Modelo financiero

1. Ventas primer año

Las ventas inician en el primer mes del año 2017. En el primer año se espera vender 265,6 millones
de pesos. Se espera tener la mayor venta en el mes 10 de la proyección, por valor de 34,8 millones
de pesos.

2. Ventas proyectadas años 2 y 3

En el segundo año se presupuesta un incremento en las ventas de un 91,57%, teniendo unas

ventas mensuales promedio de 42,4 millones de pesos. Para el tercer año se espera tener ventas
por 602,4 millones de pesos, que corresponde a un crecimiento del 18,4% con respecto al año
anterior.
 3. Composición de los costos fijos

Los costos y gastos fijos del primer año, ascienden a $243.815.176 de los cuales se destinan
11,781726 millones de pesos para mano de obra, se establecen 135,618972 millones de pesos en
costos de producción, se calculan 94,281616 millones de pesos para gastos administrativos, se
determinan 0,828372495690713 millones de pesos para créditos. Se refiere exclusivamente a los
intereses de los créditos obtenidos; no se presupuesta la cuota de amortización. Se contabilizan
1,30449 millones de pesos para depreciación.

4. Margen de contribución

El margen de contribución de la empresa es 65,94%, en donde, cada peso que venda la empresa se
obtienen 66 centavos para cubrir los costos y gastos fijos de la empresa y generar utilidad. El
producto con mayor margen de contribución es el tónico y la crema de noche es el producto de
menor margen de contribución.
 5. Punto de equilibrio

Teniendo en cuenta la estructura de costos, gastos fijos y el margen de contribución de la

empresa, se llega a la conclusión que la organización requiere vender $369.753.073 al año para no
perder ni ganar dinero. Se requieren ventas mensuales promedio de 30,8 millones de pesos.

Al analizar las proyecciones de ventas se determina que la empresa, en el segundo año, alcanza el
punto de equilibrio.
 6. Estado de pérdidas y ganancias

El estado de pérdidas y ganancias proyectado para el primer año, muestra que la meta de ventas
es insuficiente para cubrir el costo de operación, por lo tanto, las pérdidas del proyecto pueden
estar generadas en los altos costos fijos que se presupuestan para la actividad de la empresa.

7. Indicadores financieros

El proyecto posee una inversión de $123.159.900. al primer año de operación arroja un flujo
efectivo de 22,2 millones de pesos, para el segundo año, el valor es de 91,18 millones y para el
tercero es de 152,13 millones.
La viabilidad financiera se determina a través de tres indicadores financieros:
 Tasa interna de retorno (TIR) la cual es de 37,37%, lo que quiere decir, que el proyecto
arroja una rentabilidad del 37,37%
 Valor presente neto (VPN), con una tasa de descuento o interés de oportunidad de 18,32%
el cual es de $52.575.127, en donde el proyecto arroja 53 millones adicionales al invertir
los recursos en el proyecto que invertir en otro que rente el 18, 32% anual.
 Periodo de recuperación de la inversión (PRI), la suma de las utilidades de los tres años es
superior por lo que se afirma que la inversión se recupera en el tercer año.