“ENSAYO APALANCAMIENTO

Financiero”

DOCTOR: OSCAR LIZARRAGA ARMENTA

ALUMNO: BENJAMÍN LEYVA RIVERA
MATRICULA: 1730648
MATERIA: NORMAS Y PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA II
FECHA DE ENTREGA: MARTES, 3 DE NOVIEMBRE DEL 2020

1
INTRODUCCIÓN

En este trabajo a realizar se elaborara un ensayo sobre el tema del

apalancamiento financiero de una empresa así como también las técnicas del
análisis del punto de equilibrio que usan éstas para lograr saber en qué estado o
situación financiera se encuentran las empresas para que con dicha información
dada se logre tomar decisiones financieras para un buen control de la empresa.

DESARROLLO

El apalancamiento financiero consiste en utilizar algún mecanismo (como

deuda) para aumentar la cantidad de dinero que podemos destinar a una
inversión. Es la relación entre capital propio y el realmente utilizado en una
operación financiera.

El principal mecanismo para apalancarse es la deuda. La deuda permite que

invirtamos más dinero del que tenemos gracias a lo que hemos pedido prestado. A
cambio, como es lógico, debemos pagar unos intereses. Pero no solo mediante
deuda se puede conseguir apalancamiento financiero.

El apalancamiento financiero es básicamente la estrategia que permite el uso de la

deuda con terceros. En este caso la unidad empresarial en vez de utilizar los
recursos propios, accede a capitales externos para aumentar la producción con el
fin de alcanzar una mayor rentabilidad.

¿Para qué sirve el apalancamiento financiero?

Gracias al apalancamiento financiero logramos invertir más dinero del que

realmente tenemos. De este modo, podemos obtener más beneficios (o más
pérdidas) que si hubiéramos invertido solo nuestro capital disponible. Una
operación apalancada (con deuda) tiene una mayor rentabilidad con respecto al

2
capital que hemos invertido. Esto se puede hacer por medio de deuda o a través
de derivados financieros.

Cuanta más deuda se utilice, mayor será el apalancamiento financiero. Un alto

grado de apalancamiento financiero conlleva altos pagos de interés sobre esa
deuda, lo que afecta negativamente a las ganancias.

PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio es una técnica de análisis empleada como instrumento de

planificación de utilidades, toma de decisiones y resolución de problemas. Para
aplicar esta técnica es necesario conocer el comportamiento de los ingresos,
costos y gastos, separando los que son variables de los fijos o semifijos.

¿QUÉ ES EL PUNTO DE EQUILIBRIO?

El Punto de Equilibrio es aquel punto de actividad en el cual los ingresos totales

son exactamente equivalentes a los costos totales asociados con la venta o
creación de un producto. Es decir, es aquel punto de actividad en el cual no existe
utilidad, ni pérdida.

La importancia de conocer el punto de equilibrio es que permite conocer cuántas

unidades debo producir para generar una utilidad deseada, a partir de cuántas
ventas mi organización es rentable y muchas otras incógnitas de gran valor en el
entorno económico.

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

El punto de equilibrio financiero, puede determinarse tan minuciosamente como

sea conveniente, de manera que la empresa en un mismo reporte podrá conocer
la utilidad marginal de cada una de sus líneas de producto o inclusive determinar
con alta precisión el punto de equilibrio de cada uno de los productos de su

3
negocio. En ocasiones, puede resultar completamente sorprendente la información
que puede conocerse al determinar eficientemente el punto de equilibrio.

El Ratio de endeudamiento mide el apalancamiento financiero, es decir, la

proporción de deuda que soporta una empresa frente a sus recursos propios. Este
coeficiente se calcula teniendo en cuenta a partir de todas las deudas que ha
contraído la sociedad tanto a corto como a largo plazo, dividiéndolo por el pasivo
total (patrimonio neto más pasivo corriente y no corriente – lo que también suele
denominarse capital propio) y multiplicándolo por 100 para obtener el tanto por
ciento. 

El endeudamiento mide, por así decir, la dependencia de la empresa de terceros,

por lo que el ratio de endeudamiento especifica en qué grado la empresa es
financieramente dependiente de entidades bancarias, accionistas o incluso otras
empresas.

CONCLUSIÓN

Ya investigado dicho tema sobre el apalancamiento financiero así como el análisis

del punto de equilibrio que se usa dentro de las empresas se llegó a la conclusión
que el apalancamiento financiero en pocas palabras es la relación que existe entre
las utilidades antes de impuestos e intereses que genera la empresa y este
apalancamiento surge cuando una empresa tiene cargos financieros fijos es decir
cuando una empresa toma fondos prestados ; el apalancamiento financiero tiene
la capacidad de utilizar los cargos financieros fijos con el fin de magnificar sus
upas por efectos de cambios en las UAII donde el punto de equilibrio juega un
papel muy importante dentro de la empresa ya que ésta técnica usada ayuda a la
entidad a conocer cuántas unidades del producto o servicio que prestan
debo producir para generar una utilidad deseada.

4
5