Amortización del descuento en emisión de obligaciones En el ejemplo, la empresa recibió

solamente $17 000 000 y debe pagar $20 000 000; los $3 000 000 representan el costo de utilizar
el dinero de los obligacionistas en virtud de que la tasa señalada en el contrato es inferior a la que
prevalece en el mercado. El procedimiento seguido en contabilidad para transferir el costo del
descuento en emisión de obligaciones a cada uno de los periodos de pago se denomina
amortización del descuento; en este caso, se emplea el método de línea recta para aplicar la
misma cantiOA3 Obligaciones con descuento El importe de los gastos de emisión, como son
honorarios legales, costos de impresión, gastos de colocación, así como el descuento, si lo hubiere,
concedido en la colocación de los títulos, deberán registrarse como cargos diferidos y amortizarse
durante el periodo en que las obligaciones están en circulación, en proporción al vencimiento de
éstas. Con los mismos datos manejados, consideremos ahora que las obligaciones se colocan con
descuento a $1 700 c/u. 1 Bancos $17 000 000 Descuento en emisión de obligaciones $ 3 000 000
Obligaciones en circulación $20 000 000 Colocación de 10 000 obligaciones con valor nominal de
$2 000, vendidas con descuento a $1 700 c/u Descuento en emisión de obligaciones 1) $3 000 000
Figura 11-12 Presentación del descuento en emisión de obligaciones. Alpha y Omega, S.A. Balance
general al 1 de abril de 20X1 Activo Pasivo diferido A corto plazo Descuento en emisión
Obligaciones en de obligaciones $3 000 000 circulación $20 000 000 OA3 OA4 Ejemplo
11Romero(417-456).indd 436 14/7/11 22:43:05 www.FreeLibros.me Normas de valuación 437 Al
31 de diciembre, fecha de los estados financieros, se deben reconocer tanto los intereses
devengados por los intereses por pagar como la amortización del descuento. dad en cada
amortización, la cual se realizará en la fecha en que se efectúen los pagos de interés. En este caso,
si se considera que la emisión es a 5 años y que los pagos son semestrales, entonces se tienen que
realizar 10 pagos; por tanto, el descuento se amortiza a 10 pagos por la cantidad de $300 000 (3
000 000/10). 2 Gastos financieros $6 000 000 Intereses por obligaciones IVA acreditable $ 960 000
Bancos $6 960 000 Pago de intereses del primer semestre abril-septiembre 2a Gastos financieros
$300 000 Intereses por obligaciones Descuento en emisión de obligaciones $300 000 Amortización
del descuento en emisión de obligaciones Descuento en emisión de obligaciones 1) $3 000 000
$300 000 (2a 3 31 de diciembre de 20X1 Gastos financieros $3 000 000 Intereses por obligaciones
IVA pendiente de acreditar $ 480 000 Intereses por pagar $3 480 000 Intereses devengados por
pagar por los meses de octubre, noviembre, diciembre 3a Gastos financieros $150 000 Intereses
por obligaciones Descuento en emisión de obligaciones $150 000 Registro de la amortización del
descuento en emisión de obligaciones por los meses de octubre, noviembre, diciembre
11Romero(417-456).indd 437 14/7/11 22:43:05 www.FreeLibros.me 438 Capítulo 11 Pasivo,
provisiones, activos y pasivos contingentes, y compromisos La figura 11-13 presenta los saldos de
las cuentas Descuento en emisión de obligaciones, Intereses por pagar y Obligaciones en
circulación a la fecha del balance. Después de efectuar en cada semestre el registro de la
amortización del descuento en la emisión de obligaciones, al finalizar la vida de la emisión a los
cinco años, la cuenta de cargos diferidos queda saldada y totalmente recuperado el costo en dicho
plazo.