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SARBANES – OXLEY
ACT OF 2002

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Escándalos por malos manejos en la

contabilidad de importantes
compañías

El presidente George Bush firmó el día 30 de julio del 2002 una ley que tiene
establecido el propósito de proteger a los inversores estadounidenses
proveyéndolos de la exactitud y la confiabilidad necesaria para la revelación en
los estados financieros.
La ley es aplicable para todas las empresas que cotizan en Bolsas de Valores
en Estados Unidos, incluidas las subsidiarias.

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CON ESTA LEY SE BUSCA

• Establecer un nuevo consejo de vigilancia, supervisada por la SEC.

• Reforzar la autoridad y funciones de la SEC.
• Definir nuevas funciones y responsabilidades del Comité de Auditoría.
• Especificar los límites a los servicios de auditores externos.
• Reforzar las penalidades por fraudes.
• Regular el tema de conflicto de intereses.
• Establecer nuevos requerimientos de información a las empresas.

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CERTIFICACIÓN
Los estados financieros requieren la firma y
certificación del CEO y el CFO. Se les hace
solidariamente responsables por la veracidad
de la información. Son responsables del
diseño y efectividad de los controles y los
procedimientos de revelación.
Los principales funcionarios de la empresa
deben evaluar anualmente los controles
internos y los procedimientos para la emisión
de información financiera.
Los auditores internos deben emitir una
opinión sobre la certificación realizada por los
funcionarios.

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SE PROHÍBE HACER PRÉSTAMOS A LOS

EJECUTIVOS
Los préstamos a directores y ejecutivos ya desembolsados
se pueden mantener, pero no renovarse o ser materialmente
modificados.

EN EL CASO DE REPAROS EN LOS RESULTADOS

El CEO y el CFO tienen que reembolsar cualquier bono o
compensación recibida durante los siguientes doce meses
del periodo comprendido en el reporte.
Se establecen también sanciones penales más duras para
las violaciones a las leyes de valores.

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PROTECCIÓN A LOS QUE

PROPORCIONAN INFORMACIÓN

La ley hace ilegal a una compañía

tomar represalias contra empleados o
agentes que han proporcionado
información. Protección para
empleados que denuncien maniobras
ilegales.

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OTROS ASPECTOS DE LA LEY

ƒ Sólo cotizaran en bolsas las empresas que tengan un comité de auditoría
independiente, y que tenga procedimientos para recibir información
confidencial. Además deben de tener autoridad para consultar asesores. Por
lo menos un miembro de estos comités de auditoría debe de ser un
experto financiero como lo define la SEC.
ƒ Se crea el Public Company Accounting Oversight Board como órgano
supervisor independiente de las empresas públicas y de los auditores. Esta
entidad implantará normas específicas para regular la evaluación de los
controles internos llevada a cabo por los auditores externos.
ƒ Servicios no permitidos para las firmas de auditoría con sus clientes. Una
firma no puede estar simultáneamente prestando servicios no específicos de
consultoría para una compañía auditada. Se establece la rotación obligatoria
de socios a cargo de la auditoría cada 5 años como mínimo.

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OTROS ASPECTOS DE LA LEY

ƒ Los principales cargos directivos de la empresa no podrán ser empleados de la
firma auditora con un plazo mínimo correspondiente al año anterior al ejercicio
vigente.
ƒ Los códigos de ética para los directivos deben de ser expuestos, los
cambios o variaciones en dichos códigos deben de exponerse también .
ƒ Los ejecutivos están prohibidos de vender acciones en un mal momento de
la empresa.
ƒ Debe haber una exposición de toda transacción no contabilizada en el
balance y otras relaciones con entidades no consolidadas que tienen
ocurrencia actual o pueden tener ocurrencia futura.

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