestos (BAI) 25,525 23,208 23,157 23,500 24,082 23,777 31,859 32,100 32,259 32,357 32,565 32,545 336,933

ISR 7,658 6,962 6,947 7,050 7,225 7,133 9,558 9,630 9,678 9,707 9,770 9,764 101,080
PTU 2,553 2,321 2,316 2,350 2,408 2,378 3,186 3,210 3,226 3,236 3,257 3,255 33,693

Utilidad (pérdida) neta 15,315 13,925 13,894 14,100 14,449 14,266 19,115 19,260 19,355 19,414 19,539 19,527 202,160
 Cafetería Artesanal Mexicana "Sabor a México"
Depreciación Presupuestada trimestral
Depreciación en línea recta (porque es de enero a diciembre) Depreciación acumulada
Depreciación Años de
Concepto MOI Tasa Ene Feb Mzo Apr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Anual Mensual Vida
Mobiliario 72,000.00 10% 7,200.00 600.00 10 600.00 1,200.00 1,800.00 2,400.00 3,000.00 3,600.00 4,200.00 4,800.00 5,400.00 6,000.00 6,600.00 7,200.00
Equipo de cómputo 20,000.00 30% 6,000.00 500.00 3.33 500.00 1,000.00 1,500.00 2,000.00 2,500.00 3,000.00 3,500.00 4,000.00 4,500.00 5,000.00 5,500.00 6,000.00
Maquinaria y Equipo de fabricación 96,500.00 30% 28,950.00 2,412.50 3.33 2,412.50 4,825.00 7,237.50 9,650.00 12,062.50 14,475.00 16,887.50 19,300.00 21,712.50 24,125.00 26,537.50 28,950.00
Total 188,500.00 42,150.00 3,512.50 3,512.50 7,025.00 10,537.50 14,050.00 17,562.50 21,075.00 24,587.50 28,100.00 31,612.50 35,125.00 38,637.50 42,150.00
De dividir el MOI / la depreciación mensual = meses de vida de un activo fijo

Depreciación Años de
Concepto MOI Tasa
Anual mensual Vida
Gastos de instalaciòn 45,000.00 5% 2,250.00 187.50 20
187.50 375.00 562.50 750.00 937.50 1,125.00 1,312.50 1,500.00 1,687.50 1,875.00 2,062.50 2,250.00
 Cafetería Artesanal Mexicana "Sabor a México"
Flujos de financiamiento presupuestado
(cifras en pesos)

Saldo
Concepto Ene Feb Mzo Apr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2010
Datos Financiamiento
Plazo 3 años por $255,000 otorgado
por el Fondo Pyme de la Secretarìa de
Economìa con amortización Semestral de
$51,000 y tasa de interés del 6 %; con 6 meses
.de gracia al inicio

Saldo de capital 255,000 255,000 255,000 255,000 255,000 255,000 255,000 255,000 255,000 255,000 255,000 255,000 204,000
Pago de interés mensual - 51,000
Tasa de interes 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
Plazo del período 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
Interés del período 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275
Total año 15,300

Inversión excedente de liquidez

por mes a tasa interbancaria
en Bancomer

Saldo de capital 400,000 420,000 450,000 480,000 500,000 540,000 580,000 620,000 650,000 700,000 750,000 740,000
Pago de interés mensual -
Tasa de interes 0.045 0.045 0.045 0.045 0.045 0.045 0.045 0.045 0.045 0.045 0.045 0.045
Plazo del período 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
Interés del período 1,500 1,575 1,688 1,800 1,875 2,025 2,175 2,325 2,438 2,625 2,813 2,775
Total año 25,613
 Cafetería Artesanal Mexicana "Sabor a M
Tasa Interna de Retorno

Tasa de descuento que equipara el valor presente de las entradas de efectivo con la inversión inicial
Según la siguiente corrida financiera
Inversión Iinicial 595,000
Año 1 1 330,333
Año 2 2 356,760
Año 3 3 378,165

Paso 1 Promedio de flujo 1,065,259 355,086

Paso 2 Invesión inicial entre promedio de flujos

Paso 3 Valor más próximo a 1.67565 en tabla FIVP

Paso 4 Ajustar un punto hacia arriba

Paso 5 Primera prueba con tabla de valor presente FIVP

Flujo
Año 1 330,333
Año 2 356,760
Año 3 378,165
1ra. Prueba
Inversión Inicial
Diferencia
 Paso 6 Ensayo a prueba de errar hasta que la diferencia entre la suma del cociente y la inversi
34.900%

1er. Año 2do. Año

Flujos 330,333.20 + 356,759.86 +
(1+.i)1 (1+.i)2
Unidad 1 1
TIR 0.349 0.349
Suma 1.349 1.349
Potencia 1.349 1.819801
Cociente 244,872.65 196,043.34
na "Sabor a México"
erna de Retorno

o con la inversión inicial de un proyecto, ocasionando que el VPN sea igual a $0.00

595,000 1.67565
355,086

36.00%

37.00%

37.00% 2da prueba 35.00%

FIVP 37% Valor Presente Flujo FIVP 35% Valor Presente

0.7299 241,110 330,333 0.7407 244,678
0.5328 190,082 356,760 0.5487 195,754
0.3889 147,069 378,165 0.4064 153,686
578,260 1ra. Prueba 594,118
nversión Inicial 595,000 Inversión Inicial 595,000
- 16,740 Diferencia - 882
uma del cociente y la inversión inicial tienda a cero cambiando más próxima a cero.

3er. Año
378,165.45
(1+.i)3
1
0.349
1.349
2.454911549
154,044.43 Suma cocientes anuales 594,960
Inversión inicial 595,000
Diferencia - 40
3ra prueba 34.00%

Flujo FIVP 34% Valor Presente

330,333 0.7463 246,528
356,760 0.5569 198,680
378,165 0.4156 157,166
1ra. Prueba 602,373
Inversión Inicial 595,000
Diferencia 7,373
 Cafetería Artesanal Mexicana "Sabor a México"
Razones Financieras
Razones Financieras Conceptos Importes Razón Comentario

Liquidez Activo Circulante - Inventario 906,833 4.881 La compañía inicia con un excelente ratio de liquidez para apuntalar
Pasivo Circulante 185,773 su crecimiento, una vez consolidado el modelo de negocio.
En el primer año de operación no se contempla financiiamiento de
proveedores debido a que al ser una pyme de reciente creación
aún no se tiene historial crediticio.

Capital de Trabajo Activo Circulante menos 906,833 721,060 El capital de trabajo refleja una liquidez muy importante para
Pasivo Circulante 185,773 apalancar la operación de inicio, financiar el crecimiento y no
depender de financiamiento bancario.

Razón Circulante Activo Circulante 906,833 4.88 Como comentamos la razón de circulante al no tener pasivos
Pasivo Circulante 185,773 presente 4.88 pesos por cada peso que debemos.

Ventas Netas a Ventas Netas 2,720,403 3.77 Las ventas netas son 3.77 veces al capital de trabajo, producto
Capital de Trabajo Capital de Trabajo 721,060 del excedente de liquidez para financiar el crecimiento futuro.

Razón de Capital de Trabajo Capital de Trabajo 721,060 0.90 El capital de trabajo esta totalmente financiado por el capital
a Capital Contable Capital Contable 797,160 debido a que aun no tenemos credito con proveedores.

Rendimiento del capital social Utilidad Neta 202,160 34% La rentabilidad proyectada refleja un rendimiento de capital
Capital Social 595,000 de 34% el promer año, de hecho la TIR a 3 años es de 34.90%.

Rentabilidad de ventas Utilidad Neta 202,160 7% La utilidad neta representa 7 centavos de cada peso vendido
Ventas 2,720,403 consolidando el negocio esta relación debera mejorar sustancialmente

Margen bruto Ventas Netas - Costo de Ventas 843,521 31% El margen bruto es de 31% de las ventas, lo que quiere decir que
Ventas Netas 2,720,403 nuestros costos de producción del 69% sobre el monto vendido.

Financiamiento Pasivo a Corto Plazo 185,773 0.16 Debemos en pasivo a corto plazo 16 centavos por cada peso
Activo Total 1,135,933 del activo total.

Resultados Gastos de Operación 516,900 0.61 Los gastos de operación representan 61 centavos de la utilidad bruta
Utilidad Bruta 843,521 el objetivo a 3 años es mejorar la eficiencia operativa en 15 centavos.
 Fortalezas

Producto 100% Mexicano, producción artesanal

de la repostería y el pan; precio medio; calidad
certificada; trato amable y personalizado (hablar
en su propio idioma) a turistas extranjeros con
barristas que hablen, además del español e
ingles, otro idioma.

Debilidades

Poca liquidez de capital; nula inversión en

publicidad; debilidad financiera ante embates de
la competencia.
 Oportunidades

Posicionar una marca local dentro de los hábitos

de consumo tanto de turistas extranjeros,
nacionales y oficinistas de la zona con "Sabores
de México"

Amenazas

Que nuestros proveedores de repostería y pan dejen

de surtir por encontrar otros clientes con mejor
precio, Que nuestros competidores incluyan en su
carta atoles tradicionales; que la competencia
genere una guerra de precios con nuestros
productos.