5/9/2019

Divergences

En este video, aprenderá

Análisis con
Dirección Área Divergencias
Osciladores

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Tres Dimensiones de Análisis

Dirección – si es alcista o bajista

Área – si está sobrecomprada o sobrevendida

Divergencia – si es alcista o bajista

Dirección – Alcista o Bajista

1.92

1.82

1.72
Al igual que los precios, el impulso se mueve en
1.62 tendencias
1.52

1.42
Cuando el indicador cae por debajo de su línea de
1.32
tendencia, tenemos una señal bajista
1.22

IMI (14)
70
Cuando el indicador sube por encima de su línea de
tendencia, tenemos una señal alcista
30

RSI (14) Un cambio de tendencia en el impulso no siempre está

70 asociado con un cambio similar en el precio – EL PRECIO
MANDA

30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

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Área – Sobrecomprado y Sobrevendido

1.92

1.82

1.72
Los mercados financieros están impulsados
1.62 esencialmente por fuerzas psicológicas
1.52

1.42
Nuestras emociones se mueven de un extremo a otro,
1.32
de avaricia a temor, de esperanza a desesperación
1.22

IMI (14)
70
Esto es lo que causa que los indicadores de impulso
fluctúen de niveles de sobrevendido a sobrecomprado
30

RSI (14) En cierto sentido, el impulso refleja la psicología de la

70 multitud y mide la intensidad de las emociones de los
participantes del mercado
30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Área – Sobrecomprado y Sobrevendido

RSI (14) 100

70 Los osciladores agrupados fluctúan entre 0% y 100%

30
Para RSI e IMI, los niveles extremos son aquellos más
0 allá del 70% y 30%
Stoch (5,3,3) 100
80

Para estocástico, los niveles extremos son aquellos más

allá de 80% y 20%

20
0 Los osciladores, no agrupados, no tienen valores
ROC (21)
mínimos o máximos

0 Los niveles extremos se determinan y marcan

manualmente donde el indicador muestra un grupo de
máximos y mínimos previos

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Área – Sobrecomprado y Sobrevendido

1.92

1.82

1.72
Las lecturas del impulso extremo indican una posible
1.62 corrección en el precio
1.52

1.42
Estas señales son usadas por algunos traders para salir o
1.32
entrar en nuevas posiciones contra la dirección previa
1.22

IMI (14)
70
una señal alcista se produce cuando el indicador cae por
debajo de 30 y luego atraviesa por encima
30

RSI (14)
70 Una señal bajista se produce cuando el indicador cae
por debajo de 70 y luego cruza por debajo desde arriba

30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Divergencias

Las divergencias se pueden ver comparando el precio de un valor con el

movimiento de un oscilador

Si el precio está realizando máximos más altos, el oscilador también

hará máximos más altos, y viceversa

Si NO, significa que el precio y el oscilador están divergiendo y por eso

se llama “divergencia”

La divergencia sirve como advertencia de que la tendencia está a punto

de cambiar o es inminente una corrección

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Tipos de Divergencias

Clásica

Oculta

Compleja

Divergencias Clásicas - Alcista

1.92

1.82

1.72

1.62
Si el precio está realizando mínimos más bajos, pero el
1.52
oscilador no, se considera divergencia alcista
1.42

1.32

1.22 Normalmente ocurre al final de una tendencia bajista y,

a veces, puede señalar que el precio subirá
IMI (14)
70

También se llama divergencia positiva porque la

30 posición técnica se dice que mejora
RSI (14)
70

30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

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Divergencias Clásicas - Bajista

1.92

1.82

1.72

1.62
Si el precio está realizando un máximo más alto, pero el
1.52
oscilador no, tenemos una divergencia bajista
1.42

1.32

1.22 Normalmente ocurre al final de una tendencia alcista y,

a veces, puede señalar que el precio caerá
IMI (14)
70

También se llama divergencia negativa porque la

30 posición técnica se dice que se deteriora
RSI (14)
70

30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Divergencia - Interpretación

Los osciladores de impulso sirven como un indicador líder y se usan las

divergencias a la hora de intentar detectar máximos y mínimos

Las inversiones del impulso preceden a las inversiones de precios y, por

tanto, un cambio en el impulso se considera un posible cambio del
precio

Sin embargo, no todas las divergencias producen buenas señales,

especialmente durante una tendencia fuerte

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Divergencias Ocultas - Alcista

1.92

1.82

1.72

1.62

1.52

1.42 Las divergencias alcistas ocultas se dan cuando el precio

1.32 no puede ir más abajo, pero el oscilador hace un
mínimo más bajo
1.22

IMI (14)
Esto sucede normalmente al final de una tendencia
70
bajista y, a veces, puede señalar una inversión de
tendencia alcista
30

RSI (14)
70

30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Divergencias Ocultas - Bajista

1.92

1.82

1.72

1.62

1.52

1.42 Una divergencia bajista oculta ocurre cuando el precio

1.32 no puede moverse más arriba, pero el oscilador sube
creando un máximo más alto
1.22

IMI (14)
Eso sucede normalmente al final de una tendencia
70
alcista y, a veces, puede señalar una inversión de
tendencia bajista
30

RSI (14)
70

30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

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Divergencias Complejas

Las tendencias de precios se determinan por la interacción de diferentes

ciclos de tiempo

La mayoría de los osciladores de impulso reflejan solo un ciclo, puesto

que se crean usando un período de retroactividad específico

Para reflejar más de un ciclo, debemos compara indicadores de impulso,

como el ROC o el RSI creados de dos períodos diferentes

La divergencia compleja es una divergencia entre dos osciladores de

diferentes períodos, en vez de un oscilador y precio

Divergencias Complejas - Alcista

1.92

1.82

1.72

1.62

1.52

1.42 Cuando el indicador toca fondo y comienza a subir hacia

1.32
cero mientras el más largo sigue bajando a nuevos
mínimos, los dos ciclos están “desarmonizados”
1.22

ROC (7)
Esto sucede normalmente al final de una tendencia
bajista y, a veces, puede señalar una inversión de
0 tendencia alcista

ROC (14)

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

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Divergencias Complejas - Bajista

1.92

1.82

1.72

1.62

1.52

1.42 Cuando el indicador del periodo más corto alcanza un

1.32
máximo mientras que el más largo sigue subiendo, los
dos ciclos están “desarmonizados”
1.22

ROC (7)
Esto sucede normalmente al final de una tendencia
alcista y, a veces, puede señalar una inversión de
0 tendencia bajista

ROC (14)

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Divergencias - Fuerza

Cuantas más divergencias, más importante es su significado

Si el precio no corrige tras una divergencia, indica que cuando la

corrección comience, probablemente será mucho más severa

Cuanto mayor sea el tiempo entre una divergencia y otra, mayor su

importancia

Las divergencias en un oscilador de periodo más largo son más

importantes que las divergencias en un oscilador de periodo más corto

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Divergencias - Fuerza

1.92

1.82

1.72

1.62
Cercanía del oscilador de impulso con su nivel de
1.52
equilibrio
1.42

1.32

1.22 El valor del oscilador en el momento de la divergencia

es muy importante
RSI (14)

50
Cuanto más cerca del equilibrio esté el oscilador, más
grande será la venta esperada
ROC (14)

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Divergencias - Trampa

1.92

1.82

1.72
La mayor parte del tiempo, las divergencias avanzan de
1.62 forma ordenada
1.52

1.42
Una subida final y este avance empujará de nuevo hacia
1.32 arriba al indicador de impulso al menos uno o dos
máximos previos
1.22

RSI (14)
Esta última recuperación demostrará ser una “trampa
50 de divergencia” tras la cual el precio caerá

ROC (14)
Cuando finaliza la cobertura a corto, hay muy poco para
soportar el precio y caerá
0

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

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Divergencias – Resumen

La divergencia clásica se produce cuando el precio alcanza un nuevo

máximo/mínimo pero el oscilador no

La divergencia oculta se produce cuando el oscilador alcanza un nuevo

máximo/mínimo pero el precio no

La divergencia compleja se produce cuando el oscilador del periodo

más largo crea un nuevo máximo/mínimo pero el oscilador del periodo
más corto no, mientras se mueve hacia su nivel de equilibrio

Busque divergencias bajistas en una tendencia al alza y divergencias

alcistas en una tendencia a la baja, y tenga en cuenta que las
divergencias no funcionan bien en un rango

Las divergencias no representan señales buy o sell reales, pero actúan

como una advertencia precoz de una posible inversión de tendencia

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